Je pondělí dopoledne, čas mé analýzy. Otevírám mrci.com a koukám nejdříve na doporučené obchody na listopad na odkazu Seasonal Spreads. Na zítra je doporučený vstup do Crude Oilu.
Spread nevypadá úplně zle. Je v trendu, hýbe se přibližně očekávaným způsobem (černá čára skutečnost, modrá čára předpoklad) a v dohledné době by se na tom nemělo nic změnit. První podmínku vstupu považuji za splněnou, nicméně už tuším ale … To se potvrzuje při pohledu na druhou podmínku, kde se dívám na vývoj hodnoty spreadu v minulých letech.
Mé obavy se potvrzují – rostoucí trend už na první pohled vypadal celkem dlouhý, což vzhledem k charakteristice spreadů, které se pohybují v pásmu, ze kterého vypadávají výjimečně (v tomto případě v roce 2008), znamená omezený potenciál obchodu. Hodnota spreadu je zhruba v půlce pásma (resp. lehce za půlkou podle toho, jak čtete graf) a tím pádem je výnos skutečně omezený. Z mého pohledu je vstup velmi hraniční, nějaký potenciál spread má, ale je už na zvážení každého, zda do obchodu vstoupit či nikoliv. Já osobně se rozhoduji nevstupovat také kvůli tomu, že moje historická zkušenost mi ukazuje, že Crude Oil je komoditou, ve které mám nižší úspěšnost, než je průměr. Jak obchod nakonec dopadl, resp. jak se vyvíjí, si ukážeme příště. Podle MRCI je sezónnost nejsilnější v období 5.11.- 6.12., kam by zhruba měl být časován výstup.
Nicméně považuju za relevantní do obchodu vstoupit - tenhle obchod je skutečně jedním z těch hraničních a je na každém, jak si spread vyhodnotil. Pokud se tedy rozhodnete pro vstup, je potřeba posunout se k dalším kroku, což je i stanovení výstupu, resp. stop lossu a profit targetu. V případě, že ani k jednomu nedojde (což se stává celkem často), realizuje se již zmíněný časový výstup 6.12.
Ke stanovení rizika a množství kontraktů otevírám software TnT, ve kterém se spready pracuji.
Riziko měřím v USD a konfrontuji největší volatilitu v posledním období v průběhu několika dní s doporučeným protective stopem. Ten stanovil MRCI na 1329 USD. Údaje se celkem shodují, já jsem spíše opatrný, proto si stanovuji riziko 1500 USD na kontrakt. Jelikož jsem ochoten riskovat 6% na obchod, tak lze vstoupit jen pokud máte účet minimálně 25 000 USD. Tady se dostávám k omezením, které budete mít, když budete mít nízký účet. Tento obchod patří k těm náročnějším na kapitál, ale opravdové minimum pro začátek je 15 000 USD. Pokud se nechcete kvůli tomu vůbec omezovat, tak potřebujete 30 000 USD. Předpokládejme tedy, že Váš účet je 25 000 USD a do obchodu opravdu můžete vstoupit. Poslední věc je stanovení SL a PT. SL bych tedy udělal cca 1500 USD od aktuální ceny, což je 0,86 a profit target bych stanovil tam kde začíná horní hranice pásma, což je okolo 3,00 (viz druhý graf výše). Tahle cena poskytuje potenciál výdělku cca 2400 USD, což znamená RRR (risk reward ratio) 1,6:1. Moje hranice je 1:2, ale u výjimečně dobrých obchodů akceptuji 1:1,5.
Ze všeho výše uvedeného vyplývá, že se opravdu jedná o hraniční obchod, který je však realizovatelný. Doporučoval bych ho spíše zkušenějším obchodníkům s vyšším účtem. Spread Crude Oil (Jun19-Jan19) budeme sledovat a jeho vývoj si vyhodnotíme v budoucnu.
Přeji hezký den všem,
Martin Kodýdek
P.S. A nezapomeňte na Makléře😊,který se již stal v Albatrosu bestsellerem: https://www.albatrosmedia.cz/tituly/40071455/makler/
Co mě však těší mnohem více, jsou odezvy a hodnocení od čtenářů, které jsou pro mě až překvapivě pozitivní. Hodnocení: Albatros 5 hvězd z 5, Dobrovský 4,3/5, Heureka 100%, prodává se už i ekniha na Alze 5/5.
