4 dangerous Trading Pitfalls (4 nebezpečné nástrahy v tradingu)

Confirmation Bias

You only look for information that confirms your beliefs, ideas, and trades. Ignoring reasons and signals that invalidate your trade. Especially when traders are at a loss, they only look for supportive information. Stay objective!

Konfirmační zkreslení

Hledáte pouze informace, které potvrzují vaše přesvědčení, představy a obchody. Ignorujete důvody a signály, které váš obchod vyvracejí. Zejména když jsou obchodníci ve ztrátě, hledají pouze podpůrné informace. Zůstaňte objektivní!

Vy a človek čítajúci naše diskusie by si mohol pomysliet že píšete práve napríklad aj o mne. Sám ak by som si nebol vedomí toho čo napíšem nižšie by som sa v tom našiel ... má to však jeden háčik. Zaujímavá tématika ako tie predošlé body ktoré ste vypisoval v inom vlákne.. skutočne to bolo zaujímavé a obohacujúce. S týmto s Vami súhlasim a vačšinou to platí. Sú však aj prípady............ skúsim načrtnuť modelový príklad. 

Dvaja cvičenci sa snažia budovať postavu a svalovú hmotu/silu ... kondíciu .. obaja dosahujú uspokojivé výsledky, ktoré im osobne stačia k spokojnosti. Jeden z týchto dvoch cvičencov má ale vedeckejší systém založený na výskumoch z oblasti neurovedy ... proste reálne lepšie fungujúci systém dosahovania výsledkov. Bude sa snažiť delit o tento systém s prvým cvičencom. 

Ten bude systém odmietať s tým, že je celkom spokojný v svojej bubline v ktorej dosahuje uspokojivých výsledkov nehodlá nič menit a síce pripúšta že systém druhého cvičenca by mu mohol fungovať lepšie, tak nemá ochotu menit svoju zabehnutú fungujúcu rutinu a razantne to odmieta. Može mat nato viacero dovodov ... jeden z nich može byt aj filtrácia nepotrebného a prebytočného. Už svojim cvičením dokáže budovať dostatočné výsledky a jeho sposob ho baví.... má ešte okrem toho viacero oblastí v ktorých sa angažuje a preto nechce menit a prekombinovávat niektorú z týchto oblasti. Nehľadá dokonalost v jednej ... top výsledky ... špičku možnej výkonnosti.... ale zameriava sa na uspokojivé výsledky v každej oblasti v ktorej sa angažuje. Nemá potrebu a vie že že v žiadnej z jednotlivých nedosiahne dokonalosti, ktorú ani nieje možné dosiahnút. 

Preto musí z princípu veci odmietat všetko nadbytočné a pre neho už nepotrebné. 

Aj takto to može byt a s tým rozne filozofie a vedecké princípi nerátajú. Je to druhá strana mince. 

 ten hop na tyčí bol dobrý.  Nie .. osobné nieje a nebolo nič z toho čo sme kedy písali. Pre mňa minimálne. Ako by aj mohlo byt kedže sa osobne nepoznáme takmer nikto z tohoto fóra a nikto nikoho ako osobnost nemože hodnotit lebo to skutočne nejde. Častokrát je to debata precvičujúca intelekt a súboj na páku že kto z koho.  Občas to može byt aj pokus zviesť diskusiu a dostať diskutéra do vopred zmýšlanej pozície a situácie. Záťažový test odolnosti a nervov. Nedá sa v nejakom diskusnom fóre odhadnút zámer a správanie jednotlivca za klávesnicou. 

Viem, že ste to nesmeroval priamo na mňa a viac mi to sedelo na Cipinka a Vlaska ... ale hodilo by sa to aj kľudne na mňa. Snažil som sa predostriet aj iný pohľad. 

Ľudské správanie je tažké popisovať a nejako kvantifikovať. Človek hlboko odsudzujúci násilie ... empatický .. može sám neváhaŤ použit hrubé násilie bez akýchkoĺvek výčitok. Človek konzervatívny a opatrný v jednej oblasti ako napríklad finančné trhy ....može nelogicky vzhľadom k tomu že na fin. trhoch riskujete iba peniaze a čas strávený touto činnostou a v druhom príklade zdravie a život ... tak može riskovat na vozovke alebo inou činnostou. A zároven može takéto riskovanie odsudzovat a nechápat v inej situácii a za iných okolnosti. Človek v dlhodobom vzťahu .. milujúci .. obetavý .. schopný ústupkov a kompromisov može byt za istých okolnosti promiskuitný a záletník.  

Ja osobne niekedy veľmi agresívne a podráždene reagujem na niektoré otázky a dotieravé otravovanie ... pritom takáto reakcia nemá zmysel .. je detinská .. nevyspelá a prehnaná. Nereagujem takto samozrejme vždy. Ale stane sa. Ľudská psychika a správanie obsahuje tak široké spektrum vzrocov a modelov, že nieje schopné nikoho presne dopasovať na nejaký konkrétny druh správania a niečo presne určovať a kategorizovať. Veda sa o to pokúša ... ale nejde to. 

Omyl utopených nákladů je opět obecný problém a rozhodně se netýká jen tradingu. V tradingu tento jev pozoruji u ostatních dennodenně. Tím rozhodně neříkám, že se mě tento jev netýká. Jen konstatuji, že pozorovat to u sebe je výrazně náročnější a chce to dost disciplíny a obvykle je vhodné využít pohled zvenčí (pohled někoho jiného). Pozor na to, že při využití pohledu zvenčí můžeme narážet na předchozí nástrahu ve formě konfirmačního zkreslení a můžeme se uvrhnout do smrtící spirály. Omyl utopených nákladů se nemusí týkat něčeho materiálního, ale mohou to být i ideové/časové „náklady“. Tradeři, kteří se upnuli a věnovali čas nějaké myšlence/strategii, která se ukázala jako neživotaschopná, tak mají pocit, že ty vynaložené náklady (obvykle čas) by byly utopeny, pokud by se od té myšlenky/strategie odtrhli (bez zhodnocení). Obvykle to vede k tomu, že tvrdošíjně zůstávají ve svých úzce ohraničených „boxech“ a dál zvyšují ty své náklady (jak časové, tak i finanční).

Averze ke ztrátě se v tradingu obvykle projevuje strachem vstoupit do obchodu a zbrklým zajišťováním pozice nebo předčasným uzavíráním. Je dost pravděpodobné, že je to i jedna z příčin, proč někteří „tradeři“ používají demo účty.

Tieto tvrdenia by bolo dobré presne konkretizovať. Kedy je príliš "skoro" - zbrklé uťahovanie a čo znamená "predčasne" .. Pre mňa je príliš skorý posun SL na BE pri pohybe niekoľko desiatok bodov v smere prebiahajúceho obchodu vzhľadom nato, že moje SL sú o veľkosti niekoľko 100viek bodov. Pre Vás konkrétne to može byt veľmi účinná taktika zníženia rizika na minimum lebo Váš SL (veľkosť) a prístup je úplne iný. 

Samotné tvrdenia bez veľmi podrobnej konkretizácie a stanovenia pravidiel pre ten či onen obchodný prístup .. a že ich je požehnane veľa ... sú len vágne popísanou domnienkou snažiacou sa znieť múdro ale v podstate nič nehovoriacou. Nechápte ma zle ... nieje to žiaden útok na Vás a v žiadnom prípade sa tento komentár nenesie v zmysle trafená hus zagágala ako si niektorý slabomyseľný jedinci sú schopný pomyslieť a ihneď hodiť do škatuľky s označením pravda.

Narážam nato, že tých tradingových prístupov a stratégii a MM je tak veľa a každý može mat vlastný osobitný prístup tradingu a vnímania rizika, že nieje možné nič konkretizovať a skutočne by Vám zabralo nesmierne množstvo času "ušiť" toto tvrdenie na mieru pre každý možný prístup a moneymanagment rizika. 

A preto najlepšie by bolo už nezasahovať do prebiehajúceho obchodu a snažiť sa objektívne sledovať to či trh má naozaj "chuť" naďalej pokračovať v raste alebo vytvorí nejakú Zónu ktorú by bolo vhodné použiť ako vstup do SHORT obchodu ... prebiehajúci obchod nemá ovplyvňovať následné rozhodnutia traderov.

Je to hrozně jednoduché. Všechny ty nástrahy se projevují v jakékoli lidské činnosti, nejen v tradingu. My se zde soustředíme na trading, takže nebezpečí příliš vysoké averze ke ztrátě v tradingu se projevuje nedodržováním plánu. Může se jednat o nevstoupení do obchodu (ze strachu), který splňuje podmínky pro vstup. Může se jednat o zbrklé nedodržení plánu v případném posouvání SL na BE nebo při částečných odprodejích. Např. původní plán byl, že na BE se SL posune, když profit dosáhne 50% plánovaného TP. Jenže trader nevydrží psychicky tu nejistotu a posune na BE již v okamžiku, kdy profit dosahuje např. 20%. Může se také jednat o předčasné (neplánované) uzavření obchodu atd.

Jiná věc je, že někteří tradeři nemají jasný plán obchodu (vstup, velikost pozice, řízení pozice, výstup...). V takovém případě je  podle mě jejich případný strach z otevření obchodu zcela na místě, ale tomu se asi nedá říkat averze ke ztrátě v tom smyslu, o kterém zde píši. To je spíš instinkt přežití.

Len doplním lebo myslím si, že k tomuto je vhodný nejaký dovetok ... jedinec- trader s takýmto mindsetom a psychologiou (vačšina traderov .. dovolím si tvrdit aspoň 95%) nieje schopný a samostatne nikdy nebude schopný v dlhodobom merítku dosahovať pozitivných výsledkov v tradingu. V tomto prípade by mal hľadať nejaký "dohľadový orgán"  .. manželka .. kamarát .. platený psychológ alebo mentor ako som už spomínal vo vlákne akciové indexy. Vačšina ľudí nikdy nebude schopná zmeniť vedome túto reakciu. 

Píšeme zde o nástrahách v tradingu. První předpoklad úspěšného vypořádání se s takovými nástrahami je, si tyto nástrahy uvědomit a postupně začít cíleně pracovat na tom, aby trader takové nástrahy zvládl. Je zřejmé, že všechny kognitivní zkreslení se mnohem lépe pozorují na ostatních, než sám na sobě. Je pak na každém, jestli zvolí cestu přísné disciplíny a hlídá se sám, nebo zvolí cestu pomoci od někoho druhého. Nejnebezpečnější je, že na každého číhá to konfirmační zkreslení. Pokud si nějaká paní vezme do hlavy, že pro její trading je nejlepší používat MACD a RSI, tak bude neustále hledat jen názory, které s ní budou souhlasit (asi jich moc nenajde) a naprosto hystericky odmítat jakékoli jiné názory, které ji budou upozorňovat na to, že to je pitomost. Těžko si pak uvědomí, že kromě konfirmačního zkreslení zabředla i do omylu utopených nákladů. Ona přece podle toho už půl roku obchoduje (sice asi neúspěšně, ale tolik času jí to stálo), tak to teď nehodí do koše.

Hot Hand Fallacy

Traders believe that after a succesful trade, another winner is more likely. Traders believe that once they in a winning streak, things become easier, and they can "feel" what the market is going to do next. Not true! Every trade is a random outcome.

Omyl šťastné ruky

Obchodníci se domnívají, že po úspěšném obchodu bude pravděpodobněji následovat další vítěz. Obchodníci věří, že jakmile se dostanou do vítězné série, věci se stanou jednoduššími a mohou „cítit“, co trh udělá dál. To není pravda! Výsledek každého obchodu je náhodný.