Zajímavosti ze světa finančních trhů

Které firmy vydělávají nejvíce? Za posledních 12 měsíců vydělal Google 111 miliard USD, Saudi Aramco 103 miliard a Apple 97 miliard USD.

Jaké jsou výdaje na armádu na 1 obyvatele? Nejvíce má Izrael, 5000 USD, na druhém místě USA s 3000 USD a Singapur s 2600 USD.

14 miliardový nakup 49% firmy Scale AI bude po WhatsAppu druhý největší nakup v historii Mety. Obzvlášť magický se s takovým odstupem času jeví nákup Instagramu, za který dala Meta v roce 2012 jen 1 miliardu USD. Instagram je ale tam kde je samozřejmě zejména díky tomu, jak ho Meta rozvinula.

Za posledních 12 měsíců je nejziskovější společností světa Alphabet (Google), který vydělal v čistém 111 miliard USD. Na druhém místě Apple s 97 miliardami, který vedl od roku 2012 až do loňského roku (Apple musel doplatit miliardy na dani, což mu dodatečně snížilo zisk), třetí jen kousek za Applem Microsoft.

Jaký má dopad slabý dolar na výnosy aktiv? Zjednodušeně řečeno docela pozitivní. Pokud dolár oslabil o více než 10%, tak následující rok rostlo zlato o 25%, dluhopisy o 15, akcie o 11% a akcie rozvíjejících se zemí o 28%.

Současná situace na technologických akcích se často přirovnává k Dotcom bublině. Realně však nemají tyto dvě situace společně nic. Tabulka pěkně ukazuje, jak byly v roce 1999 oceněny tehdejší největší technologické firmy. P/E se u daných firem pohybovaly v řadách stovek násobků ročních zisků, tedy byly extrémně drahé. V současnosti se ocenění Magnificent 7 pohybuje od cca 20 při Google po necelých 50 při Nvidii, jediná vysloveně ustřelená akce je Tesla s P/E 200.

Jaké investicní strategie využívají jednotlivé generace investorů?

- Nakoupit a držet využívá cca 50-60 % lidí napříč generacemi.

- Růstové strategie jsou oblíbenější u mladších investorů, ale i zde je to docela vyrovnané.

- Frakční akce využívají zejména mladší generace.

- Krátkodobě spekulují také hlavně mladší.

- Direct indexing (asi nakup indexových ETF) využívají také mladší lidé.

- ESG, robo poradce a tematické investování podle trendů také velmi podobné.

AI datová centra budou zřejmě svou vysokou spotřebou elektřiny tvořit brzy více emisí CO2, než letecký průmysl.

Nvidia je za posledních 10 let jednoznačně nejlépe performující akcií z indexu SP500. Za 10 let vzrostla o 32 298 %, zatímco druhé AMD roste o 5 667 %.

Zlato a Bitcoin jsou letos zatím dvě nejvýkonnější aktiva, v plusu jsou v podstatě ale úplně všechny třídy aktiv z obrázku.

Podíl Američanů pracujících ve výrobě klesl za 80 let ze 43 % na 9 %, poslední dekadu ale číslo stagnuje. Důvodem je samozřejmě outsorcování výroby do Číny a jiných zemí a zaměření se na služby s vyšší přidanou hodnotou.

Obrázek ukazuje, jak se dařilo americkým akciím po dekádách. V prvním sloupci je celková průměrná roční výkonnost během dané dekády. Výkonnost je následně rozložena na dividendu, růst zisků a růst ocenění. Například od roku 2010 do roku 2020 rostly akcie o 13,6 % ročně, z toho tvořila dividenda 2,3 %, růst ziskovosti byl 10,1 % ročně (btw z tohoto pohledu nejlepší dekáda historie) a ocenění se zvýšilo o 1,2 %.