Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

V pátek britská libra vytvořila nové lokální maximum a překonala tak cílovou úroveň 1,3300. Pokud libra hladinu 1,3360 překoná, divergence zůstane zachována a cena bude mít stále dostatek prostoru k růstu. Tato situace brání vývoji střednědobého růstu. Aby se trend obrátil, je třeba prolomit linii MACD.

Na pondělí je naplánováno poměrně dost makroekonomických událostí, ale všechny jsou si podobné. V Německu, eurozóně, Spojeném království a Spojených státech budou zveřejněny zářijové zprávy PMI (index nákupních manažerů) pro sektor služeb a zpracovatelský průmysl. Stojí za zmínku, že Spojené státy mají své vlastní interní indexy ISM PMI, které jsou významnější. Je nepravděpodobné, že by tyto indexy drasticky ovlivnily náladu na trhu, kde nadále dochází k soustavnému výprodeji amerického dolaru. Americká ekonomika je v dobré kondici, jak tento týden otevřeně prohlásil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. Kdyby trh tomuto faktoru věnoval pozornost, americká měna by neustále neklesala.

V pátek se páru EUR/USD nepodařilo udržet růstový pohyb, ale udržel se v blízkosti posledního lokálního maxima dosaženého ve středu. V průběhu týdne euro opět rostlo, neboť trh začal už v pondělí přihlížet k holubičímu výsledku zasedání Federálního rezervního systému. Středa a čtvrtek byly ve znamení volatility, ale v pátek se trh trochu uklidnil. To, že "se zklidnil", však neznamená, že "prodej dolaru skončil".

Americké akcie zavřely v pátek téměř beze změny. Investoři se rozhodli dát si pauzu po působivém růstu z předchozího obchodního dne, kdy byl prudký nárůst kotací způsoben dalším zvýšením úrokových sazeb amerického Fedu. Pozitivní vliv ale měla dynamika akcií společnosti Nike, která indexu Dow pomohla přiblížit se k novým maximům.

Stříbro dnes již druhý den po sobě přilákalo kupující a udrželo si zisky nad klíčovou úrovní 31,00 USD, která se nachází poblíž dvouměsíčního maxima.

V pondělí dosáhl jen vůči dolaru několikaměsíčního rekordu, přičemž kurz USD/JPY klesl na 139,59, což je nejnižší úroveň od července 2023. Prodávající však nedokázali udržet cenu pod cílovou úrovní 140,00. I přes celkovou slabost dolaru začal tento instrument vykazovat rostoucí trend. Dnešní události medvědům na USD/JPY také nepomohly, protože pár i nadále nabírá na tempu navzdory zrychlení japonské inflace a jestřábím náznakům ze strany japonského regulátora.

Na začátku americké seance se zlato obchoduje kolem 2 612 se silnou býčí tendencí a dosahuje nových maxim v rámci býčího trendového kanálu tvořícího se od 4. září.

Pokud se podíváme na graf 4H komoditního měnového páru AUD/USD, vypadá to, že celkový počet vln ze systému Goodman Swing Count System (GSCS) vytvořil první primární vlnu (FPS), sekundární vlnu (SS) a teď se chystá dokončit druhou primární vlnu (SPS), což potvrzuje i výskyt odchylek mezi pohybem ceny AUD/USD a indikátorem Awesome Oscillator, zvlášť s potvrzením výskytu Dýky (Dagger, červená), konkrétně patternu 123 následovaného Rossovým hákem (Ross Hook, RH). Pokud nedojde k výrazné korekci směrem dolů, zejména pokud cena neprorazí pod úroveň 0,6625, bude pár pokračovat v růstu až na úroveň 0,7000.

Australský dolar překonal vrchol z 29. srpna (0,6827) a usadil se nad úrovní 0,6801 v denním časovém rámci. Cena může dosáhnout cílové úrovně 0,6874 a vytvořit výraznější divergenci s oscilátorem Marlin.

Pár GBP/USD si v pátek udržel vzestupný pohyb. Maloobchodní tržby ve Spojeném království za srpen překonaly expertní prognózy a poskytly tak trhu další důvod k nákupu libry. Ta ale prospívá i bez konkrétních důvodů. Federální rezervní systém minulý týden rozhodl snížit hlavní úrokovou sazbu o 0,5 %, zatímco Bank of England ponechala sazbu na 5 %. V důsledku toho se obě zasedání dala interpretovat ve prospěch britské libry, což trh s úspěchem udělal. Dolar pokračuje v poklesu z jakékoli příčiny.

Fed nebude tolerovat ochlazení trhu práce a Jerome Powell má pevně pod kontrolou kroky centrální banky. To jsou dva klíčové poznatky ze zářijového zasedání FOMC. Devět z osmnácti členů výboru předpovídá do konce roku snížení sazby federálních fondů maximálně o 25 bazických bodů. Téměř všichni kromě Michelle Bowmanové ale hlasovali pro snížení o 0,5 procentního bodu. Zdá se, že předsedkyně Fedu našla pádné argumenty, kterými oponenty přesvědčila. Toto vyhnalo kotace páru EUR/USD na srpnová maxima, ačkoli překonat je nedokázal.

Pár GBP/JPY stoupá už pět dní v řadě a blíží se k třítýdennímu maximu, protože se pokouší znovu získat úroveň 191,00. Tento růst je ovlivněn prodejním tlakem na japonský jen, který způsobily méně jestřábí komentáře guvernéra Bank of Japan Kazua Uedy na tiskové konferenci. Úrokové sazby v Japonsku navíc zůstaly – v rozporu s očekáváním – beze změny. Ueda uvedl, že i když jsou ceny v zemi stále vysoké, riziko, že inflace překročí cíle, kleslo. Uvedené oslabuje přitažlivost jenu jako bezpečného útočiště v prostředí globálního býčího sentimentu na trhu.

Pár EUR/USD se zkraje americké seance obchodoval kolem úrovně 1,1157 a pod Murray 7/8, což ukazuje na vyčerpání. Pokud euro klesne pod úroveň 1,1180, očekáváme další pokles. Cena by mohla dosáhnout Murray 6/8 na úrovni 1,1108 a nakonec 200 EMA kolem úrovně 1,1052.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Francouzský premiér Michel Barnier včera signalizoval možné zvýšení daní nejbohatším obyvatelům země a některým velkým korporacím s cílem zlepšit stav veřejných financí. Zdůraznil nicméně, že nehodlá zvyšovat daně chudším vrstvám a střední třídě. Informovaly o tom agentury Reuters a Bloomberg.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Březen 2019. Volkswagen oznamuje, že uspíší svůj přechod na elektromobilitu. Zelené neziskovky jásají. "Toto je první věrohodný klimatický plán kterékoli z významných automobilek," pochvaluje si jedna z nich. Považuje krok Volkswagenu za zlomový; bude jej prý následovat celá industrie.

Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve středu sníží základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,25 procenta. Shoduje se na tom většina analytiků oslovených ČTK, přestože podle části z nich by podmínky v ekonomice umožňovaly i rychlejší uvolňování měnové politiky. O čtvrt procentního bodu snížila bankovní rada základní úrokovou sazbu i v srpnu, předtím čtyřikrát učinila dvojnásobný krok.

Za klíčovou výhodu portfolia nového českého eurokomisaře Jozefa Síkely mnozí vydávají objem peněz, o nichž má rozhodovat. „Bude spravovat největší rozpočet, který kdy měl český komisař na starosti, bude rozhodovat o investicích v programu Global Gateway ve výši až 300 miliard eur,“ nechal se například slyšet premiér Petr Fiala.

Index Dow Jones +0,09 % na 42062,83 b. S&P 500 -0,19 % na 5702,6 b. Nasdaq Composite -0,36 % na 17948,32 b.

Akcie ve Spojených státech dnes klesaly, indexu Dow Jones se však nakonec podařilo ztráty smazat, mírně vzrostl a uzavřel na novém rekordu. Investoři si dnes udělali přestávku po silném růstu v předchozí seanci, který podpořilo výrazné snížení úrokových sazeb centrální bankou USA (Fed). Za celý týden si pak všechny tři indexy připsaly zisk.

Americké indexy dohánějí poklesy po slabším otevření. Index S&P 500 již ztrácí jen 0,1 %, Dow Jones si připisuje 0,2 %, Nasdaq 100 klesá o 0,3 % a Russell 2000 ztrácí téměř 0,6 %. Navzdory dni „tří čarodějnic“ je volatilita na trzích relativně nízká.

V páteční seanci německý index DAX korigoval zisky z předchozí seance a index nakonec uzavřel v červeném se ztrátou -1,49 %. Do červených tlačily index dnes nejvíce akcie společnosti Sartorius (SRT3), které ztratily z tržní ceny -6,9 % a hned v závěsu se pohybovaly akcie německé automobilky Mercedes - Benz Group AG ( MBG ) se ztrátou -6,8 %. Naopak většímu poklesu indexu dnes byly největší brzdou akcie Deutsche Boerse (DB1), které uzavřely v kladných se ziskem 1,5 % a také akcie Siemens Energy (ENR) se ziskem 0,8 %. Se stejným zhodnocením také uzavřely akcie MTU Aero Engines (MTX) se ziskem 0,8 %. Index DAX -1,49 % na 18720,01 b.

Společnosti kótované na burze v USA, které jsou napojeny na trh s uranem (těžba, zpracování), se dnes obchodují s nárůstem v rozmezí 4 až 6 %. Americký energetický gigant Constellation Energy (CEG.US) oznámil plány na opětovné spuštění prvního bloku jaderné elektrárny Three Mile Island do roku 2028, aby zajistil udržitelné a předvídatelné dodávky energie pro datová centra společnosti Microsoft (MSFT.US) (mimo jiné pohánějící umělou inteligenci). Akcie společnosti Constellation Energy (CEG.US) dnes stoupají na nová historická maxima a obchodují se o více než 20 % výše.

Indexy na Wall Street a futures na krátkodobé úrokové sazby v USA rostou poté, co Christopher Waller z Fedu upozornil na riziko příliš nízké inflace v USA. Po tomto komentáři můžeme pozorovat zvýšené sázky na ještě větší snížení sazeb Fedu. Podle Wallera bylo samozřejmě snížení o 50 bazických bodů správnou volbou. Waller také komentoval, že klesající čísla inflace začínají zhoršovat představy Federálního rezervního systému o ekonomických podmínkách USA.

Index Dow Jones -0,13 % na 41968,86 b. S&P 500 -0,35 % na 5693,81 b. Nasdaq Composite -0,47 % na 17929,1 b.

Ve výzkumu z roku 2019 o zavádění technologií jsme v Invescu zjistili, že státy si často myslí, že jsou pozadu za ostatními institucemi, která vlastní aktiva, co se týče zavádění technologií v jejich vlastních organizacích. Zajímavé je, že to často kontrastovalo s jejich investicemi do technologií. Mnoho fondů tento sektor upřednostňuje a uvědomuje si jeho potenciál pro atraktivní výnosy.

Christine Lagardeová ve svém dnešním projevu zdůraznila, že je třeba, aby se ECB připravila na nadcházející éru větší volatility inflace. V současné době se podle Lagardeové pohybujeme v éře zesílených rizik a nejistoty kolem provádění měnové politiky. Proto navzdory stále silnějšímu přesvědčení trhů, že opouštíme inflační prostředí (které je částečně posilováno stále odvážnějším snižováním úrokových sazeb centrálními bankami), Lagardeová zdůraznila, že jedním z cílů centrálních bank by nyní mělo být pozorně sledovat změny v ekonomice a připravit se na případné další výzvy pro měnovou politiku.

Ceny ropy na světových trzích dnes klesají. Severomořský Brent kolem 17:45 SELČ vykazoval pokles téměř o 0,6 procenta těsně pod 74,50 USD za barel, zatímco americká lehká ropa WTI odepisovala 0,1 procenta pod 71,90 USD za barel. Za celý týden jsou ale ceny vyšší zhruba o čtyři procenta, ukazují statistiky z trhů.

Koruna v závěru pracovního týdne zpevnila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru si od čtvrtečního podvečera do dnešních 17:00 polepšila o pět haléřů na 25,06 EUR/CZK. K dolaru posílila o sedm haléřů na 22,49 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.

Pražská burza v uplynulém týdnu po dvou týdnech poklesů posílila. Index PX v týdnu stoupl o 0,4 procenta na 1587,3 bodu. Nejvíc si v týdnu připsaly akcie společnosti Pilulka, největší ztráty naopak zaznamenala společnost Primoco. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu se index PX snížil o 0,7 procenta.

Pražská burza dnes navázala na čtvrteční růst. Index PX se zvýšil o 0,21 procenta na 1587,26 bodu. Víc než 1,7 procenta přidaly akcie zbrojovky Colt CZ, vzhůru šly také cenné papíry Monety Money Bank, Komerční banky a energetické společnosti ČEZ. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dnes posílila k euru i dolaru.

Pražská burza mírně navýšila včerejší zisky, když si polepšila o 0,21 % na hodnotu 1 587 bodů. Na včerejší růst po zvýšené cílové ceně navázaly akcie Colt CZ a zvedly se o dalších 1,72 % na 651 Kč. Moneta Money Bank potom stoupla o 1,09 % nad 111 Kč a Komerční banka přidala 0,65 % na 774 Kč. Čez při nejvyšším denním objemu 371 mil Kč vyrostl o 0,35 % na 864 Kč. Naopak Erste Bank umazala část včerejšího zisku a ubrala -0,45 % na 1 214 Kč. Pojišťovna Vig klesla o -0,79 % na 754 Kč a Kofola ztratila -1,52 % na 324 Kč. Oproti předchozím seancím v tomto týdnu se zvýšil celkový zobchodovaný objem na burze v rámci rebalance indexů PX a CECE.

Japonský jen dnes oslabuje v reakci na rozhodnutí centrální banky nespěchat s dalším zvyšováním úrokových sazeb. Americký dolar k japonskému jenu kolem 16:45 SELČ přidával 1,2 procenta na 144,35 USD/JPY.

Společnost IFR (International Financing Review) věří v další posilování měnového páru AUD/USD a v tomto souladu zde otevřela dlouhou (long) pozici na ceně 0,6812.

Vizitka Jakuba Seidlera (41), kterého se prezident Petr Pavel rozhodl k 1. prosinci jmenovat do bankovní rady České národní banky (ČNB):

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Nike je na dobré cestě k uzavření cenové mezery po téměř třech měsících vyvolaných slevou akcií po výsledcích společnosti za 1Q24 a snížením prognózy zisku společnosti pro nadcházející fiskální rok. Dnes je cena akcií společnosti vyšší o více než 7 %.

Index Dow Jones -0,09 % na 41987,02 b., S&P 500 -0,16 % na 5704,64 b., Nasdaq Composite -0,1 % na 17995,53 b.

Společná evropská měna si tento týden připisovala zisky. V pondělí otevírala na hladině 1,1080 EUR/USD, před středečním zasedáním americké centrální banky se pohybovala již na úrovni 1,1120 EUR/USD. Fed nakonec část trhů překvapil, když cyklus uvolňování měnových podmínek zahájil hned 50bodovým „cutem“. Zároveň zveřejnil nový medián výhledu úrokových sazeb, který do konce roku počítá s dalším snížením sazeb o 50 bb, v roce příštím pak o rovných 100. Zároveň zvýšil neutrální sazbu z 2,8 % na 2,9 %.

Nižší očekávané úrovně úrokových sazeb Fedu, téměř v souladu s očekáváním „holubičího“ trhu, síla Wall Street a slabý dolar, podpořily sentiment trhu s bitcoiny a kryptoměnami. Den po snížení sazeb Fedem činil čistý příliv do ETF téměř 150 milionů dolarů – ne tolik, když se podíváme na reakce trhů.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 2590, 2570 a 2530. Nyní bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 187,80 a 183,10. Rezistence je na hladině 192,00. Nyní bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Prezident Petr Pavel se rozhodl k 1. prosinci jmenovat do bankovní rady České národní banky (ČNB) Jakuba Seidlera. Mandát po šesti letech skončí Tomáši Holubovi. V dnešní tiskové zprávě to oznámil odbor komunikace prezidentské kanceláře. Dnes hlava státu jednala s guvernérem ČNB Alešem Michlem. Kromě nominace hovořili o měnové politice banky a aktuální ekonomické situaci.

Kanadské maloobchodní tržby za srpen vykázaly meziměsíčně 0,9 % vs. 0,3 % meziměsíční oček. a -0,3 % dříve.

Rozhodnutí Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) snížit sazby o 50 bazických bodů možná ekonomy překvapilo, nicméně je to dobré znamení pro technologické společnosti. Jak bylo vidět v březnu 2020, kdy technologické akcie vzrostly. Tentokrát vstupujeme do uvolňování měnové politiky s neustále se vyvíjejícími nástroji umělé inteligence a případy použití.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v pohybu do strany několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

1) Cena zlata pokračuje v lámání rekordů, poprvé v historii dnes překonala hranici 2600 dolarů (přes 58.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). K jejímu růstu přispívá snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Krátce po 9:00 SELČ vykazovala cena žlutého kovu podle údajů agentury Bloomberg narůst o zhruba 0,8 procenta a pohybovala se v blízkosti 2608 dolarů za unci.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Trh práce přiměl Fed k agresivnějším krokům. Co ale bude dělat dál stále rozvažuje.

Zlato dál rekordně posiluje. Spotové ceny se blíží 2600 USD za trojskou unci, takže od počátku roku jeho hodnota stoupla o víc než 25 %. To znamená, že standardní zlatý prut vážící 400 trojských uncí (zhruba 12,4 kilogramu), obchodovaný na mezinárodních trzích a používaný centrálními bankami, teď stojí více než 1 milion USD, zatímco ještě loni v říjnu to bylo 725 000 USD. Může za to zvýšení napětí na Středním východě poté, co Hamás zaútočil na Izrael, a rostoucí očekávání, že začnou americké sazby konečně znovu klesat, ale i neutuchající poptávka centrálních bank a spekulativní nákupy hedgeových fondů.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera NFXPRIME. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Index S&P 500 těsně poté, co Federální rezervní systém oznámil snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů a naznačil budoucí kroky, ve čtvrtek vystřelil na rekordní hodnoty a zavřel na nových maximech.

Poslední týdny pro zlato znamenaly určitou konsolidaci, která definitivně skončila. Drahý kov se totiž vydal na nová historická maxima a vzhledem k období snižování sazeb může mít před sebou další výrazný růst. Spotové ceny zlata se v současné době obchodují na úrovni 2 560 a z pohledu futures (termínované kontrakty na zlato) se pak dostáváme někam daleko přes 2 600 USD. Kde se může zlato zastavit a jaké jsou klíčové fundamenty?

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6265 s cílem na 0,6199 a dále pak až na 0,6182.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 189,85 s cílem na 192,71 a dále pak až na 193,40.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 159,42 s cílem na 161,41 a dále pak až na 161,90.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8407 s cílem na 0,8360 a dále pak až na 0,8349.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 18 700 s cílem na 18 950 a dále pak až na 19 040.

Německý ministr hospodářství chce pomoci automobilce Volkswagen s překonáním obtížného období škrtů bez nutnosti zavírat v zemi továrny. Robert Habeck to podle agentury Reuters řekl na návštěvě koncernové továrny v Emdenu.

Americký dolar zůstává po rozhodnutí Federálního rezervního systému, snížit úrokové sazby o půl procentního bodu, pod výrazným tlakem. Jenže toto není jediný problém na forexovém trhu.

Ještě včera Národní rozpočtová rada uváděla, že při minulých povodních činila pomoc od EU jednotky procent – a že se Česko musí spoléhat hlavně na své zdroje. To se ale pak večer změnilo. Premiér Fiala totiž oznámil, že Brusel poskytne Česku v přepočtu zhruba 50 miliard korun. A to velmi rychle, bez nutnosti spolufinancování z českých zdrojů. To tedy nejsou žádné jednotky procent (leda že bychom zcela nerealisticky počítali, že povodňové škody půjdou až do tisíců miliard).

Někdy trhy předbíhají a jindy potřebují čas, aby přijaté informace strávily. S ohledem na to by nemělo být překvapením, že index S&P 500 dosáhl 39. rekordu od začátku roku den poté, co Federální rezervní systém snížil sazby o 50 bazických bodů. Investoři zvažovali, zda takto významný krok ukazuje na obavy centrální banky z blížící se recese. Protože žádné známky toho neviděli, pokračovali v nákupu akcií a dalších rizikových aktiv, jako je bitcoin.

Cena zlata pokračuje v lámání rekordů, poprvé v historii dnes překonala hranici 2600 dolarů (přes 58.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). K jejímu růstu přispívá snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Krátce po 9:00 SELČ vykazovala cena žlutého kovu podle údajů agentury Bloomberg narůst o zhruba 0,8 procenta a pohybovala se v blízkosti 2608 dolarů za unci.

Asijsko-pacifický region se po včerejší optimistické seanci v USA, která zanechala Wall Street na maximech, přiblížila k nejziskovějšímu týdnu v měsíci. Akcie povzbuzuje středeční výraznější snížení sazeb Fedu a naděje, že čínské stimuly znovu posílí apetit po rizikovějších aktivech.

V úvodu páteční obchodní seance se s největším ziskem obchodují akcie Gevorkyan (+0,79 %), Colt CZ Group (+0,62 %) a KB (+0,39 %). V červeném pásmu se pohybují akcie Primoco (-1,1 %), VIG (-0,53 %) a Kofola (-0,3 %).

Mercedes-Benz snížil svůj výhled kvůli rychlému zhoršení své divize v Číně. Očištěná návratnost v automobilové divizi se nyní očekává v rozmezí mezi 7,5 % a 8,5 % ve srovnání s předchozí prognózou až 11 %, uvedla společnost ve čtvrtek večer. Zisk EBIT nyní společnost očekává výrazně pod loňskými čísly. Index DAX -0,75 % na 18859,4 b.

Cena zlata se dere neustále vzhůru a investoři netrpělivě očekávají její korekci. Ještě před ní by se ale cena drahého kovu mohla vyšplhat až na 60 tisíc korun za trojskou unci.

Ethereum zažívá zelenou seanci, zotavuje se z pondělní korekce a chystá se otestovat nedávné maximum 2464 USD. Zdá se, že svět kryptoměn těží ze středečního agresivního snížení sazeb Fedu, na rozdíl od amerických akciových indexů, které jsou pod tlakem. Medvědí trend, který započal koncem května, však zůstává pevně na místě a vyznačuje se sérií nižších maxim a nižších minim.

Měnový pár AUD/USD dnes dosáhl nového devítiměsíčního maxima 0,6838 a vytvořil čtvrtou zelenou svíčku v řadě. Pár našel významnou podporu na 200denním jednoduchém klouzavém průměru (SMA) na úrovni 0,6620, čímž pokračuje ve střednědobé býčí struktuře. Technické oscilátory na denním grafu vykazují některé protichůdné zpěvy.

Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.

BOJ ponechala krátkodobou úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 0,25 % v souladu s všeobecným očekáváním a nyní zachovává opatrný přístup ke zpřísňování měnové politiky. Na druhé straně však mírně jestřábí tón komentářů guvernéra Kazuo Uedy vytváří předpoklady pro budoucí zvyšování sazeb v Japonsku.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 62 710 s cílem na 65 320 a dále pak až na 66 060.

Kryptoměna Bitcoin se na denním grafu momentálně přibližuje k rezistenci klesajícího trendového kanálu kolem psychologické hladiny 66 000 USD, což je oblast, která koresponduje se silnou S/R zónou a také s úrovní standartního Pivot Pointu R1. Bude Bitcoin pokračovat v posilování a dočkáme otestování zmíněné oblasti rezistence, kde by následně mohli převzít kontrolu opět medvědi?

Poté, co Bank of England ponechala své úrokové sazby beze změny, si investoři konečně uvědomili, že se situace na trhu poněkud mění. Počet hlasů pro snížení klíčové sazby se snížil, což znamená, že britská centrální banka své další kroky ohledně uvolňování měnové politiky pozastavila. Nedlouho předtím provedla výrazné snížení sazeb Evropská centrální banka, což naznačuje, že k případnému dalšímu snížení dojde až ve vzdálenější budoucnosti. Federální rezervní systém svou cestu uvolňování měnové politiky mezitím teprve zahajuje. Jinými slovy, v blízké budoucnosti budou úrokové sazby snižovat pouze Spojené státy, zatímco v Evropě zůstanou beze změny. Právě proto dolar ztrácí půdu pod nohama a zdá se, že tento proces bude ještě několik měsíců pokračovat.

Dnes jsme již před pár okamžiky zaznamenali první ranní data, která zachycují vývoj cen průmyslových výrobců (PPI) v Německu. Tržní odhady tentokrát nepočítaly v průměru s žádným cenovým růstem, což dnešní data nepotvrdila, když v meziměsíčním srovnání v srpnu došlo k růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 0,8 % (vs odhad -1 %). Ačkoli z hlediska inflačních rizik jde stále o příznivý vývoj, pohledem na delší časový horizont je zřejmé, že úroveň cen průmyslových výrobců v Německu je stále násobně vyšší než před několika málo lety.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2252 s cílem na 2304 a dále pak až na 2322.

Evropské akcie budou v pátek ráno dle indikací futures otvírat v záporu kolem -0,4%. Po včerejším silném růstu (např. DAX +1,5%) tedy v úvodu uvidíme menší vybírání krátkodobých zisků. A to i přesto, že Asie dále rostla v čele s Japonskem (+1,2%) a region zatím nejvíce profitoval z kroku FEDu (-0,5% snížení sazeb). Čína informovala, že uvažuje o odstranění omezení na nákup nemovitostí, když realitní trh se stále nedokáže vzpamatovat z útlumu. Zámořské futures aktuálně oslabují -0,16%, ve čtvrtek index SP500 poskočil vzhůru +1,7% na 5713 bodů, což jsou nová letošní maxima.

Výrobní ceny v průmyslu klesly i v srpnu o 0,8 % meziročně jako v červenci. Trhy očekávaly pokles o 1% meziročně.

Ministr financí Zbyněk Stanjura včera oznámil, že navrhne novelizovat státní rozpočet v reakci na škody způsobené ničivými povodněmi. Původně plánovaný deficit 252 mld. Kč pro letošní rok se má navýšit o 30 miliard, navrhovaný schodek rozpočtu pro rok 2025 by se měl zvýšit o 10 mld. na 240 mld. Kč. Je ale dost dobře možné, že dodatečné výdaje státního rozpočtu nakonec budou nižší.

Koruna se bez větších obtíží drží těsně pod hranicí 25,10 EUR/CZK, povzbuzena dobrou náladou na globálních trzích po razantním snížení úrokových sazeb ze strany Fedu. Při absenci důležitějších makro čísel v tuzemsku i na hlavních trzích by se dnešní seance měla nést v relativně poklidném duchu a korunový trh se postupně začne orientovat na měnově-politické zasedání ČNB v příštím týdnu (čekáme pokles sazeb o 25bps).

Americký dolar zůstává stále v defenzivě po 50bps snížení sazeb ze strany Fedu. Měnový pár se posunul do blízkosti 1,1200 EUR/USD. Konec týdne je na události relativně slabý a trhy budou vyčkávat na podnikatelské nálady v evropském průmyslu na začátku toho příštího. Zatím nemá dolar moc důvodů pokoušet se o pozitivní obrat.

Americké akciové trhy po středečním rozhodnutí Fed snížit sazby o 0,5 % strmě rostly. Největší nárůst si připsal technologický index Nasdaq Composite (+ 2,5 %). Širší index S&P 500 posílil o +1,7 % a průmyslový index Dow Jones posílil o 1,26 % - oba dva na nový rekord. Rotace do technologií byla vidět hlavně na tzv. Mag7 – sedmi titulech s nejvyšší tržní kapitalizací Apple +3,71 %; Microsoft +1,83 %; Nvidia +3,97 %; Alphabet +1,46 %; Amazon + 1,85 %; Meta +3,93 %; Tesla 7,36 %. Dařilo se ale i v bankovním sektoru, analytici předpovídají vylepšení rozvah jednotlivých bank díky možnosti zredukování starých neprofitabilních úvěrů. Na příklad akcie Goldman Sachs posílily o +3,97 %, Bank of America o +3,15 %.

Státnímu podniku Lesy České republiky (LČR) za letošní první pololetí klesl hrubý zisk meziročně o 27 procent na 2,83 miliardy korun z 3,85 miliardy korun. Hlavním důvodem snížení zisku bylo nižší zpeněžení dřeva těženého v mladších porostech a také v polomech. Tržby podniku za leden až červen meziročně klesly o osm procent na 7,56 miliardy korun. Proti plánu je však pololetní zisk více než dvojnásobný. ČTK to dnes řekla mluvčí podniku Eva Jouklová. Lesy ČR spravují téměř polovinu lesů v Česku.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Ekonomický kalendář dnes nabízí pouze předběžný odhad spotřebitelské důvěry v eurozóně za měsíc září. Ta se podle našeho odhadu zřejmě mírně zhorší, a i nadále tak zůstane pod svým dlouhodobým průměrem. Zajímavé informace může přinést i pohled na francouzské indikátory důvěry, které by měly být pozitivně ovlivněny olympijskými hrami. Jinak je ale kalendář událostí prázdný.

Japonská centrální banka dnes podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 0,25 procenta. Signalizovala však rostoucí důvěru v domácí ekonomiku, což by mohlo být předzvěstí zvýšení úrokových sazeb v příštích měsících, napsala agentura Reuters.

Údaje o PPI by mohly být užitečné při dnešním pokusu o opětovné překonání rezistence na úrovni 1,11844, což by býkům mohlo pomoci otestovat maximum z poloviny července 2023.

Měnový pár EUR/USD se ve čtvrtek nadále obchodoval za bouřlivých podmínek. Během noci cena výrazně klesla, dvakrát vzrostla, znovu klesla a znovu vzrostla. Jak jsme upozorňovali, trh celý čtvrtek reagoval na výsledky zasedání Federálního rezervního systému. Kromě toho kolem poledne oznámila výsledky svého zasedání také Bank of England, což ovlivnilo euro a volatilitu na trhu. Nejlepší akcí by proto bylo do trhu nevstupovat nebo do něj vstupovat pouze při velmi silných a přesných signálech.

Pár GBP/USD si ve čtvrtek udržel růst. Samozřejmě by se dal znovu vyvodit závěr, že zasedání Federálního rezervního systému bylo maximálně holubičí, zatímco Bank of England zachovala jestřábí politiku, což společně vyvolalo nový pokles dolaru a růst britské měny. Stále však obchodníky upozorňujeme na několik důležitých faktů.

Dalším argumentem pro rozhodnutí BoE držet sazby mohou být silnější než očekávané údaje o maloobchodních tržbách. To by mohlo přispět k dalšímu posílení britské libry vůči dolaru. Některé zprávy z Velké Británie také ukazují známky toho, že diskreční výdaje jsou pod tlakem.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 7527 s cílem na 7670 a dále pak až na 7689.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 8242 s cílem na 8338 a dále pak až na 8356.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3580 s cílem na 1,3545 a dále pak až na 1,3530.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6790 s cílem na 0,6840 a dále pak až na 0,6855.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8490 s cílem na 0,8450 a dále pak až na 0,8430.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 143,05 s cílem na 141,55 a dále pak až na 141,10.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3260 s cílem na 1,3310 a dále pak až na 1,3340.