Live Trading Opcí - SPX na duben a květen

Jak jsme již v předchozím článku Live Trading Opcí psali, index SPX od našeho vstupu na strategii Butterfly posilnil přes 100 bodů. Takový vývoj samozřejmě není ideální pro tržně neutrální strategii. Nicméně jsme byli schopni úpravami minimalizovat negativní dopad takového růstu.

SPX Butterfly na duben

V průběhu února, ale i začátkem března, jsme byli nuceni několikrát dokupovat další Butterfly zejména v důsledku narůstající negativní delty (růst indexu SPX přináší stále vyšší ztrátu). V březnu také zasedal Fed, kde se schvalovalo zvýšení úrokových sazeb. Výsledky zasedání mohly výrazně ovlivnit vývoj na amerických trzích pro nás nepříznivým směrem (hrozba dalšího výrazného růstu SPX), proto jsme se rozhodli krom nákupu call opce na ETF SPY (ETF kopírující vývoj indexu SPX) také odrolovat několik Butterfly na vyšší realizační ceny.

Dne 21. března pak došlo k výraznější intradenní korekci. Celková ztráta na pozici se v důsledku tohoto propadu snížila z $1 500 na necelých $500. I když nám do exspirace zůstávalo 30 dní, rozhodli jsme se celou pozici uzavřít. Ztráty prostě patří k obchodování. Protože tuto strategii obchodujeme úspěšně již přes čtyři roky, víme že duben byl měsícem, kde je lepší vzít menší ztrátu a přejít k dalšímu obchodu. Detailněji si úpravy projdeme na nejbližším dubnovém webináři.

SPX Butterfly na květen

PUT Buttefly na SPX je jedna ze strategií, kterou otevíráme pravidelně každý měsíc. Jsou to střednědobé obchody s exspirací kolem 60 dní, proto nás čeká vstup na květnových opcích. Index SPX včera uzavřel na hodnotě 2345 bodů. Pokud dnes nedojde k výraznějšímu pohybu na trzích, tak budeme nakupovat put Butterfly s realizačními cenami +1 put 2 275/-2 put 2 325/+1 put 2 375. Opční prémie by měla být kolem $850.

Opět platí, že na tento obchod budeme uvažovat s kapitálem $5 000.  Delta celkové pozice je kolem -5, proto nemá smysl nakupovat call opci v penězích ani na SPX ani na SPY. Místo toho budeme preferovat vertikální call spread mimo peníze na SPX s realizačními cenami +1 call 2 375/-1 call 2 390 za cenu kolem $700.

Butterfly na SPX se zajišěním

Výhodou zajištění pomocí vertikálního spreadu je to, že při silném růstu SPX nad 2 400 bodů je maximální ztráta z obchodu 0, tj. je to oblast bez rizika při exspiraci. Nicméně našim předpokladem je, že se trhy příliš neodchýlí od aktuální ceny a budeme profitovat z časového rozpadu.

Riziko prudkého propadu SPX si jistíme přes další obchody, kde máme spekulativní krátkou pozici na akcie Pepsi a již bezrizikový (!) obchod na akcie Apple s otevřeným profitem $300 při investici $2 800. O úpravě pozice Apple si napíšeme v příštím článku.

Upozornění na obchody

Jestli sledujete naše webináře o obchodování opcí s reálnými penězi a chtěli byste dostávat upozornění ihned po zrealizovaní obchodu, přihlaste se na náš další webinář v dubnu, kde budete mít možnost registrovat se na naši novu službu.

The post Live Trading Opcí – SPX na duben a květen appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• 🔴Livestream k zasedání americké centrální banky s Dominikem Stroukalem od 19:55
  Začíná nová éra a vy u toho nesmíte chybět. Dnešní zasedání americké centrální banky je velmi významné, přestože změna úrokových sazeb není na programu. Jedná se totiž o první měnověpolitické rozhodování pod vedením nového guvernéra Kevina Warshe. Během přenosu budeme detailně analyzovat nově zveřejněné makroekonomické projekce a společně zhodnotíme očekávaný vývoj úrokových sazeb. Jak bude nový guvernér působit na tiskové konferenci a bude více skoupý na informace, než byl jeho předchůdce? Nenechte si ujít komentář odborníků!
• Livestreamy XTB tento týden
  Úterý od 15:15 – Wall Street Open - Vysílají: Tomáš Cverna, Vojtěch Tumpach.
• Livestreamy XTB tento týden
  Úterý od 19:00 – Dohnal & Šura: Zestátnění ČEZu – ano, nebo ne?
• (LIVE) Tisková konference České národní banky
  Česká národní banka ponechala své sazby beze změny. Toto rozhodnutí bude projednáno na pravidelné tiskové konferenci, která začíná v 15:45. V tomto článku najdete živý přepis nejdůležitějších bodů, které na tiskové konferenci zazní. Tento článek bude pravidelně aktualizován.
• 🔴 LIVE: Tisková konference ECB
  Evropská centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů, čímž posunula depozitní sazbu na 2,5 %. Rozhodnutí už bylo investory plně započítáno v cenách, což vysvětluje, proč je reakce trhu zatím jen mírná.
• LIVE: Tisková konference ECB
  Evropská centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů, čímž posunula depozitní sazbu na 2,5 %. Rozhodnutí už bylo investory plně započítáno v cenách, což vysvětluje, proč je reakce trhu zatím jen mírná.
• LIVE: Tisková konference Fedu
  Za chvíli začne tisková konference, na které guvernér Fedu Jerome Powell předstoupí před novináře a vyjádří se k ekonomice. Tento článek bude pravidelně aktualizován o klíčové postřehy z konference.
• (LIVE) Tisková konference předsedy Fedu Jerome Powella
  Předseda Fedu Powell zahájil tiskovou konferenci poté, co Fed snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů na 4,5 % v souladu s očekáváním Wall Street.
• Live Trading Opcí
  Vzdělávání klientů mělo LYNX vždy jako jednu ze svých priorit. V našem archivu naleznete již proběhlé webináře věnující se obchodní platformě a její nastavení, ale i různým instrumentům jako akcie, ETF, futures, forex nebo opce. Právě poslednímu z uvedených nástrojů byl věnovaný Opční seriál, ve kterém se probírala základní teorie. Protože problémy nastávají, když se setká teorie s praxí, rozhodli jsme se ukázat, jak získané poznatky přetavit do praxe.
• Live Trading Opcí - Pepsi
  Po velice silném meziměsíčním růstu na nová maxima 2 400 bodů zažívá index SPX v posledních dnech korekci. Pro naši tržně neutrální strategii Butterfly na SPX s exspirací v dubnu 2017 má takový nárůst negativní dopad (negativní vliv delty). Nicméně jsme byly zatím schopni deltu držet pod kontrolou nakupováním dalších Butterfly na tento podklad a nákupem call opce na SPY. Aktuální ztráta je necelých $1 000, s tím, že do exspirace zůstává necelý měsíc. Pokud si SPX chvíli odpočine nebo i mírně poklesne, budeme moci profitovat na časovém rozpadu ceny opcí.
• Live trading opcí - úprava pozice na SPX
  Pokud sledujete vývoj na amerických akciových trzích, tak jste si určitě všimli, že od 7. února 2017 máme za sebou již šestý den v řadě kdy americký index SPX roste. Pro tržně neutrální strategie jako např. Iron Condor nebo Butterfly to zpravidla znamená, že se dostávají do ztráty a je nutné tyto pozice nějakým způsobem řídit a upravovat.
• LIVE: Zasedání Evropské centrální banky
  Připojte se k živému přenosu, v němž budeme analyzovat rozhodnutí Evropské centrální banky v kontextu očekávaného snížení úrokových sazeb. Budeme se zabývat jeho dopadem na ekonomiku, finanční trhy a investice a zároveň se podíváme na zásadní rozdíly mezi vývojem v Evropě a USA. Probereme, co může rozhodnutí znamenat pro trhy a akcie před devalvací a jak se investoři mohou na nové prostředí připravit. Sledujte s námi nejnovější vývoj v reálném čase a zapojte se do diskuse. Začínáme ve 14:00 hod.
• LIVE: Zasedání Evropské centrální banky
  Nenechte si ujít dnešní zasedání Evropské centrální banky! Společně se podíváme nejen na aktuální rozhodnutí, ale také na důsledky prudkého růstu výnosů státních dluhopisů v eurozóně, nové makroekonomické projekce ECB a možný dopad cel na evropskou ekonomiku. Začínáme ve 14:00!
• LIVE: Zpráva o inflaci ve Spojených státech
  Dnes budou zveřejněny údaje o vývoji spotřebitelských cen v USA, které mohou významně ovlivnit rozhodování centrální banky o úrokových sazbách v nadcházejících měsících. Šéf Fedu Jerome Powell před Senátem zdůraznil, že ekonomika zůstává silná a inflace je stále vysoká, což naznačuje, že snížení sazeb zatím není na pořadu dne. Tato zpráva však může situaci výrazně změnit. Jak dnešní údaje dopadnou? Sledujte náš stream ve 14:15 a dozvíte se více!
• Lízal (ČNB): Kvůli recesi a příliš silné koruně mohou jít sazby dolů, osud Evropy drží v rukou Německo
  Úrokové sazby mohou v budoucnu klesnout, pokud se české ekonomice podle investor...
• Lízal (ČNB): V ekonomice jsou volné kapacity, potřebuje další uvolnění měnových podmínek
  Devizové intervence ČNB přímo na trhu by česká ekonomika potřebovala a předpokládaný vývoj inflace je jedním z argume...
• Lízal připouští negativní sazby v čase exitu
  Kurz koruny se ani včera neodchýlil od hranice kurzového závazku a její kurz proti euru se pohybuje velmi blízko úrovně 27,02 CZK/EUR. Polský zlotý...
• Lloyds a Schroders ukončí společný podnik v oblasti správy majetku ve Velké Británii
  Podle informací deníku Financial Times plánují Lloyds Banking Group a investiční společnost Schroders ukončit svou společnou firmu Schroders Personal Wealth (SPW), zaměřenou na segment tzv. „mass affluent“ klientely – tedy majetnější běžné zákazníky. Lloyds převezme plnou kontrolu nad podílem Schroders ve výši 49,9 %, čímž zcela ovládne celý podnik.
• Lloyd’s Bank EUR/USD
  Září ukončilo šestiměsíční kontinuální posilování EUR vůči americkému dolaru (USD). Měna dosáhla počátkem září svého maxima na úrovni v 1.2092; nicméně od té doby ERU neustále oslabuje zhruba k centrované hodnotě 1,1850, poznamenal Lloyds Bank. Nedávné pohyby výrazně ukazují obnovení síly amerického dolaru, postavené na pevné ekonomice USA a oživení aktivity jak v průmyslu, tak i osobní spotřebě, rozvoji stavebnictví, prodeje a nákupu nemovitostí a relativně stabilním růstu inflace, když je pod cílem FED. Trhy akceptovaly pokles tvorby nových míst i propad v růstu mezd v září, které byly připsány hurikánu, uvedla Lloyds Bank. Namísto toho se důraz zaměřil na pokles míry nezaměstnanosti, která je na na cyklickém minimu 4,2 procenta a růst výnosů na 2,9 procenta meziročně, což je nejrychlejší tempo od roku 2009.
• LMCI naznačuje, že vrchol na americkom trhu práce môže byť za nami. A po dosiahnutí vrcholu FED sadzby dvíhať nezvykne, naopak ich znižuje
  V pondelok popoludní zverejnil FED index ukazovateľov trhu práce (LMCI – Labor Market Conditions Index), ktorý sa prez...