Pátek 29. březen 2024 14:49
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
InstaForex Ebook

Zajímavé obchodní příležitosti: Kam až může USDJPY klesnout?

12.04.2016 11:56  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zatímco začátkem roku se mluvilo hlavně o britské libře, v poslední době se pozornost většiny obchodníků obrací na japonský jen. Ten dokázal od začátku roku zpevnit na páru s americkým dolarem o více než 11 %, což ho letos trochu překvapivě staví do pozice nejsilnější z hlavních světových měn. O fundamentu na JPY jsme toho napsali již hodně. Podíváme se tedy nyní na to, co se vlastně v poslední době na JPY stalo z pohledu technické analýzy. Za pozornost stojí zejména minulý týden, kdy USDJPY dokázal prolomit mírně klesající konsolidační pásmo, ve kterém se držel od začátku února. K jeho agresivnímu prolomení podle nás pomohl v minulém týdnu souběh dvou faktorů.

Untitled1

Prvním faktorem bylo prolomení třikrát testovaného supportu 110,80, který dokázal USDJPY podržet dvakrát v únoru a jednou v březnu. Druhým faktorem byla price action z 31. října 2014 (na grafu vyznačena zeleným obdélníkem), kdy USDJPY během pouhého dne vystoupal o téměř 300 bodů poté, co Bank of Japan šokovala finanční trhy nečekaným navýšením svého programu kvantitativního uvolňování. Proč jsou oba momenty pro USDJPY důležité?

V prvním případě se jednalo o klasický breakout důležitého supportu a aktivaci pod ním nahromaděných čekajících (sell) objednávek. Čím silnější support se na grafu vyskytuje, tím větší je pravděpodobnost, že pod ním výrazně převažují čekající sell pokyny nad čekajícími buy pokyny.

Co se price action z konce října 2014 týká, vždy když jsme svědky takto rychlého a jednostraného pohybu, je na místě považovat cenovou mezeru (gap), kterou cena rychlým růstem vytvoří, za snadno prostupnou i v opačném směru. Důvod je jednoduchý. Během rychlého růstu byl názor trhu až příliš jednomyslný na to, aby si cena vytvořila záchytné body (větší protiobjednávky a technické levely), které by mohly brzdit její případný návrat zpět k nižším úrovním. Kombinace prolomení supportu a vyplnění gapu z 31.10.2014 tak zdá posloužila jako dokonalé podhoubí pro výrazné zpevnění JPY, který rostl při absenci jakýchkoli nových fundamentů.

Výhled do dalších týdnů je ale podle nás třeba vnímat nejen z pohledu na graf, ale i na fundament. Ultimátní stopkou se zdá být v tomto ohledu hranice 100, a to nejen kvůli silnému supportu, který se na této úrovni nachází (viz graf), ale i díky vyjádření politiků a centrálních bankéřů, kteří hranici 100 USDJPY považují za metu, na které bude nezbytně nutné intervenovat. Co však se zbývajícími 800 body, které nám k dosažení 100 USDJPY chybí?

Breakout z minulého týdne pomohl USDJPY vrátit se do pásma 105 – 110, ve kterém se měnový pár pohyboval v průběhu září a října 2014. Velmi silný může být hlavně support 105,30, od kterého jsme ale ještě stále poměrně daleko. Jako ideální příležitost k aktivaci buy objednávek se pro obchodníky může zdá právě relativně rychlé dosažení tohoto supportu. Pod pojmem relativně rychlé si přitom představujeme dosažení 105,30 USDJPY v situaci, kdy se RSI stále drží na úrovni 20 %, která v minulých měsících posloužila jako velmi spolehlivá hranice pro zahájení konsolidace, nebo mírného růstu (na grafu zelené šipky). Ideální podmínky však nejsou vždy zaručeny a proto může být pro odvážnější obchodníky zajímavá i současná situaci, kdy se RSI sice na 20 % nachází, cena je však stále daleko od supportu 105,30. V tomto případě ale považujeme za vhodnější aktivaci long objednávek na menších pozicích a s plánem postupně pozici navyšovat do doby, než USDJPY přesvědčivě neprolomí support 105 USDJPY. Prvním logickým výstupem pro uzavření long pozic se pak zdá cena na úrovni dřívějšího supportu (110,80), ale long pozice může posloužit řadě obchodníkům i jako základ k dlouhodobější spekulaci na návrat USDJPY zpět k úrovním z loňského roku.

Co se krátkých pozic na USDJPY týká, ty v současné situaci považujeme za rizikové, a to nejen kvůli nízké úrovni RSI, ale i díky negativnímu fundamentu na JPY a reálné šanci, že by mohla Bank of Japan uvolnit měnovou politiku mnohem dříve, než po případném dosažení 100 USDJPY.

 

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zájem o zlato opět stoupá. Ve velkém nakupují i centrální banky.
    V posledních letech nebyl o zlato moc velký zájem. To se ale v poslední době značně mění. Centrální banky nakupují zlato ve velkém. Nejvíce nakupuje Čína, Rusko či Turecko.
  • Zájem se vrací k monetární politice
    S tím, že trh se soustředí přímo na detaily měnové politiky ze sympozia v Jackson Hole, bez ohledu na politické rozptýlení v USA, se zdá, že léto končí. Nadále převládá zájem o riziko, USD je slabší, akcie vyšší a vzestup výnosů amerických dluhopisů se pozastavil. Ale úrovně svědčící o býčím pohybu jsou nízké, což zdůrazňuje zvýšená volatilita a omezené zlepšení rozvojových měn. Tuto situaci ilustruje kiwi, který nereagoval na domácí vývoj, místo toho se pohyboval podle vývoje cen USD. V září čeká řada rizikových událostí, ale rozhodujícím faktorem budou očekávané změny v měnové politice. Tento týden se zveřejní americké PMI, HDP a NFP, které pravděpodobně ovlivní investory a holubičí postoje Fedu.
  • Zájem zahraničních investorů o tuzemské státní dluhopisy trvá
    Podíl zahraničních držitelů tuzemských státních dluhopisů v březnu jen mírně poklesl o 1,4 p.b. na 39,4 %, což je nejnižší hodnota od ledna 2019. V nominálním vyjádření však objem státních dluhopisů v držení zahraničních subjektů vzrostl o několik desítek miliard na 614,9 mld. Kč. Již v březnu Ministerstvo financí výrazně zvýšilo svou emisní aktivitu s cílem pokrýt narůstající deficit státního rozpočtu.
  • Zájezd na Kypr se po zavedení nutnosti testů na covid-19 v meziročním srovnání vyplácí spíše jen při délce dvoutýdenní a vyšší
    Zájezd na Kypr se po zavedení nutnosti testů na covid-19 v meziročním srovnání vyplácí spíše jen při délce dvoutýdenní a vyšší.
  • Zajímají vás měny, komodity nebo indexy? Láká vás Forex, ale stále ještě váháte jak a zda začít?
    Společnost Bossa se již nějaký čas soustředí na to, aby byl Forex lépe uchopitelný a srozumitelný nejen pro naše zákazníky, ale i pro zájemce o investování z řad široké veřejnosti. To je důvod proč během roku naše společnost pořádá řadu vzdělávacích kampaní, seminářů, pravidelné webináře a jiné zajímavosti pro Forexové nadšence. Ze stejného záměru jsme připravili kampaň „Kniha pro lehčí začátek“, která má za úkol pomoci začínajícím, nebo méně zkušeným traderům, kteří váhají s otevřením účtu z důvodu málo načerpaných vědomostí a zkušeností. Proto při otevření reálného účtu každý zákazník na vyžádání obdrží knihu dle svého výběru. Na výběr jsou následující knihy:
  • Zajímá vás herní průmysl? Nakoukněte pod pokličku Electronic Arts
    Firma Electronic Arts Inc., známá pod zkratkou EA, je přední firmou v oblasti herního průmyslu. Její hry naleznete nejen na počítačích, ale i na konzolích a sociálních sítích. Jedničce Activision Blizzard šlape na paty z pohledu tržeb a ziskovosti, avšak tržní kapitalizací zaostává.
  • Zajímavé akcie 2021: Přinášíme 19 skvělých tipů pro vaše portfolio!
    Tipů na zajímavé akcie není nikdy dost. Zejména, když se teď mnoho obchodníků zajímá, do kterých akcií v roce 2021 investovat. V následujícím článku vám představíme 19 akcií solidních společností s dobrými vyhlídkami, které mohou z dlouhodobého hlediska přinést dobrou návratnost. Rozhodli jsme se primárně pro stabilní společnosti. Lze u nich předpokládat, že jejich stabilní vývoj bude pokračovat i do budoucna. Náš seznam ovšem obsahuje i několik spekulativních akcií, které jsou více rizikové.
  • Zajímavé alternativy k americkým akciím?
    „Oblíbené americké akcie jsou nyní rizikové, a tak se investoři mohou alternativně uchýlit k investicím do sektorů komunikace, rozvojových trhů anebo dluhopisů, “ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • Zajímavé grafy tohoto týdne
    Start nového týdne není na akciových trzích jednoznačný. Na jednu stranu stále pomáhá pozitivní vývoj okolo vyjednávání mezi USA a Čínou okolo nové obchodní smlouvy, na stranu druhou ovšem tento faktor postupně vyprchává a navíc některé důležité indexy stojí před významnými technickými bariérami. Například americký index S&P 500 (SP500) nedokázal překonat úroveň 2820 bodů. Tato úroveň je podepřena lokálními maximy z října a listopadu minulého roku + důležitou roli hraje také 78.6% retracement poslední medvědí vlny z minulého roku. Tyto faktory tak nasvědčují tomu, že by medvědi mohli brzy převzít kontrolu. První důležitý support na S&P 500 je úroveň 200 DMA, která se nachází na 2 750 bodech a dále pak úroveň 2 680 bodů.
  • Zajímavé i nepříliš zajímavé projevy členů Rady guvernérů ECB
    Obchodní týden začal zajímavě. Oba instrumenty se v pondělí obchodovaly s nízkou volatilitou, protože ekonomický kalendář byl téměř prázdný. Nicméně, v pondělí vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová s projevem, ve kterém se vyvarovala náznaků, zda Evropská centrální banka příští týden úrokové sazby zvýší, nebo ponechá. Je možné, že projev Lagardeové vyvinul v úterý tlak na pokles eura a libry. Ačkoli nelze vyloučit ani tržní sentiment, protože oba instrumenty prodlužují svůj klesající trend.
  • Zajímavé obchodní příležitosti: USD/CAD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti: EURUSD po Powellově projevu dosedl na důležitý support
    Jedna rychlá poznámka k aktuální situaci na EURUSD. Včerejší projev nového šéfa Fedu pomohl dolaru zpevnit na většině měnových párů, když mu nahrál jak příznivý výhled pro ekonomiku, tak i docela optimistický výhled pro další zvyšování amerických úrokových sazeb. Fundament se tedy na dolaru mírně zlepšil, i když o se o žádné průlomové zlepšení rozhodně nejedná. To koneckonců dokazuje i relativně mírná změna v ocenění amerických úrokový futures.
  • Zajímavé příležitosti na trzích: AUDUSD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: DAX
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: DAX
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: EURUSD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit čtenáře se zajímavými příležitostmi na trhu. Uvedené tipy nejsou investičním doporučením.
  • Zajímavé příležitosti na trzích: EURUSD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: EUR/USD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: GBPJPY
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
  • Zajímavé příležitosti na trzích: GBPUSD
    Přinášíme Vám pravidelné investiční tipy z dílny analytiků XTB ve Varšavě k dnešnímu dni, které mají za cíl seznámit č...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank