Pátek 29. březen 2024 09:01
reklama
Purple trading AI
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Fintokei ProTrader

Obrázky dňa: Pri jastrabom komentári FEDu existuje priestor pre vyššie pohyby na USD ako pri holubičom

16.03.2016 10:56  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Medzera medzi dolárovým indexom a dvojročným úverovým diferenciálom medzi USA a krajinami, ktoré sú v dolárovom indexe, je najvyššia v posledných rokoch. To naznačuje holubičie očakávania trhu od dnešného FEDu. Pokiaľ sa však nenaplnia, tak je priestor pre rast USA silný, podstatne silnejší ako priestor pre pokles pri holubičom komentári (@sobata416):

USD index v_ spread (sobata_sl)

Priestor pre jastrabie prekvapenie pritom existuje. Nielen kvôli rastu inflácie, ale aj upokojovaniu situácie okolo recesie v USA. Investori sa jej boja podstatne menej ako vo februári (@NickatFP):

us recession (nick)

Prognózy pre vývoj ťažby ropy ropy v roku 2016 v krajinách mimo OPECu sa oproti januáru výrazne znížili. Aj to môže byť dôvod, prečo je jej cena vyššie (@valuewalk):

oil supply 2016 (valuewalk)

ECB nemôže v rámci QE nakupovať až tak veľa korporátnych dlhopisov ako sa pôvodne očakávalo. Keď z celkového univerza vyradíme všetky výnimky (banky, podriadený dlh, leasingy?), tak sa dostaneme k 550 mld. eur (čo je o niečo viac ako verejný dlh Holandska). A to sa ešte neberie do úvahy obmedzenie na maximálny podiel na jednotlivých emisiách (@FTAlphaville):

corp bonds universum (ftalpha)

Na záver jeden k Číne. Stimuly sú späť. Za celkový objem nových úverov rozdaných v januári a februári by si čínske subjekty mohli kúpiť celé HDP Saudskej Arábie či Argentíny (@RBS_Economics):

CN new debt (RBS)

Klíčová slova: Banky | USD | EUR | HDP | USA | ECB | Investoři | QE | Ropy | Cena |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obrázky dňa: Pravdepodobnosť, že FED v decembri zvýši sadzby, dosiahla 100%
    Medzi cenami komodít a emerging markets (EM) akciami existuje silný vzťah. Predovšetkým kvôli tomu, že viaceré EM žijú z exportov komodít. V posledných týždňoch sa však v tomto vzťahu otvorila diera – komodity rastú a EM akcie (aj meny) klesajú. Vyzerá to na zaujímavú príležitosť pre arbitráž. Keďže sú karty pre komodity rozdané celkom dobre, tak by malo byť viac priestoru pre pohyb na strane EM aktív (@Callum_Thomas):
  • Obrázky dňa: Pravdepodobnosť, že sadzby v USA v budúcom roku vzrastú dvakrát, narastá
    Britský deficit by mal byť v tomto fiškálnom roku o cca. 10-20 mld. libier vyšší ako sa pôvodne očakávalo. Britská ekonomika sa pritom vyvíja po referende nad všetkými očakávaniami. Mayovej vláda sa teda zatiaľ javí ako fiškálne expanzívna (@ecoeurope):
  • Obrázky dňa: Pravdepodobnosť, že tento roku budú v UK nové voľby je okolo 33%
    Na libre ešte môže byť v tomto roku veselo. Bookmakeri aktuálne vypisujú kurzy pre nové voľby v tomto roku okolo 2 k 1, teda so šancou zhruba 33%. Pre budúci rok je to okolo 25%. A pravdepodobnosť toho , že sa voľby uskutočnia v riadnom termíne (2022) je podľa bookmakerov len 13% (@ReutersJamie):
  • Obrázky dňa: Prečo majú britské akcie rady slabú libru?
    Britské akcie poslala prepadávajúca sa libra tesne pod historické maximá. Až 64% tržieb generujú spoločnosti kótované na britskej burze v zahraničí, slabšia libra teda zvyšuje librové zisky zo zahraničia. Pred Britániou sú viaceré krajiny eurozóny, pre nich však citlivosť na kurz nie je až taká vysoká, pretože exportujú vo veľkej miere do ostatných krajín eurozóny. Napr. USA a Japonsko sú ďaleko menej citlivé na zahraničné tržby (@jsblokland):
  • Obrázky dňa: Predstihové indikátory predznačujú najrýchlejší rast US ekonomiky od roku 2010
    Týždňový index predstihových indikátorov pre americkú ekonomiku poskočil na najvyššiu úroveň od roku 2010. Americké HDP by si tak mohlo udržať vysoké tempo rastu z tretieho kvartálu (@businesscycle):
  • Obrázky dňa: Pred zasadnutím FEDu bol podľa fondov dolár najprekúpenejším aktívom
    Podľa decembrového prieskumu medzi fondmi z dielne Merill Lynch bol najprekúpenejším aktívom dolár. O mesiac uvidíme, či po včerajšom FEDe nezmenia názor. Každopádne určitá časť trhu už veľa priestoru pre rast dolára nevidí (@adnanchian)
  • Obrázky dňa: Prekáža ECB, keď je EURUSD nad 1,20?
    Vždy, keď sa EURUSD dostane nad 1,20, tak z prostredia ECB unikne nejaká holubičia správa. Najskôr to bolo, že niektorým jej členom vadí silná mena, potom že silné euro by malo znížiť infláciu, najnovšie vyšla správa, že členovia ECB majú rozličné názory. Človek by až povedal, že to nie je náhoda. Rezistencia okolo 1,20 nemusí byť len technická, ale aj psychologická (@AndreasSteno):
  • Obrázky dňa: Pre Q3 sa očakáva spomalenie rastu dopytu po rope
    Možný dôvod súčasného poklesu cien ropy – pre Q3 sa očakáva slabší dopyt, predovšetkým z krajín mimo OECD. Hovorí sa o spomalení dopytu z Číny, ktorá sa pri nízkych cenách vo veľkom predzásobovala (@tracyalloway):
  • Obrázky dňa: Priemerný výnos z nemeckých dlhopisov je prvýkrát v histórii záporný
    Priemerný výnos z nemeckých dlhopisov sa dostal po prvýkrát v histórii do mínusu. Nemecko teda definitívne refinancuje...
  • Obrázky dňa: Priestor pre pokles ceny zlata sa ešte nevyčerpal
    Zlato má tendenciu pohybovať sa v opačnom smere ako výnosy z dlhopisov. Logika je taká, že vyššie výnosy znamenajú menej dostupné peniaze, čo pre drahé kovy slúžiace ako inflačný hedžing nie je dobrou správou. Od amerických volieb sa medzi výnosmi z dlhopisov a zlatom roztvorili nožnice, ktoré ukazujú priestor pre ďalší pokles zlata. Samozrejme, platí to len v prípade, že výnosy ostanú na súčasných úrovniach (@adnanchian):
  • Obrázky dňa: Prístup ku kapitálu je podstatne lepší v USA ako v eurozóne
    Finančné podmienky v USA sú aktuálne podstatne lepšie v USA ako v eurozóne. A to aj napriek tomu, že FED zvyšuje úrokové sadzby. Môžu za to historické maximá akcií, nízke dlhodobé výnosy (ku ktorým prispel aj minulotýždňový FED a slabá inflácia) a aj zdravšie banky. Dostupnosť kapitálu je teda v USA stále lepšia ako v eurozóne, čo je pozitívna správa pre budúci rast (@IIF):
  • Obrázky dňa: Producenti ropy rastu neveria, vo veľkom si hedžujú pozície
    Producenti ropy poslednému rastu príliš neveria. Ich hedžingovné pozície sú najvyššie od roku 2011 (@TheStalwart): Re...
  • Obrázky dňa: Produktivita v americkej ekonomike rastie najrýchlejšie od roku 2015
    Prílev pozitívnych správ z americkej ekonomiky pokračuje – medziročný rast produktivity práce je najvyšší od roku 2015 a na jednej z najvyšších úrovní od oživenia po kríze v rokoch 2010-2012. Americká ekonomika teda aktuálne rastie viac tým, že ľudia vyprodukujú viac na hlavu, ako tým, že rastie zamestnanosť, ktorá je už na mimoriadne vysokých úrovniach, čo o otvára priestor pre zrýchlenie rastu miezd (@BLS_gov):
  • Obrázky dňa: Prognózy pre vývoj UK ekonomiky sa zlepšovali pol roka, zmení sa po včerajšku niečo?
    Prognózy ekonómov oslovených Bloombergom ohľadom vývoja HDP britskej ekonomiky v tomto roku rastú už šesť mesiacov, medzera medzi očakávaním pre roky 2017 a 2018 sa už takmer zatvorila. Zaujímavé bude sledovať, že či sa po včerajšom ozrejmení, že BrExitu bude tvrdý, niečo v prognózach zmení, alebo nie (@MxSba):
  • Obrázky dňa: Prognózy rastu amerického HDP pre prvý kvartál padajú. Aktuálne sú pod 2%
    Včerajšie slabšie maloobchodné tržby znížili real-time prognózu FEDu pre anualizovaný rast amerického HDP v prvom kvartáli z 2,5% na 1,9%. Na prelome januára a februára ešte pritom tento model ukazoval rast na úrovni 5,4%. Na základe mäkkých indikátorov a uvoľnených finančných podmienok by som povedal, že sa jedná skôr o dočasnú záležitosť. Ostražitosť však je na mieste (@AtlantaFed):
  • Obrázky dňa: Prognózy rastu HDP v USA po včerajších dátach padli
    Včerajšie dáta z USA poslali real-time prognózu rastu HDP za prvý kvartál prudko nadol. Model Atlantského FEDu GDPnow aktuálne predpovedá anualizovaný rast na úrovni 2,6%, pričom ešte predvčerom to bolo 3%. Koncom januára ukazoval tento model dokonca priestor pre rast HDP o viac ako 5%. Hlavnými dôvodmi včerajšej revízie boli horšia obchodná bilancia (viac som o tom písal TU), ktorá zhorší príspevok čistého exportu k HDP a a slabšie objednávky tovarov dlhodobej spotreby, ktoré naznačujú slabšie investície. Prvý kvartál teda môže byť rast nič moc (@TN):
  • Obrázky dňa: Prudký rast ziskov amerických firiem by mal pokračovať do konca roka
    Silný medziročný rast ziskov by mal pokračovať po celý rok. A to vďaka tomu, že sa budú porovnávať zisky z roku 2018, ...
  • Obrázky dňa: Rast akcií má tendenciu vydržať 10 zvýšení úrokových sadzieb
    Keď sa nám už blíži ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb v USA, tak sa pozrime na to, ako sa akciám historicky darilo pred a po zvýšení sadzieb. Vo všeobecnosti majú akcie tendenciu rásť rýchlejšie pred zvýšením sadzieb ako po. Rastový trend zvyčajne trvá prvých 10 zvýšení v cykle, potom sa zastaví. Dáva to logiku, pretože FED zvyšuje sadzby vtedy, keď sa ekonomike darí, a to reflektujú aj akcie. Aktuálne sme tesne pred tretím zvýšením sadzieb v cykle, po ktorom podľa histórie dochádza k dočasnému spomaleniu rastu (@Not_Jim_Cramer):
  • Obrázky dňa: Rast akcií v roku 2017 má najpevnejšie základy od roku 2010
    Rast svetových akcií v tomto roku bol ťahaný takmer výhradne rastom ziskov na akciu (v grafe modrý stĺpček), rast ocenenia (pomer ceny k ziskom, teda P/E) mal len mierny vplyv (šedý stĺpček). Bol to najzdravší rastový mix od roku 2010. Ocenenia síce ostávajú vďaka nafukovaniu v minulých rokoch vysoké, rok 2017 však k nim veľmi nepridal. Z tohto pohľadu to teda nevyzerá. že by tohtoročný rast globálnych akcií nestál na pevných nohách (@jsblokland):
  • Obrázky dňa: Rasta maloobchodných tržieb v eurozóne ešte môže zrýchliť
    Vývoj maloobchodných tržieb v eurozóne kopíruje s miernym oneskorením optimizmus spotrebiteľov ohľadom budúcej ekonomickej situácie. A ten je aktuálne vyšší ako pred krízou, čiže rast maloobchodných tržieb ešte má priestor pre zrýchlenie. Euroboom teda pokračuje (@MxSba):
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI