SUGAR PRICES GOT CORRECTED AFTER REACHING A MAXIMUM OF MANY MONTHS

Sugar price grew to 18.5 $c/pound, which is a maximum since November 2013. Price has grown by 12%+ since the beginning of 2014.

Worsening of the weather conditions in Brazil triggered the growth, as Brazil is one of the major players on the sugar market (it exports over 20%). South of the country, where over 90% of sugar plantations are located, suffers from the major drought: only 340 mm of rain have been registered from December to February, while a mean norm of precipitation is 620 mm.

However, despite of the possible reduction of export from Brazil, analysts predict decrease of the sugar rate. China will become a constraining factor, as it plans to import 2.4 million tons only, which is 40% lower than the previous purchase volume.

Sugar looks locally overbought from the technical point of view. If a support level is breached at $0.17/pound, it can lead to the decrease of the price to $0.165 and $0.16.



Click on the picture to see full-size

Situation on the futures market also doesn?t favor sugar rates.

According to the report by the U.S. Commodity Futures Trading Commission, namely COMMITMENTS OF TRADERS, hedgers? net position (blue on the chart) kept decreasing and got to -171,744.00 contracts in the middle of last week. A significant decrease of the net position means that market participants are waiting for sugar rate to drop in the nearest future.



Click on the picture to see full-size

A relatively high net position of the large speculators (green on the chart) also shows that sugar rate will drop soon.

A similar situation was noted in the middle of October 2013, when a long-term correction has started after sugar reached a maximum of many months. It lasted till the end of January 2014.

Sugar can keep growing after a technical correction. Nearest resistance levels are located at $0.175, $0.18 and $0.184.

This information is an analytical review of Capital and FX markets. The material presented, and the information contained, is investment research and should in no way be considered as the provision of investment advice for the purposes of Investment Firms Law 144(I)/2007 of the Republic of Cyprus, or any other form of personal advice, which relates to certain types of transactions, with certain types of financial instruments.

Čtěte více

• Súboj ECB a FEDu podporuje EURo
  EURo v útokuPočas včerajšej obchodnej seansy sme videli naplne...
• Súboj malých a veľkých....
  Podľa názoru, že malý obchodníci nehýbu trhom a len chytajú trh (nasledujú veľkých market maker) sa predpok...
• Súboj malých a veľkých....
  Podľa FXCM Speculative Sentiment Index (SSI) Statistics aktuálne malí investori preh...
• Súboj malých a veľkých....
  Drobní obchodníci dnes na páre USDJPY preferujú 5,32 násobne viac nákupných objednávok ako predajných (84%...
• Súboj malých a veľkých....
  Pokračujem v pravidelnom informovaní o preferenciách malých investorov, ktorí aktuálne na USDCH...
• Súboj menových gigantov
  Tento týždeň očakávame súboj menových gigantov...utorok Bank of Japan s vidinou potenciálu navršovan...
• Súboj o garancie gréckeho životného štandardu
  Celé obchodovanie tohto týždňa by sa dalo charakterizovať ako jedno veľké napäté...
• Súboj Taliansko - Nemecko pokračuje
  Bol to jeden z najzaujímavejších zápasov Eura 2016. Nemci sa po penaltách mohli tešiť. No iba do chvíle, kým sa h...
• Sucden zavírá nákupní centrum kakaa v San Pedru, trh čelí prudké volatilitě
  Francouzský obchodník se zemědělskými komoditami Sucres et Denrées SA (Sucden) uzavřel své nákupní centrum kakaa v přístavu San Pedro na Pobřeží slonoviny. Krok přichází v citlivém období hlavní sklizně v zemi, která je největším světovým producentem kakaa a kde San Pedro představuje klíčový vývozní uzel blízko hlavních pěstitelských oblastí.
• Suezský průplav loni zvýšil tržby o 13 procent na rekordních 6,3 miliardy dolarů
  Suezský průplav, který spojuje Středozemní a Rudé moře, loni zvýšil tržby o 12,8 procenta na 6,3 miliardy dolarů (asi 139 miliard Kč), což je nejvíce v historii této důležité dopravní tepny světového obchodu. S odvoláním na správu průplavu o tom dnes informovala agentura AP.
• „Suchej únor“ letos připraví prodejce alkoholu o více než miliardu korun, stát přijde o odpovídající daňový příjem
  Populární akce „Suchej únor“, zdá se, narazila na svůj strop. Přesto však nadále představuje problém pro prodejce alkoholu. Ať už se jedná o hospody či hypermarkety. Zvláště hospody, předně ty venkovské, jsou přitom letos zasaženy růstem DPH z čepovaného piva.
• „Suchej únor“ letos připraví prodejce alkoholu o 1,6 miliardy korun, což je historicky rekordní údaj. Češi i tak za alkohol utratí dějinně nejvíce, zhruba 130 miliard korun
  Populární akce „Suchej únor“ představuje stále závažnější problém pro prodejce alkoholu. Ať už se jedná o hospody či hypermarkety. Zvláště hospody, předně ty venkovské, jsou přitom od loňska zasaženy růstem DPH z čepovaného piva.
• „Suchej únor“ letos připraví prodejce alkoholu o 750 milionů korun. Češi ovšem u tak za alkohol utratí poprvé v historii přes 100 miliard korun
  Stále populárnější akce „Suchej únor“ představuje stále větší problém pro prodejce alkoholu. Ať už se jedná o hospody či hypermarkety.
• Sucho letos může Čechy připravit o houby a lesní plody za miliardy korun. Pokud budou ztracené kalorie kompenzovat v maloobchodní síti, přihrají státu nečekané peníze na daních
  Letošní mimořádné sucho může české domácnosti připravit o houby a další lesní plody v hodnotě několika miliard korun. Pokud se srážkové poměry během druhé poloviny srpna a zejména v září výrazně nezlepší, lze nyní jako střední odhad vyčíslit letošní výpadek proti běžnému roku na přibližně 3,5 miliardy korun. Nejde přitom o peníze, o které by přímo přišli houbaři nebo státní rozpočet. Jde o ekonomické ocenění produkce lesa, kterou si lidé každoročně zdarma odnášejí domů a spotřebovávají. Pokud budou houbaři a další lidé takto ztracené kalorie dohánět nákupem potravin v běžné maloobchodní síti, stát na příslušných daních vydělá stovky milionů korun navíc.
• S ukončením provozu uhelných elektráren v Německu to nebude tak horké
  Jedním z hlavních cílů německé politiky energiewende je ukončení provozu uhelných elektráren. Ministr hospodářství Peter Altmaier nyní vyzývá k přezkoumání plánu.
• Súkromný sektor pri záchrane Grécka
  Nemecký Der Spiegel prináša inform&amp...
• Sůl, která Vám opravdu prospívá
  O tom, že je sůl prospěšná lidskému organismu, není sporu. Jen je nutné vědět, jak ji správně používat. Jednou z mož...
• Sultan bin Nasser al-Suwaidi (guvernér Saudskoarabskej centrálnej banky)
  "Dolár je stále hlavné rezervná mena sveta a ňou aj ostane aj pri pretrvávajúcej slabosti do...
• Sumár dňa 10.11.2015
  Potom ako boli v nedeľu zverejnené slabšie dáta októbrovej obchodnej bilancie z Číny, aj dnešné zverejnenie čínskeho i...
• Sumár dňa: 10.3.2016
  Dá sa povedať, že takmer všetká pozornosť trhu sa dnes sústredila na zasadnutie Európskej centrálnej banky, o ktorom s...