Ranný budíček

RANNÝ BUDÍČEK

ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE

• Najdôležitejšou udalosťou dnešnej noci boli správy z Číny. Čínska vláda opäť raz vyhlásila, že bude zavádzať prísne reštrikcie na trhu s bývaním aby obmedzila špekulácia s realitami. Navyše ministerstvo priemyslu a informačných technológií zverejnilo informáciu, že sa bude tlačiť oceliarske spoločnosti k fúziám a zlučovaniu aby obmedzilo rapídny nárast produkcie ocele a chce regulovať dovoz železnej rudy. Tieto správy vyvolali uzatváranie špekulačných pozícií, čo malo za následok pokles akcií, komodít a posilnenie dolára a jenu.
• Akciové trhy v ázijskom regióne dnes výraznejšie prepadávali a index MSCI Asia Pacific klesá o 0,5%. negatívne správy z Číny zatienili aj lepšie kvartálne výsledky producenta hliníku Alcoa. Japonský Nikkei 225 dnes poklesol o 0,11%, austrálsky ASX 200 poklesol o 0,67% a čínsky Shanghai Composite prepadáva až o 1,68%. Najmenej sa dnes darí akciám v stavebnom sektore a v odvetví nehnuteľností a to kvôli ochote vlády pokračovať v politike, ktorá zabráni ďalšiemu rastu trhu nehnuteľností. To, že jej kroky začínajú mať úspech, dokumentuje aj údaj o cene domov za jún, kedy medzimesačne ich ceny poklesli o 0,1%, čo je prvý pokles po 15. mesiacoch.
• Nočné posilnenie dolára bolo ešte podporené vyhlásením spoločnosti PIMCO (najväčší dlhopisový fond sveta), že znižuje svoju expozíciu voči európskemu dlhu v prospech US dlhopisov. Na druhej strane pokles  cien komodít vyvolal výpredaj komoditných mien ako CAD či AUD. Ani správy o tom, že mnoho európskych bánk by nemuselo prejsť záťažovými testami rovnako neprispievalo upokojovaniu situácie, čo dostáva euro pod  výpredajný tlak. 
• Ropa postupne koriguje býčiu rely, ktorú zaznamenala od minulej stredy. Aktuálne sa CLQ0 obchoduje pod úrovňou 74,50 USD za barel, teda už o 2 USD na barel nižšie v porovnaní so včerajšími maximami. So zvyšujúcou sa averziou na trhu mierne strácajú aj ostatné komodity, momentálne výnimkou nie je ani zlato.

 

OČAKÁVANÉ UDALOSTI

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
13.07.	01:00	GB	Bilancia cien domov RICS		m	Jun	%	20	22	9
13.07.	06:30	Jap	Priemyselná výroba		y	Maj	%	n/a	20,2	20,4
13.07.	06:30	Jap	Priemyselná výroba		m	Maj	%	n/a	-0,1	0,1
13.07.	08:45	Fra	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Jun	%	0,0	0,1	0,0
13.07.	08:45	Fra	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Jun	%	1,5	1,6	1,5
13.07.	08:45	Fra	Harmonizovaný index cien		m	Jun	%	0,0	0,1	0,0
13.07.	08:45	Fra	Harmonizovaný index cien		y	Jun	%	1,8	1,9	1,7
13.07.	09:00	Hun	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Jun	%	5,1	5,1
13.07.	10:30	GB	Jadrový index spotrebiteľských cien (CPI-x)		y	Jun	%	2,7	2,9
13.07.	10:30	GB	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Jun	%	3,2	3,4
13.07.	10:30	GB	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Jun	%	0,0	0,2
13.07.	11:00	Ger	ZEW - ekon. nálada Nemecko	!	m	Jul	i	25,3	28,7
13.07.	11:00	Ger	ZEW - súčasná situácia		m	Jul	i	-1,2	-7,9
13.07.	11:00	EU	ZEW - ekon. nálada Eurozóna		m	Jul	i	16,3	18,8
13.07.	14:00	Pln	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Jun	%	2,1	2,2
13.07.	14:00	Pln	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Jun	%	0,1	0,3
13.07.	14:00	Pln	Bežný účet platobnej bilancie		m	Maj	mil	-300	-424
13.07.	14:30	Cad	Obchodná bilancia		m	Maj	mld	n/a	0,2
13.07.	14:30	US	Obchodná bilancia	!	m	Maj	mld	-39,0	-40,3
13.07.	20:00	US	Štátny rozpočet		m	Jun	mld	-39,0	-40,3

• Dnes budeme svedkami dôležitých makroekonomických dát z Veľkej Británie v podobe inflačných čísiel CPI, nemeckého ekonomického indexu ZEW a zverejnená bude tiež obchodná bilancia z USA. TO nahráva zvýšenej volatilite na trhoch.

Čtěte více

• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Počas nočnej seansy si mierne zisky prip&ia...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Víkendový summit kr...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Obavy o spomaľovanie US obnovy, fi&sc...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Obchodovanie počas nočnej seansy bolo tra...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Počas ázijskej seansy sme boli...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Normal 0 21 false false false SK X-NON...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Hlavné ázijsk&eac...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Vstup do nového týž...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Výsledky čínskeho i...
• Ranný budíček
  RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Počas ázijskej seansy sme videli kor...
• Ranný komentár: BOJ ponechala sadzby bez zmeny. Inflačný cieľ nedosiahne najbližšie tri roky.
  Vo štvrtok zasadala japonská centrálna banka, ktorá znížila výhľad rastu ekonomiky. Centrálna banka očakáva, že úrokové sadzby ostanú na extrémne nízkej úrovni minimálne do roku 2020. BOJ taktiež očakáva, že inflačný cieľ na úrovni 2% nedosiahne najbližšie tri roky. V roku 2022 očakáva infláciu na úrovni 1,6%. Centrálna banka teda nepristúpila k žiadnym zmenám v rámci monetárnej politiky.
• Ranný komentár: Čína zvyšuje nákupy bravčového mäsa z USA, negatívna nálada na trhoch aj napriek tomu pokračuje
  Včerajšie obchodovanie na akciových trhoch sa nieslo v negatívnom duchu. Obchodníci reagovali negatívne na prejav amerického prezidenta Trumpa na valnom zhromaždení OSN, ktorý sa pustil do Číny. Trump obvinil Čínu z manipulácie meny a z krádeže duševného vlastníctva. Včerajšie oznámenie o obnovení obchodných rozhovorov medzi USA a Čínou má vďaka tomu nižšiu váhu.
• Ranný komentár: Deeskalácia napätia na Blízkom východe podporuje sentiment na trhoch
  Minulý týždeň sa na finančných trhoch niesol v duchu zvýšenej volatility, ktorú spôsobili udalosti na Blízkom východe. Spojené štáty zaútočili na iránsku základňu v Bagdade a zabili iránskeho generála Solejmáního. Na to reagovali akciové indexy poklesom na lokálne minimá a bezpečné prístavy na čele so zlatom zaznamenali nárast. Cena zlata sa po útokoch dokonca vyšplhala nad hranicu 1600 USD za uncu, čo reprezentuje najvyššiu úroveň od roku 2013.
• Ranný komentár: Inflačné očakávania na Novom Zélande klesajú, NZD oslabuje
  Akciové indexy sa dnes ráno obchodujú v zelených číslach. Investori však čakajú na nové informácie ohľadom obchodnej dohody medzi USA a Čínou. Vývoj na finančných trhoch však naznačuje, že investori očakávajú, že k podpísaniu obchodnej dohody dôjde, ako aj k odstráneniu časti ciel medzi oboma krajinami. Túto teóriu podporuje aj vývoj na drahých kovoch, ktoré ako bezpečné prístavy klesajú, pretože investori chcú investovať radšej do rizikových aktív, ako sú akciové indexy, kde dokážu získať vyšší výnos. Na druhej strane, nárast výnosov na dlhopisoch dáva opäť do popredia dlhopisy pred drahými kovmi, pretože aj konzervatívni investori získajú vyšší výnos pri investovaní do dlhopisov, ako do drahých kovov.
• Ranný komentár: Koronavírus si už vyžiadal viac obetí ako SARS
  Akciové indexy v Európe a v USA sa počas minulého týždňa pozviechali a zaznamenali nárast. Za pozitívnou náladou na trhoch stálo najmä to, že sa objavila účinná látka, ktorá pôsobí proti koronavírusu. Aj napriek tomu však zaznamenali bezpečné prístavy, ako sú drahé kovy nárast a výnosy na dlhopisoch zaznamenali pokles. K tomuto vývoju došlo preto, lebo v piatok sa objavili správy, že luxusná značka Burberry zaznamenala výrazný pokles predajov v Číne a spoločnosť Apple ponechá uzavretú továreň v meste Shenzhen, aby zamedzila šíreniu sa vírusu. Objavujú sa teda názory, že koronavírus bude mať horší dopad na ekonomiku, ako mal SARS. Koronavírus si už nakoniec vyžiadal aj viac obetí ako vírus SARS a to číslo sa ďalej zvyšuje.
• Ranný komentár: Nemecko bude možno potrebovať viac než len stimuly ECB na podporu ekonomiky.
  Včera sme videli pomerne negatívnu náladu na trhoch, keďže PMI dáta z Nemecka a Francúzska skončili sklamaním. Najhoršie je ale to, že PMI dáta poukazujú aj na pokles zamestnanosti v sektore služieb po takmer desiatich rokoch. Na druhej strane, PMI dáta z USA vyšli pomerne lepšie než sa očakávalo. V každom prípade, PMI dáta poukazujú na to, že európske hospodárstvo sa dostáva do recesie. V reakcii na tieto dáta, všetky hlavné európske akciové indexy ukončili včerajšie obchodovanie v červených číslach, pričom americké akciové indexy zaznamenali taktiež mierny pokles. Neistota na trhoch naopak pomáha drahým kovom, ktoré včera zaznamenali významný nárast, keďže výnosy na dlhopisoch klesli kvôli očakávaniam, že centrálne banky budú musieť zaujať viac holubičí postoj na podporu ekonomík.
• Ranný komentár: Odklad obchodnej dohody medzi USA a Čínou do decembra
  Akciové indexy v Európe a USA sa obchodujú zmiešane. Na jednej strane boli včera zverejnené pozitívne dáta z Nemecka, ktoré naznačujú, že nemecké továrenské objednávky zaznamenali prvý nárast za posledné 3 mesiace, čo môže naznačovať, že situácia v najväčšej ekonomike eurozóny sa stabilizuje. PMI (zo sektora služieb a composite) v Nemecku za október prekonali očakávania. Taktiež boli zverejnené pozitívne dáta PMI (sektor služieb a composite) z Francúzska, ktoré boli v súlade s očakávaniami. Dokonca rovnaké dáta PMI za celú eurozónu pozitívne prekvapili a v kombinácii s maloobchodnými predajmi za september (ktoré taktiež prekvapili na medziročnej báze) pomohli podporiť pozitívnu náladu na trhoch.
• Ranný komentár: PBOC uvoľňuje monetárne podmienky
  Akciové indexy v Ázii sa obchodujú v zelených číslach, keďže PBOC znížila požadovaný pomer hotovostných rezerv pre komerčné banky o 50 bázických bodov, čím uvoľnila v bankovom systéme likviditu v objeme približne 800 miliárd juanov (115 miliárd dolárov). Cieľom tohto kroku, ktorý vstúpil do platnosti v pondelok, je pomôcť komerčným bankám znížiť úverovú sadzbu pre podniky, čo pravdepodobne povedie k nižšej základnej úrokovej sadzbe. Centrálna banka však uviedla, že jej „obozretný postoj k menovej politike“ sa nezmenil.
• Ranný komentár: Pozitívna nálada na trhoch pokračuje
  Včera sme dočkali dlho očakávaného zasadania Európskej centrálnej banky, ktorá zaujala holubičí postoj a znížila depozitnú úrokovú sadzbu podľa väčšinových očakávaní na -0,5%. Treba však poznamenať, že dlhopisové trhy naznačovali, že časť trhu počítala so znížením sadzieb na -0,6%, čo sa podpísalo pod prvotný pohyb eura smerom nahor. Následne po tom, čo ECB ohlásila spustenie programu kvantitatívneho uvoľňovania na úrovni 20 mld. eur a ohlásila zmeny v programe TLTRO, ako aj ohlásené odstupňovanie rezerv bánk, sa situácia na trhu s eurom otočila a mena začala oslabovať.
• Ranný komentár: Pravdepodobnosť Brexitu bez dohody rastie
  Akciové trhy v USA sa obchodujú v červených číslach, zatiaľ čo európske akciové trhy sa obchodujú zmiešane. Tento týždeň sa majú v Číne stretnúť americkí a čínski zákonodárci, aby pokračovali v obchodných rozhovoroch s cieľom dosiahnuť obchodnú dohodu. Problém je, že očakávania z tohto stretnutia sú pomerne pesimistické, keďže obe strany sa v priebehu posledných dní správali nekompromisne, čo môže naznačovať, že dosiahnutie spoločnej reči nebude jednoduché.