Zátěžové testy EBA: Banky potřebují 115 miliard eur kapitálu. Erste 743 milionů, SocGen 2,1 miliardy
Evropský bankovní úřad (EBA) po dalším kole zátěžových testů evropských bank odhadl nedostatek kapitálu napříč sektorem na 114,7 miliardy eur (153 mld. USD), což je skoro o 9 miliard eur více než při zářijových testech (106 mld. EUR). Evropské i americké akciové trhy po úniku čísla necelou hodinu před oficiálním oznámením národních regulátorů a bank počínaje 18:00 následně prohloubily své ztráty.
Nejvíce kapitálu chybí řeckým bankám (30 mld. EUR), dále španělským (26,2 mld. EUR) a italským (15,4 mld. EUR). Německým bankám schází kapitál v rozsahu 13,1 mld. EUR, francouzským 7,3 mld. EUR, další z PIIGS zemí Portugalsku 7,0 mld. EUR. Belgickým bankám chybí kapitál v rozsahu 6,3 mld. EUR. U rakouských bank ukázaly testy EBA potřebu doplnit kapitál o 3,9 mld. EUR. Banky ve Velké Británie mají podle EBA dostatečnou úroveň kapitálu.
Rakouská bankovní skupina Erste Group oznámila, že podle nových požadavků na kapitálovou přiměřenost bude potřebovat doplnit kapitál o 743 milionů eur. To je velmi blízko odhadu 750 mil. EUR, který poskytla společně s výsledky za třetí čtvrtletí roku sama banka. Druhá z testovaných rakouských bank, Raiffeisen Group, oznámila potřebu doplnit kapitál o 2,1 miliardy eur. To je o 400 milionů méně proti odhadům. Sama RZB potvrdila, že nedostatek kapitálu je menší proti odhadům a pro jeho pokrytí nebude potřebovat státní pomoc. Rakouský regulátor FMA, společně s rakouskou centrální bankou, uvedl, že kapitálový nedostatek rakouských bank je výzvou. Je ale přesvědčen, že jej budou schopny pokrýt bez dopadu na úvěrování.
Francouzská Societe Generale, mateřská skupina tuzemské Komerční banky, potřebuje doplnit kapitál o 2,1 miliardy eur, tedy shodně s rakouskou Raiffeisen, ukázaly testy EBA. Skupina KBC, ovládající tuzemskou ČSOB, kapitál dle testů EBA doplnit nepotřebuje, stejně jako v ČR zastoupená ING. Naopak i v ČR působící Unicredit potřebuje kapitál dokrýt v objemu 7,97 miliardy eur, ukázaly zátěžové testy EBA. Unicredit nicméně přispěchala s prohlášením, že po naplnění již dnes naplánovaných opatření vyhoví požadavkům EBA úrovní jádrového Tier 1 ukazatele 9,4 %.
Kapitálová potřeba dle jednotlivých zemí
| Země | Nedostatek kapitálu (mil. EUR) |
| Řecko | 30 000 |
| Španělsko | 26 170 |
| Itálie | 15 366 |
| Německo | 13 107 |
| Francie | 7 324 |
| Portugalsko | 6 950 |
| Belgie | 6 313 |
| Rakousko | 3 923 |
| Kypr | 3 531 |
| Norsko | 1 520 |
| Slovinsko | 320 |
| Nizozemsko | 159 |
| Celkem | 114 685 |
Německým bankám chybí podle Evropského bankovního úřadu více kapitálu, než původně předpokládal. Celkové kapitálové manko nyní odhaduje na 13,1 miliardy eur proti říjnovému odhadu 5,2 mld. EUR, přičemž nutnost navýšení kapitálového polštáře se týká šesti ze třinácti testovaných bank, uvedl německý regulátor BaFin. Největší potřebu dodatečného kapitálu má dle EBA Commerzbank, které údajně chybí 5,3 miliardy eur, druhá Deutsche Bank pak potřebuje dalších 3,2 mld. EUR. Zbylý kapitálový nedostatek v rámci německého bankovního sektoru se týká Norddeutsche Landesbank, Landesbank Hessen-Thueringen (Helaba), DZ Bank a WestLB.
„Výsledky testu je třeba vnímat v kontextu současné dluhové krize a současně nárůstu kapitálových potřeb,“ uvedl šéf bankovního dohledu instituce Raimund Roeseler. Odhad kapitálové potřeby německého bankovního sektoru se více než zdvojnásobil z důvodu aktuálnějších dat a „přesnějšího“ zhodnocení rizik a tržních hodnot ztrát plynoucích z dluhu zemí eurozóny, vysvětlil regulátor.
Z francouzských bank se kapitálová potřeba týká, vedle Societe Generale, dále BNP Paribas, u níž stress-testy ukázaly nedostatek 1,5 miliardy eur, nižší oproti říjnovému odhadu 2,1 mld. EUR. Credit Agricole žádný dodatečný kapitál nepotřebuje, potvrdil francouzský regulátor své stanovisko z října.
Banky, jejichž kapitálová zásoba byla EBA shledána jako nedostatečná, dostanou čas do 20. ledna, aby bankovním regulátorům předložily plány na rekapitalizaci, která následně musí proběhnout do poloviny června příštího roku. Dodatečný kapitál banky potřebují kvůli tomu, aby se důležitý ukazatel jejich kapitálové přiměřenosti dostal na devět procent. Ukazatel vyjadřuje poměr objemu kvalitního kapitálu k celkovým aktivům banky.
Úřad EBA v září po posledním kole evropských zátěžových testů uvedl, že 70 evropských bank si potřebuje sehnat zhruba 106 miliard eur, aby se klíčový ukazatel jejich kapitálové přiměřenosti dostal na devět procent. Zmíněná hodnota vyjadřuje objem kvalitního kapitálu k celkovým aktivům banky. Na splnění požadavku úřadu EBA dostaly banky čas do poloviny června příštího roku.
(Zdroj: EBA, Bloomberg, Reuters)
Čtěte více
-
Zásoby ropy v USA zaznamenali tretí prudký rast po sebe. Ropa padla pod 80 USD za barel
Americké zásoby ropy opäť prudko rástli. Tentokrát o 6,5 mil. barelov (čakal sa rast o 1,6 mil.). Jedná sa o tretí týždňový rast o minimálne 6 mil. barelov po sebe. Naposledy sa to stalo začiatkom roka 2017. Za posledné tri týždne vzrástli zásoby o viac ako 20 mil. barelov (viac ako 5%). Trend medziročného poklesu zásob sa teda výrazne pribrzdil. Kým pred mesiacom klesali medziročne zásoby o takmer 16%, aktuálne to je o menej ako 9%. Americký trh s ropou je teda v posledných týždňoch v pomerne silnom prebytku. -
Zaspatá mladá generácia
Dnešným dňom slávnostne uzatvoríme novembrový fundamentálny kalendár a zároveň otvoríme štint decembrových zverejnení. Na trhu sa opäť začína tradičná diskusia, kde sa skloňuje QE, Fed, trh práce, slovník Bernankeho atď. -
Za spomalenie eurozóny sú takmer výhradne zodpovedné Nemecko a Francúzsko. Každá ekonomika je však stále v pluse
Eurostat zverejnil prvé odhady HDP po krajinách eurozóny a EÚ (bolo to za 20 krajín, v ôsmych – 6 z eurozóny a 2 mimo nej, ešte nestihli HDP vypočítať), pozrime sa teda na to, aké vážne je spomalenie a že kto ho ťahá. Na úvod pripomeniem, že medzikvartálny rast spomalil z 0,7% na 0,4% a medziročný z 2,8% na 2,5%. -
Zastavení růstu výnosů je pro zlato dobrá zpráva. Do karet mu navíc může hrát i silný support
Včera jsem na tomto místě komentoval technickou a fundamentální situaci na EURUSD a dnes se dívám, že se v podobné situaci (minimálně z hlediska technické analýzy) nachází také zlato. O co jde? I cena zlata totiž dosedá na zajímavý a hodně viditelný support. Ten sice není tak dlouhodobý a pevný jako v případě EURUSD, rozhodně však stojí za pozornost, protože se nachází a úrovni spodní strany konsolidačního pásma, ve které, se cena zlata drží od letošního února. -
Zastaví earnings sezóna propad akcií?
Finanční trhy zažívají nejhorší vstup do nového roku v historii. Americké akcie po prvním týdnu vykázaly historicky ne... -
Zastaví evropské makrodata pád eura? Makrodata na týden 13.-17.10
V Americe týden odstartují až v úterý, jelikož v pondělí jsou burzy zavřeny kvůli Columbus day. V úterý budou investoř... -
Zastaví Fed finančné krviprelievanie
Lehmanov duch sa vraciaVčerajší deň priniesol najvýr... -
Zastaví Fed posílení dolaru? Makrodata za 16.-20.3
Dolar na začátku týdne konsoliduje po prudkém posílení k úrovni 1,05 k euru. Tohle posílení by mohlo ovlivnit pohled F... -
Zastíní dobré výsledky válečné hrozby? Optimismus trhů pomáhá dolaru
Čtvrteční obchodování se neslo zprvu v neutrálním duchu. Sentiment se zlepšil, obavy z vyhrocení syrského konfliktu lehce ustoupily, ale ráno to stačilo jen na konsolidaci, která pak probíhala napříč hlavními trhy. O podobě americké akce v Sýrii ještě nebylo rozhodnuto, prezident Trump sám neudává žádný možný termín a ve hře je více variant, včetně nevojenských. -
Zástupci OPEC se sjíždějí do Vídně, zásoby v USA rostou už 11 týdnů v řadě
Situace na ropě není 2 dny přes zasedáním organizace OPEC ve Vídni příliš optimistická. Texaskou WTI drží před dalšími... -
Zátěžové testy Fed: Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley příliš nadšené kvůli dividendám?
Velké americké banky s výjimkou finančního ústavu Ally Financial úspěšně prošly zátěžovými testy a jsou připraveny odolat i výraznému útlumu ekonomiky. Oznámila to v noci na dnešek americká centrální banka (Fed). Významným bodem testů ale tentokrát byly výsledky trojice klíčových bank Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley, které kapitálovými parametry podle Fedu významně zaostaly za svými odhady. -
Zátěžové testy Goldman Sachs: Komerční banka nejodolnější v CEE regionu
Sektorovou analýzu, ve které podrobila banky regionu střední a východní Evropy z... -
Zatím bez výkyvů, ale nejspíš na cestě dolů
Evropské akciové trhy otevřou ve čtvrtek víceméně beze změn - index S&P přes noc malinko poklesl... -
Zatímco akcie dnes nabírají sílu, dolar lehce slábne
Evropské akcie si drží ranní zisky a třeba německý DAX je vytáhl až nad 2 procenta. Wall Street se zatím rozjíždí a zisky evropských indexů teprve dohání. Slušný optimismus investorů na začátku týdne naznačuje i jejich ústup z bezpečných dluhopisů, kdy desetileté výnosy v USA i Německu rostou asi o 4 bazické body. Eurodolar si mírně polepšil na 1,0845. Americká měna ztrácí na většině hlavních párů, ale změny nejsou velké. -
Zatímco dolar sbírá zisky, koruně se odpoledne nedaří
Mírně pozitivní sentiment se hlavních finančních trhů nepustil ani v průběhu dne. Nová data situaci příliš neovlivňují... -
Zatímco dolar se dostává pod větší tlak, koruna mírně navyšuje zisky
Středa nepřinesla posun do otázky německé vlády či předčasných voleb, ale toto téma už nepoutá takovou pozornost. Pokles německých akcií odráží spíše srovnání kroku se zbytkem světa, poté co si včera připsaly největší zisky. Data z americké ekonomiky také s trhy nehýbala. Zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby vyzněla přinejlepším smíšeně a žádostí o dávky v nezaměstnanosti bylo zhruba tolik, co se čekalo. -
Zatímco dolaru pomohla nová data, euru uškodil horší výhled
Dolaru se dnes dařilo nabírat další zisky na úkor eura, ačkoli nejde o žádný prudký pohyb. Poklesu kurzu na současných... -
Zatímco dolaru pomohly vzhůru výnosy, libru drtí výhled tvrdého brexitu
Německý index ZEW dopoledne odhalil, že v největší evropské ekonomice panuje ještě větší pesimismus, než se čekalo. Euru to možná přitížilo, ale další trhy se s informací vypořádaly poměrně dobře. Americké maloobchodní tržby naopak příjemně překvapily svým červnovým růstem i vylepšením dříve nepříznivého trendu. -
Zatímco euro dál posiluje, koruna z vývoje ve světě nedokáže profitovat
Pro akcie i euro zůstává zdrojem růstu převládající optimismus před hlasováním o řeckých úsporách. Návrh údajně podpoří i někt... -
Zatímco euro dál posiluje, koruna z vývoje ve světě nedokáže profitovat
Pro akcie i euro zůstává zdrojem růstu převládající optimismus před hlasováním o řeckých úsporách. Návrh údajně podpoří i n...
