Rušný pátek, v centru pozornosti je domácí inflace a americký trh práce

Kurz koruny dnes

Pro dnešní den počítáme s potenciálně volatilnějším obchodováním. Během dne postupně dorazí velmi zajímavá data z domácí, regionální, evropské i americké scény, takže kurzy budou mít na co reagovat. Nad eurem navíc visí otazník kolem budoucnosti značky Seat, což by v nahotě ukázalo hluboké problémy evropského automobilového trhu. Kurz koruny dnes otevírá v blízkosti 24,15 EUR/CZK a 20,80 USD/CZK, ale výkyv by dnes mohl být v řádu 20 haléřů.

Dnešnímu kalendáři budou vévodit domácí a americká data

Po včerejším makroekonomickém půstu nás čeká výrazně bohatší den. Hned ráno začínáme podnikovými objednávkami z Německa. Nutno dodat, že jakákoli zpráva z Německa bude nyní velmi sledována, protože spekulace o možném ukončení výroby značky Seat představují tvrdý náraz pro optimisty věřící v německý, potažmo evropský automobilový průmysl. Něco, co si ještě před pár lety nedokázal nikdo představit, je dnes temnou realitou.

Domácí scéna se bude soustředit na dnešní první odhad srpnové inflace, která by měla vzrůst na 1,9 % y/y. Stranou pozornosti nezůstanou ani domácí červencové maloobchodní tržby. Ty by také měly přidat na 4,5 %. Evropský kalendář se pochlubí indexem nákupních manažerů ve výrobě z Německa, Francie, Velké Británie a celé EMU. Den zakončí nezaměstnanost z USA, jež by měla stagnovat na 4,1 %, a především nově vytvořená pracovní místa mimo zemědělství, což je výrazně sledovaný údaj, který má úzkou návaznost na rozhodnutí Fedu.

To nejdůležitější

• Koruna startuje kolem 24,15 EURCZK a 20,80 USDCZK, dnes ale očekáváme volatilnější obchodování s možným výkyvem až kolem 20 haléřů.

• Hlavní domácí událostí bude první odhad srpnové inflace, která by měla vzrůst na 1,9 % meziročně.

• Odpoledne převezmou pozornost data z amerického trhu práce, která mohou výrazně ovlivnit dolar i očekávání dalšího vývoje sazeb Fedu.

Včerejší obchodování bylo klidné, dolarové sazby možná zůstanou stabilní

Kurz koruny se včera vzhledem k informačnímu vakuu pohyboval vůči společné evropské měně velmi klidně a po celou seanci se držel u hranice 24,15 EURCZK. Vůči dolaru se koruně dařilo, když ve večerních hodinách zamířila k 20,80 USDCZK a posílila tak o 10 haléřů. Podobně posílila také vůči švýcarskému franku, když se z horní strany opřela o hranici 25,74 CHFCZK.

A právě ze Švýcarska včera dorazila první zpráva, která ukázala na mírně rychlejší růst tamních cen, než s jakým počítaly trhy. Ceny totiž v srpnu vzrostly o 0,8 % y/y a HDP za 2Q přidal o 2,5 %. Švýcarská ekonomika tak rostla druhým nejrychlejším tempem za poslední čtyři roky. Přesto z toho frank nedokázal vytěžit žádné zisky, naopak mírně ztrácel. Domácí statistikou číslo jedna byly včera reálné mzdy. Ty šly ve 2Q nahoru o 4,3 % y/y a průměrná hrubá mzda stoupla na 51 966 korun. Jedná se sice o solidní růst, který zaostal však za očekáváním.

Odpolední data z USA nepředstavovala překvapení. O to se postaral člen Fedu Ch. Waller, který připustil možnost ponechání sazeb beze změny. To okamžitě srazilo pravděpodobnost zvýšení sazeb na zářijovém zasedání pod 50 %.

FAQ

1. Jaký kurz koruny dnes očekáváme vůči euru?

Koruna otevírá v blízkosti 24,15 EURCZK. Vzhledem k nabitému makroekonomickému kalendáři očekáváme volatilnější obchodování a během dne nelze vyloučit pohyb v řádu až 20 haléřů.

2. Co dnes může nejvíce ovlivnit kurz koruny?

Dopoledne bude důležitý především první odhad české srpnové inflace a evropská makroekonomická data. Odpoledne se pozornost přesune do USA, kde budou zveřejněna klíčová čísla z trhu práce.

3. Jaký kurz koruny dnes očekáváme vůči dolaru?

Koruna vstupuje do dne poblíž 20,80 USDCZK. Další vývoj bude výrazně záviset na amerických datech z trhu práce a jejich dopadu na očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu.

4. Proč jsou americká data z trhu práce důležitá pro kurz dolaru?

Situace na trhu práce patří mezi klíčové faktory, které Fed zohledňuje při rozhodování o úrokových sazbách. Výraznější odchylka dat od očekávání proto může rychle změnit očekávání trhu a rozhýbat dolar.

5. Kdy dnes hrozí největší pohyby na devizovém trhu?

Vyšší volatilita může přijít v době zveřejnění důležitých domácích dat a následně odpoledne po číslech z amerického trhu práce. Firmy plánující směnu eur nebo dolarů by proto měly během dne počítat s možností rychlejších změn kurzů.

Čtěte více

• Růst zaměstnanosti se v zámoří skoro zastavil
  V případě říjnových čísel z amerického trhu práce se dopředu vědělo, že zaměstnanost bude netypicky slabá. Pokud lidé nechodí do práce, třeba i přechodně, firmy je ze statistiky placených zaměstnanců vyřadí. A to se děje i v případě událostí, jako jsou hurikány či stávka v Boeingu, což odpovídá situaci v říjnu. Nakonec jsou ale data ještě slabší, než se předpokládalo, takže v první reakci spadly dluhopisové výnosy a oslabil dolar. Růst zaměstnanosti dosáhl za říjen pouze 12 tisíc oproti konsensu 100 tis.
• Růst zaměstnanosti v USA poslal akcie dolů
  Ostře sledovanou událostí na konci července byl summit G20. Na trhu stále panuje optimismus po setkání americké a čínské diplomacie a vytvoření částečné obchodní dohody. Od tohoto data (28.-29. červen) index S&P 500 dosáhl opět nových maxim na 3000 USD a Shanghai Composite Index narostl téměř o tři procenta na úroveň 3048 CNY. I přes tyto pozitivní zprávy ale netrvalo dlouho a akciový index Shanghai Composite Index se v pondělí propadl o více než 2,5 procenta. Menší pokles můžeme vidět i v USA, či na evropských indexech. Což není nic nezvyklého po předcházející rally směrem vzhůru.
• Růst zlata, měsíční pokles vyvolaný sázkami na zvýšení sazeb v USA
  Zlato v pátek stouplo, jelikož znepokojivá ekonomická data z USA oživila zájem o bezpečný kov, ale zlato se nejspíše dočká prvního měsíčního poklesu od ledna kvůli sázkám na agresivní zvyšování úrokových sazeb od Federálního rezervního systému.
• 🟡 Růst zlata o 1,6 %
  Zlato se odrazilo o 1,6 % a testuje rezistenci kolem 3 250 USD, protože investoři reagují na nový záchvat nálady „prodávat USA“. Po týdnu nepřetržitého růstu amerických akcií ochota riskovat vyprchala, když agentura Moody's snížila rating Spojených států z AAA na AA.
• Růst zlata se zastavil, ropa klesá pod tlakem vyšších zásob
  Cena zlata již druhý den po sobě klesá, protože trh vyhodnocuje komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který naznačil opatrný přístup ke snižování úrokových sazeb.
• Rusům válka nebývale zdražuje boršč, Čechům zase vepřo knedlo zelo. Zejména když si ho dají v hospodě i s pivem
  Rusům válka nebývale zdražuje boršč, Čechům zase vepřo knedlo zelo. Zejména když si ho dají v hospodě i s pivem. Drahoty budou částečně ušetřeni důchodci. Ještě letos se asi dočkají třetí valorizace, právě kvůli "válečné inflaci".
• 📉 RUS50 klesá kvůli spekulacím o invazi
  Ruským indexům se dnes nedaří. Ruský RTS (RUS50) se obchoduje se ztrátou 3 %, zatímco většina hlavních evropských indexů mírně roste. Za poklesem mohou stát nové víkendové zprávy, dle kterých Spojené státy sdílely s evropskými spojenci informace o růstu přítomnosti ruských ozbrojených sil v blízkosti ukrajinské hranice. Americká armáda vidí reálně riziko ruské invaze na Ukrajinu již na počátku příštího roku. Rusko rychle odmítlo tyto zprávy s tím, že to jsou Spojené státy, kde přiváží na Ukrajinu zahraniční vojáky, zatímco Rusko shromažďuje vojáky na svém území. Až čas potvrdí, zda byly obavy z invaze oprávněné, nebo se jednalo pouze o provokaci.
• 📉 RUS50 klesá s rizikem války na Ukrajině
  Evropské a americké indexy přes noc posilovaly na základě zpráv, že Joe Biden je ochoten uspořádat summit s Vladimirem Putinem. Optimismus se však po zahájení evropské seance začal vytrácet, když se nadále objevovaly zprávy o střetech mezi ukrajinskou armádou a Ruskem podporovanými separatisty. Kreml navíc později znovu otočil lepšící se sentiment o 180 stupňů když zaznělo, že pro summit Biden-Putin neexistují žádné konkrétní plány. Riziková aktiva klesaly dále po zprávách, že stanoviště ruské pohraniční stráže bylo zničeno údajným ukrajinským ostřelováním. Situace zůstává napjatá a riziko války reálné. Zatímco výkonnost evropských indexů není tak špatná, ruské akcie dostávají velký zásah. RTS (RUS50) se dnes již obchoduje o více než 6,5 % níže! Tlak na ruské akcie umocňují také zprávy, že americký balíček sankcí vůči Rusku je připraven v případě invaze.
• Rušení cel dodalo další optimismus akciím a doléhá na dluhopisy
  Téma obchodních válek se připomnělo novými informacemi. Jednak se začaly objevovat signály, že podpis předběžné dohody se zřejmě přesune až na prosinec, zatímco dosud se předpokládal listopadový termín. To není příliš dobrá zpráva, jenže následovaly lepší, které zlomily sentiment opět pozitivním směrem. Čínské ministerstvo obchodu sdělilo, že se země s USA dohodla na oboustranném rušení některých cel, které je nutné k dosažení "první fáze" dohody. Odbourávání cel je věc, ve kterou trhy v souvislosti s postupem jednání doufají, protože by znamenalo nejen konec eskalace, ale zároveň omezování škod, které uvalené tarify evidentně páchají na světové ekonomice.
• Rušení pokynů na trzích BCPP, RM-S a Xetra v důsledku změny kroku kotace od 1. dubna
  Od 1. 4. začnou platit nové kroky kotace, na trzích BCPP a Xetra tak dojde ke zrušení dotčených pokynů, na RM-S ke zrušení všech pokynů u dotčených cenin.
• Ruští hackeři, kteří napadli Colonial Pipeline, ukradli data Toshibě
  Ruští hackeři ze skupiny DarkSide, které je připisován útok na americkou společnost Colonial Pipeline, dnes zveřejnili prohlášení, podle nějž ukradli důvěrné dokumenty japonské skupiny Toshiba. Informovala o tom agentura Kjódó. Toshiba útok potvrdila.
• Ruští oligarchové kritizují guvernérku centrální banky kvůli ekonomickým problémům
  V posledních měsících se ruská ekonomika potýká s rostoucí inflací a zvyšujícími se úrokovými sazbami, což zesiluje tlak na podniky napříč celou zemí.
• Ruští podnikatelé chystají obdobu Instagramu, bude se jmenovat Rossgram
  Ruští podnikatelé chystají pro domácí trh aplikaci pro sdílení fotografií, která by nahradila sociální síť Instagram. Tu Moskva na začátku tohoto týdne zablokovala. Nová služba pojmenovaná Rossgram bude fungovat od 28. března, píše se na jejích webových stránkách. Na rozdíl od Instagramu bude ruská platforma pracovat i s crowdfundingem či placeným obsahem.
• Ruští vojáci na Ukrajině za 24 hodin zásadně nepostoupili, uvádí Kyjev
  Ruské síly v noci na dnešek ostřelovaly Kyjev a jeho okolí, při útocích podle ukrajinských médií zahynuli nejméně dva lidé. Generální štáb ukrajinských ozbrojených sil dnes ráno oznámil, že ruští vojáci za posledních 24 hodin nedosáhli významnějších úspěchů, ačkoliv rozšířili útoky i na západ Ukrajiny, napsala agentura AP.
• Rutina jakožto základ tradingového úspěchu
  Když se řekne obchodní rutina, tak si snad každý obchodník vybaví, že se jedná o soubor určitých pravidel a postupů, které při svém tradingu využívá. Mít ovšem dobře zvládnutou denní rutinu nemusí hnedka znamenat být v tomto oboru úspěšným. Rutina je zde totiž pouze jakýmsi klíčem, který sice pomyslnou bránu k úspěchu otevírá, ale výsledek je vždy jen v rukou obchodníků. Hlavní otázkou však pro tuto chvíli není, jak moc nám rutina pomáhá docílit úspěchu, ale co vše je možné denně v rámci rutiny dělat, aby se nakonec nejednalo jen o zbytečně ztracený čas.
• Různé ambice na páru EUR/USD: je důležité, aby dolar držel pozice a euro rozšířilo své hranice.
  Koncem týdne se nejzřetelněji projevila konfrontace mezi americkými a evropskými měnami. V páru EUR/USD není žádná zjevná konfrontace, ale snahy dolaru o konsolidaci v rámci stávajících hranic jsou přítomny. Zároveň se euro, překonávající přitažlivost klesajícího trendu, snaží rozšířit svou zónu vlivu.
• Různé typy kryptopeněženek
  Kryptoměny mění způsob, jakým vnímáme peníze. Mění mnoho tradičních precedentů v odvětví finančních služeb a poutá pozornost vlád, investorů, technologických odborníků, podniků i široké veřejnosti po celém světě. Radikální nárůst popularity kryptoměn podpořil růst jejich používání. Mnoho lidí se však zajímá o to, kde je kryptoměna uložena.
• RWE a Apollo uzavřely dohodu o financování německé energetické sítě
  Společnost RWE, jeden z největších německých dodavatelů energie, oznámila spolu s americkým investičním fondem Apollo Global Management, že úspěšně dokončily transakci společného podniku (joint venture), jehož cílem je podpořit modernizaci a rozvoj přenosové elektrické sítě v Německu.
• RWE a KKR spojí síly na britských větrných projektech za 15 miliard dolarů
  Německá energetická společnost RWE oznámila uzavření dohody s investiční skupinou KKR o prodeji 50% podílu ve dvou rozsáhlých offshore větrných projektech Norfolk Vanguard East a West, které budou realizovány u britského pobřeží. Společný podnik vzniká po úspěchu RWE v klíčové britské aukci obnovitelných zdrojů.
• RWE dává zelenou projektu obnovy větrné farmy Muel ve Španělsku
  Společnost RWE učinila konečné rozhodnutí o investici do obnovy větrné farmy Muel v aragonském regionu nedaleko Zaragozy ve Španělsku.