Ropa prehlbuje straty, extrémne nízke zásoby v Cushingu

Na trhu sa objavilo niekoľko informácií o ponuke a dopyte, ktoré zvýšili tlak na ceny ropy:

• Rastúce obavy z ekonomického spomalenia môžu viesť k zníženiu spotreby ropy
• Údaje JODI ukazujú na pokles dopytu po rope v apríli na 97 % v porovnaní s úrovňami z roku 2019 (najmä ázijské krajiny)
• Produkcia ropy v Líbyi by mohla vzrásť až o 800 000 bpd v porovnaní s nedávno oznámenými 100 bpd (nemusí to však byť stabilný rast)
• Produkcia ropy v Saudskej Arábii rastie na 10,44 miliardy barelov denne, export rastie a domáce zásoby vzrástli na úroveň takmer 140 miliónov barelov

 

 

Ropa v pondelok pokračuje v pohybe na juh, hoci reakciu dopytu možno pozorovať pod  hladinou 108 USD za barel. Úroveň 105 USD pôsobí ako hlavná podpora z pohľadu poslednej vzostupnej vlny. Trh zároveň zostáva veľmi napätý, čo je viditeľné pri pohľade na zásoby v Cushingu, ktoré dosiahli extrémne nízke úrovne. To ukazuje, že takmer všetka dostupná ropa sa fyzicky dodáva dodávateľom. Zdroj: xStation5

 

Cushingové zásoby sú extrémne nízke, čo svedčí o enormnom dopyte po rope. V minulosti sa zásoby blízke 20 miliónom barelov v mieste zúčtovania (približne 1-1,5 dňa spotreby) považovali za protichodné signály. V súčasnosti však môžeme pozorovať obrovský dopyt po rope. V súčasnosti je ťažké hovoriť o skutočnom spomalení spotreby v USA, aj keď samozrejme cena 5 dolárov za galón je pre väčšinu amerických spotrebiteľov neprijateľná. Zdroj: Bloomberg

Čtěte více

• Ropa posiluje po vyšších než očekávaných zásobách EIA
  EIA zásoby ropy: 4,63 mil. barelů (oček. 3,200 mil.; předchozí 4,070 mil.). EIA zásoby benzínu: -0,151 mil. barelů (oček. 0,700 mil.; předchozí -3,035 mil.).
• Ropa posiluje, protože zdroje OPEC+ naznačují odklad plánovaného zvýšení produkce ropy
  Zdroje OPEC+ signalizovaly, že OPEC+ by mohl oddálit plánované zvýšení těžby ropy, plánované na prosinec 2024, o jeden nebo více měsíců.
• Ropa po teroru v Bruselu slábne
  Aktuální vývoj:  Květnový futures kontrakt ropy WTI dnes ztrácí 0,7 % vůči závěru pondělního obchodování na 41,2 USD/b...
• Ropa po údajích DOE o zásobách roste
  Zveřejnění zprávy amerického ministerstva energetiky ale nevyvolalo na trhu s ropou výraznější pohyby. Zásoby ropy klesly více, než se očekávalo, zatímco zásoby benzinu vzrostly nad odhady analytiků. Překvapení přinesly údaje o zásobách destilátů, které v rozporu s očekáváním trhu a včerejším zveřejněním API vykázaly čerpání
• Ropa po úderu Izraele na Írán zdražuje nejvíce od roku 2022, koruna oslabuje. Oboje může zdražit pohonné hmoty v ČR
  Cena ropy Brent dnes poskočila až o 13 procent, nejvíce od začátku ruské invaze na Ukrajinu v březnu 2022. Úder Izraele na Írán přitom může vést alespoň z části k trvaleji vyšším cenám ropy – a i pohonných hmot v ČR –, neboť zásadně snižuje pravděpodobnost dojednání nové jaderné dohody Washingtonu a Teheránu. Washington přitom i po izraelském úderu uvádí, že s dalšími jednáními o dohodě stále počítá, měla by proběhnout již tuto neděli.
• Ropa po útocích vystřelila o 10 % výše
  Americký akciový trh páteční seanci uzavřel v červené nule. Index S&P 500 si pohoršil o necelou jednu desetinu procenta. Stále se však nachází na dosah svého historického maxima, od kterého ho dělí pouhých 0,6 %. Nejvíce se dařilo komoditním společnostem, které těžily z uvolnění některých celních bariér mezi USA a Čínou, respektive jejich oddálení o několik týdnů. Obecně se dařilo spíše cyklickým sektorům, naopak ty defenzivní si odnesly ztráty. Nejhlubší zaznamenali prodejci základního spotřebního zboží a realitní firmy, jejichž akcie odevzdaly 0,8 %, respektive 1,3 %.
• Ropa po zásobách vystoupala na nová maxima, trend může brzy kulminovat
  Nákupní horečka na ropě stále pokračuje. Cena severomořského Brentu vystoupala včera nad 47 dolarů za barel poprvé od ...
• ⬇Ropa po zprávách OPEC klesá
  Ceny ropy se propadly po zprávě WSJ, která uvádí, že Spojené arabské emiráty požádají orgány OPEC o povolení zvýšit těžbu ropy. To by mohlo znamenat větší nabídku na trhu a další možné kroky jiných velkých a flexibilních producentů, jako jsou Saúdská Arábie nebo Irák.
• Ropa po zprávě EIA maže zisky
  STEO report za srpen ukázal, že by americká produkce ropy mohla být v příštím roce větší, než se původně očekávalo. Dříve se počítalo se zvýšením těžby o 800 000 barelů denně oproti roku 2022. Nyní se však očekává zvýšení o 900 000 barelů denně na 12,8 mil. barelů/den. Pokud by to tak skutečně bylo, jednalo by se o největší zaznamenanou produkci. Z těchto zpráv plyne pravděpodobné snížení cen v následujících několika desítkách minut. Dřívější ropná rally byla způsobena omezením dovozu ruské ropy do Střední Evropy (ČR, Slovensko a Maďarsko). Teoreticky by mohly být dodávky obnoveny, pokud však dojde i k vyřešení problémů s platbou tranzitních poplatků.
• Ropa po zveřejnění iniciativy demokratů opět pod tlakem 📉
  Před časem jsme byli svědky oživení na trhu s ropou v důsledku úniku z ropovodu Keystone, kvůli němuž již bylo zahájeno federální vyšetřování. Ropa však začala klesat poté, co trhy obletěly zprávy naznačující, že někteří senátoři v Kongresu přišli s novou iniciativou na zvýšení zdanění "velkých ropných" společností s cílem zvýšit rozpočtové příjmy. Kromě zvýšení zdanění chtějí senátoři přimět ropné společnosti k výraznému zvýšení produkce. Politici jsou zjevně znepokojeni proinflačním růstem cen ropy v USA. V důsledku toho se "černé zlato" opět dostalo pod tlak a vrací velkou část svých dřívějších zisků.
• Ropa prodlužuje rally
  Futures kontrakty na ropu WTI ve čtvrtek vzrostly o 1 % nad hranici 78 USD za barel a prodloužily tak svou růstovou sérii. Během dnešní seance se cena dostala na nejvyšší úroveň od 3. ledna, a to i navzdory gigantickému nárůstu zásob v USA o téměř 20 milionů barelů, který včera zaznamenala EIA!
• Ropa – Prognóza na 27. května 2025
  Zdá se, že se na trhu s ropou formuje střednědobý klesající trend. V pondělí cena nedokázala prorazit nad linii rovnováhy (došlo k falešnému průrazu s horním stínem, ale den uzavřel černou svíčkou) a dnešní seance byla otevřena pod úrovní 61,55, což signalizuje záměr ceny pokračovat v poklesu.
• Ropa prohlubuje poklesy kvůli rozhodnutí OPEC+📉
  Po včerejším rozhodnutí OPEC+ ustoupit od dobrovolného omezení těžby může struktura trhu s ropou naznačovat větší tlak v následujících měsících. Poklesy se nezastavily na 78 dolarech a dnes kontrakty ropy Brent testují oblast pod 77 dolary za barel. Někteří analytici očekávají, že slabší makroekonomická data v roce 2025 a nižší poptávka se zlepšenou nabídkou by mohly dále zatížit ceny „černého zlata“.Nižší ceny ropy jsou samozřejmě pro akciový trh pozitivní a spolu se slabšími daty z USA (včerejší slabý výrobní ISM) jistě přispívají k o něco „holubičímu“ obrazu ve Fedu v poslední době. Zajímavé však je, že dnes kontrakty dolarového indexu získávají více než 0,2 %
• Ropa prohlubuje ztráty a testuje lokální minima 🚩 Piper Sandler sází na odraz
  Ropa Brent (OIL) dnes klesá téměř o 3 %, obchoduje se kolem 93 USD za barel a prohlubuje jasně medvědí krátkodobý trend. Tlak na straně nabídky nadále dominuje navzdory pokračující nejistotě kolem Hormuzského průlivu. Zároveň se některé analytické týmy, včetně Piper Sandler, stále více přiklánějí ke scénáři „prodloužené krize“, místo aby očekávaly rychlou deeskalaci kolem Hormuzu. Podle banky může trh vyhodnocovat signály o možné dohodě s Íránem příliš optimisticky, zatímco skutečná situace v lodní dopravě v regionu zůstává velmi křehká.
• Ropa prohlubuje ztráty po zavedení dalších cel na Indii ✂
  Cena ropy začala ustupovat z denních maxim kolem 16:00 poté, co prezident Trump oznámil dodatečné clo ve výši 25 % na indické zboží. Celková výše cla na produkty z Indie tak dosahuje 50 %. Dodatečná cla jsou reakcí na pokračující nákupy ruské ropy ze strany Indie. Vzhledem k tomu, že Rusko nadále nejeví známky ochoty uzavřít příměří na Ukrajině, USA míří nejen na samotné Rusko, ale také na jeho odběratele.
• Ropa prohlubuje ztráty, zmírnění napětí na Blízkém východě tlačí ceny k 70 USD
  Futures na ropu Brent ve čtvrtek nadále klesaly, přibližovaly se k úrovni 70 USD za barel a prakticky vymazaly všechny zisky vyvolané konfliktem mezi Spojenými státy a Íránem. Investoři stále více oceňují nižší riziko dlouhodobých výpadků dodávek, zatímco pozornost se vrací zpět k fundamentům trhu, včetně jednání mezi USA a Íránem, nadcházejícího zasedání OPEC+ a výhledu globální poptávky po ropě. Dalším faktorem, který pomáhá uklidnit trh, je postupná normalizace tankerové dopravy přes Hormuzský průliv, jednu z nejdůležitějších energetických námořních tras na světě.
• Ropa projevuje ztráty po severokorejském testování rakety
  Nymex futures nedávno poklesl o 0,3 % na 49,76 USD za barel. Brent futures klesl o stejné procentní rozpětí na 55,31 U...
• Ropa prolomila klíčovou úroveň, euro vyčkává na vystoupení centrálních bankéřů
  Index S&P 500 uzavíral na nových historických maximech, když investoři před vystoupením světových centrálních bankéřů oplývají optimismem.
• ❗ Ropa propadá o 4 % 📉
  Ceny ropy již dnes ztrácejí 4 % a pokračují tak v poklesu ze závěru minulého týdne. Pozornost investorů se přesouvá do Číny, která zavádí nové restrikce proti šíření mutace Delta. Přes víkend bylo uvaleno omezení na cestování do Pekingu. Nové restrikce snižují výhled globální poptávky po ropě. Poslední červencové statistiky inflace z Číny jsou však zatím vyšší, než se čekalo. CPI vzrostlo o 1 % YoY při očekávání +0,8 % a PPI vzrostlo na 9 % YoY při očekávání +8,8 %. Data čínské obchodní bilance za červenec zklamala. Exporty i importy byly nižší, než se čekalo, což je dalším faktorem, který by mohl investory zneklidnit.
• Ropa propadla na dvouměsíční minima, starosti jí dělají zásoby v USA
  Na počátku měsíce to vypadalo na solidní odraz cen ropy na vyšší hodnoty. Přání ropných býků ovšem zůstalo opět nevysl...