Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
02.11.	04:30	Aud	RBA - rozhodnutie o úrokoch	!	m	Nov	%	4,50	4,50	4,75
02.11.	09:55	Ger	PMI výrobného sektora		m	Okt	i	56,1	56,1	56,6
02.11.	10:00	EU	PMI výrobného sektora		m	Okt	i	54,1	54,1	54,6
02.11.	10:30	GB	PMI stavebného sektora		m	Okt	i	53,0	53,8	51,6
02.11.	21:30	US	API - ropa		t	Okt	tis	n/a	6432
02.11.	21:30	US	API - benzín		t	Okt	tis	n/a	-1805
02.11.	21:30	US	API - destiláty		t	Okt	tis	n/a	818

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

02.11.2010 07:37

RBA prekvapila

Centrálna banka Austrálie prekvapivo zdvihla základnú úrokovú sadzbu o 0,25% na 4,75%, čo pred zajtrajším zasadnutím FEDu takmer nikto nečakal, najmä vzhľadom na predchádzajúci slovník RBA, ktorý naznačoval možné riziká pre svetový rast a jeho spomaľovanie. Na dnešnom zasadnutí však prevládli "jastraby" a obavy z inflácie spolu s poklesom voľných kapacít, ktoré banku prinútili sprísniť politiku. Išlo tak o prvé navýšenie sadzieb o 6- mesačnej prestávke. RBA tak chce jasne bojovať aj proti prípadnému prehriatiu ekonomiky, ktorá ťaží najmä z rastu cien komodít. Mnohí analytici dávajú do pozornosti aj situáciu v 2007, kde RBA otáľala so zvyšovaním sadzieb, čo sa jej neskôr vypomstilo vo vyššej inflácii a túto chybu nechce urobiť znovu. Preto aj keď mnohé externé riziká pretrvávajú, na čo upozornil aj guvernér Stevens, dnes RBA už neváhala. Je pochopiteľné, že veľké prekvapenie od RBA vyvolalo okamžitú reakciu na trhoch v podobe rastu sily AUD, ktorý získava voči US doláru viac ako 1% a kurz AUDUSD sa zastavil tesne pred paritou. Na trhu sa však objavujú aj klebety, že samotná RBA vstúpila na trh a limituje tak rast sily "aussieho."

02.11.2010 07:47

Hlavná makrodáta dňa

Dnes je makrokalendár chudobnejší na dáta. Okrem nočného zasadnutia RBA tu budeme mať počas kontinentálneho obchodovania finalizáciu flashových odhadov PMI výroby z Nemecka, eurozóny za október medzi 9:55 a 10:00. O 10:30 UK ekonomika ponúkne dáta PMI výroby za október (finalizované, tam flashový odhad nemajú). Popoludňajší kalendár je prázdny- tak už začína úradovať ticho pred FOMC búrkou v stredu večer. Pochopiteľne pokračuje US výsledková sezóna. Trh bude zvedavý najmä na výsledky MasterCard(kartová spoločnosť) a Pfitzeru (farmaceuti) pred otvorením trhov.

02.11.2010 07:57

FX Sumarizácia Ázia

Väčšina menových párov zažila počas noci konsolidáciu a videli sme vďaka zeleným číslam na akciových trhoch a rastu ceny ropy opatrnú chuť podstupovať riziko, čo pochopiteľne nevoňalo menám ako jen, dolár, či švajčiarsky frank. Veľký šok spôsobila o 4:30 RBA svojím prekvapujúcim rozhodnutím zvýšiť úrokové sadzby z 4,5% na 4,75% (viac v správe "RBA prekvapila"), čo spôsobilo šialené nákupy AUD voči zvyšku sveta. No objavili sa aj podozrenia, že RBA následne tajne intervenovala, offrovala svoju menu na zastavenie rastu jej sily. Tak či onak, AUD zaznamenala najväčší prírastok sily počas noci.

02.11.2010 08:17

Ázijské akcie Sumarizácia

Neočakávané zvýšenie úrokových sadzieb v Austrálii dnes poslalo ázijské akciové trhy nadol, nakoľko austrálsky dolár zhodnotil a silná mena bude robiť austrálsky export drahším. Zároveň, aj indická centrálna banka dnes pristúpila k zvýšeniu úrokových sadzieb a okrem toho stály nepriateľ japonských akcií, silný jen, dnes opäť nedal exportérom dýchať. Japonský Nikkei 225 si dnes pripísal zisk 0,06%, tajvanský Taiex stratil 0,42%, juhokórejský Kospi si odpísal 0,17%, indický Sensex rastie o 0,09% a čínsky Shanghai Composite stratil 0,28%.

02.11.2010 08:24

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme svedkami výrazných pohybov cien komodít neboli. Ropa po výraznom posilnení, ktoré zaznamenala včera, zisk po zatvorení obchodovania na parkete NYMEX mierne rozširuje, keď CLZ0 sa obchoduje už na úrovni okolo 83,45 USD za barel (+0,6%). Zlato aj striebro sa obchodujú v blízkosti uzatváracích cien zo včera (XAUUSD +0,22%, XAUEUR -0,11%, XAGUSD +0,25%). Výrazný pohyb zatiaľ nezaznamenávajú ani poľnohospodárske plodiny. Kukurica - ZCZ0 +0,56%, pšenica - ZWZ0 +0,50%, sójové bôby - ZSF1 +0,10% profitujú z oslabenia USD (dolárový index intradenne stráca 0,3%). Pod takýto vývoj sa najvýraznejšie podpísalo neočakávané zvýšenie kľúčovej úrokovej sadzby Austrálskej centrálnej banky (RBA) o 25 bázických bodov na 4,75%.

02.11.2010 08:50

Menová vojna po ázijsky

Počas noci opäť raz trhy hovoria, že celá séria ázijských centrálnych bánk emerging ekonomík intervenovala na trhu na zastavovanie rastu sily svojich mien a kupovala doláre. No ako vidno veľmi to zelenej bankovke aj tak nepomáha....

02.11.2010 10:02

33 hodín rozhodne o osude trhov

Prvý krát od októbra 2008 (a núdzového koordinovaného znižovania sadzieb viacerými hlavnými centrálnymi bankami) tu máme opäť raz za dva dni zasadnutie najväčších centrálnych bánk sveta. Dokonca v priebehu 33 hodín. Pelotón bude viesť FED zajtra o 19:15. Následne na reakciu by mohli byť pripravené Bank of England a ECB vo štvrtok a v noci na piatok Bank of Japan (ktorá presunula svoje zasadnutie na tento týždeň aby mohla prípadne reagovať na kroky FEDu).Budme tak pripravení na veľkú turbulencie a prípadné prekvapenia. Ľahko sa môže stať, že budeme vidieť začiatok paľby vo v menovej vojne tlačenia peňazí.

02.11.2010 13:20

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Konštruktívna nálada na trhoch naďalej tlačila dolár do úzadia a od rána sa na tom nič podstatnejšieho nezmenilo. Len dolár je stále slabší a slabší. Okrem carry efektu jeho výpredaja tu máme aj prevahu názorov na to, že FED vytlačí dostatočný objem likvidity, aby trhy nesklamal, čo dáva zelenej bankovke nôž na krk. Zvyšok svetových a rizikovejších mien tak z tohto setupu myslí profituje. Náladu vylepšujú aj lepšia finalizácia PMI výroby z Nemecka či z eurozóny oproti flashovým októbrovým odhadom.

02.11.2010 16:06

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Nálada na trhoch sa od rána udržiava stále konštruktívna a naklonená podstupovaniu rizika. Trh sa nadejá, že FED nesklame trhy, z eurozóny zatiaľ bezprostredné riziko nehrozí, z akciových trhov počuť len optimizmus z kvartálnych výsledkov. "Risk on" tak stále pokračuje.

02.11.2010 16:52

US Akcie Sumarizácia

Slabý dolár, ďalšia séria lepších korporátnych výsledkov a očakávanie ďalšieho kola kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky už na zajtrajšom zasadnutí FOMC dnes poslali US akciové trhy výrazne nahor. Od otvorenia trhu majú síce problém s rozšírením týchto maxím vzhľadom na blízkosť silnej rezistencie 1195 bodov, no celkovo sa zatiaľ darí všetkým segmentom indexu SP500, najviac segmentu spotrebiteľských statkov základnej spotreby. Aktuálne Dow Jones +0,57%, SP500 +0,64%, Nasdaq Composite +0,77%.

02.11.2010 18:03

FOMC

Aktuálne začína dvojdňové stretnutie FOMC vo Washingtone, ktoré by mohlo byť možno kľúčové v histórii FEDu... rozhoduje sa primárne o objeme druhého kola kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky FEDu... výsledok bude zverejnený zajtra o 19:15 CET....

02.11.2010 18:51

FX nočný vrátnik

Počas ázijskej seansy očakávame silné čínske dáta, ktoré by mohli výrazne ovplyvňovať sentiment podobne ako počas pondelkového otvorenia trhov... 02:00 prieskumy PMI nevýrobného sektora (posledný 61,7)...

02.11.2010 20:25

FX sumarizácia

USD opäť v silnej defenzíve a investori hrajúci na operácie s likviditou mali stratégiu "risk on" , nákup výnosnejších aktív a výpredaj USD... EURUSD 1,00%, GBPUSD -0,10%, USDJPY 0,23%, AUDUSD 1,20%.. dôvodom takejto stratégie bolo navŕšenie sadzieb RBA o 25 bázických bodov, lepšie dáta z EU ekonomiky v podobe PMI sektora výroby a očakávania pred zajtrajším kvantitatívnym uvoľňovaním menovej politiky FEDu...

02.11.2010 20:26

Komodity sumarizácia

Slabý USD a očakávania pred zajtrajším prídelom lacnej USD likvidity od FOMC stoja za dnešným tlakom na komoditných trhoch... zlato (0,25%), ropa 1,11%...

02.11.2010 21:03

Akcie sumarizácia

Deň pred ,,D" si finančné trhy vychutnávajú prívalovú vlnu z pozitívnych očakávaní od zajtrajšieho rozhodnutia FEDu. Akciové tituly (DJIA 0,58%, SP 0,78%, Nasdaq 1,14%) tak pod tlakom slabého USD (obavy z výraznejšieho kvantitatívneho uvoľňovania), pozitívnych očakávaní v amerických voľbách (republikáni majú mierne navrch) skončili na pozitívnych úrovniach...

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.