Úterý 19. březen 2024 12:11
reklama
Instaforex krypto ebook
reklama
CapXmaster
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei ProTrader

Finanční páka - naučte se ji bezpečně používat

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Obchodování na finanční páku s sebou přináší výhody, ale také rizika. V tomto článku se dozvíte, jak finanční páku bezpečně používat, a to na konkrétních příkladech.


Finanční páka je mechanismus, který vám umožňuje obchodovat s méně financemi větší objemy obchodů. Je to dobře či špatně? Pro obchodníky s menším kapitálem se jedná rozhodně o výhodu, avšak nesmí zapomínat na rizika. Pokud obchodník umí řídit rizika při použití finanční páky, má z poloviny vyhráno a použití finanční páky pro něj bude přínosem.

Kdo finanční páku používá

Finanční páka se ve světě využívá u řady institucí - bank, investičních společností, ale i soukromých společností, které zvyšují svůj kapitál buď vydáváním dluhopisů nebo bankovními úvěry a můžeme se s ní setkat i v běžném životě při žádání o hypoteční úvěr. Jedná se tak o využívání půjčených peněz k nákupu aktiv.

Investoři a obchodníci poté používají finanční páku u produktů jako jsou warranty, futures nebo CFD kontrakty. Snižují si potřebnou marži a obchodovat na finančních trzích mohou už v řádů několika stovek dolarů.

Jak funguje finanční páka na Forexu a CFD kontraktech

Finanční páka umocňuje zisky, ale také ztráty. Pojďme se podívat na konkrétní příklady.

Bez finanční páky, tudíž 1:1, potřebujete pro otevření 1 lotu na EURUSD 100 000 EUR. Kolik retailových obchodníků tuto sumu má? Skoro nikdo. Proto je zde finanční páka, aby umožnila obchodování široké veřejnosti a zmenšila marži potřebnou k otevření pozice. Pojďme si ukázat, jak velká marže bude na EURUSD (1 lot) při různě vysoké finanční páce:

  • Při páce 1:1 je marže 100 000 EUR
  • Při páce 1:10 je marže 10 000 EUR
  • Při páce 1:30 je marže 3333 EUR
  • Při páce 1:100 je marže 1 000 EUR
  • Při páce 1:500 je marže 200 EUR

Na Forexu můžete také obchodovat mini a mikro loty. To znamená, že marže bude v případě takovýchto objemů ještě nižší:

  • Při páce 1:30 a objemu 0,1 lotu je marže přibližně 333 EUR
  • Při páce 1:30 a objemu 0,01 lotu je marže přibližně 33 EUR

Finanční páka a rizika

Při použití finanční páky jsou zde také vyšší rizika a vše je dobré si na začátek spočítat. Pokud byste obchodovali například bez páky 1:1 akcie a cena akcie by se propadla až na 0, přišli byste o veškerý váš kapitál. Avšak pokud byste obchodovali na páku, o svůj kapitál byste při poklesu přišli mnohem dříve, jelikož ten, kdo vám finance půjčil, nechce přijít o ty svoje. Obchodníci by si měli dávat pozor především na výšku marže, termíny jako Margin Call a Stop Out.

Margin Call = situace, kdy vás broker žádá o doplnění marže. Margin Call se spustí při výšce marže 100 %.

Stop Out = situace, kdy se vám na obchodním účtu uzavřou všechny otevřené pozice, zde se úrovně Stop Outu liší, bývá nastaven na hladinu, kdy se výška marže rovná 50 %.

Do těchto dvou situací se obchodník rozhodně nechce dostat. Pojďme si nyní spočítat, jaký je vhodný minimální účet pro obchodování Forexu a EURUSD. Vezměme si retailového obchodníka s pákou 1:30, který hodlá obchodovat mikroloty (0,01 lotu)

  • Marže na EURUSD je pro objem 0,01 lotu 33 EUR
  • Vhodná minimální výška marže je 400 %

Z těchto údajů vypočítáme, že minimální obchodní účet pro obchodování EURUSD s objemy 0,01 lotu a pákou 1:30 je 132 EUR (33 EUR x výška marže / 100). Avšak jedná se o nejmenší možný účet a i tak by tato částka měla být vyšší.

Dobré je si také spočítat, jak vysoký stop loss používáte. Hodnota 1 pipu při plném lotu je 10 USD na EURUSD. V případě 0,01 lotu je to 0,1 USD. Pokud používáte stop loss 20 pipů, jedná se o 2 USD, což je zhruba 1,73 EUR. 1,73 EUR odpovídá riziku 1,3 % z obchodního účtu o velikosti 132 EUR, což je z pohledu řízení rizika v normě. Nikdy neriskujte více než 1-3 % z vašeho obchodního účtu!

Podobně si můžete spočítat nastavení objemů u vašeho obchodního účtu, berte v potaz minimální vhodnou výšku marže 400 %, avšak ideálně ještě vyšší.

Regulace finanční páky

Finanční páka může být v řádů procent až stovek procent (1:2 až 1:500), v EU nyní orgán pro cenné papíry ESMA finanční páku pro retailové obchodníky reguluje (od 1. srpna 2018). Pro Forex určil maximální finanční páku 1:30 pro hlavní měnové páry, pro ostatní instrumenty následující maximální páky:

  • 1:20 (5 procent z marže) pro vedlejší měnové páry, zlato a hlavní indexy
  • 1:10 (10 procent z marže) pro komodity jiné než zlato a vedlejší akciové indexy
  • 1:5 (20 procent z marže) pro jednotlivé akcie a jiné instrumenty
  • 1:2 (50 procent z marže) pro kryptoměny

Na obrázku níže můžete například vidět změnu finanční páky u CFD instrumentu DAX30. Při páce 1:500 potřebuje obchodník k otevření obchodu pouze 24 EUR, po regulaci páky na 1:20 je to 600 EUR.


Obchodníci, kteří splňují statut “Profesionálních klientů”, mají možnost obchodovat se zvýšenou finanční pákou až 1:500, avšak o tuto možnost musí sami zažádat u brokera a nechat se reklasifikovat z retailového obchodníka na profesionálního. Profesionální obchodník je takový, který splňuje 2 ze 3 bodů, které byly stanoveny. Spadá sem například množství zobchodovaných obchodů nebo kapitálová vybavenost.

Omezení finanční páky bylo stanoveno na 3 měsíce, avšak ESMA tuto dobu o další 3 měsíce prodloužila až do ledna roku 2019.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Fed zatím vyčkává. Podobně se dnes může zachovat i ECB
    Americká centrální banka včera nic nového nenabídla a částečně tak zklamala finanční trhy.
  • Fed znovu rozdá karty forexu
    Pod vedením nového šéfa Jerome Powella bude na středečním zasedání rozhodovat americká centrální banka (Fed). Trh očekává zvýšení úrokových sazeb do pásma 1,50 – 1,75 % s téměř stoprocentní jistotou. Rozhodující budou především poznámky, které naznačí budoucí možnou trajektorii úrokových sazeb.
  • Fenomén "informační demence" a její vliv na trading
    Moderní člověk je každý den doslova bombardován informacemi, které ve svém životě nechce a nepotřebuje. Příliš mnoho informací tak vytváří neschopnost rozlišit realitu od fikce a nahrazuje hodnotu osobního prožitku za zprostředkovanou informaci, bez jakékoliv vnitřní hodnoty.
  • Fibonacciho oblúky a vejáre
    Väčšina traderov určite pozná Fibonacci Retracement ale poznáme viac nástrojov technickej analýzy, ktoré sú založené na Fibonacciho postupnosti. Patria medzi ne napríklad oblúky Fibonacci Arcs a vejáre Fibonacci Fan, pozrime sa na to ako fungujú a akým spôsobom sa dajú použiť pri obchodovaní na finančných trhoch.
  • Fibonacciho postupnosť a jej využitie v tradingu
    Fibonacciho hladiny predstavujú dôležité supporty a rezistencie a preto je Fibonacci retracement jeden z najpoužívanejších a najuniverzálnejších nástrojov na technickú analýzu. Pomáha nám identifikovať cenové hladiny kde sa cena na chvíľu zastaví alebo odrazí a na základe toho môžeme lepšie umiestniť pozície.
  • Fibonacci retracement - tradingová strategie budoucnosti
    Obchodní indikátor Fibonacci retracement se za dobu své existence stal opravdovou raritou a v profesionálním tradingu nejspíš ani nelze najít ukazatele, který by obchodníkům nabízel toliko možných způsobů použití, jako právě tento. Nakonec, co se praxe týče, tak nejenže je s tímto indikátorem možné zobchodovávat to, co nám minulost již odhalila, například důležité S/R úrovně, ale také to, co trh v budoucnu nejspíše ještě vytvoří, což dozajista bývá také jednou z jeho největších výhod vůbec. A my si zde nyní proto ukážeme jednu z Fibonacci strategií, díky které je právě možné, budoucnost začít pravidelně zobchodovávat.
  • Fibonacci trading: Obchodní nastavení
    Jak jsem uváděl v předchozí diskusi pod mým prvním blogem, tak obchoduji podle Fibonacciho levelů.
  • Fidelity fond spúšťa krypto zložku pre zákazníkov z Wall street
    Fidelity investments skáče do rozvíjajúcej krypto sféry s novým biznisom na manažovanie digitálnych aktív pre hedžové fondy, firemné kancelárie a tradingové firmy. Fondový gigant bude ponúkať zabezpečenie a skladovacie služby, vykonávanie obchodov a klientske služby pre digitálne aktíva, povedal Fidelity fond v prehlásení v pondelok. Fidelity sa presúva do krypto v čase, keď hodnota Bitcoinu padala za posledný rok a ako ostatné finančné firmy odskočili kvôli nejasným reguláciam, strachu z trhovej manipulácie a aj kvôli faktu, že kryptomeny by mohli byť použité v praní špinavých peňazí.
  • Filozofia elitného investora Georgea Sorosa
    George Soros je meno, ktoré každý dobre vo finančnom sektore pozná. Tento pán bude mať čoskoro 90 rokov a za svoj život toho dosť stihol. Poďme sa bližšie pozrieť na jeho filozofiu a obchodné či investičné úspechy.
  • Finálny krátkodobý výhľad pre rok 2019
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Síce sú Vianoce za rohom, trhy ale nespia. S nejakou výnimkou dní kedy budú trhy zatvorené môže koncoročná volatilita spôsobiť neočakávane veľké pohyby ako pred rokom kedy vznikli flash crashe o veľkosti niekoľko stoviek pipov.
  • Finanční trhy – co všechno lze obchodovat?
    Chcete začít obchodovat na finančních trzích, ale nevíte, které typy trhů jsou pro vás vhodné? Tento článek vás navede tím správným směrem a bezplatný webinář v něm zmíněný vás popostrčí na vaší cestě dále.
  • Finanční trhy jsou napjaté jako struna
    Včera, tedy 6.7.2023, jsme dostali nezlomný důkaz, že i přes všeobecnou silnou růstovou tendenci jsou americké finanční trhy velmi napjaté. Nervozita může kdykoliv vrátit na trh silnou volatilitu, která může přinést jak velké zisky, tak velké ztráty. Včerejší událost nám potvrdila, že i přes slunečné dny nemohou investoři očekávat odpočinkové léto.
  • Finanční trhy se začínají měnit, situace na akciích tomu napovídá
    Aktuální situace na trzích, především na těch akciových se zdá být trochu zvláštní. Poté co americký akciový index S&P 500 ztratil 2 dny po sobě přes 2%, dohromady za týden přes 6%, začátkem nového týdne začali být býci velmi aktivní. Okamžitě odmítli jakýkoliv další propad ceny na nižší úrovně a realizovali za pouhý den zisk 2,7%. To se může zdát jako celkem slušný zisk, pokud bychom však byli svědky výrazného zlepšení fundamentu nebo něčeho podobného. To se však nestalo a jednalo se pouze o korekci předchozího pohybu. Zisk 2,7% za pouhou jednu obchodní seanci je největším za poslední 2 roky. Zároveň trh S&P 500 realizoval zisk větší jak 2% během jedné seance poprvé od konce roku 2016.
  • Finanční trhy - utopie dokonalosti nebo nelítostné prostředí
    Finanční trhy jsou prostředím, které umí brát, ale které dokáže také štědře dávat. To, jaká se nakonec bude realizovat cesta, záleží pouze na obchodníkovi.
  • Finanční války ve 21. století
    V propojeném světe jakým je ten náš, hledají země cokoli, co by jim ve vzájemných vztazích poskytlo konkurenční výhodu. Měny neslouží je vnitrostátním aktivitám, ale mají velký význam i v mezinárodním obchodě.
  • Finanční výsledky společnosti XTB: Čistý zisk 163,3 milionu EUR za celý rok 2022
    Společnost XTB právě představila své předběžné finanční výsledky za celý rok 2022. V tomto období společnost dosáhla konsolidovaného čistého zisku ve výši 163,3 milionu EUR, což je o 214,4 % více než v roce 2021. Vysoká volatilita na finančních a komoditních trzích a aktivní marketingové aktivity vedly k rekordnímu roku z hlediska počtu získaných klientů.
  • Finanční výsledky XTB: Čistý zisk po třech čtvrtletích 152,7 mil. EUR
    XTB právě představila své předběžné finanční výsledky za třetí čtvrtletí roku 2022. Během tohoto období společnost vygenerovala konsolidovaný čistý zisk ve výši 49,4 milionů EUR. Stejně jako v předchozích čtvrtletích byly faktory ovlivňující úroveň výsledků XTB stále vysoká volatilita na finančních a komoditních trzích a systematicky rostoucí zákaznická základna.
  • Fintokei: Recenze, poplatky, hodnocení
    Fintokei přínáší na československý trh revoluční přístup k Prop tradingu. Po úspěšném rozjezdu v Japonsku nyní nabízí i zde unikátní příležitosti pro obchodníky různých úrovní a jeho ambicí je pomoct nastartovat kariéru co největšímu množství zájemců o trading.
  • Flexibilita - důležitá součást tradingu
    Základní chyba, kterou noví obchodníci dělají je, že zapomínají, na jakém trhu právě obchodují. Myslete na to, že trh se nám nepřizpůsobí, ale my se musíme přizpůsobit trhu. Z historie třeba víme, že na daném trhu je vetší volatilita, tak je potřeba podle ní upravit i naše stop-lossy. Byla by docela škoda, aby náš jinak ziskový obchod byl ukončen předčasně jen díky vyšší volatilitě.
  • FOMC: ANALÝZA
    Na dnešnom zasadaní sa neočakáva zmena úrokových sadzieb, no očakáva sa oznámenie začiatku konca QE v US. Napriek tomuto faktu sa bude pravdepodobne najviac pozornosti venovať téme nových projekcií sadzieb FEDu (Dot Plot) a postoju centrálnej banky k inflácii. S tým samozrejme súvisí aj možná signalizácia decembrového zvyšovania úrokových sadzieb.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
GKFX
Purple Trading
Windsor
reklama
XTB trading konference 2024