Finanční páka - naučte se ji bezpečně používat

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Obchodování na finanční páku s sebou přináší výhody, ale také rizika. V tomto článku se dozvíte, jak finanční páku bezpečně používat, a to na konkrétních příkladech.


Finanční páka je mechanismus, který vám umožňuje obchodovat s méně financemi větší objemy obchodů. Je to dobře či špatně? Pro obchodníky s menším kapitálem se jedná rozhodně o výhodu, avšak nesmí zapomínat na rizika. Pokud obchodník umí řídit rizika při použití finanční páky, má z poloviny vyhráno a použití finanční páky pro něj bude přínosem.

Kdo finanční páku používá

Finanční páka se ve světě využívá u řady institucí - bank, investičních společností, ale i soukromých společností, které zvyšují svůj kapitál buď vydáváním dluhopisů nebo bankovními úvěry a můžeme se s ní setkat i v běžném životě při žádání o hypoteční úvěr. Jedná se tak o využívání půjčených peněz k nákupu aktiv.

Investoři a obchodníci poté používají finanční páku u produktů jako jsou warranty, futures nebo CFD kontrakty. Snižují si potřebnou marži a obchodovat na finančních trzích mohou už v řádů několika stovek dolarů.

Jak funguje finanční páka na Forexu a CFD kontraktech

Finanční páka umocňuje zisky, ale také ztráty. Pojďme se podívat na konkrétní příklady.

Bez finanční páky, tudíž 1:1, potřebujete pro otevření 1 lotu na EURUSD 100 000 EUR. Kolik retailových obchodníků tuto sumu má? Skoro nikdo. Proto je zde finanční páka, aby umožnila obchodování široké veřejnosti a zmenšila marži potřebnou k otevření pozice. Pojďme si ukázat, jak velká marže bude na EURUSD (1 lot) při různě vysoké finanční páce:

  • Při páce 1:1 je marže 100 000 EUR
  • Při páce 1:10 je marže 10 000 EUR
  • Při páce 1:30 je marže 3333 EUR
  • Při páce 1:100 je marže 1 000 EUR
  • Při páce 1:500 je marže 200 EUR

Na Forexu můžete také obchodovat mini a mikro loty. To znamená, že marže bude v případě takovýchto objemů ještě nižší:

  • Při páce 1:30 a objemu 0,1 lotu je marže přibližně 333 EUR
  • Při páce 1:30 a objemu 0,01 lotu je marže přibližně 33 EUR

Finanční páka a rizika

Při použití finanční páky jsou zde také vyšší rizika a vše je dobré si na začátek spočítat. Pokud byste obchodovali například bez páky 1:1 akcie a cena akcie by se propadla až na 0, přišli byste o veškerý váš kapitál. Avšak pokud byste obchodovali na páku, o svůj kapitál byste při poklesu přišli mnohem dříve, jelikož ten, kdo vám finance půjčil, nechce přijít o ty svoje. Obchodníci by si měli dávat pozor především na výšku marže, termíny jako Margin Call a Stop Out.

Margin Call = situace, kdy vás broker žádá o doplnění marže. Margin Call se spustí při výšce marže 100 %.

Stop Out = situace, kdy se vám na obchodním účtu uzavřou všechny otevřené pozice, zde se úrovně Stop Outu liší, bývá nastaven na hladinu, kdy se výška marže rovná 50 %.

Do těchto dvou situací se obchodník rozhodně nechce dostat. Pojďme si nyní spočítat, jaký je vhodný minimální účet pro obchodování Forexu a EURUSD. Vezměme si retailového obchodníka s pákou 1:30, který hodlá obchodovat mikroloty (0,01 lotu)

  • Marže na EURUSD je pro objem 0,01 lotu 33 EUR
  • Vhodná minimální výška marže je 400 %

Z těchto údajů vypočítáme, že minimální obchodní účet pro obchodování EURUSD s objemy 0,01 lotu a pákou 1:30 je 132 EUR (33 EUR x výška marže / 100). Avšak jedná se o nejmenší možný účet a i tak by tato částka měla být vyšší.

Dobré je si také spočítat, jak vysoký stop loss používáte. Hodnota 1 pipu při plném lotu je 10 USD na EURUSD. V případě 0,01 lotu je to 0,1 USD. Pokud používáte stop loss 20 pipů, jedná se o 2 USD, což je zhruba 1,73 EUR. 1,73 EUR odpovídá riziku 1,3 % z obchodního účtu o velikosti 132 EUR, což je z pohledu řízení rizika v normě. Nikdy neriskujte více než 1-3 % z vašeho obchodního účtu!

Podobně si můžete spočítat nastavení objemů u vašeho obchodního účtu, berte v potaz minimální vhodnou výšku marže 400 %, avšak ideálně ještě vyšší.

Regulace finanční páky

Finanční páka může být v řádů procent až stovek procent (1:2 až 1:500), v EU nyní orgán pro cenné papíry ESMA finanční páku pro retailové obchodníky reguluje (od 1. srpna 2018). Pro Forex určil maximální finanční páku 1:30 pro hlavní měnové páry, pro ostatní instrumenty následující maximální páky:

  • 1:20 (5 procent z marže) pro vedlejší měnové páry, zlato a hlavní indexy
  • 1:10 (10 procent z marže) pro komodity jiné než zlato a vedlejší akciové indexy
  • 1:5 (20 procent z marže) pro jednotlivé akcie a jiné instrumenty
  • 1:2 (50 procent z marže) pro kryptoměny

Na obrázku níže můžete například vidět změnu finanční páky u CFD instrumentu DAX30. Při páce 1:500 potřebuje obchodník k otevření obchodu pouze 24 EUR, po regulaci páky na 1:20 je to 600 EUR.


Obchodníci, kteří splňují statut “Profesionálních klientů”, mají možnost obchodovat se zvýšenou finanční pákou až 1:500, avšak o tuto možnost musí sami zažádat u brokera a nechat se reklasifikovat z retailového obchodníka na profesionálního. Profesionální obchodník je takový, který splňuje 2 ze 3 bodů, které byly stanoveny. Spadá sem například množství zobchodovaných obchodů nebo kapitálová vybavenost.

Omezení finanční páky bylo stanoveno na 3 měsíce, avšak ESMA tuto dobu o další 3 měsíce prodloužila až do ledna roku 2019.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Fed, Trump a výnosy dluhopisů
    Ze strany představitelů americké centrální banky (Fed) můžeme vnímat naznačování pomalejšího růstu úrokových sazeb. Ne že by se americké ekonomice přestávalo dařit, ale přece jen se spotřebitelská i mzdová inflace stále nedokážou posunout dostatečně vysoko na to, aby musela centrální banka zasáhnout.
  • Fedu se zamlouvá vyšší inflace
    Prezident vlivné sanfranciské pobočky americké centrální banky (Fed) John Williams se v pondělí nechal slyšet, že ekonomika USA by si na základě výzkumu jeho týmu zasloužila vyšší inflační cíl. Williamsova slova umocňuje fakt, že nejde o žádného zarputilého levicového ekonoma krugmanovského typu, ale o muže uznávaného oběma tábory balancujícího mezi nálepkou holubice a jestřába. Posun jádra Fedu do diskuze tímto směrem už tedy něco znamená.
  • Fed už vyhlíží vyšší sazby
    Prozatím jsme od představitelů americké centrální banky (Fed) nedostali přesnější harmonogram plánovaných zvýšení úrokových sazeb v USA. Poslední data z ekonomiky Spojených států ale naznačují, že by k tomuto kroku mohlo dojít spíš dříve než později.
  • Fed vyčkává a dolar roste
    Včerejší zasedání americké centrální banky (Fed) nepřineslo výrazné překvapení. Úrokové sazby se neměnily a centrální bankéři zopakovali svůj úmysl zvýšit jejich hodnotu v tomto roce ještě dvakrát. Přesto se ale americký dolar poroučel mírně výše. Část trhu totiž čekala, že na základě slabého růstu HDP v prvním čtvrtletí (0,7 % anualizovaně) se Fed naladí na mírně holubičí notu, což se však nestalo. Hned po zasedání se implikovaná pravděpodobnost na růst úrokových sazeb v příštím měsíci zvýšila ze 70 na 75 %.
  • Fed začíná s nákupy dluhopisů, korekce na trzích zatím pokračuje
    Bilance Fedu v minulém týdnu výrazně narostla a celkový objem MBS a státních dluhopisů v držení centrální banky je dnes nejvyšší v tomto roce.
  • Fed zatím nikam nepospíchá. Trhy se radují, dolar slábne, zlato znovu kraluje
    Americká centrální banka dala včera jasně najevo, že je připravena udržovat i nadále politiku velmi nízkých úrokových sazeb.
  • Fed zatím vyčkává. Podobně se dnes může zachovat i ECB
    Americká centrální banka včera nic nového nenabídla a částečně tak zklamala finanční trhy.
  • Fed znovu rozdá karty forexu
    Pod vedením nového šéfa Jerome Powella bude na středečním zasedání rozhodovat americká centrální banka (Fed). Trh očekává zvýšení úrokových sazeb do pásma 1,50 – 1,75 % s téměř stoprocentní jistotou. Rozhodující budou především poznámky, které naznačí budoucí možnou trajektorii úrokových sazeb.
  • Fibonacci trading: Obchodní nastavení
    Jak jsem uváděl v předchozí diskusi pod mým prvním blogem, tak obchoduji podle Fibonacciho levelů.
  • Fidelity fond spúšťa krypto zložku pre zákazníkov z Wall street
    Fidelity investments skáče do rozvíjajúcej krypto sféry s novým biznisom na manažovanie digitálnych aktív pre hedžové fondy, firemné kancelárie a tradingové firmy. Fondový gigant bude ponúkať zabezpečenie a skladovacie služby, vykonávanie obchodov a klientske služby pre digitálne aktíva, povedal Fidelity fond v prehlásení v pondelok. Fidelity sa presúva do krypto v čase, keď hodnota Bitcoinu padala za posledný rok a ako ostatné finančné firmy odskočili kvôli nejasným reguláciam, strachu z trhovej manipulácie a aj kvôli faktu, že kryptomeny by mohli byť použité v praní špinavých peňazí.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  • 5. MQL4 - Předdefinované proměnné
    V této kapitole se trochu ponoříme do jazyka MQL4 a představíme si základní proměnné, pomocí kterých můžeme zjišťovat informace o cenách.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Tým Admiral Markets

Hodnocení autora:
Tým autorů společnosti Admiral Markets.
Bližší informace o autorovi >>
reklama
LYNX opce

Kurzy obchodování

Lis
24

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.

Pro
1

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Led
12

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple extreme
reklama
Purple extreme
reklama
LYNX opce