Neděle 18. srpen 2019 21:30
reklama
RoboMarkets
reklama
Globtrex
reklama
XTB letni kurz tradingu

Cenami ropy znovu zahýbe OPEC a spol.

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

Volatilita – to je snad jediná jistota pro trh s ropou pro následující dva týdny. Po nekončícím propadu cen, který za minulé dva měsíce zlevnil ropu o 30 %, přichází na řadu diskuze těžkých vah o nastavení trhu. Závěry mohou být velice divoké včetně tweedových útoků či pochval od amerického prezidenta.

Nejprve se v úterý sejdou členové skupiny OPEC+, kde bude především Saúdská Arábie přesvědčovat Rusko o nutnosti snížit dodávky na trh a podpořit tak cenu ropy. Rusko se prozatím zdráhalo přenechat svůj podíl na trhu ostatním producentům ve světle růstu cen. Putinova administrativa má totiž nastavený rozpočet na letošní rok na ceně 40 USD za barel a ani nynějších 60 USD za barel ropy typu Brent Kremlu nevadí. Rusko si totiž užívá pohodlného přebytku jak ve státní pokladně, tak v rámci běžného účtu ve vztahu se zahraničním, za což vděčí velmi slabému rublu (RUB), který oproti americkému dolaru ztrácí meziročně zhruba 15 %.

Vývoj měnového páru USD/RUB (týdenní graf – W1):


Naopak Saúdská Arábie potřebuje podle MMF pro letošní vyrovnaný rozpočet cenu ropy ve výši 85 USD za barel, a proto tlačí na celkové snížení produkce o 1,0-1,4 mil. barelů denně (mbd), aby se ceny přiblížily zpět k saúdské cílové hranici a aby nemuseli Saúdové veškeré škrty v produkci obstarat sami. Nečekáme tedy, že by Rusko přistoupilo na požadavky lídra OPEC. Zvlášť v situaci, kdy ceny okolo 70 USD za barel zajišťují obrovský rozmach americké břidličné ropy, která by si ihned podíl na trhu urvala pro sebe.

Vývoj ceny ropy Brent (týdenní graf – W1):


Rozhodujícím setkáním by měl být meeting G20, který je v plánu od pátku do soboty. Přítomnost hlavních zástupců jak předních producentů Ruska a Saúdské Arábie, tak i předních konzumentů Spojených států a Číny by měla nastavit směr, jakým se bude ropný trh ubírat. Ať už půjde o toleranci saúdského snížení produkce ze strany velkého oponenta tohoto kroku amerického prezidenta Trumpa, nebo diskuze nad možnými dovozy íránské ropy ze strany Číny, Indie a dalších 6 zemí, které dostaly dočasnou výjimku, od koho jiného než od Donalda Trumpa. Je jasné, že ceny ropy budou jedním z hlavních témat.

Posledním dílkem do skládačky bude zasedání ropného kartelu OPEC, které proběhne příští čtvrtek 6. prosince. OPEC historicky dokázal významně ovlivňovat trh s ropou. Z historického grafu produkce můžeme vidět jeho mohutné snížení produkce v letech 2008-09 v reakci na světovou finanční krizi. Stejně tak navýšení dodávek na trh v letech 2015-16 ve snaze vyšachovat ze hry americké těžaře.

V posledních měsících vzrostla produkce OPEC o 0,8 mbd, i když se čekal spíše pokles kvůli vleklým problémům ve Venezuele a prudkého snížení exportů Íránu v důsledku amerických sankcí. Tento nečekaný přebytek jedním z hlavních důvodů, proč ceny ropy letos na podzim svižně klesají se a proč se právě Saúdská Arábie snaží dohodnout na koordinovaném omezení těžby.

Pokud nedojde k dohodě na škrtech alespoň o 1 mbd, může ropa vesele pokračovat v poklesu. Vzhledem k větší politické stabilitě v Libyi, plánovaném navýšení produkce v iráckém Kurdistánu a nově uvaleným sankcím na Írán bude konsenzus více než složité najít. Ať už za volatilitou bude stát jakákoliv světová velmoc, přijde nám z dlouhodobého hlediska zajímavé nakoupit ropu pod 50 USD za barel v případě ropy Brent a 45 USD za barel v případě ropy WTI.

Dlouhodobý vývoj těžby ropného kartelu OPEC (v tis. barelů denně):


Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Zdroje: MT4, investing.com, MMF, peakoilbarrel.com

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Býci zabrali a index S&P 500 se usadil uprostřed rozpětí
    Americký akciový index S&P 500 uzavřel týden navzdory pátečnímu poklesu se ziskem 1,99 %. Eskalace geopolitického napětí spojeného se Sýrií v podobě spojeneckého úderu na vládní cíle přišla až po skončení obchodování.
  • Býci zabrali, index S&P 500 přidal přes 2 %
    Americký akciový index S&P 500 za týden posílil o 2,13 %. O ještě lepší výsledek jej připravily čtvrteční a hlavně páteční poklesy.
  • Býci zabrali, na nová maxima indexu S&P 500 to ale zatím nestačí
    Silný týdenní růst indexu S&P 500 o 1,51 % zařadil duben 2017 mezi ziskové měsíce (+0,91 %). Představení úprav sazeb daní a dobré hospodářské výsledky firem posunuly ceny akcií výše, například index Nasdaq Composite tak poprvé překonal metu 6 000 bodů. Do příznivého mixu se možná přimíchal také výsledek prvního kola francouzských prezidentských voleb.
  • Býčí jízda pokračuje, americké akcie posouvají rekordy
    Silný vstup amerického akciového trhu do roku 2018 se protáhl i do druhého lednového týdne. Americký akciový index S&P 500 si připsal 1,57 %, a to byl ještě ze tří hlavních indexů nejslabší.
  • Býčí útok na rezistenci indexu S&P 500 nevyšel
    Americké akcie v uplynulém týdnu zažily střídavé výkony. Zatímco technologický trh přidal přes procento a Dow necelé procento odepsal, index S&P 500 uzavřel na zelené nule (+0,01 %).
  • Byla jedna babka, prodávala jabka
    ?a já zase prodávám akcie Apple (AAPL).
  • Bytová horečka je u konce
    Letní měsíce budou s velkou pravděpodobností poslední, kdy bude růst objem hypoték i ceny bytů ve srovnání s předchozím rokem. Od října totiž vstoupí v platnost další omezení úvěrového trhu ze strany ČNB a zájemci o koupi bytu se budou snažit na poslední chvíli stihnout výhodnější podmínky.
  • Candlesticks a jak je využít
    Informace zobrazené v candlesticks grafech jsou identické s úsečkovými grafy. Každá metoda zahrnuje otevírací, nejvyšší, nejnižší a zavírací ceny. Candlesticks jsou nejužitečnější pro účely obchodování, nikoli investování. Já sám je využívám především pro intradenní spekulace.
  • Carry obchody fungují i na forexu s CFD
    Carry obchody byly zejména v minulosti velmi oblíbeným nástrojem mezi obchodníky, kteří zhodnocovali finance prostřednictvím měnových konverzí a obchodování aktiv v cizí měně. Obchodování tzv. carry trades spočívá ve vyhledávání takových obchodních příležitostí, které v sobě nesou potenciál zisku na úrokovém diferenciálu.
  • CCI obchodní strategie pro forex založená na divergencích
    Indikátor CCI se používá různými způsoby. Ukážeme vám obchodní strategii, která využívá divergenci CCI a ceny na forexu.
  • Cena plynu je výjimečně nízko
    S koncem topné sezóny začala cena zemního plynu klesat a zastavila se mnohem níže než v předchozích letech. Ve Spojených státech se hlavní benchmark Henry Hub obchodoval před třemi týdny ještě pod 2,20 USD za milion jednotek BTU, zatímco v Evropě klesl benchmark TTF na bezprecedentních 3,20 USD. V Evropě nyní probíhá cenová válka, kde o tržní podíl dlouhodobého dodavatele Ruska nově soupeří i břidlicový plyn z USA.
  • Centrální banky jedou na stejné vlně
    Americká centrální banka (Fed) na svém včerejším zasedání zvýšila úrokové sazby o 25 bps do pásma 1,75 – 2,00 %. Dolar ale toto rozhodnutí k žádným ziskům neposunulo. Zaprvé už trh jestřábí krok očekával a zadruhé i ostatní centrální banky se chystají utahovat svou měnovou politiku, takže relativní atraktivita amerického dolaru se pro globální kapitál nijak zvlášť nezvýšila.
  • Centrální banky se připravují na nejhorší
    Centrální banky si začínají uvědomovat, že se ekonomika dostává do poslední fáze hospodářského cyklu, kontrakce. FED již koncem roku začal krotit svůj původní záměr postupně zvyšovat úrokové sazby a v letošním roce již nepočítá ani s jedním zvýšením. Minimálně jedno zvýšení úrokových sazeb měla v letošním roce v plánu ECB i to je už minulost. Na svém posledním zasedání zmínila, že počítá s ponecháním aktuálních sazeb na stávajících úrovních do konce letošního roku. V Austrálii nebo na Novém Zélandu dokonce uvažují nad snížením úrokových sazeb, aby podpořily hospodářský růst.
  • Centrální banky už se chystají na QT
    Už jste slyšeli o QT? Jde o novinku v centrálním bankovnictví, která přichází z USA. Spojené státy a především pak měnové autority ve Washingtonu (Fed) své ekonomice natolik věří, že neváhají vytáhnout záchranné lano zpět na břeh.
  • Cesta forexem
    Jak by bylo, kdyby nebylo!
  • Cesta tradera
    Cílem tohoto mého blogu nastínit komplexnost procesu obchodování pro začínající obchodníky.
  • Cestu k úspěchu najdeš u sebe
    Po vytvoření své funkční metody obchodování je dalším krokem na cestě - budování psychické dovednosti.
  • Cla - Donaldovo křížové tažení
    Téma dnešního příspěvku bylo dáno okamžikem, kdy se americký prezident Donald Trump rozhodl vyřešit otázku migrace, přicházející z Mexika, za pomoci cel. Název by také mohl znít – Trump vs. Mexiko 3:0 - kontumačně.
  • CME zvyšuje margin pro stříbro, komodity padají
    CME group (skupina ovládající burzy s futures v Chicagu a New Yorku) v úterý oznámila, že zvyšuje margin (zálohu) pro otevřené pozice se stříbrem z $5000 na $6500 za standardní pozici o objemu 5000 trojských uncí.
  • Co by, kdyby aneb mají smysl historické grafy?
    Kdybych tady nakoupil a tady prodal, byl by to krásný obchod, vydělal bych spoustu peněz. Tady byla krásná formace. Být u počítače, určitě bych ji zobchodoval a vyšla by ziskově. Škoda, že jsem propásnul tenhle pohyb, inkasoval bych krásný zisk.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Globtrex