Pondělí 01. červen 2020 20:06
reklama
Admiral spread new
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
RoboMarkets copyfx

Cenami ropy znovu zahýbe OPEC a spol.

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

Volatilita – to je snad jediná jistota pro trh s ropou pro následující dva týdny. Po nekončícím propadu cen, který za minulé dva měsíce zlevnil ropu o 30 %, přichází na řadu diskuze těžkých vah o nastavení trhu. Závěry mohou být velice divoké včetně tweedových útoků či pochval od amerického prezidenta.

Nejprve se v úterý sejdou členové skupiny OPEC+, kde bude především Saúdská Arábie přesvědčovat Rusko o nutnosti snížit dodávky na trh a podpořit tak cenu ropy. Rusko se prozatím zdráhalo přenechat svůj podíl na trhu ostatním producentům ve světle růstu cen. Putinova administrativa má totiž nastavený rozpočet na letošní rok na ceně 40 USD za barel a ani nynějších 60 USD za barel ropy typu Brent Kremlu nevadí. Rusko si totiž užívá pohodlného přebytku jak ve státní pokladně, tak v rámci běžného účtu ve vztahu se zahraničním, za což vděčí velmi slabému rublu (RUB), který oproti americkému dolaru ztrácí meziročně zhruba 15 %.

Vývoj měnového páru USD/RUB (týdenní graf – W1):


Naopak Saúdská Arábie potřebuje podle MMF pro letošní vyrovnaný rozpočet cenu ropy ve výši 85 USD za barel, a proto tlačí na celkové snížení produkce o 1,0-1,4 mil. barelů denně (mbd), aby se ceny přiblížily zpět k saúdské cílové hranici a aby nemuseli Saúdové veškeré škrty v produkci obstarat sami. Nečekáme tedy, že by Rusko přistoupilo na požadavky lídra OPEC. Zvlášť v situaci, kdy ceny okolo 70 USD za barel zajišťují obrovský rozmach americké břidličné ropy, která by si ihned podíl na trhu urvala pro sebe.

Vývoj ceny ropy Brent (týdenní graf – W1):


Rozhodujícím setkáním by měl být meeting G20, který je v plánu od pátku do soboty. Přítomnost hlavních zástupců jak předních producentů Ruska a Saúdské Arábie, tak i předních konzumentů Spojených států a Číny by měla nastavit směr, jakým se bude ropný trh ubírat. Ať už půjde o toleranci saúdského snížení produkce ze strany velkého oponenta tohoto kroku amerického prezidenta Trumpa, nebo diskuze nad možnými dovozy íránské ropy ze strany Číny, Indie a dalších 6 zemí, které dostaly dočasnou výjimku, od koho jiného než od Donalda Trumpa. Je jasné, že ceny ropy budou jedním z hlavních témat.

Posledním dílkem do skládačky bude zasedání ropného kartelu OPEC, které proběhne příští čtvrtek 6. prosince. OPEC historicky dokázal významně ovlivňovat trh s ropou. Z historického grafu produkce můžeme vidět jeho mohutné snížení produkce v letech 2008-09 v reakci na světovou finanční krizi. Stejně tak navýšení dodávek na trh v letech 2015-16 ve snaze vyšachovat ze hry americké těžaře.

V posledních měsících vzrostla produkce OPEC o 0,8 mbd, i když se čekal spíše pokles kvůli vleklým problémům ve Venezuele a prudkého snížení exportů Íránu v důsledku amerických sankcí. Tento nečekaný přebytek jedním z hlavních důvodů, proč ceny ropy letos na podzim svižně klesají se a proč se právě Saúdská Arábie snaží dohodnout na koordinovaném omezení těžby.

Pokud nedojde k dohodě na škrtech alespoň o 1 mbd, může ropa vesele pokračovat v poklesu. Vzhledem k větší politické stabilitě v Libyi, plánovaném navýšení produkce v iráckém Kurdistánu a nově uvaleným sankcím na Írán bude konsenzus více než složité najít. Ať už za volatilitou bude stát jakákoliv světová velmoc, přijde nám z dlouhodobého hlediska zajímavé nakoupit ropu pod 50 USD za barel v případě ropy Brent a 45 USD za barel v případě ropy WTI.

Dlouhodobý vývoj těžby ropného kartelu OPEC (v tis. barelů denně):


Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Zdroje: MT4, investing.com, MMF, peakoilbarrel.com

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Býčí jízda pokračuje, americké akcie posouvají rekordy
    Silný vstup amerického akciového trhu do roku 2018 se protáhl i do druhého lednového týdne. Americký akciový index S&P 500 si připsal 1,57 %, a to byl ještě ze tří hlavních indexů nejslabší.
  • Býčí pohled na měnový pár EUR/GBP
    Věřím, že EUR/GBP je jeden z mála měnových párů, který za poslední období přinesl obchodníkům nejedno překvapení. Ať už pozitivní v podobě vysokých zisků díky volatilitě, nebo těch negativních, kdy vymetal stop-lossy traderům při pokusech obchodovat korekce. Vývoj ceny tohoto měnového páru byl od května hektický (14 býčích svící na W1) a to mně osobně příliš nevyhovuje. Nyní se situace změnila. Po silném trendu a rychlé korekci cena už několik dní přešlapovala na místě. To se s první obchodní seancí tohoto týdne změnilo.
  • Býčí útok na rezistenci indexu S&P 500 nevyšel
    Americké akcie v uplynulém týdnu zažily střídavé výkony. Zatímco technologický trh přidal přes procento a Dow necelé procento odepsal, index S&P 500 uzavřel na zelené nule (+0,01 %).
  • Byla jedna babka, prodávala jabka
    ?a já zase prodávám akcie Apple (AAPL).
  • Bytová horečka je u konce
    Letní měsíce budou s velkou pravděpodobností poslední, kdy bude růst objem hypoték i ceny bytů ve srovnání s předchozím rokem. Od října totiž vstoupí v platnost další omezení úvěrového trhu ze strany ČNB a zájemci o koupi bytu se budou snažit na poslední chvíli stihnout výhodnější podmínky.
  • CAD/JPY v rastúcom trendovom kanáli a iné predikcie
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Candlesticks a jak je využít
    Informace zobrazené v candlesticks grafech jsou identické s úsečkovými grafy. Každá metoda zahrnuje otevírací, nejvyšší, nejnižší a zavírací ceny. Candlesticks jsou nejužitečnější pro účely obchodování, nikoli investování. Já sám je využívám především pro intradenní spekulace.
  • Carry obchody fungují i na forexu s CFD
    Carry obchody byly zejména v minulosti velmi oblíbeným nástrojem mezi obchodníky, kteří zhodnocovali finance prostřednictvím měnových konverzí a obchodování aktiv v cizí měně. Obchodování tzv. carry trades spočívá ve vyhledávání takových obchodních příležitostí, které v sobě nesou potenciál zisku na úrokovém diferenciálu.
  • CCI obchodní strategie pro forex založená na divergencích
    Indikátor CCI se používá různými způsoby. Ukážeme vám obchodní strategii, která využívá divergenci CCI a ceny na forexu.
  • Cena komodit na nejvyšších časových rámcích
    Máme tu závěr měsíce. Vhodný čas ke studiu grafů na nejvyšších časových rámcích. V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat komoditám a informacím, které mi může sdělovat cena na nejvyšších časových rámcích. Aktuálně na komoditách mědi, sojových bobech a bavlny.
  • Cena plynu je výjimečně nízko
    S koncem topné sezóny začala cena zemního plynu klesat a zastavila se mnohem níže než v předchozích letech. Ve Spojených státech se hlavní benchmark Henry Hub obchodoval před třemi týdny ještě pod 2,20 USD za milion jednotek BTU, zatímco v Evropě klesl benchmark TTF na bezprecedentních 3,20 USD. V Evropě nyní probíhá cenová válka, kde o tržní podíl dlouhodobého dodavatele Ruska nově soupeří i břidlicový plyn z USA.
  • Centrální banky aneb jak obchodovat jestřáby a holubice
    Centrální banky, centrální bankéři, centrální všechno. Tento týden máme na programu zasedání tří centrálních bank. Spekulace nad tím kdo co prohlásil a jak to vlastně myslel, bude tento týden bezesporu hlavní téma. Osobně se přiznám, že se na to příliš netěším, na co se ale těším jsou obchodní příležitosti, které nabitý program zcela jistě nabídne. A na příležitosti je třeba se připravit.
  • Centrální banky jedou na stejné vlně
    Americká centrální banka (Fed) na svém včerejším zasedání zvýšila úrokové sazby o 25 bps do pásma 1,75 – 2,00 %. Dolar ale toto rozhodnutí k žádným ziskům neposunulo. Zaprvé už trh jestřábí krok očekával a zadruhé i ostatní centrální banky se chystají utahovat svou měnovou politiku, takže relativní atraktivita amerického dolaru se pro globální kapitál nijak zvlášť nezvýšila.
  • Centrální banky se připravují na nejhorší
    Centrální banky si začínají uvědomovat, že se ekonomika dostává do poslední fáze hospodářského cyklu, kontrakce. FED již koncem roku začal krotit svůj původní záměr postupně zvyšovat úrokové sazby a v letošním roce již nepočítá ani s jedním zvýšením. Minimálně jedno zvýšení úrokových sazeb měla v letošním roce v plánu ECB i to je už minulost. Na svém posledním zasedání zmínila, že počítá s ponecháním aktuálních sazeb na stávajících úrovních do konce letošního roku. V Austrálii nebo na Novém Zélandu dokonce uvažují nad snížením úrokových sazeb, aby podpořily hospodářský růst.
  • Centrální banky už se chystají na QT
    Už jste slyšeli o QT? Jde o novinku v centrálním bankovnictví, která přichází z USA. Spojené státy a především pak měnové autority ve Washingtonu (Fed) své ekonomice natolik věří, že neváhají vytáhnout záchranné lano zpět na břeh.
  • Cesta forexem
    Jak by bylo, kdyby nebylo!
  • Cesta tradera
    Cílem tohoto mého blogu nastínit komplexnost procesu obchodování pro začínající obchodníky.
  • Cesta Warrena Buffetta
    Nie každý vie kto to vlastne Warren Buffett je, takže si to poďme objasniť. Warren Buffett je nielen jeden z najúspešnejších investorov všetkých čias, ale takisto aj jeden z najbohatších ľudí na svete a filantrop. Je to veľmi dobrý kamárat s Billom Gatesom a okrem zarobenia všetkých veľkých peňazí ich aj pravidelne daruje na charitu. Založil spolu s Billom Gatesom známu „Giving Pledge“, čo je záväzok, ktorý môžu bohatí ľudia dobrovoľne podpísať a zaväzujú sa tým k darovaniu časti svojho majetku na charitatívne účely.
  • Cestu k úspěchu najdeš u sebe
    Po vytvoření své funkční metody obchodování je dalším krokem na cestě - budování psychické dovednosti.
  • CFD obchodování se Saxo Bank
    CFD kontrakty nejsou zas tak komplikované, jak se na první pohled může zdát. V tomto článku si rozebereme CFD produkty, které můžete se Saxo Bank obchodovat.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy