Pondělí 14. říjen 2019 10:49
reklama
reklama
Purple trading BREXIT
reklama
XTB strategie

Aktuální dění na EUR/USD

Napsal:   Sekce: Forex

Nejobchodovanější měnových pár na devizových trzích, EUR/USD poslední dobou hledá svůj směr a poté, co americký dolar zastavil svůj růst, zastavilo euro svůj pokles. Měnový pár již delší dobu konsoliduje v širokém pásmu s hranicemi na úrovních 1,13 a 1,18 a od začátku června nedorazilo na trh přesvědčení, které by nastartovalo další trend. Pohled z fundamentálního, ale také technického hlediska může napovědět, kam by se mohlo euro v následujících týdnech podívat.


Euro

Co se týče fundamentu, euro by k nějakému výraznějšímu růstu potřebovalo překonat několik překážek. Tou nejaktuálnější je italský rozpočet, který dělá euru vrásky na čele již několik týdnů. Italská vláda totiž přišla s plánovaným deficitem státního rozpočtu ve výši 2,4% HDP, to je třikrát více než plánovala původní vláda. Podle předních politiků nemá takový rozpočet šanci před Evropskou komisí uspět. Zadlužení Itálie je už tak obrovské a dosahuje přibližně 130% HDP, Itálie argumentuje, že nižší vládní výdaje by nezaručily zemi nízkou nezaměstnanost. Poslední dobou také začaly růst výnosy z italských dluhopisů, a pokud by takové tempo růstu pokračovalo, Itálie by měla velký problém své dluhy splácet. Velmi zajímavá může být pro investory korelace mezi italskými výnosy a měnovým párem EURUSD.

Brexit je bezesporu další proměnou se kterou je potřeba počítat při spekulování na evropské měně. Ta je úzce provázána s britskou librou, které se téma týká především. Nejen provázanost měn, ale také obou ekonomik je hlavním důvodem proč nás toto téma musí zajímat. Samotný průběh vyjednávání není až tak důležitý, jelikož podoba Brexitu je po měsících vyjednávání stále neznámá. Pokud by došlo na „hard“ brexit a Británie by opustila EU bez dohody, euro by společně s librou inkasovalo tvrdý úder a obě měny by se ocitly pod prodejním tlakem. Opačný scénář, kdy by se EU s Británií dohodla, by měl naopak pozitivní efekt.

Evropskou ekonomiku pochopitelně také zajímají obchodní spory mezi Čínou a USA. Především své obavy několikrát vyjádřili zastupitelé Německa, které jako motor Eurozóny, určuje její tempo expanze. Evropská ekonomika mezitím v roce 2018 příliš neoslňuje a dosud zveřejněná data ukazují, že jsme pravděpodobně za vrcholem ekonomické expanze, což evropské měně ve zbytku roku určitě nepomůže.

Americký dolar

Americký dolar v první polovině roku vydělával na rostoucích geopolitických rizikách a své nálepky bezpečného přístavu. Utahující se měnová politika FEDu, který letos již třikrát přistoupil ke zvýšení základní úrokové sazby, podpořila v růstu výnosy z amerických dluhopisů, což přilákalo zahraniční investory a americký dolar zpevňoval a zpevňoval. Americký dolar se poté možná až trochu předběhl a doplatil na svou překoupenost, kdy své zisky začal korigovat a dal tak prostor euru, aby zpevnilo svou půdu pod nohama. Z posledního zápisu ze zasedání americké centrální banky vyplívá, že FED chce pokračovat v postupném zvyšování úrokových sazeb k rovnovážné úrovni, kterou vidí na 3%. Monetární politika v USA by tak měla podpořit dolar v růstu.

Americká ekonomika zařadila během roku 2018 na vyšší stupeň a hravě tak předjede tu evropskou. Kombinace fiskálních stimulů v podobě nižších korporátních daní a rekordně nízké nezaměstnanosti spolu s růstem mezd bohatě stačí k plynulému pokračování expanze. Americký dolar by tak měl získávat na atraktivitě a to i navzdory nedávné zprávě MMF, která snížila výhled pro růst americké ekonomiky v roce 2018 na 2,5%.

V neposlední řadě je potřeba vyzdvihnout úrokový diferenciál, který stále hraje svou roli a pomyslné nůžky, kdy americké výnosy výrazně převyšují ty evropské, by měly samy o sobě potvrdit svou fundamentální sílu a dostal trh EURUSD pod prodejní tlak.

Fundament tedy nadále zůstává nakloněn na stranu amerického dolaru ve prospěch eura, tudíž bychom měli být svědky navázání na prodejní aktivitu z první poloviny roku. Z technického hlediska můžeme vidět, že trh nejraději osciloval mezi úrovněmi 1.17935 a 1.15366. Nižší ceny vždy trh razantně odmítl, až do nového měsíce, kdy se objevila nová rizika ohledně italského státního rozpočtu. Trh akceptuje nižší ceny, stále však čekáme na přesvědčení prodejců, jako tomu bylo na ceně 1.1724, kdy koncem měsíce klesla cena až pod úroveň 1.15.

Vývoj měnového páru EUR/USD:


Štěpán Hájek
Analytik finančních trhů BOSSA

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ako zarobiť na forexe keď neviem obchodovať
    Trading nie je ľahký biznis. Naučiť sa obchodovať tak, aby bol obchodník trvale ziskový trvá podľa štatistík 2 roky. 2 roky sú však len priemerný údaj. Niekto to zvládne skôr, niekto neskôr. Tiež treba mať na pamäti, že to stojí kopec času a úsilia sa dopracovať k niečomu takémuto. Nehovoriac o tom, že vyvinúť obchodný systém, ktorý je fakt robustný a bude fungovať vždy a na všetkých menových pároch je riadne náročná úloha.
  • Ako zobchodovať USD/CAD, EUR/CAD a AUD/JPY
    Technická analýza měnových párů USD/CAD, EUR/CAD a AUD/JPY.
  • Ak sa chcete stať dobrým traderom, treba prijať plnú zodpovednosť
    Psychologicky blog - Ak sa chcete stať dobrým traderom, treba prijať plnú zodpovednosť.
  • Aktualizace možného vývoje v dolarovém indexu DXU10 po zavření pátečních trhů.
    Páteční odpolední a večerní chování trhů, mne přinutilo aktualizovat situaci v grafech dolarového indexu DXU10.
  • Aktuálně v hledáčku: EUR/GBP a NZD/USD
    Na měnovém páru EURGBP se právě vytváří trendová příležitost v podobě pin baru (D1). Splňuje jeho vnitřní struktura podmínky pro kvalitní vstup? Na NZDUSD panuje těžká stranovka na denním TF. Je možné tam najít příležitost ke vstupu, nebo je lepší hledat někde jinde? Můžeme se na to hned podívat.
  • Aktuálně v hledáčku: GBP/AUD a USD/CHF
    V dnešním článku se budu opět věnovat měnovému páru GBP/AUD. Zde se cena vrátila zpět ke svému vrcholu do zahuštěné oblasti. Na grafu můžeme vidět dokonalý opakující se vzor. Je to skvělý příklad pro začínající obchodníky. Druhým párem je překoupený USD/CHF. Cena právě testuje listopadový vrchol. Ukončí pár vzestup obratovou formací, nebo bude pokračovat dále v cestě na sever? To budeme moci sledovat během následujících několika hodin.
  • Aktuálně v hledáčku: Měnový pár NZD/JPY
    Minulý týden jsme zaznamenali na párech novozélandského dolaru zvýšenou volatilitu. Na denních grafech se vykreslily dlouhé svíce. Aktuálně sleduji situaci na měnovém páru NZD/JPY. Zdá se, že medvědi vyhlíží svou příležitost.
  • Aktuálně v hledáčku: NZD/USD, USD/CHF, GBP/JPY
    V dnešním blogu budu servírovat technickou analýzu měnových párů u kterých očekávám v blízké době trendové obchodní příležitosti.
  • Aktuálně v hledáčku: USD/CAD
    Trendoví obchodníci netrpělivě očekávají ukončení korekce rozjetého up trendu. Po čtyřech medvědích dnech to vypadá, že by cena mohla začít na nižších časových rámcích konsolidovat. Můžeme očekávat opětovný růst ceny nebo další pokles? Dnes budeme hodnotit nabízené indície.
  • Aktuální analýza vybraných akcií
    V minulém týdnu americké indexy růstem nijak nezazářily, přesto se však daly nalézt světlé výjimky, které potěšily nejednoho investora. V tomto přehledu se zaměříme právě na tyto instrumenty, které v minulém týdnu zaznamenaly největší růst.
  • Aktuální EURUSD D1 - Price Action
    Jak se pohyboval trh EURUSD v posledních měsících a kam se vydá příští týden? Nabízím jednoznačnou odpověď - to nikdo neví. Ale můžeme si tento trh jednoduše zanalyzovat a dojít k vlastnímu názoru na věc.
  • Aktuální FOREX příležitosti na GBP/USD, AUD/USD a EUR/NZD
    Podhodnocená britská libra nám poslední dny výrazněji koriguje předcházející propady a posunuje se k důležité týdenní rezistenční oblasti 1,2500-1,2600 (do července to byla support oblast). Akumulované long pozice z nižších úrovní (pod 1,2300) či alespoň větší část je vhodné již uzavřít.
  • Aktuální obchodní příležitosti na akciových indexech a NZD/USD
    Situace na finančních trzích se postupně uklidňuje. Americké akciové indexy pokračují v korekci prosincového propadu, ropa nám pěkně roste a vrací se k fundamentálně zdravějším úrovním. Také forexové flash crash propady z minulého týdne jsou již „zahojeny“ a některé páry již obrátily směr z poklesů do růstových trendů.
  • Aktuální obchodní příležitosti na měnovém páru EUR/USD
    Aktuálně se na trhu nachází velmi zajímavé nastavení na měnovém páru EUR/USD. Forexový newsletter Forex Edge představuje níže úrovně pro vstup a výstup z pozic. Newsletter vytváří pravidelně každé dva týdny dlouholetý forex trader Martin Bartoš ze společnosti LYNX.
  • Aktuální obchodní příležitosti na měnových párech AUD/USD a USD/CHF
    Obchodní týden je v plném proudu a dnešní seance mi pravděpodobně nachystala příležitosti pro zítřejší trendové obchody. Podívejte se na ně se mnou.
  • Aktuální obchodní příležitost na EUR/USD
    Aktuálně se na trhu nachází velmi zajímavé nastavení na měnovém páru EUR/USD. Forexový newsletter Forex Edge představuje níže úrovně pro vstup a výstup z pozic. Newsletter vytváří pravidelně každé dva týdny dlouholetý forex trader Martin Bartoš ze společnosti LYNX.
  • Aktuální obchodní příležitost na měnovém páru EUR/USD
    Aktuálně se na trhu nachází velmi zajímavé nastavení na měnovém páru EUR/USD. Forexový newsletter Forex Edge představuje níže úrovně pro vstup a výstup z pozic. Newsletter vytváří pravidelně každé dva týdny dlouholetý forex trader Martin Bartoš ze společnosti LYNX.
  • Aktuální obchodní signály na ropě, EUR/NZD a AUD/NZD
    Ropa WTI se nadále snaží definitivně překonat 55 USD úroveň. Intradenně se jí to dnes daří, potřebujeme ale ještě uzavřít denní a nejlépe i týdenní svící nad a v příštím týdnu se nad touto úrovní několik dní udržet.
  • Aktuální obchodní strategie pro EUR/USD, GBP/USD a ropu WTI
    Měnový pár EUR/USD od poloviny týdne oslabuje, aktuálně obchodujeme kolem 1,1460. Euro opět zlobí Itálie, které komise EU v těchto dnech neschválila návrh rozpočtu na další rok. Následkem mohou být větší či menší spory s možnými italskými vyhrůžkami opustit EU apod.
  • Aktuální pohled na index S&P 500, EUR/USD a USD/JPY
    Důležité globální indexy v posledních dnech korigují, což nemůže nikoho překvapovat. Především americké indexy postoupily v uplynulých týdnech k historickým maximům, ovšem to není nyní (1Q i 4Q 2015 výsledky) podporováno ziskovostí amerických korporací. Z několikaměsíčních maxim koriguje ropa a také přišly i některá horší makrodata jak z USA, tak i z Číny.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB strategie