Líbí se vám komodity? Naučte se do nich investovat

Napsal:   Sekce: Komodity

Rok 2018 naznačuje, že se kryptoměnová horečka uklidňuje a trh hledá svou novou rovnováhu. Zájem drobných investorů se pravděpodobně přesune zčásti jinam a nepochybně také ke komoditám

Komoditní trh je jeden z nejstarších na světě. Přesto bylo investování do surovin doménou jen velmi úzké skupiny zámožných magnátů. Donedávna. Pak přišly na trhy se zlatem, stříbrem, ropou, ale i pšenicí nebo kukuřicí finanční deriváty a vše je jinak. Ale nejen tím, že se díky novým nástrojům zpřístupnil trh drobným investorům, rovněž i nárůstem rizika, jaké dosud v investování nemělo obdoby.

Počátek obchodování s komoditami se připisuje Číně a Japonsku, kde se před stovkami let na základě potřeby financování pěstování rýže zrodila myšlenka takové formy investice. Původní záměr nakupování a prodávání komodit se postupem času začal měnit a lidé si uvědomili jejich vzácnost a hodnotu. Za posledních deset let se pak trh investování do komodit změnil k nepoznání.

Všude se o tom mluví, ale jak konkrétně začít investovat do komodit?

Máme tři možnosti vstupu na komoditní trh. Historicky první z nich jsou futures kontrakty. Jsou to termínované obchody na určitý objem komodity mezi dvěma stranami (kupec a prodejce) při předem dohodnuté ceně v budoucnosti. K uskutečnění obchodu tedy nedochází hned a princip je založen na očekávání změny ceny podkladové komodity. Do futures kontraktu není třeba investovat kapitál v celkové jeho hodnotě. Investorovi tedy stačí zaplatit zlomkovou částku tzv. zálohu (margin) z celého kontraktu. Tento princip je postaven na pákovém efektu. Páka umožňuje získat mnohonásobně vyšší výnos – ale pozor - i ztrátu při podstatně nižším vkladu. Pokud podíl našich prostředků na kontraktu bude nižší, tím bude pákový efekt vyšší, tedy i potenciální zisky nebo ztráty budou vyšší. Zaleží  na našem postoji k riziku. Futures kontrakty jsou obchodovány na burzách po celém světě. Přístup k nim poskytuje několik bank a brokerů.

Pojďme si ukázat, jak takový obchod například se zlatem funguje v praxi. Věříte, že v nejbližší době vzroste hodnota zlata? Suma, kterou zaplatíte za kontrakt, závisí tedy na záloze - marginu. Bývá to přibližně 5 % - 20 % z celkové hodnoty kontraktu. Koupíte minimum zlata, což je 100 uncí při ceně 1320 USD za unci. Složíte zálohu 5 %, tj. 6 630 USD místo 132 000 USD. Pokud cena jedné unce stoupne na 1350 USD,  tak máte zisk 30 USD*100= 3000 USD. Pákový efekt je riskantní, protože co platí pro možný zisk, to platí i pro ztrátu.

Přestože nepotřebujete obnos ve výši celého kontraktu, tento způsob investování se doporučuje zkušenějším investorům s vyšším kapitálem.

Jaký způsob investování do komodit je tedy vhodný do začátku?

Pro začátečníky jsou zde CFD (rozdílové kontrakty) a ETF fondy, konktrétně ETC, (burzovně obchodované fondy), které jsou ve srovnání s futures mnohem jednodušší a dostupnější pro běžné investory.

Nejprve něco o CFD. Základní princip je, že otevíráte obchody v očekávání rozdílu nákupní a prodejní ceny aktiva. Tyto kontrakty skoro dokonale kopírují jeho cenu na trhu. Velikost zisku zaleží právě na velikosti rozdílu těchto dvou cen.

Dozvíte se například, že klesají světové zásoby ropy a tak věříte, že se zvýší globální poptávka a cena ropy stoupne.

Jak můžete na tom vydělat?

Otevřete obchod na nákup 1 lotu americké lehké ropy WTI za 63 USD/barel. Lot představuje 100 USD při každém pohybu ceny o 1 USD. Cena se vyšplhá na 65 USD. Kdybyste uzavřeli obchod při této ceně, váš zisk je 200 USD (65 USD - 63 USD)*100. Od toho je potřeba odečíst poplatky příslušného brokera.

CFD kontrakty nejsou burzovně obchodované nástroje. Vše je v rukou brokera. Ten vytváří místo, kde se setkává nabídka s poptávkou. Vždy jedna strana nakupuje a druhá prodává. Takto se mezi obchodníky jako vy točí peníze. Jde o levný způsob obchodování, který umožňuje přístup na komoditní trhy i investorům s nízkým kapitálem. CFD jsou propojeny s výše zmíněnými futures kontrakty tím, že kopírují jejich cenu, ačkoli ne zcela dokonale. Poplatky jsou mnohem nižší a na obchodování vám stačí pár tisíc korun. Proces investování je velmi rychlý. Po otevření účtu u brokera, následném ověření a vložení prostředků, můžete začít hned obchodovat. CFD jsou vhodné pro krátkodobější investice. Obchody je možné otevírat i na pokles ceny, když jste přesvědčeni, že cena aktiva se v následujících dnech sníží.

Oba nástroje jsou vedeny buď v amerických dolarech nebo eurech. Také je zde možnost využívání pákového efektu.

Pokud chcemee zhodnocovat svůj kapitál v dlouhodobějším horizontu, ETF fondy jsou pro nás vhodnějším řešením. Tyto finanční nástroje jsou obchodovány na burze. Podkladem je portfolio, v tomto případě tvořené více druhy komodit. Prakticky investujete do různých komodit najednou. Například fond ETFS Energy DJ-AIGCI v sobě zahrnuje ropu, zemní plyn, benzín a topný olej. Takto je možné kombinovat například zlato, stříbro, ropu, pšenici, kávu atd. Poplatky jsou srovnatelné s poplatky u CFD kontraktů. Ani při ETF fondech nejsou vyžadovány vysoké vklady finančních prostředků. Rovněž jsou zpřístupňované skrz brokerské společnosti. Stačí si otevřít obchodní účet a vybrat si vhodný fond. Na výběr jsou i individuální ETF pro výhradně jeden druh komodity. Velmi zajímavým typem jsou takzvané ETF těžařů. Jsou to fondy, kde investujete do akcií společností, jejichž hlavní činností je těžba nerostných surovin jako zlato, stříbro, různé rudy a mnoho dalších.

Ukázka obchodu s ETF (ETC)

10.08.2017 jste nakoupili ETF na zlato. Investovali jste 1 000 EUR. Uvažujeme obchod bez pákového efektu. Po odečtení poplatku jste nakoupili 9 podílů ETF, při nákupní ceně 110 EUR. Cena zlata stoupla, takže i hodnota fondu vzrostla. Pohyby fondů se vyvíjejí vždy stejným směrem jako podkladové aktivum (komodity, akcie, indexy) s určitou minimální odchylkou. Výnosy jsou tedy velmi podobné, jako kdybyste investovali do zlata "přímo". Po zvýšení ceny zlata, tedy i fondu jste prodali o 2 měsíce ETF podíly za 130 EUR/ks. Pro zjednodušení vynecháme poplatky za držení pozice, které se pohybují oproti klasickým fondům mnohem níž, a to na úrovni nejčastěji od 0,2 % -0,5 % ročně, což je v tomto příkladu zanedbatelná částka. Čistý zisk je tedy přibližně 170 EUR, tj. 18,18 %.

CFD kontrakty a ETF fondy jsou velmi likvidní, takže na zpětnou přeměnu v hotovost nečekáte dlouho. ETF jsou vhodnou cestou, pokud chcete své portfolio diverzifikovat v jednom "produktu" a vybrat si ho už vytvořené od zkušených odborníků. Správa těchto fondů je pasivní, proto se vyhnete vysokým poplatkům pro manažery a nikdo vám do portfolia nezasahuje. Chcete-li se aktivně starat o své investice, reagovat na změny na trzích, častěji nakupovat a prodávat, zvolte CFD kontrakty.

I když se může zdát, že komodity vyšly z trendu a investoři sypou peníze do kryptoměn a různých jiných alternativ, historie se opakuje a těžké časy mohou přijít kdykoliv. Když se tak stane, všichni se budou opět vracet do bezpečnějších přístavů v podobě vzácných kovů a dalších cenných surovin.

Silvia Holá, hlavní analytik xPartners


Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Který z dolarů tahá za kratší konec?
    Už pomalu zapomínáme na dobu, kdy se australský, kanadský i americký dolar obchodovaly na stejné úrovni a USD byl z této trojice často tím levnějším. Jenže to se psaly roky 2010-2013, kdy komoditní boom dosahoval svého vrcholu, což byla dlouhodobě neudržitelná situace.
  • Kto bude novým predsedom FEDu?
    Vo štvrtok príde konečne k rozhodnutiu o budúcom predsedovi FEDu, ktorý nahradí Yellen a zároveň uvidíme výraznejší signál akou cestou sa vyberie monetárna politika v US v najbližšom roku/och. Ako sú trhom nastavené očakávania a ako bude pôsobiť zvolenie Powella alebo Taylora na finančné trhy?
  • Ktoré inštrumenty obchodovať a porovnanie time-frame
    V dnešnom blogu by som rád popísal môj názor na vyberanie inštrumentov pre rôzne obchodné štýly a porovnanie vyšších a nižších time-frame (TF).
  • KUDY – KAM JÍT
    Dozvěděl jsem se od svých kamarádů na síti, že lidé nadávají na tyhle „psychologické kecy“. Viděl jsem, že většině stejných lidí nefungovaly ani ty věci odborné a technické. Odbornost – Analýza – Technika je vždy hope-giver. Ale opravdový úspěch je jinde. Je harmonií grafu a člověka. Tento článek píši pro své klienty a lidi, kteří mi dávají ohlasy, že jim to pomáhá. Dokud existují takoví lidé, cítím velký smysl v tom psát tyto „psy-kecy“. Navíc to píši tak trochu i pro sebe. Prosté myšlenky, které míří jasně k tomu nejdůležitějšímu, pomáhají i mě jít dál cestou tradera.
  • Kurz koruny projde tento týden silným testem
    Inflace v České republice zpomaluje a Bankovní Rada ČNB se přepíná do vyčkávacího módu. Jestřábů ubývá, na což reaguje i kurz české koruny, který už delší dobu stagnuje lehce pod 25,50 za euro a chybí mu impuls pro pokračování sílícího trendu.
  • le Conte du Graal
    "Příběh svatého Grálu". Svatý grál je "hrnek" ze zlata, který tomu, kdo se ho zmocní, koná skutečné zázraky. Existuje mnoho legend a každý si ty legendy vykládá přesně po svém. Důležitá věc, která všechny tyto legendy spojuje je ovšem tato: hrdina, který má být hoden svatého Grálu, musí tuto hodnost dokázat. Než se dotkne jeho zázračných možností, musí mentálně a spirituálně vyrůst. Potom se vyskytne v Jeho přítomnosti. A dějí se zázraky.
  • Lehkost forexu – aneb zamyšlení
    Popravdě, ani nevím, proč tohle píšu. Nejsem psavec a moc nepřispívám a nepletu se do diskusí.
  • Leoš, Patrik nebo TY? Kdo z vás vyhraje 200 000 Kč?
    Společnost Bossa pro vás letos opět připravila pozoruhodnou soutěž na finančních trzích se zajímavým konceptem. Soutěž je speciálně navržena jak pro začátečníky, tak i pokročilé obchodníky, a proto je rozdělena na dvě kola. V prvním kole, které začíná již 1. 5. 2016, se obchoduje s fiktivními penězi na demo účtu po dobu 4 týdnů. Obchoduje se přímo na finančních trzích například s měnovými páry (například EUR/USD, EUR/CZK, USD/CZK, GBP/USD,?), komoditami (zlato, ropa, stříbro, platina, pšenice) anebo akciovými indexy (německý DAX, americký S&P 500, Dow Jones, Nasdaq,?).
  • Letní klid pokračuje, býci mají stále navrch
    Před týdnem měl za sebou americký akciový index S&P 500 kosmetický pokles, za uplynulých pět obchodních dnů naopak mírně posílil (+0,19 %) a drží se v úzkém rozpětí.
  • Letošní sympózium v Jackson Hole může být pro obchodníky velkým zklamáním
    Na konci týdne čeká na investory jedna z největších událostí léta, a to ekonomické sympózium pod vedením kansaské pobočky americké centrální banky (Fed) v Jackson Hole.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7 tipů pro efektivní skalpování
    Dozvíte se, na co byste si měli dát pozor, co si důkladně promyslet a v jakých oblastech na sobě pracovat, abyste se stali ziskovým skalperem.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Silvia Holá

Hodnocení autora:
V oboru finančních trhů působí pět let. Ve společnosti Grant Capital připravovala pravidelné analýzy vývoje cen finančních instrumentů a fundamentální výhledy trhů, pak pracovala ve společnosti WBP Online. Nyní pracuje jako hlavní analytička společnosti xPartners. Věnuje se převážně dění na komoditních trzích a forexu. Zároveň dokončuje studium oboru Finance na Mendelově univerzitě v Brně.
Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama
CLEO.one

Kurzy obchodování

Bře
23

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Dub
13

Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXu

FXstreet.cz představuje unikátní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy, Price Action a obchodní systémy ziskových traderů. Kromě Patrika Urbana na semináři jako host vystoupí také full-time trader Jakub Hodan.

Kvě
18

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
CLEO.one
reklama
Admiral Markets SE
reklama
Bernstein Bank - seminar
reklama
CLEO.one