Sobota 21. září 2019 13:33
reklama
Admiral Markets SE
reklama
RoboMarkets SQ
reklama
RoboMarkets

Odlišnosť Pohybov Cien Na Forexe, Akciách a Kryptomenách

Napsal:   Sekce: Trading

Na to aby sme zistili v čom sú kryptomeny (odteraz budem písať krypto) a akcie spoločné, musíme sa pozrieť čo vlastné sú. Akcie sú v jednoduchosti podiely vo verejne obchodovateľných spoločnostiach do ktorých ľudia môžu investovať alebo s nimi obchodovať. Väčšina akcií v dlhodobom období rastie, ale samozrejme, sú takisto firmy, ktorú zbankrotujú alebo stagnujú. Ak chcete investovať s čo najmenším rizikom, kupujte defenzívne akcie s vysokými dividendami alebo pravidelne nakupujte S&P 500 cez ETF, čo by spriemerovalo vaše nákupy či trh rastie alebo klesá a v dostatočnom časovom horizonte zarobíte. Ak chcete urobiť nadpriemernú návratnosť, musíte investovať do cyklických akcií, ktoré prekonávajú defenzívne akcie keď sa ekonomike darí.

Krypto je digitálna mena, ktorá používa kryptografiu na bezpečnosť. Väčšina krypto funguje na blockchaine a má to veľa plusov a mínusov, ale ideme sa baviť o iných veciach. Oficiálne, prvá krypto Bitcoin bola založená v roku 2009. Každopádne, väčšina ľudí počula o krypto koncom roku 2013, kedy Bitcoin dosiahol cenu $1 000 prvýkrát. Potom v roku 2017, kedy sa jeho cena dostala až na $20 000. Akcie existujú niekoľko storočí, no krypto fungujú iba približne jednu dekádu. To je pravdepodobne dôvod, prečo sa väčšina ľudí stále obáva o ich budúcnosť.

Je veľa faktorov, ktoré ovplyvňujú volatilitu pohybov akcií a krypto, ale ak sa na nich pozrieme z hľadiska teórie hier (game theory), tak sú obidva z hry s pozitívnym súčtom (positive sum game). Krypto má podstatu meny. Cieľom krypto je výmena medzi niekoľkými stranami s malými poplatkami a tento proces by mal byť rýchly a jednoduchý. Toto je podobné fiat menám (napríklad Euro, Austrálsky dolár či Britská libra), no pohyby krypto sú podobné tým ako sa hýbu akcie pretože je tam dlhodobo rastúci trend (uptrend). Ak chcete obchodovať fiat meny, dá sa to vo Forexe (Burza mien).

Avšak, Forex je hra s nulovým súčtom (zero sum game), kde jedna strana vyhrá a druhá prehrá. Vždy je jeden víťaz a porazený (neustála výmena zisku a straty). Ak ste stavili na pokles (short selling) Austrálskeho doláru v roku 2018 bez páky, zarobili by ste 10%, no váš zisk je niekoho iného strata.

Teraz vám idem ukázať rozdiel medzi fiat menami, akciami a krypto z perspektívy nárastu hodnoty, takže neberte do úvahy fundamentálnu stránku týchto aktív. Čokoľvek si myslíte, tak za fiat menami stoja povestné centrálne banky, za akciami veľké spoločnosti a neistá ale prelomová technológia, ktorá stojí za krypto. Takže, vždy existuje niečo za týmito aktívami a to je dôvod prečo stále fungujú.

Aj keď sú krypto vnímané ako nástroj na výmenu peňazí ako fiat mena, tak z dlhodobého hľadiska sa hýbu ako akcie pretože z dlhodobého hľadiska to rastie na hodnote. Pozrime sa na históriu Bitcoinu v grafe. Ako vidíte, cena išla len z niekoľkých centov na takmer $20 000 koncom roku 2017.


Ak sa pozriete na S&P akciový index, jeho dlhodobý trend je takisto smerom nahor. Avšak história S&P je oveľa dlhšia a preto je S&P viac dôveryhodný pretože existuje už niekoľko dekád.


Ak sa pozriete na graf Eura oproti Americkému doláru (EUR/USD), môžete vidieť, že sa za obdobie viac ako 25 rokov šiel výmenný kurz k cene 0.84 v roku 2000 a k vrcholu 1.6 v roku 2008, no momentálna cena je 1.1236. Jednoducho povedané, fiat meny nie sú dobré na investovanie ale pre výmenu peňazí, hedžing alebo obchodovanie cez CFD, Futures alebo iné deriváty.


Ak sa pozriete na iné menové páry (až na exotické menové páry ako je EUR/TRY) ako napríklad USD/JPY či GBP/USD, tak sa chovajú podobne a všetky pripomínajú koncept štandardnej odchýlky (standard deviation). Ak sa nad tým zamyslíte, tak cena ide vždy silno hore alebo dole, no neskôr sa vždy vráti k priemeru, ktorý som vyznačil v EUR/USD grafe a je to približne okolo ceny 1.2000.


Ľudia sa snažili kategorizovať krypto odjakživa a zvažovali či je to mena alebo komodita, ale vďaka zozbieraným faktom by som to nazval hybridom medzi fiat menou a akciou pretože to má podstatu fiat meny, no dlhodobý uptrend je podobný skôr akciám. Ak sa pozriete na krypto z perspektívy game theory, ľudia sa môžu zúčastniť rastu trhu a všetci na tom môžu zarobiť, čo nie je možné s fiat menami.

Takže ak chcete investovať dlhodobo, akcie a krypto môžu byť dobrá voľba. Avšak ak chcete špekulovať alebo obchodovať, to sa dá na hocijakom trhu.

René Remšík

Zdroje: investopedia, visual capitalist, moneyshow

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obrovský gap v Mexiku, pokračovanie trendu v Turecku a Poľsko v konsolidácii
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Obyčejný příběh neobyčejného vítěze investiční soutěže Bossa
    V průběhu srpna uspořádala společnost Bossa investiční soutěž na demo neboli tréninkových účtech. Každý z přihlášených disponoval virtuálním kapitálem 50 000 Kč, který mohl investovat do komodit, měnových párů nebo akciových indexů. Investoři spekulovali jak na růst, tak i pokles finančních aktiv. Našemu vítězi se podařil obdivuhodný kousek, když za necelý měsíc dokázal svůj původní obchodní kapitál 50 000 Kč navýšit na celkových 194 049 Kč.
  • O čem to vlastně píši – praktická ukázka
    Tak si říkám, že ne vždy se mi zřejmě daří správně popsat, jaký je můj obchodní přístup a celková filozofie, se kterou k obchodování přistupuji. A tak jsem se rozhodl, že sem dám praktickou ukázku. Původně se měl tento článek jmenovat „Krásná ztráta z minulého týdne“, ale to bylo ještě v průběhu. Nakonec se to ale bohužel vyvinulo tak, že jsem příspěvek musel trochu poupravit.
  • Očima tradera - EUR/USD a USD/JPY
    Na amerických i evropských akciových indexech máme po delší době rušněji, výrazně se v posledních dnech zvýšila volatilita. Stupňování geopolitického napětí mezi USA a Severní Koreou nemůže akciovým indexům na historických maximech prospívat.
  • Očima tradera - forex a komodity: EUR/USD, USD/JPY a ropa WTI
    Měnový pár EUR/USD svým vývojem v týdnu naplnil a potvrdil předchozí silný medvědí technický signál - formaci dvojitý vrchol s medvědí divergencí na momentu. Dle mě však nejde o žádný obrat trendu ale pouze o korekci díky dočasnému krátkodobému posílení dolaru. Euro nám v dalších týdnech zajisté opět posílí.
  • Očima tradera - obchodní nastavení pro EUR/USD, EUR/CZK a ropu WTI
    Růst výnosů amerických dluhopisů na několikaletá maxima spolu s dobrými americkými makrodaty pomáhají dolaru udržet svou sílu z minulých týdnů. Naopak euro se dále drží slabší, nepomáhá mu nyní samozřejmě politická povolební situace v Itálii. Dokonce se objevují obavy z požadavků nové vlády k ECB k odpuštění italských dluhů i s možnými výhrůžkami odchodu Itálie z EU.
  • Očima tradera - obchodní nastavení pro EUR/USD, USD/JPY a ropu WTI
    Měnový pár EUR/USD nám doobchodoval do velmi pěkné technické konfluenční support oblasti 1,2240, která je ideální k nákupu swing pozice na tomto trhu. Dle plánu jsem tak včera na 1,2250 otevřel první část long pozice s cílem na 1,2400.
  • Od evropského QE nečekejme zázraky
    Na zítřejším zasedání Evropské centrální banky (ECB) se s velkou pravděpodobností spustí evropská verze kvantitativního uvolňování (QE), v jejímž čele bude stát nákup vládních dluhopisů zemí eurozóny.
  • Odchod Tesly z burzy. Elonov majstrovský ťah
    V posledných dňoch sa nehovorí o ničom inom, iba o odchode tejto ikonickej firmy z burzy. Elon Musk v utorok zverejnil list, v ktorom opísal svoj zámer stiahnuť z burzy akcie Tesly, aby mohla pokojnejšie robiť svoj biznis a napĺňať svoj dlhodobý plán. Udeje sa to? Čo to môže znamenať pre túto automobilku?
  • Odkud přijde další krize?
    Konjuktura v západních zemích a především pak v Číně už trvá překvapivě dlouho. Není se tedy co divit, že se množí scénáře možných krizí a také návody, jak se na ni připravit. Podívejme se na ně.
  • Odraz ode dna pokračuje, index S&P 500 překonal rezistenci
    Americké akcie mají za sebou další ziskový týden, index S&P 500 tentokrát posílil o 2,87 %. Mírnou ztrátu zapsal pouze v pondělí, ostatní obchodní seance byly růstové.
  • Odraz ode dna znamenal pro index S&P 500 nejsilnější výsledek od roku 2013
    Reakce na začátek korekce byla silná, index S&P 500 přidal 4,3 %. Nebýt lednového růstového sprintu, denní graf by byl zhruba na linii růstového trendu.
  • Odštartuje ECB nový trend?
    Dnes náš čaká zasadnutie ECB, ktoré môže byť výbornou zámienkou pre začiatok silnejšieho pohybu. Poďme sa spoločne pozrieť na to, čo možno očakávať.
  • Odvrácená strana mince
    Trading z pohledu problémů, které může napáchat a zamyšlení nad tím, proč se k němu přistupuje neseriózně.
  • ODY - trojka...
    Takže na základě množících se dotazů ohledně obchodování uzavřené trojice z mé strany, jsem založil tento blog.
  • O fundamentálním spekulantovi
    V předvánočním sloupku věnovaném fundamentu se tentokrát nebudeme zaměřovat na možné podhodnocené či nadhodnocené měny, ale podíváme se, co takový fundamentální spekulant („Fundas“) dělá během roku. Dnes tedy výjimečně bez grafu.
  • Ohlédnutí za prvním kvartálem roku 2018
    První kvartál roku 2018 přinesl mnoho zajímavých událostí, které se projevily i do vývoje finančních trhů. Co se týče globální ekonomiky jako takové, zásadní změny jsme se nedočkali, přičemž všechny instituce a centrální banky očekávají pokračování expanze. Podle jejich projekcí lze usuzovat, že by expanze měla pokračovat minimálně do konce příštího roku a s tím by měla klesat i nezaměstnanost.
  • Ochrana proti negativnímu zůstatku – proč je tak důležitá
    Ochrana proti negativnímu zůstatku (NBP – Negative Balance Protection) je pravděpodobně jedna z nejcennějších služeb, kterou vám retailový forexový broker může nabídnout.
  • OIL - černé zlato
    Mám sice po jarní havárce a po následných několika operacích zdravotní dovolenou. Právě proto mám nyní více času se zaobírat trhy z jiné strany a i více se podívat na jeden, který u sebe beru jako tzv. doplňkový. Jedná se o trh s ropou. Na toto téma by se dala napsat celá kniha, na to zde není prostor. Ve stručnosti, pár nejdůležitějších údajů a mých postřehů vycházejících z několika let obchodování s ropou může někomu pomoci.
  • OIL - černé zlato II. Situace v dolarovém indexu DXU10 a akciovém indexu US30.
    Plním svůj slib daný v diskusi a doplňuji článek z 12.8.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
eToro
AxiTrader
Fio banka
reklama
BOSSA AOS