Pondělí 09. prosinec 2019 19:00
reklama
Admiral Markets SE
reklama
reklama
XTB vikend

Get Rich Quick Club

Napsal:   Sekce: Trading

Také jste členy tohoto klubu? Chcete být bohatí a zítra bylo pozdě? Aby bylo jasno - nijak to neodsuzuju, marketingová masáž je velká a davy traderů, kteří leží celé dny na pláži na Bora-Bora s notebookem a sem tam otevřou či zavřou obchod popř. jen zkontrolují svůj AOS, stále bobtnají. Drtivá většina traderů nás neustále zásobuje ukázkami svých úspěšných obchodů a win situací stejně jako mně kdysi hráč v sázkovce ukazoval donekonečna svůj majstrštyk tiket, zatímco v koši ležel celý chuchvalec zmačkaných a vyhozených sázek.


Pochopitelně i já jsem měl své gamblerské období coby young and restless. Od sázek na ruletu po kurzové sázky na tenisové zápasy. Ruletu s upraveným martingale systémem jsem po prostudování zákona velkých čísel rychle opustil, o tenis jsem se snažil déle a rozumně. Měli jsme s kolegou svou databázi výsledků, kterou jsme vždy o víkendu doplnili a na základě minulých výsledků na příslušném povrchu hodnotili výkon bookmakera, zda je některý zápas dle nás ohodnocen špatně. Výsledky si pamatuji střídavé – lepší období střídala horší. Pochopil jsem, že bych sázení a tenisovému světu musel věnovat týdně mnohem více času.

Nemám dobrý pocit z forexového gamblerství, když dnes vidím poměrně velký počet traderských účtů, které mají např. riziko defaultu větší než 25%. Hodně jich padá na vrub get-rich-quick schématu včetně různých nezvládnutých martingale a grid technik. Není tajemstvím, že menší traderské účty končí častěji ve ztrátě nebo dokonce úplným defaultem než velké účty. Všechno je spojené s magickou otázkou – kolik procent musím průměrně vydělávat měsíčně, aby to pro mě mělo smysl?

Někdo říká – stačí 1% měsíčně, hlavně když je to dlouhodobě udržitelné. Další oponuje – když umíš 1%, dokážeš i 3%. Jiný doplní – přece pod 100% ročně to nemá význam. A zakončí se to celé úvahou, že 30% měsíčně se přece dá dosahovat. Jen skutečně vzácně se někdo rozumný zmíní o druhé straně mince obchodování, a to jsou k ziskům ztráty a velikost drawdownu.

Pro objektivní hodnocení kvality strategií resp. celého portfolia strategií nebo fondů se používají různé koeficienty. Jako základní si vezměme Sharpe ratio (dále jen „SR“). Velmi zjednodušeně řečeno – je to poměr výnosu ku volatilitě (směrodatné odchylce výnosů) např. pokud mám roční výnos 20% a volatilitu ekvity 10%, mám SR 2,0 (při zanedbání úrokových měr – správně se ještě odečítají od výnosu v čitateli). Zkušení mluví o spokojenosti s hodnotou 1,5 resp. s 1,0 při dlouholeté historii. SR má své mouchy např. hodnotí negativně i růstovou volatilitu (tento nedostatek odstraňuje Sortino ratio) nebo poněkud pomíjí maximální výkyvy. Čím více jde vaše ekvity nahoru vyhlazeně (smooth), tím větší bude mít SR.

Dalším zajímavým ukazatelem je Calmar ratio (dále jen „CR“). Jedná se o podíl průměrného ročního výnosu za poslední tři roky a maximálního drawdownu (dále „DD“) za totéž období. Pokud tedy mám anualizovaný výnos 40% a maximální DD dosáhl 20%, obdržím CR = 2,0. CR je velmi oblíbený, protože bere do úvahy ten nejhorší propad. Může tedy existovat PF, které dosahuje za poslední tři roky SR=1,2 a současně má CR=0,4. Pokud bychom aplikovali vzorec i na dlouhodobé období,  lze jistě akceptovat hodnoty CR i malinko pod 1.

Velmi často se používá tzv. SQN (System Quality Number) od Van Tharpa. Jde o velmi podobný ukazatel jako SR, navíc se ovšem zohledňuje počet obchodů strategie (formou násobení odmocninou z počtu obchodů). Pokud mám tedy dvě strategie se stejným SR, bude mít větší SQN ta s větším počtem obchodů. SQN by mělo být určitě vyšší než 2,5 – spíše však je lépe být náročný a uvažovat pouze strategie s SQN větším než 3.

Bez těchto ukazatelů, které umožňují odhalit strategii se zajímavými risk-adjusted parametry, jsou úvahy, zda lze vydělávat 1% nebo 30% měsíčně, jen mlácením prázdné slámy. Pro mě je ideální možnou konstelací výdělek 30-50% p.a. při DD cca 15-25%. Jít si např. pro 12% p.a. při DD cca 6% se mi zdá neadekvátní určitému riziku, které je spojené s tímto typem tradingu (např. mimořádné události – vzpomeňme na švýcarský frank v lednu 2015 nebo celkem slabé pojištění vkladů u forexových brokerů, které dosahuje v EU povinné minimální výše pouhých 20 tisíc EUR). Jít si pro ještě vyšší zhodnocení např. tedy 100% při DD cca 50% skutečně ani neuvažuju. Stačí mně pouhá racionální úvahu o náhodě a startu s 50% DD, což poté obnáší povinnost vydělat 100%, abych se dostal aspoň zpět do bodu 0 – díky moc za nabídku, neberu.   

Přitom lze uspět ve světě byznysu i s malým účtem. Pokud máte skutečně zajímavou strategii, můžete ji zkusit poskytnout ostatním formou např. PAMM účtu nebo social tradingu. Existují platformy, které jsou schopny velmi sofistikovaně analyzovat vaši historii obchodů a pokud je vaše strategie v tomto ohledu skutečně kvalitní, robustní a dosahuje zajímavých hodnot koeficientů, vloží samy do vašeho know-how kapitál. Opravdu nemusíte dosahovat desítky nebo stovky procent – stačí mít např. dobré SR, CR, SQN a další ukazatele, zvětšit míru rizika jde dodatečně téměř vždy (někdy to však nejde – např. pokud vstupujete do trhu výhradně při rychlých pohybech nelze příliš zvyšovat objem obchodů bez rizika podstatně horšího plnění od brokera).   

Chápu, že trading na FOREXu nebo se CFD na indexy a komodity se pohybuje poměrně vysoko na žebříčku pokusů o rychlé zbohatnutí. Ale existuje spousta dalších možností, a jednodušších, kde si vsadit a pokusit štěstěnu namátkou z posledních let kryptoměny, konopné akcie, startupy apod. Byl bych velmi rád, kdyby se mi podařilo aspoň ždibet přispět svým blogem ke kultivaci forex a CFD tradingu. Bylo by vážně skvělé a báječné, kdyby se časem objevil forex broker, který vykáže neúspěšnost traderů podle ESMA 60-65% nebo i míň.  Ať za pár let slovo FOREX není pro většinu nezúčastněných synonymem pro podvod nebo slovem, po kterém mají být maximálně ostražití a utíkat!

Petr Kouba pro portál FXstreet.cz

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • GBP/NZD konečne prelomil úroveň. Dokáže to aj USD/JPY či AUD/USD?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • GBP/NZD: W1 medvědí pin bar jako obchodní příležitost býků?
    Na měnovém páru GBP/NZD minulý obchodní týden vykreslil medvědí pin bar (W1 timeframe - TF). Je to signál k obchodům na krátko, nebo se medvědi chytí do pasti? Můj pohled naleznete v tomto blogu.
  • GBP roste navzdory datům
    Po řecké dohodě a snížení frekvence různých politických prohlášení se můžeme zaměřit zpět na makroekonomické fundamenty. Euro po uklidnění emocí překvapivě ztrácelo proti americkému dolaru i přes návrat optimismu na akciové a dluhopisové trhy a relativně dobrou dávku ekonomických dat. Ještě zajímavější je však vývoj kurzu britské libry, která nenásledovala svého velkého bratra z Frankfurtu a naopak proti dolaru posílila.
  • GBPUSD – jak to dopadlo a co bude dál
    Počátek minulého týdne byl na měnovém páru GBPUSD natolik zajímavý, že jsem konal a zadával své pozice ve směru mé analýzy.
  • GBP/USD je zatím přesvědčivě nejlepší pár na obchodování důležitých dat
    Obchodujete fundamenty? Pokud ano, určitě vám neuniklo dění na britské libře.
  • GBPUSD – má studie a kroky pro tento týden
    Měnový pár GBPUSD je v mých očích zajímavá příležitost pro investice v tomto týdnu a pravděpodobně i v týdnech dalších. Bez ohledu na fundamentální faktory, které vnímám v krátkodobém horizontu jenom jako vrtochy štěstěny, situace na GBPUSD vypadá pro mě velmi zajímavě technicky, tj. jak se cena dosud pohybovala a jak se bude pravděpodobně pohybovat dále.
  • GBP/USD – momentum spomalilo, je čas na long pozície?
    Po rozhodnutí Bank of England (BoE) sa otvorila pre obchodníkov na GBPUSD cesta nadol. No cieľ bol dosiahnutý a ako sa zdá, medveďom dochádzajú sily. Je tak pravdepodobné, že býci túto slabosť využijú na útok.
  • GBP/USD: Tiskne víc peněz Londýn nebo Washington?
    Dnes se v rámci fundamentálního okénka podíváme na atraktivní měnový pár libry k dolaru, tzv. cable, který během léta slušně vyrostl. Co za tímto růstem stojí a jakých pohybů se na GBP/USD můžeme dočkat?
  • Geopolitická rizika hýbou finančními trhy
    Od rizika k riziku, tak by se dalo nazvat poslední geopolitické dění ve světě. Takové prostředí bývá vodou na mlýn pro finanční trhy, jelikož trhy milují volatilitu a tu většinou geopolitické napětí vyvolává. To však není přímo téma posledních dnů, kdy trhy sice vstřebávají geopolitická rizika, avšak výraznější volatilita se zatím trhům vyhýbá. Jinak vnímají geopolitická rizika akcie, devizové trhy nebo komodity.
  • Geopolitické napětí dostalo DAX nejníže od prosince 2016
    Akciové trhy po turbulentním průběhu minulého týdne začaly nový týden korekcí a navázaly na prodejní aktivitu z předminulého týdne. Negativní sentiment, který se na trhy opět vrátil, přiživily spekulace ohledně vraždy saudskoarabského opozičního novináře, ze kterého viní západní svět Saudskou Arábii. Největší rány však inkasoval evropský akciový trh, kdy se DAX dostal na nejnižší úrovně od konce roku 2016, zatímco spor o italském dluhopisu nadále znervózňuje evropské trhy.
  • Google vylekal finanční trhy, dobré zprávy ale stále převládají
    Stojaté vody na finančních trzích včera rozčeřila společnost Google, svými překvapivě špatnými výsledky a byl to tak zejména technologický sektor, kvůli kterému se akciové indexy v USA propadly do červených čísel.
  • Google zákáže všetky reklamy týkajúce sa kryptomien
    Google zasahuje do kryptomenovo súvisiacej propagácie. Spoločnosť aktualizuje svoje finančné služby súvisiace s reklamnými podmienkami na zakázanie hocijakej propagácie o kryptomenovo súvisiacom obsahu, zahŕňajúc prvotné ponúkanie kryptomien (ICO), peňaženky a obchodné rady, povedal Scott Spencer pre CNBC.
  • Graf indexu S&P 500 je v býčím nastavení
    Americký akciový index S&P 500 si (na rozdíl od Dow) díky pátečnímu výraznému posílení připsal mírný týdenní růst, konkrétně o 0,19 %.
  • grafy DXH 10 v TF W1 a H1
    Grafy a analýzy...
  • Hasit, i když nehoří
    Americká centrální banka (Fed) na svém středečním zasedání dle očekávání zvýšila úrokové sazby do rozpětí 1,00 – 1,25 %. Co se však nečekalo, byl veskrze pozitivní a optimistický pohled členů Fedu na budoucí vývoj americké ekonomiky i inflaci. Centrální bankéři tak stále plánují letos ještě jedno zvýšení sazeb a konkrétně již představili plán, jakým způsobem se budou zbavovat dluhopisů nahromaděných během tří programů kvantitativního uvolňování.
  • HDS 1.0
    ...aneb hrajeme si s EXCELEM a jeho využití na FOREXU. V dnešním článku představím zajímavý obchodní systém.
  • Hedge – 13. komnata tradingu
    Nedělní zamyšlení o hedgingu. Možná trocha inspirace pro někoho, kdo se jím čerstvě zabývá.
  • Hedgujete? Neplaťte zbytečně!
    Během svého studia na VŠ jsem pracoval pro FX brokera, kde jsem nasbíral docela dost zkušeností. Říkal jsem si, že by bylo fajn se občas s něčím podělit s forex komunitou a jako první věc mě napadla správná metoda hedgingu a hlavně uzavírání hedgovaných pozic. Ptal jsem se traderů okolo a skoro jsem nenatrefil na někoho, kdo by tento způsob znal, tak snad tento článek někomu pomůže.
  • Hesla na zamyšlení...
    Poznámky před obchodováním:
  • Historická maxima indexu S&P 500 jsou na dohled
    Americký akciový index S&P 500 zaznamenal třetí týdenní růst v řadě, tentokrát o 0,51 %. V závěru týdne mu pomohl úspěšný start výsledkové sezóny.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama