Zaplatíš několik tisíc korun za trading challenge, splníš podmínky a získáš přístup k „fundovanému účtu“. Bez rizika vlastního kapitálu pak můžeš vydělávat tisíce dolarů měsíčně. Stačí disciplína, systém a trochu času.
Já osobně jsem od roku 2016, kdy jsem se s modelem prop firem setkal poprvé u projektu Získej účet (dnešní FTMO) utratil přibližně 150 000 Kč. Ne jednorázově, ale postupně, přes opakované pokusy u různých prop firem. Celkem jsem koupil 62 účtů a poslední výzvy jsem si koupil v dubnu roce 2025.
Výsledek? Na žádný payout se mi dosáhnout nepodařilo. Za největší úspěch beru to, že u jedné trojfázové výzvy se mi podařilo dostat do třetího kola.
Tohle jsem zjistil
Na začátku to vypadalo slibně a první challenge jsem koupil za 4 000 Kč na kapitál 250 000 Kč. Chvilku to šlo, ale po nějaké době přišlo přeobchodování a účet jsem spálil. Řekl jsem si, tak o nic nejde, je to jen 4 000 Kč, a tak jsem koupil další pokus. To opět nevyšlo a tímto způsobem jsem postupně svoje náklady na challenge navyšoval.
Postupem doby s navyšující se ztrátou jsem si všiml, že se mění i můj tradingový styl. Především různá pravidla na omezení denní ztráty mě nutila k tomu, abych obchody uzavíral v rámci dne. Kromě toho do roku 2023 byl u FTMO požadavek na splnění zisku 10 % o 30 dnů, což mě samo o sobě nutilo k agresivnímu přístupu.
To vedlo k vysedávání u počítače a ani po ziskovém obchodu se mi kolikrát nedařilo od platformy odejít, protože - co kdybych splnil tu challenge už dneska? Jindy naopak jsem měl ztrátu a něco uvnitř mě se s tím nechtělo smířit. Takže jsem chtěl tuto ztrátu dohnat atd.
Toto jsou dva příklady z mnoha psychologických pastí, které v tomto oboru fungují. Tyhle jevy nejsou nové, je to známo z hazardních her a člověk to zažívá i v normálním tradingu na reálném účtu u brokera. Jen se mi zdá, že u prop tradingu to působí mnohem silněji.
Iluze „bezrizikového kapitálu“
Často se říká, že výhodou prop tradingu je obchodování bez vlastního kapitálu.
To je jen polovina pravdy. Ve skutečnosti neriskuješ velký jednorázový kapitál, ale riskuješ opakovaně menší částky, u kterých je vyšší tolerance na riziko. Ztratit 4 000 Kč jednorázově za jeden pokus to totiž tolik nebolí, jako přijít o 100 000 Kč na účtu u brokera. Jenže když ten cyklus kupování challengí běží dostatečně dlouho, součet těch „malých částek“ začne být velmi citelný.
V mém případě mě to stálo přibližně 150 000 Kč. To, co mi nakonec bránilo ukončit moje snažení mnohem dřív byl psychologický klam utopených nákladů. Říkal jsem si: Tak už jsem do toho vrazil 50 tisíc, je mi líto to tam nechat, takže jsem to chtěl získat zpátky.
To nejsou žádné demo peníze, ale reálný majetek, který kdybych za stejnou dobu investoval do nějakého ETF na akciový index, byl by velmi slušně zhodnocen.
Kdy to může dávat smysl, a kdy ne
Abych byl férový, prop trading není nutně podvod.
Pro malou skupinu disciplinovaných a zkušených traderů to může dávat smysl jako nástroj, jak škálovat kapitál bez vlastních milionů.
Ale pokud ty dovednosti nemáš, pak se z toho může stát cyklus pokusů, který se možná tváří jako trading, ale ekonomicky funguje spíš jako opakovaný nákup příležitosti. A získávat ty dovednosti na challengích, to se může nakonec hodně prodražit.
Důležité pro nováčky je také pochopit, že payouty, které jsou vidět online, jsou jen marketing a z pohledu tradingu neříkají prakticky vůbec nic. Je to podobné, jako kdyby trader na svém reálném účtu ukázal pouze pár ziskových obchodů a „zakryl“ ztrátové období.
Podstatný v případě prop tradingu a payoutů je totiž kontext, kterým je, kolik challengí si daný trader koupil, jestli je v celkovém součtu v zisku nebo ztrátě atd. A to jsou informace, které většina lidí nešíří.
Proč s tím končím
Mě osobně se psychologické pasti, které trading u prop firem přináší, překonat nepodařilo, i když o nich vím.
Představa vyššího kapitálu za téměř zanedbatelný poplatek generuje rychlý dopamin, což je biologický proces, který neumím ovlivnit. Když to vznikne, tak od tohoto okamžiku se rozhoduji v hormonálním prostředí, ve kterém racionální uvažování je potlačeno a vedlejším efektem jsou impulzivní reakce, což způsobuje obchody mimo plán. Zdá se mi, že to je tak trochu podobné tomu, abych po někom, kdo si dá několik deci alkoholu, chtěl, aby šel po rovné čáře. To nejde.
To, co bych já potřeboval tak jsou nějaké brzdné mechanismy zvenčí. Tím myslím třeba to, když prop firma zablokuje přístup na účet po dosažení určitého denního zisku. I když toto hodně lidí kritizuje, mě osobně tento mechanismus, který nabízí například firma Fintokei, vyhovoval.
Bohužel to je ale jen polovina problému. Na ztráty a stejně tak na maximální počet obchodů za den zatím žádný brzdný mechanismus není. Samotný cap na zisky můj problém tedy neřeší.
Otázky, které by si měl položit každý trader
Osobně nechci od prop tradingu nikoho odrazovat, když už nic jiného, dá se to brát i jako určitá forma zábavy, kdy hraješ jakousi dovednostní hru o peníze s prop firmou, kde prop firma má data a ty máš naději.
Každopádně, pokud bych od toho chtěl čekat nějaké zlepšení finanční situace, sám sobě bych na začátku svojí cesty doporučil asi toto:
1. Jestli nemáš tradingový systém, nemá smysl žádné challenge kupovat. Nejdřív si proto zkus na demu, jestli máš skutečnou edge a ta pravidla propfirmy dokážeš několikrát splnit v bezpečném prostředí podle jasného tradingového plánu. Teprve pak má smysl koupit challenge, jinak ne.
2. Některé prop firmy nabízí zkušební demo účty zdarma nebo tzv. „free trial“ účty před zakoupením challenge. To lze jistě využít, ale pro hledání tradingové strategie to má smysl pouze tehdy, pokud tento „free trial“ účet je možné opakovaně používat po neomezenou dobu a pokud simuluje stejné podmínky, jaké jsou při challengích.
„Free trial“ účty na omezenou dobu například 14 dnů nebo s modifikovanými podmínkami jsou vhodné pouze pro „osahání platformy“ anebo možná jako poslední finální test tvojí disciplíny a exekuce před zaplacením challenge. Pro validaci strategie, kterou je třeba testovat na delší sadě dat a v různých tržních podmínkách vhodné nejsou.
3. Dej si pevně stanovený rozpočet, kolik peněz jsi ochoten za challenge utratit. Když to nevyjde, uzavři to jako kapitolu, které ti nevyšla a zkus něco jiného.
4. Založ si investiční účet a tam investuj do ETF na S&P500 stejné částky, co platíš za challenge. Co ti bude dlouhodobě vycházet lépe, toho se drž.
Na závěr všem, kteří kupují challenge a jejich náklady na pokusy postupně narůstají, doporučuji knížku: Umění skončit od Annie Duke. Annie je bývalá hráčka pokeru, takže všechny psychologické pasti, se kterým se tradeři potýkají, zná velice dobře, a jsou v knížce poutavě rozebrány.
Pamatuj: Pravda nutně není, že dokud to nevzdáš, tak nejsi loser. Pravda ale je, že loserem jsi vždycky, když nepoznáš, kdy skončit.
Přeji všem hodně zdaru!
Vladimír Růžička
