Středa 21. srpen 2019 09:43
reklama
XTB letni kurz tradingu
reklama
UFX
reklama
UFX

Strategie na DAX: Korelace dne v týdnu a směru trhu

Napsal:   Sekce: DAX Quantitative Finance Statistika Strategie Trading

V tomto článku se budu věnovat jedné strategii na DAX (index 30-ti největších německých korporací), která se objevila v rámci webinářů jednoho brokerského domu na tuzemském trhu.

 

Úvod

V zásadě se jedná o návrh využití sezónnosti - tedy určité periodicity (a tedy prediktability) v časové řadě ceny daného instrumentu (DAXu). V tomto případě je navrhováno, že existuje "... vztah mezi dnem v týdnu a typickým směrem DAX denního pohybu."

 

Popis strategie

Periodicita na DAX zmíněná výše by mohla například znamenat, že "každou středu DAX trh typicky roste" nebo něco podobného. 

Strategie by pak mohla vypadat například takto (příklad pro "rostoucí středy"):

  • Vstup na každém otevření středeční seance (tzn. na DAXu typicky kolem 8:00 CET).
  • Výstup na konci středeční seance (tzn. před 22:00 CET).
  • (pro zjednodušení nebudeme používat žádné StopLossy ani TakeProfity)

 

Analýza strategie

Podívejme se proto na průměrnou denní výchylku (Close dne minus Open dne) podle dne v týdnu od začátku dubna 2011 až do konce března 2017:


Dle tohoto grafu bychom tedy mohli usoudit, že:

  • Úterky (tlustá červená čára) byly kromě roku 2015 vesměs rostoucí nebo kolem nuly.
  • Středy (tlustá zelená čára) byly kromě roku 2008 věsměs rostoucí nebo kolem nuly.

Obzvláště středa vypadá celkem nadějně. Pro zjednodušení budeme proto uvažovat obchodování pouze pro tento den v týdnu.

Na obrázku 1 se jedná o průměry. Z hlediska reálného obchodování by nás měl zajímat také ''rozptyl'' těchto hodnot. Abychom byli s vývojem stavu našeho účtu spokojeni, potřebujeme, aby hodnota stavu našeho účtu příliš neoscilovala a aby se průběžně příliš nepropadala (a.k.a. drawdown). Rozptyl hodnot pro středu a pro jednotlivé roky je vidět na následujícím diagramu:

Drobné vysvětlení významu tohoto ''boxplot'' diagramu (viz i zde):

  • Tělo boxíku odpovídá tzv. "interquantile range" (IQR) neboli 50% vzorků mezi 25%-ním a 75%-ním percentilem.
  • Tlustá horizontální čára někde uprostřed těla boxíku odpovídá medianu (50% vzorků nad a 50% vzorků pod touto hodnotou).
  • Krátké horizontální čárky odpovídají přibližně hranici 2%-ního resp. 98%-ního percentilu.

Zde je třeba zmínit, že počty vzorků, které připadají na jednotlivé roky (neboť se jedná jen o středy), jsou typicky kolem 52 - kromě 2006, kde je 36 vzorků, a kromě 2017, kde je pouze 13 vzorků.

Obrázek 2 výše tedy už zdaleka nevypadá tak příznivě, neboť je zřejmé, že naše průměry, které se typicky pohybovaly v intervalu [-30, 30] jsou v porovnání s těmito rozptyly velmi blízko nule.

Jediný rok, u kterého jsou hodnoty poměrně značně kladné, je 2017. Zde je třeba si ale uvědomit, že v roce 2017 máme pouze 13 vzorků (tedy 13 střed od začátku 2017 do konce března). To je velmi malý vzorek a jako takový má malou statistickou významnost.

 

Výsledky strategie z MetaTrader testeru

Pokud bychom výše zmíněnou metodou obchodovali od dubna 2014 do konce března 2017 (3 roky), vydělala by tato strategie při pozicích o velikosti 0,1 lotu necelých 33% za celé období (tzn. necelých 11% za rok):

Pokud bychom obchodovali strategii pouze od dubna 2016 (tedy přesně 1 rok) opět s velikostí pozice 0,1 lotu, pak bychom došli k pěknému zhodnocení necelých 38% při drawdownu necelých 8%:

 

Závěr

Podle mého názoru je sezónnost (stoupání trhu každou středu) na DAXu náhodná, byť se - alespoň pro rok - 2017 jedná o celkem nepravděpodobný jev (pravděpodobnost výskytu spočteného průměru výchylek cca 53 pips z oněch 13-ti střed v 2017 oproti očekávanému průměru 0 v rámci celé ''populace'' střed je někde kolem 2%).

Pojďme se podívat na několik středních hodnot pro různá období:

  1. Období začátek dubna 2006 až konec března 2016: průměrně 2,346 pipů.
  2. Období začátek dubna 2016 až konec března 2017: průměrně 33,61 pipů.
  3. Celý rok 2008: průměrně -44.42 pipů.

Obchodování strategie v případě 1 je tedy velmi jemně profitní (za předpokladu, že naše transakční poplatky za jeden obchod jsou menší než ekvivalent 2.345 pipů) s tím, že v roce 2008 bychom udělali obrovský propad (případ 3). A obchodování od dubna 2016 do konce března 2017 (případ 2) by tedy bylo výjimečně profitní, jak bylo zmíněno.

Jsem přesvědčen, že pro "stoupající středy" neexistuje žádný solidní fundamentální důvod (na rozdíl např. od typicky mírně "pomalejších pátků"). Je tedy rozumné usuzovat, že jev "stoupajících střed" (obzvláště v posledním roce) je jenom náhodný (byť nepravděpodobný), a není důvod si myslet, že se bude vyskytovat i v budoucnu.

Osobně tedy tuto ''strategii'' rozhodně nemohu doporučit.

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Stane sa dlhodobo očakávaný short na DAXe realitou?
    Ak sa pozrieme na americké a európske akciové trhy, tak sa približne začiatkom roku 2016 ustálili a odvtedy začali rásť s pravidelnými korekciami, ale od amerických prezidentských volieb sa akciové trhy nezastavujú a s minimálnymi korekciami idú neustále hore. Niektorí ľudia to nazývajú „Trump effect“, ale je za tým aj momentálna kludná situácia (investori sa neobávajú prepadu), ktorá nemusí trvať večne.
  • Staňte sa lepším traderom vďaka použitiu emócii vo váš prospech
    Hneď na začiatku by som chcel prebrať staré klišé – neobchodujte s emóciami. Pre začiatočníkov je toto nerealistické a nemali by sa o to pokúšať. Nie sme roboti a nemali by sme sa pokúšať chovať ako robot a potlačiť čo sa deje v našich hlavách. Ako obchodníci neprogramujeme naše obchodné kritéria a neodstraňujeme „samých seba“ z rozhodujúcich procesov obchodovania ako to robia kvantitatívni obchodníci vďaka algoritmom. Aj keď nie sme kvanti, stále potrebujeme tvrdé pravidlá aby nám pomáhali pri rozhodovaní a risk manažmente. Obchodný plán. To je prvý krok k zmenšeniu negatívnych emócií a zdôrazneniu tých pozitívnych.
  • Statistiky ziskovosti klientů na forexu příjemně překvapily
    Polský orgán dohledu nad finančním trhem (KNF) v květnu vydal pro obchodníky s cennými papíry 16 obecných zásad, jak se chovat na finančním trhu. Mezi těmito pravidly je i požadavek na zveřejňování ziskovosti klientů na mimoburzovním trhu (OTC) s rozdělením do skupin podle obchodovaných finančních nástrojů (forex – měnový trh, akcie, akciové indexy, komodity, dluhopisy a úrokové instrumenty). Jinak řečeno, brokerské společnosti působící v Polsku musí kvartálně zveřejňovat, kolik procent klientů je ziskových na jednotlivých typech finančních nástrojů a naopak kolik procent z nich je ve ztrátě. Polský dohled nad finančním trhem chce tímto způsobem zvýšit povědomí retailových obchodníků o rizicích spojených s investováním do instrumentů obchodovaných na finanční páku.
  • Stínování Evropské centrální banky
    Na dnešním zasedání Evropské centrální banky (ECB) se zřejmě rozhodne nejenom o budoucím nastavení měnové politiky v eurozóně, ale také v ostatních evropských zemích, které euro ještě nepřijaly.
  • Stojí forex trading za riziko?
    Dnes a denně kolují na forexových fórech příběhy o obchodnících, kteří se rádoby „ze dne na den“ stali velmi bohatými, díky čemuž se jim od základu změnil život. Jsou to opravdu velmi pěkné příběhy, ale jak je to vlastně s forexem doopravdy? Má to dnes vůbec cenu do forexu investovat, když proti obchodníkům stojí takové nástrahy a rizika, jakými jsou například neregulovaní brokeři, či moderní nástroje velkých finančních institucí, kterým se ti ostatní mohou opravdu jen velmi těžko rovnat.
  • STOPLOSS zazity mytus nebo zbytecnost?
    Posledni dobou se dost casto setkavam z narky traderu ze zadali obchod s TP a SL a SL byl zasazen a nasledne se cena vydala kyzenym smnrem k byvalemu TP ( proc tedy pouzivate STOPLOSS).
  • Strach z hyperinflace
    Je tomu 5 let, co vyspělý svět čelil relativně vysokému růstu cen a v prostředí nulových sazeb a kvantitativního uvolňování (QE) se část ekonomů začala bát, že toto zvýšení inflace centrální banky nedokážou udržet na uzdě a čeká nás hyperinflace. Proto stojí za to se zpětně podívat, jak dopadly jednotlivé ekonomiky a měny po této historické zkušenosti z roku 2011.
  • Strasti vánočního investování
    Vánoce už pomalu klepou na dveře a celý svět se chystá na klidné prožití svátků. Dokonce i měnový trh, který je celý rok pod 24hodinovým drobnohledem investorů, bude během zimních svátků odpočívat a čerpat nové síly. Naprostá většina obchodníků stráví svátky rozbalováním dárků, ochutnáváním cukroví a návštěvami rodin. Jsou však i tací, kteří se i na konci roku chystají obchodovat, a právě těm je věnován tento článek o strastech vánočního investování.
  • Strategie, která získala kapitál
    Forex, úspěšná obchodní strategie, indikátory, MT4.
  • Strategie London Break na EUR/USD?
    Tak jsem si říkal, že bych se mohl podívat na to, co nového by bylo možné obchodovat pomocí strategie průrazů časových pásem. To dělám docela často, nápadů jsou totiž tisíce. Protože se držím EUR/USD a líbí se mi London Break, tak jsem zkusil mrknout na to, jak by to momentálně vycházelo na tomto páru. Upřímně, berte to spíš jako začátek nápadu, ostatně podobně si zkouším každý takový nový nápad a na základě takového krátkého testu se pak rozhodnu, jestli má myšlenku vůbec smysl rozvíjet.
  • Strategie obchodování časových zón
    Tato obchodní strategie nebude využívat k vstupním a výstupním signálům technické indikátory. Základem strategie bude přesně stanovený čas pro otevření a uzavření pozice. Minimální podmínkou pro začínajícího investora jsou základní znalosti programu Microsoft Excel, základy money managementu a dobře zvládnutá obsluha jím používané obchodní platformy.
  • Strategie obchodování vnitřních svíček
    Tato obchodní strategie, podobně jako strategie předchozí, nebude využívat k vstupním a výstupním signálům technické indikátory. Základem strategie bude grafická formace dvou po sobě jdoucích svíček.
  • Strategie, o které se v žádné knize nepíše
    Při hledání vhodné strategie, která bude sedět mému obchodování jsem narazil na mnoho knih počínaje od Joe DiNapoliho, Alexandera Eldera nebo Kathy Lien. Nikde jsem nenašel zmínku o strategii S/D (supply a demand) neboli obchodování na institucionálních levelech.
  • Strategie založené na systému Martingale, aneb hrozba pro tradery jménem Martingale
    Nezáleží na tom, zda je obchodník začátečník či ostřílený profesionál. Pojem „Martingale“, který je hlavním tématem tohoto článku, mohou lidé znát i z dalších odvětví, ve kterých má tento systém money managementu různá uplatnění.
  • Stručné srovnání MT a SierraChart + návod na několik málo indikátorů
    Na žádost kolegů z mého druhého diskuzního vlákna přikládám subjektivní srovnání MetaTraderu a SierraChart doplněné o návod na několik základních ukazatelů.
  • Střednědobý S&P 500 Big Picture
    Při střednědobém a dlouhodobém portfoliovém investování je vhodné si udělat základní obrázek o vývoji důležitých trhů v delším časovém horizontu, analyzovat vývoj (nyní již s pomocí známých skutečností a událostí v uplynulém období) a stanovit pravděpodobný a logicky zdůvodnitelný výhled na další období.
  • Středoevropské měny: Jak na ně a na co si dát pozor?
    Dvě nejčastější témata jsou: výhled pro tyto měny a faktory, které je nejvíce ovlivňují.
  • Středoevropské měny skrývají slušný potenciál
    V dnešním článku se podíváme na středoevropské měny z pohledu fundamentální analýzy, jelikož dle mého názoru skrývají slušný potenciál.
  • Středoevropské měny v nové éře
    Po odeznění evropské dluhové krize nabraly středoevropské ekonomiky slušné tempo růstu – HDP Polska i Maďarska meziročně přidávají 3 % a výhled je velice dobrý.
  • SUPER ŠTVRTOK: Rozbor očakávaní a obchodné stratégie
    Libra posilňuje smerom do zasadania a proti doláru dokonca atakuje 2-ročné maximá. Takto je zrejmé aspoň to, aké má trh predporozumenie pre dnešné zasadanie BoE. Najdôležitejšie témy, ktoré rozhodnú o tom či bude libra v tomto pohybe aj ďalej pokračovať, sú nasledovné: Zvýši BoE sadzby? Zníži sa alebo zvýši pomer hlasujúcich v radoch MPC, ktorí sú za zvyšovanie sadzieb? Prekvapí BoE s projekciami inflácie? A aký bude jej slovník predovšetkým vzhľadom k potenciálnemu rastu inflácie, respektíve k tesnejšej politike?
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama