Pátek 25. červen 2021 02:51
reklama
BOSSA ebook analyza
reklama
Swissquote Bank
reklama
Swissquote Bank

Psychologická užitečnost technické analýzy

Napsal:   Sekce: Vzdělávací články

Dnes bude řeč o jednom z nejvíce fascinujících a nejdůležitějších témat forexového obchodování, a to interakce mezi psychologií trhu a rozhodnutími jednotlivých obchodníků.


Na technickou analýzu se někdy pohlíží, jako na něco, co v sobě obsahuje zrnko tajných znalostí nebo vykresluje skutečnou pravdu o pohybu cen na trhu. Často se říká, že konkrétní tvorba grafu způsobí určitý pohyb ceny. Technická analýza nic takového nedělá. Graf je odrazem minulých cen, nic víc. Graf sám o sobě nemůže předvídat budoucí cenové pohyby. Měna se neobchoduje nahoru ani dolů kvůli formaci v grafu. Pohybuje se, protože účastníci trhu vytvářejí základní předpoklady o budoucím cenovém chování na základě záznamu minulých cenových akcí. Zmapovaná historie cenové akce je kumulativním příběhem tisíců obchodních rozhodnutí. Je to v podstatě záznam minulého chování tisíců jednotlivých obchodníků.

Informace o ceně mají smysl pouze proto, že rozhodnutí obchodníka jim dodávají prediktivní sílu. Jednoduchým důkazem omezené schopnosti technické analýzy je pohled na bývalé prudké cenové pohyby způsobené zveřejněním neočekávaných fundamentálních zpráv. V takovém okamžiku je prakticky jedno, kolik supportů či rezistencí máte v grafu nebo co vám ukazuje váš oblíbených technický indikátor. Jednoduše technická analýza v daný moment nefunguje. Pokud americká centrální banka neočekávaně zvýší úrokové sazby nebo čínská vláda oznámí, že již nebude kupovat americké státní dluhopisy na trhu, jakoby neexistovali cenové úrovně z minulosti či fungují jen ty z dlouhodobých časových rámců.

Technická analýza neprodukuje cenový pohyb. Sice je tento fakt zjevný, ale je snadné se ztratit v přemítání o cenových hybatelích trhu. Skutečnost je taková, že hybateli jsou tisíce jednotlivých osob s rozhodovací pravomocí. Mechanismus překladu pro technickou analýzu probíhá od informací obsažených v grafu, přes hodnocení těchto informací účastníky trhu až po obchodní chování těchto účastníků trhu.

Dalším způsobem, jak se k této myšlence postavit, je ptát se, kdo je „trhem“ a čeho se snaží každý den dosáhnout. Je pravděpodobné, že více než 90 % denního objemu na forexovém trhu je spekulativních. To znamená, že každý na trhu, od hedgeovými fondy spravujících miliardy USD přes obchodníka s eurem na mezibankovním oddělení Deutsche Bank až po retailového tradera, který obchoduje na svém účtu u brokerské společnosti, má při tradingu stejný záměr, a to vzít si z trhu intradenně zisk.

Obchodníci tedy potřebují zisky, všechny grafy obsahují stejné informace a všichni obchodníci pracují s podobnými předpoklady o chování trhu na základě formací v grafech. Pokud dostatečné množství obchodníků umístí své nákupní objednávky nad spodní část trendového kanálu, je pravděpodobné, že se daná tržní cena odrazí od supportu tvořeného uptrendovým kanálem a bude pokračovat ve vytváření kanálu směrem vzhůru, samozřejmě pokud nenastanou neočekávané vnější události.

V technické analýze existuje silná seberealizující logika, funguje to, protože každý obchodující věří, že to bude fungovat, a podle toho činí svá tradingová rozhodnutí. Pro retailového obchodníka jsou tyto znalosti nejdostupnější a nejúčinnější obchodní strategií, která existuje.

Gabriel Štefaňák
Dukascopy Europe

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Přístupy, které posouvají kupředu
    CFD trading nabízí úžasnou příležitost, s pomocí které je možné začít vydělávat a stát se do jisté míry i nezávislým na „okolním světě“. Nic však není zadarmo a ani tento druh tradingu není výjimkou. Proto dříve, než se obchodníci dokážou obvykle stát úspěšnými a potenciálně vydělávajícími jedinci, tak musí tomuto byznysu obětovat nejen značnou dávku trpělivosti, ale také vytrvalosti. Dobrou zprávou je, že i když se může zdát CFD obchodování mnohým časově a psychicky náročné, existuje několik zavedených přístupů, se kterými je možné konzistentních výsledků začít dosahovat mnohem rychleji.
  • Přišel čas nakoupit USD?
    Po 15 měsících neuvěřitelné rally několika vybraných měn vůči americkému dolaru pomalu přichází část zúčtování a vybírání zisků. O jakých měnách je řeč? Ruský rubl, brazilský real, jihoafrický rand a další, které si můžeme nálepkovat jako komoditní měny rozvíjejících se zemí.
  • Přišel čas vybírání zisků na GBP
    V červnu jsem zde prohlásil britskou libru za černého koně prázdninového vývoje na forexu. Pojďme si tedy zrekapitulovat výsledky této predikce a podívat se na další výhled GBP.
  • Příště už to musí vyjít
    Jak vysoko byste byli ochotni násobit loty po ztrátě? Stačí, aby systém 10x poslal falešný signál a 100 tisíc v pekle. A že se to nemůže stát? Ale může ...
  • Příští finanční krize
    Minulý týden jsem zde polemizoval o cenách nemovitostí s důrazem na extrémně předražené reality ve velkých čínských městech. Ty jsou obětí již 8 let trvajícího nepřetržitého masivního stimulu v druhé největší světové ekonomice. Ten sice v prvních letech pomohl překonat Číně Velkou recesi, následně však šlo o obrovské kupení dluhů investicemi do neproduktivních odvětví a do růstu cen nemovitostí.
  • Příští týden bude první únorový týden pro měsíční údaje
    Mezi údaji budou indexy výrobních a nevýrobních nákupů manažerů ISM v USA. Tyto události jsou schopné způsobit pohyby až 37,0 pips.
  • Příští týden mohou FED a Bank of England zamávat trhy
    Během posledního lednového týdne bude největší pozornost věnována Federal Reserve USA a Bank of England. Obě centrální banky naplánovaly zveřejnění sazeb na tento týden.
  • Psychika tradera – zisk stojí na místě
    Všem se nám to někdy stalo. Máme dobrou strategii, která má jasné opodstatnění a pravidla. Máme vyladěné parametry a máme za sebou stovky backtestů, abychom se ujistili, že jdeme správným směrem. Plni optimismu začneme obchodovat, jenže úplnou náhodou v době, kdy se něco stalo a náš zisk se „motá“ okolo nuly. Co s tím?
  • Psycholog
    V tradingu je prý největší problém psychologie.
  • Psychologická stránka obchodovania
    Ak sa porozprávate s desiatkami obchodníkov na ich pohľad na vec, tak zistíte rôzne názory. Väčšina obchodníkov podceňuje psychologický aspekt obchodovania a dávajú veľký význam stratégii, money managementu, risk managementu, vstupom či výstupom, ale ten najdôležitejší aspekt obchodovania je práve psychológia. Vraví sa, že až 70% je psychológia a ostatných 30% je money management, stratégia a vstupy s výstupmi. Obchodovanie je v podstate veľmi jednoduchá činnosť. Stačí si preštudovať a otestovať rôzne stratégie a vybrať si to čo funguje, no vedieť držať zisky a zatvárať straty nie je jednoduché.
  • Psychologie obchodního přístupu
    Jistě jste ve svém životě zaznamenali mnoho zkušeností s tím, že pokud jste něco dělali s nadšením a vášní, dařilo se vám v tom dosahovat znamenitých výsledků. Pokud jste naopak něco dělali s nechutí a vlastním sebezapřením, často to nepřinášelo ve výsledku žádné výraznější benefity. Jako trader jste si vybrali zajímavou a rozmanitou činnost, nicméně již od začátku byste se měli nadchnout pro všechny její aspekty, jako jsou obchodní plán, obchodní deník apod. Je potřeba znát své cíle a užívat si nejen jejich plnění, ale také plánování.
  • Psychologie obchodování na Forexu
    Finanční trh je bohatý na příležitosti. Stejně tak je na něm možné vydělat hodně peněz. Mnoho traderů však podlehne vidině snadného a rychlého zbohatnutí a vrhnou se do obchodování na finančních trzích ukvapeně a bez rozmyslu. Často pak podlehnou emocím a jejich rozhodování je ukvapené, bez analýzy a racionálního vyhodnocení. Výsledkem jsou finanční ztráty a frustrace.
  • Psychologie pro eliminaci zmatečnosti – část druhá
    Jestli patříte mezi tradery, u kterých se běžný obchodní den převážně odehrává jako neustálá kontrola otevřených pozic, a to dokonce i ve chvílích, kdy se jdete například jen najíst nebo uvařit si kávu, pak právě vám může tento článek pomoci, jak ze zajetého každodenního zmatku a psychického napětí vytvořit do jisté míry pořádek.
  • Psychologie pro eliminaci zmatečnosti v tradingu – část první
    Pokud patříte mezi tradery, u kterých se běžný obchodní den převážně odehrává jako neustálá kontrola otevřených pozic, a to dokonce i ve chvílích, kdy se jdete například jen nasnídat nebo uvařit si kávu, pak právě vám může tento článek pomoci. Tedy právě zde se dočtete, jak ze zajetého každodenního zmatku a psychického napětí vytvořit, do jisté míry, pořádek.
  • Pullbacky na dozoru
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Půl milionu žádostí o podporu potvrdilo krizi ekonomiky
    Čtvrteční zprávy z USA potvrdily, že tamní ekonomika je na tom opravdu vážně. Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti totiž bylo půl milionu, zatímco trh očekával už tak špatné číslo 478 tisíc. Výsledek z tohoto týdne je vůbec nejhorším výsledkem tohoto roku.
  • Půlroční působení AM na českém trhu
    Recenze a osobní zkušennosti s brokerem Admiral Markets.
  • Punk is not dead
    Je punk mrtev nebo ne?, nevím, ale v tradingu není mrtev a žije se mu velmi dobře.
  • Purple Bands indikátor: Vyhodnocení obchodního týdne 10. 9. – 14. 9. 2018
    Přinášíme vám exkluzivní, týdenní, vyhodnocení reakcí trhu na třech hlavních měnových párech na náš jedinečný Purple Bands indikátor. Vyhodnocení jednotlivých reakcí níže můžete vidět za poslední uplynulý obchodní týden od 10. 9. 2018 do 14. 9. 2018.
  • Purple Bands indikátor: Vyhodnocení obchodního týdne 1. 10. – 5. 10. 2018
    Přinášíme vám exkluzivní, týdenní, vyhodnocení reakcí trhu na třech hlavních měnových párech na náš jedinečný Purple Bands indikátor. Vyhodnocení jednotlivých reakcí níže můžete vidět za poslední uplynulý obchodní týden od 1. 10. 2018 do 5. 10. 2018.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy