Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Americké akcie zažívají díky hrátkám se cly, které rozpoutal prezident Trump, volatilní seanci.

Americký prezident Donald Trump chce, aby Ukrajina výměnou za americkou pomoc dodávala Spojeným státům vzácné kovy. Podle agentury AFP to dnes Trump v Bílém domě řekl novinářům. Agentura Reuters zase s odvoláním na své zdroje napsala, že USA o víkendu obnovily dodávky zbraní Ukrajině.

Americké indexy klesly, když obchodníci reagovali na nové oznámení o clech. S&P 500 oslabil o 0,7 %, Nasdaq 100 o 0,8 % a Dow Jones Industrial Average ztratil 0,2 %. Magnificent Seven zaznamenaly pokles o 1,7 %, zatímco Russell 2000 klesl o 1,2 %.

Index DAX klesl o 1,4 % na 21428,24 b.

Česká koruna odpoledne smazala přes polovinu svých dnešních ztrát vůči dolaru poté, co americký prezident Trump po telefonátu s mexickou prezidentkou Claudií Sheinbaumovou pozdržel zavedení cel na Mexiko o měsíc. Zpráva v očích investorů zvyšuje šance, že Trump nakonec cla na dovoz z EU, jimiž hrozí, nezavede. Už včera někteří analytici specializující se na mexickou ekonomiku upozorňovali, že Trump se cly jen blufuje.

Americký dolar na počátku nového týdne posiluje ke koši měn. Může za to víkendové oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že od úterý uvalí clo na zboží z Kanady, Mexika a Číny. Své zisky však dolar částečně snížil poté, co USA a Mexiko oznámily, že se dohodly na měsíčním pozastavení cel.

Ceny ropy mírně klesají navzdory počátečnímu silném růstu. Investoři sledují vývoj kolem celní politiky amerického prezidenta Donalda Trumpa. Severomořská ropa Brent krátce před 18:00 SEČ ztrácela zhruba čtvrt procenta a pohybovala se v těsné blízkosti 75,5 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala pokles o desetinu procenta a nacházela se nedaleko 72,5 dolaru za barel.

Již ráno před otevřením trhu akciové futures ukazovaly skokový pokles cen akcií při otevření. Bylo to také vidět na závěru asijských trhů. Důvodem poklesu jsou cla zavedená prezidentem Trumpem na Kanadu, Mexiko a Čínu. Pro Evropu to údajně bude brzo. Akciové trhy tedy klesají, dolar posiluje.

SoftBank a OpenAI oznámily 50-50 společný podnik SB OpenAI Japan, který bude poskytovat AI služby firmám v Japonsku jako základ pro budoucí globální expanzi. Tento krok je součástí širší strategie SoftBank stát se lídrem v oblasti umělé inteligence​

L’Oréal oznámil prodej podílu v Sanofi za 3 miliardy eur (3,1 miliardy dolarů), čímž sníží svůj podíl ve francouzské farmaceutické společnosti. Tento krok má posílit finanční stabilitu L’Oréalu v době zpomalujícího se růstu kosmetického průmyslu​

Americká cla na mexické zboží se o měsíc odkládají. Oznámili to po telefonickém rozhovoru mexická prezidentka Claudia Sheinbaumová a americký prezidentem Donald Trump. Jednání mezi oběma zeměmi budou pokračovat.

Futures na zemní plyn v USA (NATGAS) zaznamenaly růstový tlak, protože obavy o zásoby plynu v Evropě a narušení dodávek ovlivňují globální sentiment na trhu. Obchodníci očekávají, že poptávka po exportu amerického zkapalněného zemního plynu (LNG) vzroste kvůli zhoršující se situaci v Evropě​

Pražská burza dnes ztrácela spolu s dalšími akciovými trhy v obavách z obchodních válek po oznámení cel v USA. Index PX klesl nejvýrazněji za půl roku, snížil se o 1,77 procenta na 1838 bodů. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna stagnovala k euru a výrazně oslabila vůči dolaru.

Koruna pokračuje v oslabování vůči dolaru. Dnešní závěrečný kurz 24,42 USD/CZK byl nejslabší za poslední dva týdny. Vůči euru oslabila česká měna od pátečního podvečera o haléř na 25,20 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.

Světové akciové trhy dnes zaznamenaly prudké poklesy, protože investoři se obávají rozpoutání globální obchodní války. Panevropský index Stoxx Europe 600 v 15:30 ztrácel 1,3 procenta, index eurozóny Euro Stoxx 50 pak 1,7 procenta. Podobně na tom byly americké akcie. V rozšířeném obchodování odepisoval klíčový index S&P 500 zhruba 1,4 procenta. ČTK to řekl analytik Portu Marek Malina.

Americké akcie v úvodu týdne výrazně oslabují, hlavní indexy ztrácejí zhruba od jednoho do dvou procent. Investoři vyhodnocují dopad obchodní války kvůli clům, která se americký prezident Donald Trump chystá od úterý zavést na dovoz z Kanady, Mexika a Číny. Zvažuje také cla na Evropskou unii, což by zřejmě nejvíce dolehlo na automobilky.

„Měj své přátele blízko a nepřátele ještě blíž.“ Donald Trump si toto přísloví zřejmě vzal k srdci, protože si našel nové nepřátele velmi blízko domova. Otevřeně vyhlašuje obchodní válku Kanadě, Mexiku a Číně a zavádí vysoká cla na všechny produkty, čímž výrazně mění přístup oproti první obchodní válce ze svého prvního funkčního období. Mnohá americká média označují tento nový konflikt za „nejhloupější obchodní válku v historii“, zatímco Trump věří, že je nutná k obnovení postavení Spojených států na mezinárodní scéně. Má tato obchodní válka smysl? Je to součást širší strategie? Kdo a jak moc na agresivní obchodní politice USA prodělá?

Americký dolar dnes prudce zpevňuje, měny Kanady a Mexika jsou vůči němu za víceletých minimech, zatímco kurz čínského jüanu obchodovaného v zahraničí klesl na historické minimum. Forexový trh tím reaguje na zavedení cel, která oznámil americký prezident Donald Trump u dovozu zboží z uvedených tří zemí. Dolů zamířil i švýcarský frank, přestože je obecně považován za bezpečné útočiště v dobách nejistoty. Obchodníci teď posuzují dopady obchodní války na ekonomiky jednotlivých zemí.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita byla na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platil po pěti odrazech již od 20. ledna.

Pražská burza během pondělní seance klesala, dělo se tak poté, co americký prezident D. Trump oznámil cla na Kanadu, Mexiko a Čínu. Evropské trhy pak poslala do červených čísel připomínka chystaných cel na evropské zboží. Klesaly výnosy (GER -4 %, CZ -0,8 %) a hlavní evropské trhy.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po čtyřech odrazech již od 30. prosince.

ISM ve výrobě (leden): aktuální hodnota: 50,9 b.

Ceny zlata dosáhly bezprecedentních úrovní po oznámení nové vlny amerických cel na dovoz z Kanady, Mexika a Číny. Investoři se uchylují k bezpečným aktivům, což žene hodnotu drahého kovu na nová maxima.

Stavební výdaje (m-m) (prosinec): aktuální hodnota: 0,5 %.

Index Dow Jones -1,3 % na 43964,88 b. S&P 500 -1,65 % na 5941,11 b. Nasdaq Composite -1,94 % na 19245,84 b.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po šesti odrazech již od 19. prosince.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (leden - konečný): aktuální hodnota: 51,2 b.

GBP/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po pěti odrazech již od 8. ledna.

Do nového týdne vstoupil americký dolar svou silnou nohou, když na počátku asijské seance atakoval hladinu 1,0200 EUR/USD. Na koci minulého týdne se přitom zavírací kurz nacházel nad 1,0400 EUR/USD. Dolar posílil díky víkendovému oznámení prezidenta Trumpa, že s platností od zítřka zavádí cla na dovoz z Kanady a Mexika a navyšuje cla na importy z Číny. Na clech pro Evropu se podle něj pracuje.

Stát v lednu hospodařil se schodkem 11,2 mld. CZK. V meziročním srovnání byl o 14,7 mld. CZK mírnější. Leden tradičně patří mezi měsíce, kdy bývá měsíční saldo mírně záporné a letošní výsledek se z tohoto pohledu významně neodchyluje od sezónních výkyvů posledních let.

1) Akcie na evropských trzích v úvodu týdne klesají, jejich hlavní index krátce po zahájení ztrácel více než jedno procento. Trhy reagují na hrozbu cel, která se na dovoz z Evropské unie chystá uvalit administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa. Opatření by se dotkla například automobilového sektoru, který ztrácí asi 3,5 procenta, ukazují burzovní data.

Nový prezident USA Donald Trump si v hospodářské politice dal mezi hlavní cíle podpoření růstu HDP, a naopak snížení růstu inflace. Některé kroky „Trumponomiky“ však mohou přinést pravý opak. Dle analýzy Allianz Trade Trumpovy exekutivní příkazy týkající se omezení migrace mohou snížit do roku 2026 potenciální růst amerického HDP pod 2 %.

Minulý týden byl napěchovaný zajímavými událostmi, které mohly mít kurzotvorné dopady na tuzemskou měnu. Českou korunu nejprve ve středu večer prověřilo zasedání amerického Fedu, který v souladu s očekáváními přerušil cyklus uvolňování měnové politiky. Zajímavější tak bylo oficiální prohlášení z tohoto jednání, kde došlo k relativně důležitým změnám.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po deseti odrazech již od 17. prosince.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v pohybu do strany několik hodin. Vytvořila se formace medvědí pohlcení (Engulfing) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

15:45, Spojené státy – PMI data za leden: S&P Global Manufacturing PMI: skutečnost 51,2; očekávání 50,1; předchozí 49,4.

Kanaďané v reakci na cla, která na kanadské zboží uvalil americký prezident Donald Trump, začali rušit cesty do Spojených států a bojkotovat americký alkohol a další produkty. Trump v sobotu podepsal nařízení, které zavádí 25procentní cla na dovoz zboží z Kanady i Mexika. Ačkoli Trump uvalení cel avizoval už v předvolební kampani, pro mnohé Kanaďany je uskutečnění tohoto kroku šokem, uvedla dnes agentura Reuters.

Státní rozpočet skončil v lednu schodkem -11,2 mld. korun. Jedná se o třetí nejhlubší schodek od vzniku České republiky.

Celková inflace v lednu podle předběžných odhadů vzrostla o 2,5 % meziročně oproti 2,4 % v prosinci. Trhy očekávaly 2,4 % meziročně. Jádrová inflace vzrostla o 2,7 % meziročně jako v prosinci, přičemž trh očekával snížení na 2,6 % meziročně.

V prvním měsíci nového roku skončil státní rozpočet v deficitu ve výši 11,2 mld. Kč. To je přibližně o 15 mld. Kč lepší výsledek než v předchozím roce, ale nejde z tohoto úvodního čísla dělat velké závěry. Rozpočet může být ovlivněn nižšími příjmy, jelikož výkon tuzemské ekonomiky nemusí dosáhnout takové úrovně, kterou Ministerstvo financí původně předpokládalo.

Tuzemské veřejné finance letos v lednu hospodařily se schodkem 11,2 miliardy korun. Jde o nižší lednový schodek, než byl ten loňský, ale vyšší než ten předloňský. Roku 2022 vykázal státní rozpočet dokonce mírný přebytek.

Dow Jones futures -1,38 % na 44080 b., S&P 500 futures -1,61 % na 5969,5 b.

Tento týden bude ve středu pozornosti rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa zavést od úterý 25% cla na Kanadu a Mexiko, dva klíčové obchodní partnery USA. Kromě toho bude zveřejněna řada makroekonomických ukazatelů. Dnes byl již publikován index CPI v eurozóně. Ve čtvrtek bude v ČR zveřejněna lednová inflace a zároveň poprvé v tomto roce zasedne bankovní rada ČNB. Analytici očekávají, že ČNB sníží úrokové sazby o 0,25 procentního bodu. Závěr týdne pak přinese report z amerického trhu práce.

Jedna z největších potravinářských společností na světě, Tyson Foods, zveřejnila výsledky hospodaření za první kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 28. prosince 2024. Společnost předčila očekávání v očištěném zisku na akcii a zveřejnila výhled hospodaření pro celý fiskální rok 2025, kde očekává očištěný provozní zisk ve všech segmentech až na segment hovězího masa, kde projektuje očištěnou provozní ztrátu.

Bilance státního rozpočtu (leden): aktuální hodnota: -11,2 mld. Kč.

Směnný kurz USDCAD se vzdává některých svých ranních zisků a testuje 30ti dobový exponenciální klouzavý průměr (EMA30, světle fialový) po prohlášení ředitele Národní ekonomické rady (NEC) v rámci výkonné kanceláře prezidenta ve Spojených státech.

Český index PMI v lednu předčil naše i tržní očekávání, když stoupl z prosincových 44,8 bodů na 46,6 bodu v prosinci. Nadále pokračoval pokles výroby i nových zakázek, avšak tempo se v obou případech zmírnilo. Tempo poklesu nových zakázek bylo dokonce nejslabší od loňského října.

Od 2. února 2025 začne v rámci nařízení EU AI Act platit článek 4, který požaduje zajištění dostatečné úrovně dovedností a chápání systémů umělé inteligence, včetně jejich rizik. To se týká všech, kdo AI vyvíjejí nebo ji implementují ve firmách, upozorňuje České asociace umělé inteligence.

Česká společnost Doosan Škoda Power se připravuje na svůj debut na pražské burze prostřednictvím primární nabídky akcií (IPO), která je významným milníkem ve strategii společnosti posílit svou pozici v energetickém sektoru. Zároveň nabízí investorům příležitost stát se součástí etablovaného hráče v energetice s ambicí podílet se na budoucnosti jaderné a obnovitelné energetiky.

Negativní sentiment na trhu („risk-off“ přístup) nadále ovlivňuje kryptoměny, protože trhy reagují na víkendové rozhodnutí prezidenta Trumpa uvalit 25% cla na dovoz z Mexika a Kanady a 10% cla na zboží z Číny.

Kryptoměnový trh zaznamenal prudký pokles o víkendu a v pondělí, přičemž hlavní kryptoměny Bitcoin a Ethereum a další větší kryptoměny si prochází ostrými výprodeji. Bitcoin klesl od pátku až o 9,5 % pod 100 000 USD a dosáhl třítýdenního minima 91 441 USD. V současnosti ale část ztrát vymazal a je v poklesu pouze 7,3 %. Ethereum se propadlo až o 26 % ve stejném období na 2 494 USD, což je jeho nejnižší hodnota od začátku září. Nyní se ztráta snížila na 22 %. Současný propad je způsoben širšími makroekonomickými faktory spíše než vnitřními problémy odvětví. V centru pozornosti jsou Trumpova cla a potenciální obchodní války.

Po oznámení možného uvalení cel na Evropskou unii a rozhodnutí zavést cla na největšího obchodního partnera Spojených států, Kanadu, zaznamenaly akciové trhy výrazný pokles. Evropský trh je v současné době otevřen, a proto se podíváme, jak na tyto zprávy reagují akcie zahrnuté do evropských akciových indexů.

Sentiment na trhu se změnil na medvědí a ovlivnil tak většinu kryptoměn. Bitcoin se nakrátko propadl o téměř 6 % na 93 890 USD a menší tokeny zaznamenaly ještě výraznější pokles. Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, se v pondělí 3. února propadlo o 27 % na 2 135 USD. Později se sice mírně odrazila, ale podle odborníků zaznamenala největší intradenní pokles od května 2021.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.

Pár AUD/JPY začíná nový týden agresivním prodejem a během asijské seance se propadl na nejnižší úroveň od září 2024, a to kolem 94,50. Spotové ceny se však z intradenních ztrát částečně vzpamatovaly.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5536 s cílem na 0,5590 a dále pak až na 0,5605.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 191,47 s cílem na 189,45 a dále pak až na 188,96.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 159,35 s cílem na 157,57 a dále pak až na 157,11.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8343 s cílem na 0,8290 a dále pak až na 0,8276.

Americká vláda se chystá uzavřít agenturu pro mezinárodní rozvoj (USAID), která největším americkým oficiálním poskytovatelem zahraniční pomoci. Podle agentury Reuters to uvedl miliardář Elon Musk, jehož prezident Donald Trump pověřil škrty ve státní správě a regulacích. Britský deník The Guardian už o víkendu informoval, že webové stránky USAID nejsou dostupné.

Pokud americký prezident Donald Trump zavede cla na výrobky z Evropské unie, hospodářský růst ČR v tomto roce zpomalí o více než procento hrubého domácího produktu (HDP), řekl dnes ČTK prezident Svazu obchodu a cestovního ruchu Tomáš Prouza. Cla by podle něj nejen omezila transatlantický obchod, ale vedla by také k přesunu výroby z EU do USA a k poklesu investic nadnárodních firem v EU.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio na včerejší schůzce vyzval panamského prezidenta Josého Raúla Mulina k omezení toho, co označil za čínský vliv na Panamský průplav. Varoval, že v opačném případě přijme administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa "nezbytná opatření" k nápravě situace.

Míra inflace v eurozóně se v lednu zvýšila na 2,5 procenta z prosincového tempa 2,4 procenta, uvedl dnes v rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. K růstu přispěly zejména ceny energií. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje, nejsou v něm tedy ani data za Českou republiku. Meziměsíčně ceny o 0,3 procenta klesly.

Akcie na evropských trzích v úvodu týdne klesají, jejich hlavní index krátce po zahájení ztrácel více než jedno procento. Trhy reagují na hrozbu cel, která se na dovoz z Evropské unie chystá uvalit administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa. Opatření by se dotkla například automobilového sektoru, který ztrácí asi 3,5 procenta, ukazují burzovní data.

Výsledková sezóna tento týden bude pokračovat v plném proudu. V ČR se ve čtvrtek můžeme těšit na kvartální čísla od Komerční banky. V Německu z indexu DAX bude tento týden reportovat výrobce polovodičových čipů Infineon Technologies, biotechnologická společnost QIAGEN a zdravotnicko-technologická společnost Siemens Healthineers.

Panama neobnoví memorandum s Čínou v rámci čínské iniciativy Hedvábná stezka, v němž se v roce 2017 Peking a Panama dohodly na spolupráci v obchodě či projektech v infrastruktuře. Podle španělské agentury Europa Press to oznámil panamský prezident José Raúl Mulino po nedělním jednání s americkým ministrem zahraničí Markem Rubiem. Panamská vláda rovněž slíbila pokračovat v jednání o dalších deportacích migrantů ze Spojených států, kteří tam jsou nelegálně.

Ceny nejznámějších kryptoměn dnes prudce klesají. Reagují tak na víkendové oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené státy zavedou cla na dovoz z Mexika, Kanady a Číny, což vyvolává obavy z obchodní války. Bitcoin se propadl hluboko pod 100.000 dolarů (2,5 milionu Kč). Druhá největší kryptoměna ether při obchodování v Asii pak ztratila více než 26 procent a za den oslabila nejvíce za téměř čtyři roky.

CPI odhad (y-y) (leden - předběžný): aktuální hodnota: 2,5 %.

Spotové ceny jsou nyní na dosah nejnižší úrovně za poslední více než dva roky, která byla naposledy zaznamenána v lednu, a zdají se být ohrožené pokračováním několikaměsíčního klesajícího trendu.

Energetická společnost Photon Energy oznámila, že maďarská dceřiná společnost skupiny podepsala smlouvu o správě aktiv dvou FV elektráren v Maďarsku s kombinovanou kapacitou 101 MWp ve vlastnictví EDP Renováveis.

Míra inflace v Turecku v lednu zvolnila na 42,12 procenta z prosincového tempa 44,38 procenta, oznámil dnes turecký statistický úřad. Výsledek zaostal za odhady analytiků, kteří v anketě agentury Reuters očekávali pokles v průměru na 41,2 procenta. Turecko má zdaleka nejvyšší inflaci ze všech evropských zemí.

Ropa +1,9 % na 73,91 USD za barel., Zemní plyn +7,42 % na 3,27 USD za mbtu.

EUR/USD 1,0250 (euro oslabuje o 1,08 %), USD/CZK 24,62 (dolar posiluje o 1,34 %).

Index DAX odepisuje 1,63 % na 21377,86 b.

Index PX oslabuje o 0,77 % na 1856,80 b.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (leden - konečný): aktuální hodnota: 46,6 b.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (leden): aktuální hodnota: 46,6 b.

Americký prezident Donald Trump zavedl cla na import z Kanady, Mexika a dodatečná cla na zboží z Číny s platností od úterý a hrozí i Evropě kvůli vysokému obchodnímu deficitu.

Minulý týden hned v pondělí rozhýbala trhy informace o čínském AI startupu DeepSeek a tento týden opět hned v pondělí trhy žijí další zajímavou událostí. Tou je víkendové uvalení cel ze strany USA na Kanadu, Mexiko a Čínou, které způsobilo vysokou volatilitu na forexu, akciových trzích i kryptoměnách. Více v našem videu.

Trump opět hrozí cly a vyvolává obavy z nové obchodní války, což může výrazně ovlivnit globální trhy. Akciové indexy procházejí korekcí a investoři řeší, zda jde jen o krátkodobý pokles nebo začátek většího trendu. Japonský jen posiluje v reakci na lepší ekonomická data a zlato s ropou rostou, jelikož investoři hledají bezpečné přístavy. V eurozóně se pozornost soustředí na inflační data a případné signály ECB o snižování sazeb. V USA se budou sledovat makroekonomické ukazatele, zejména data z trhu práce a PMI. OPEC může ovlivnit vývoj cen ropy, což bude důležité pro energetický sektor i další komodity.

Zlato dnes vyrovnává většinu intradenních ztrát a obchoduje se poblíž psychologické úrovně 2 800 USD. Toto bezpečné aktivum zůstává poblíž historického maxima, dosaženého v pátek, a dál nachází podporu v prostředí obav z možného ekonomického dopadu cel uvalených prezidentem USA Donaldem Trumpem.

Futures kontrakty na ropu Brent se obchodují směrem nahoru v souvislosti se zprávami o nových clech uvalených Donaldem Trumpem. Vliv těchto rozhodnutí na trh s ropou zůstává ale nejednoznačný.

Bitcoin a ethereum se staly terčem panických výprodejů. Zvláště bolestivé bylo sledovat ethereum, které během jednoho dne vykázalo propad o -26 % na nejnižší bod. Od té doby došlo k malému zotavení tohoto obchodního nástroje, ale i po něm zůstávají šance na výrazný růst v krátkodobém horizontu, a zejména na zotavení na úrovně z minulého týdne, velmi nízké.

Meziroční index CPI v eurozóně za leden dosáhl 2,5 % (prognóza 2,4 %, předchozí 2,4 %), zatímco meziměsíční index CPI klesl o -0,3 % oproti -0,4 % oček. a 0,4 % dřív. Také jádrový CPI dosáhl 2,7 % r/r oproti 2,6 % oček. po 2,7 % v prosinci 2024.

Americké indexy zahájily týden slabě, i když kontrakt S&P 500 (US500), který našel podporu na úrovni 5950 bodů, může naznačovat, že Wall Street má stále chuť zopakovat vývoj z minulého týdne - kdy se pondělní poklesy postupně zotavovaly až do pátku. Velká část oživení z minulého týdne však byla v pátek večer vymazána a po víkendu indexy otevřely se značnou mezerou směrem dolů, což signalizuje převahu nabídky, která se odráží i v objemech obchodování.

Ani v Německu, kde mají elektrické vozy na trhu s novými osobními automobily výrazně větší podíl než například u nás, neroste obliba tohoto typu pohonu nějakým výrazným tempem. Spíše naopak, jak ukázal aktuální průzkum trhu DAT Report 2025, na který upozornil web Autobild.de.

Na začátku nového roku tempo zhoršování podmínek ve zpracovatelském průmyslu zpomalilo, když index PMI vzrostl ze 44,8 na 46,6 bodů, čímž překonal naši i tržní predikci. Je to sice nejlepší výsledek od loňského října, nicméně průmysl se nachází v pásmu kontrakce již více než dva a půl roku.

Tuzemský průmysl setrvává i na začátku roku 2025 v útlumu. Podle lednových dat PMI došlo k mírnému zlepšení nálady – index vzrostl ze 44,8 na 46,6 bodů, což však nadále signalizuje pokles aktivity, který trvá již od června 2022. Zdaleka největším problémem tuzemského průmyslu zůstává již několik čtvrtletí v řadě slabá zahraniční poptávka.

Lednový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se aktivita v tomto sektoru české ekonomiky i nadále snižuje, tempo poklesu ale bylo v lednu nejmírnější za uplynulé 3 měsíce.

USD/JPY se navzdory čtvrtečním tlakům směrem dolů udržel nad hladinou 154,25 již čtvrtý obchodní den v řadě. Tato stabilita však nemusí stačit k opětovnému nastartování nákupního zájmu. Medvědí rizika zůstávají ve hře, neboť RSI se nadále pohybuje kolem neutrální hodnoty 50, oscilátor Stochastic zpomaluje a MACD vstupuje do záporné oblasti. Exponenciální klouzavý průměr (EMA) s periodou 50 dnů v současnosti brání býčím pokusům v blízkosti úrovně 155,00.

Populární akce „Suchej únor“ představuje stále závažnější problém pro prodejce alkoholu. Ať už se jedná o hospody či hypermarkety. Zvláště hospody, předně ty venkovské, jsou přitom od loňska zasaženy růstem DPH z čepovaného piva.

Pravidelný týdenní komentář k aktuálnímu vývoji na finančních trzích (forex, komodity, akcie, akciové indexy a kryptoměny) od profesionálního tradera a analytika Patrika Urbana ze společnosti FXstreet.cz.

Cla na výrobky z Evropské unie budou zavedena "velmi brzy". Řekl to v neděli podle agentury AFP novinářům americký prezident Donald Trump, když znovu poukázal na obchodní deficit v neprospěch USA, který podle něj činí 300 miliard dolarů (přes sedm bilionů Kč).

Podle ECB Villeroy „Trumpova cla zvýší ekonomickou nejistotu a to je velmi znepokojivý vývoj“. Také ECB Simkus se vyjádřil, že případná americká cla poškodí evropské ekonomiky a potenciálně zvýší inflaci; očekává, že ECB sníží sazby jednou v březnu a pravděpodobně „ještě několikrát“, v pozdějších měsících.

Hongkongský HDP v mezičtvrtletním srovnání dosáhl 0,8 % oproti očekávaným 0,9 % a předchozím -1,1 %, meziroční dynamika však vykázala zlepšení o 2,4 % oproti očekávaným 2,3 % a předchozím 1,8 %.

Očekává se, že nová cla prezidenta Donalda Trumpa na dovoz z Kanady a Mexika naruší severoamerickou automobilovou výrobu a ještě více zvýší ceny vozidel. Pětadvacetiprocentní cla, která mají vstoupit v platnost v úterý ve 12:01, ovlivní obchod v hodnotě téměř 250 miliard dolarů, což významně ovlivní výrobce.

Podle generálního ředitele Moneta Money Bank Tomáše Spurného by měli být čeští politici před dalším uvolňováním měnové politiky opatrní vzhledem k přetrvávajícím inflačním rizikům.

Měnové páry navázané na americký dolar otevírají se silnými rozdíly v důsledku zavedení obchodních cel na Mexiko, Kanadu a Čínu. Trump zdůrazňuje, že 25% cla na Mexiko a Kanadu (s výjimkou kanadské ropy, na kterou se vztahuje 10% clo) a 10% cla na Čínu mají za cíl zastavit příliv drog a nelegálních přistěhovalců do USA. obchod s USA je pro severoamerické ekonomiky klíčový. Pro Mexiko a Kanadu představuje vývoz do USA přibližně 15 % jejich HDP, zatímco pro Čínu jsou to asi 2 %. Vzhledem k možným obchodním omezením agentura Bloomberg odhaduje, že pokud cla zůstanou v platnosti po celý rok, mohl by se hospodářský růst USA v letošním roce snížit o 1,5 procentního bodu. Očekává se, že Kanada a Mexiko pocítí výrazně silnější dopad těchto obchodních omezení.

UniCredit SpA učinila strategický krok v boji o dominantní postavení v italském finančním sektoru, když získala menšinový podíl ve společnosti Assicurazioni Generali SpA. Banka se sídlem v Miláně potvrdila koupi v neděli po předchozích zprávách v médiích. UniCredit upřesnila, že její 4,1% podíl ve společnosti Generali je finanční investicí bez strategického záměru, nicméně tento krok může poskytnout generálnímu řediteli Andreovi Orcelovi páku v jeho hlavním cíli - získání společnosti Banco BPM SpA.