Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Model GDPNow v minulém měsíci odhalil pravděpodobnost vstupu do technické recese. Odhady se staly realitou, i když o skutečné recesi nikdo nemluví. Model nyní naznačuje, že bychom se mohli dostat z technické recese ještě v tomto čtvrtletí.

Pár USD/JPY prorazil nad klíčovou rezistenci klesající trendové linie a obchoduje se kolem úrovně 134,30. Cena vytvořila vyšší minimum na úrovni 132,57 a začíná vytvářet vyšší maxima a vyšší minima. Průraz nad červenou trendovou linii je důležitým býčím signálem.

List Wall Street Journal uvedl, že si Německo pravděpodobně ponechá v provozu své poslední 3 jaderné elektrárny. Dřívější odhady naznačovaly, že by se tyto elektrárny mohly odstavit do konce letošního roku. Nicméně hrozba energetické krize zřejmě sehrála výraznou roli ve změně názoru.

Euro dnes mírně posiluje vůči americkému dolaru, a to navzdory obavám o ekonomiku eurozóny. Kolem 18:30 SELČ si jednotná evropská měna připisovala zhruba desetinu procenta na 1,0170 EUR/USD. Americkou měnu nicméně nadále podporuje očekávání, že ekonomika Spojených států si povede lépe než jiné ekonomiky a že americká centrální banka (Fed) bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.

V poslední hodině jsme měli příležitost sledovat na ropě velmi silný pullback. Důvodem je, jak jsme informovali v komoditním shrnutí, Írán. Klíčový je pro aktuální vývoj souhlas USA, ale fakt, že se k dohodám s Íránem staví EU pozitivně, způsobuje pokles cen ropy. Podle EU jsou návrhy Íránu konstruktivní. Člověk by neměl být příliš optimistický, ale o dohodě se hovoří již od doby Bidenovat nástupu do čela USA.

WalMart dnes před otevřením americké obchodní seance vykázal výborné finanční výsledky, což se propsalo i do akcií dalších amerických maloobchodníků. Rostou tedy akcie společností Target a Costco:

Výsledky amerických maloobchodních řetězců Walmart a Home Depot dodávají vítr do plachet i dalším akciím ze sektoru amerického retailu a hlavní akciový index Dow Jones je opatrně v zeleném. Zbytku zámořského trhu s akciemi se tolik nedaří. Na Nasdaq a S&P 500 dolehly náznaky zpomalující globální ekonomiky i pokles cen růstových akcií s velkou tržní kapitalizací. Euru se v podvečer daří umazat průběžné denní ztráty k dolaru a hlavní měnový pár je na 1,017 EURUSD.

Pražská burza po pondělním poklesu dnes opět posílila. Index PX vzrostl o 0,38 procenta na 1255,74 bodu. Dařilo se energetické společnosti ČEZ, bankovní emise zakončily smíšeně. Vyplývá to z údajů na webu burzy. Obchodování ale dnes poznamenal technický výpadek, který trval asi 2,5 hodiny.

Průmyslová výroba v červenci zrychlila na 0,6 % meziměsíčně oproti -0,2 % v červnu. Trhy očekávaly zrychlení 0,3 % meziměsíčně.

Region se dnes topil v červených číslech. Nejvíce ztrácel maďarský forint (1,1 %). Dolehlo na něho snížení ratingového výhledu agenturou S&P ze stabilního na negativní. Ta ho spojila s riziky spojenými se získáním prostředků z fondů EU a dodávkami energií. Maďarský forint se tak v odpoledních hodinách obchodoval za 403,80 EUR/HUF. Ztrát nebyl ušetřen ani polský zlotý a česká koruna. Koruna byla ve srovnání s pondělkem o 0,5 % slabší (24,57 EUR/CZK), polský zlotý pak o 0,3 % (4,69 EUR/PLN). Z domácích dat byl zveřejněn růst cen průmyslových výrobců. Ten v meziměsíčním vyjádření výrazně zpomalil z červnových 1,4 % na 0,3 % v červenci. V případě cen zemědělských výrobců pak dokonce došlo k poklesu o 3,6 % m/m. Významně se na tom podepsala levnější ropa a nová sklizeň rostlinných produktů.

Meziměsíční růst cen tuzemských průmyslových výrobců v červenci výrazně zpomalil a nacházel se pod odhady analytiků. Zatímco v červnu rostly ceny v průměru o 1,4 %, v červenci to bylo pouze o 0,3 %, čekalo se však 1,0 %. Na nižší cenové dynamice se podepsal zejména meziměsíční pokles cen v odvětví koksu a rafinovaných ropných produktů, který souvisel s červencovým snížením ceny surové ropy na světových trzích.

Ceny ropy dnes klesají kvůli obavám o globální poptávku způsobeným slabými ekonomickými ukazateli. Cena severomořské ropy Brent krátce před 17:15 SELČ klesala o 0,5 procenta na 94,65 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala pokles 0,4 procenta na 89,06 dolaru za barel. V pondělí oba kontrakty ztratily zhruba tři procenta.

Předchozí tipy na obchodování páru USD/JPY naznačovaly možný růst cen. Včerejší pohyb ho potvrdil – zejména proto, že pár uzavřel svícnem Pin bar.

Koruna dnes oslabila vůči jednotné evropské měně o osm haléřů na 24,57 EUR/CZK. K dolaru si ve srovnání s pondělním podvečerem pohoršila o 12 haléřů na 24,14 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.

Ethereum se obchoduje přibližně za 1 870 USD. Krátkodobý trend zůstává býčí, protože cena vytvořila vzestupný kanál a stále se obchoduje v něm. Ethereum nyní atakuje spodní support kanálu. Je důležité, aby se býci dokázali udržet v kanálu. Další support je na hladině 1 656 USD a průraz pod ni potvrdí změnu trendu. RSI se už chvíli škrábe k překoupeným úrovním. Obrat dolů je vysoce pravděpodobný, a býci proto musejí být velmi opatrní. Pullback je na aktuálních úrovních opodstatněný.

Cena klíčového termínového kontraktu na elektřinu dnes na energetické burze European Energy Exchange (EEX) v Lipsku poprvé překročila 500 eur (zhruba 12.300 Kč) za megawatthodinu (MWh). Za poslední rok se tak zvýšila zhruba o 500 procent, vzhůru ji tlačí hlavně omezování dodávek ruského plynu, informovala agentura Bloomberg.

Finanční gramotnost Čechů se mírně zlepšila, když index finanční gramotnosti, který každoročně měří Česká bankovní asociace (ČBA), stoupl na 56 bodů z loňských 55 bodů. Stále platí že, čím vyšší vzdělání, tím lepší povědomí o financích. I letos pro respondenty bylo nejtěžší otázkou určit, který z navrhovaných úvěrů je z hlediska úrokové sazby výhodnější. O výsledcích průzkumu ohledně finanční gramotnosti dnes informovali představitelé ČBA na tiskové konferenci. Průzkum ČBA a agentury Ipsos se uskutečnil během srpna mezi 1063 respondenty ve věku 18 až 79 let.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů.

15:15- Americká červencová průmyslová produkce. Actual: 0.6% MoM. Expected: 0.3% MoM. Previous: -0.2% MoM. Capacity Utilization Rate: Actual: 80.3% Expected: 80.1%. Previous: 80.0%.

Akciové trhy v zámoří se už dva měsíce zvedají ze dna, ale akcie Erste Bank, které jsou obvykle vysoce citlivé na aktuální tržní sentiment, za tímto pozitivním vývojem výrazně zaostávají. Zkusme se podívat, co se to s tímto titulem děje z technického pohledu ve srovnání s tituly z oboru.

Počet zahájených staveb nových domů v červenci klesl na 1,446 mil. oproti 1,559 mil. v červnu. Trhy očekávaly pokles na 1,527 mil. zahájených staveb.

Ceny benzínu prudce zpomalily (35,6 % vs 54,6 % v červnu), zatímco inflace pokračovala v růstu potravin (9,9 % vs 9,4 % o měsíc dříve). Bez paliv činil index spotřebitelských cen meziročně 6,6 %.

14:30 - Červencová data amerického trhu s bydlením. Building permits. Actual: 1,67 million. Expected: 1.63 million. Previous: 1.7 million.

1) Australská těžařská společnost BHP Group v uplynulém finančním roce zvýšila očištěný zisk o 26 % na 21,32 miliardy USD (513,5 miliardy Kč). Je to nejvíce od roku 2011 a za výsledkem jsou vysoké ceny komodit spolu s rekordními tržbami z těžby železné rudy v západní Austrálii. Firma za finanční rok 2022, který skončil v červnu, zároveň vyplatí rekordní dividendu. Ve svém dnešním sdělení však současně varovala, že letošní zisk ohrožuje růst nákladů kvůli napjatému pracovnímu trhu.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

RŮST: Hospodářskému růstu škodí nízká produktivita. Tento ‚‚paradox produktivity‘‘ je sice tajemný, ale zásadní pojem a dochází k němu navzdory rozmachu technologií a efektivitě, kterou s sebou přinesly.

Cena bitcoinu vykoukla nad cenovou hladinu 24 000 USD poté, co před několika obchodními seancemi klesla z hranice 25 000 USD.

Vzhledem k tvorbě formace rostoucího klínu vidím možnost dalšího poklesu. Pro potvrzení průrazu shora dolů bych cenu rád viděl pod hladinou 23 500 USD. V případě průrazu směrem dolů se cíle nacházejí na cenách 22 690 a 20 900 USD.

Africká země minulý týden oznámila, že v září spustí program nákupu zlata na domácím trhu. Podle centrální banky bude drahý kov nakupovat za tržní ceny, ale platby bude provádět online.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 20,24 s cílem na 20,00 a dále pak až na 19,85.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,2880 s cílem na 1,2935 a dále pak až na 1,2970.

Pár USD/JPY se dnes dopoledne obchodoval vzestupně. Objevil jsem průraz mini kanálu, což je dobrá známka dalšího vzestupného pohybu.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7045 s cílem na 0,6975 a dále pak až na 0,6955.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 135,40 s cílem na 136,70 a dále pak až na 137,05.

Pražská burza cenných papírů obnovila obchodování, dnešní výpadek trval asi 2,5 hodiny. Burza o tom informovala na svém webu. Důvodem přerušení obchodování byly problémy komunikačního připojení, sdělil na dotaz ČTK mluvčí burzy Jiří Kovařík. Burza přerušila obchodování v 10:19, obnovila jej krátce před 13:00.

Vzhledem k průrazu rostoucí trendové linie a minikanálu vidím další pohyb dolů. Sledujte potenciální příležitosti k prodeji při rally s cíli poklesu na cenách 1,760 a 1,740 USD. Oscilátor MACD ukazuje nové čerstvé klesající momentum, což je další známka dalšího poklesu. Klíčová rezistence se nachází na ceně 1,786 USD.

Navzdory nejistotám, které stále ovlivňují dění na kapitálových trzích, se hodnoty Broker Consulting Indexu podílových fondů pohybovaly poprvé od začátku roku v kladných číslech. Při měsíčním srovnání jde o významný nárůst zejména u akcií a komodit, dlouhotrvající pokles se ale zastavil i u ostatních typů fondů. Experti zaznamenávají extrémní volatilitu u dluhopisů, překvapivý vývoj se odráží i v červencových hodnotách, které pro dluhopisy znamenali více než 3 % nárůst. Červencový růst hodnot fondů je ale podle nich pravděpodobně dočasný.

Pražská burza cenných papírů dnes z technických důvodů pozastavila obchodování. Burza o tom informovala na svých internetových stránkách. Na odstranění příčiny burza podle svého prohlášení pracuje spolu s dodavateli technologií a o dalším vývoji bude informovat.

Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku v srpnu mírně klesla. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky dnes zveřejnil německý hospodářský institut ZEW. Index ekonomické nálady na srpen klesl proti červenci o 1,5 bodu na minus 55,3 bodu. Na vině jsou obavy z rostoucích životních nákladů, které se mohou negativně promítnout do soukromé spotřeby. Analytici v anketě agentury Reuters odhadovali, že se hodnota indexu v porovnání s červencem nezmění.

Nejhorší vlna veder v Číně za posledních 60 let prohlubuje ekonomické problémy země způsobené výlukami souvisejícími s bojem proti nemoci covid-19. Úřady tento týden nařídily továrnám v několika hlavních výrobních regionech pozastavit výrobu, aby se ušetřila elektřina, informoval server amerického listu The Washington Post (WP).

I přes převládající tržní podmínky stále roste adopce kryptoměn, především v rozvíjejících se ekonomikách. Tato realita podněcuje zájem investorů o potenciální trhy.

Na Twitteru Cuban svým 8,8 milionům sledujících sdělil, že zatímco Cardano může být schopno provozovat více aplikací na svém blockchainu, Dogecoin je v současné době použitelnější.

Indikátor německé ekonomické aktivity ZEW v srpnu spadl na -55,3 bodů z -53,8 bodů zaznamenaných v červenci. Analytici na srpen očekávali shodně -53,8 bodů. Subindex současných podmínek se zhoršil z červencových -45,8 na srpnových -47,6, což je nejníže od dubna loňského roku.

Index podnikatelské nálady Zew očekávání klesl v srpnu na -55,3 b. oproti -53,8 b. v červenci. Trh naopak očekával zlepšení na -52,7 b. Rovněž Index Zew hodnocení současné situace klesl na -47,6 b. oproti -45,8 b. Trhy očekával pokles -49 b.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera CRYPTOFINACLETRADE. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Navzdory extrémně přeprodaným podmínkám na trhu v grafu časového rámce 4H tlačí medvědi páru GBP/USD momentálně trh ke klíčovému krátkodobému technickému supportu na hladině 1,2003. Případný průraz této hladiny nejspíš vyústí v další vlnu poklesu k hladině 1,1933 a pod ni. Momentum je v grafu časového rámce 4H už slabé a negativní, takže převaha medvědů je zřejmá. Sledujte prosím průraz trendové linie / odraz od ní (tučná oranžová čára v grafu), protože cenová akce poblíž této linie naznačí sílu klesajícího pohybu. Trend zůstává ve větším časovém rámci (denním a týdenním) až do odvolání klesající.

Pár EUR/USD se přibližuje k týdenním minimům, která se nacházejí poblíž hladiny 1,0122, protože Fibonacciho retracement 61 % zastavil odraz s vrcholem korekční vlny ABC na hladině 1,0369. Nejbližší technická rezistence se nachází na hladině 1,0256 a 1,0204. Poslední velký odraz byl zastaven v zóně nabídky, kterou vidíme mezi hladinami 1,0470 a 1,0490, od té doby jsou všechny odrazy mělčí a účastníci trhu je využívají k shortování eura. Všimněte si prosím, že slabé a negativní momentum v grafu časového rámce 4H potvrzuje krátkodobý medvědí výhled pro euro.

Pár GBP/USD se může pohybovat nahoru od úrovně 1,2050 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k úrovni 1,2112, tj. úrovni retracementu 61,8 % (červená tečkovaná linie). Po otestování této úrovně může cena dál stoupat k úrovni 1,2196, tj. úrovni retracementu 76,4 % (červená tečkovaná linie). Od této úrovně je možný další růst.

Pár EUR/USD se může pohybovat dolů od úrovně 1,0159 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k úrovni 1,0110, tj. úrovni retracementu 61,8 % (modrá tečkovaná linie). Po otestování této úrovně je možný pohyb nahoru k úrovni 1,0203, tj. úrovni retracementu 38,2 % (červená tečkovaná linie). Od této úrovně může cena pokračovat v pohybu nahoru.

Měnový pár GBP/USD na 4hodinovém grafu nyní testuje oblast neckline formace dvojitý vrchol. Aby však tato formace byla platná, je zapotřebí jasného prolomení vyznačené oblasti neckline směrem dolů. Dočkáme se prolomení neckline formace dvojitý vrchol a následného poklesu, nebo na současných úrovních najdou znovu sílu býci a trh půjde otestovat předchozí swingová maxima? Nicméně, indikátor Stochastic již signalizuje přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován.

Výrobní ceny v zemědělství dramaticky rostou. V červenci přidaly ceny zemědělských producentů bezmála 40 procent. Zemědělci se potýkají s dramaticky zdražujícími cenami energií. Ty se promítají do citelného růstu cen paliv, hnojiv či krmiv, což dále umocňuje inflační tlaky. Slabou náplastí na inflační bolístku je fakt, že třeba úroda obilovin by letos mohla být nejlepší od roku 2004. Inflace drtí jak zemědělce, tak návazně i potravináře. Z byznysu už odcházejí například někteří pekaři. Nejsou schopni se popasovat například se zdražením plynu tak, aby zůstali ziskoví.

Ruská ekonomika ve druhém čtvrtletí klesla, ekonomové se ale rozcházejí v názoru, zda Rusko dokáže dlouhodobě čelit náporu mezinárodních sankcí, upozornil zpravodajský server CNBC. Druhé čtvrtletí bylo prvním celým čtvrtletím, kdy se do vývoje ekonomiky už plně promítl dopad invaze ruských vojsk na Ukrajinu.

Ceny českých průmyslových výrobců v červenci po druhé v řadě překvapily nižším než očekávaným tempem. Tentokrát výrazně. Proti červnu došlo ke zvýšení cen o 0,3 %, zatímco trh počítal s 1 %. Došlo tím k pokračování trendu, kdy tempo meziměsíčního růstu cen klesá od letošního března. V meziročním srovnání se ceny vzdálily hranici 30 % na 26,8 %.

Měď dokázala uhájit hlavní support navzdory vyhlídkám na zpomalení poptávky z Číny. Druhá největší ekonomika světa vykázala za červenec neuspokojivá data o průmyslové výrobě, investicích do fixních aktiv a maloobchodních tržbách, což přinutilo PBOC snížit klíčové úrokové sazby z úvěrů, aby oživila poptávku. Na druhou stranu nízké zásoby a pokračující problémy s nabídkou podporují býky. Zásoby komodity na burzách v Londýně a Šanghaji se zmenšují, zatímco velcí výrobci upozorňovali na různá přerušení dodávek, která snížila produkci.

Výrobní ceny v průmyslu v červenci klesly na 26,8 % meziročně oproti 28,5 % v červnu. Trhy očekávaly pokles 27,7 % meziročně.

„Přestože z meziročního pohledu se ceny výrobců výrazně zvýšily, tempu zdražování dochází dech. Jedná se o pozitivní zprávu, která předznamenává, že boj s inflací začíná být účinný,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.

Australská těžařská společnost BHP Group v uplynulém finančním roce zvýšila očištěný zisk o 26 procent na 21,32 miliardy USD (513,5 miliardy Kč). Je to nejvíce od roku 2011 a za výsledkem jsou vysoké ceny komodit spolu s rekordními tržbami z těžby železné rudy v západní Austrálii. Firma za finanční rok 2022, který skončil v červnu, zároveň vyplatí rekordní dividendu. Ve svém dnešním sdělení však současně varovala, že letošní zisk ohrožuje růst nákladů kvůli napjatému pracovnímu trhu.

Přední americké indexy, DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 uzavřely v pondělí růstem. Současné chování investorů považujeme za nelogické, protože v zásadě neexistovaly žádné důvody pro nákup amerických akcií. Přesto by mohlo existovat několik scénářů vysvětlujících události, které se aktuálně odehrávají na akciovém trhu.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 24 600 s cílem na 23 130 a dále pak až na 22 700.

Ekonomický kalendář dnes nenabízí data první kategorie, přesto se dají najít zajímavé statistiky. V 11. hodin je na programu index ZEW za srpen a odpoledne se dočkáme zveřejnění kanadské inflace a dat z amerického trhu s bydlením. Trh s ropou by si mohl projít určitou volatilitou po večerním zveřejnění zásob API. Obchodnící s NZD budou sledovat výsledky aukce mléka, které budou k dispozici po poledni. V neposlední řadě se těšíme na hospodářské reporty Walmartu a Home Depot.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 13 580 s cílem na 13 710 a dále pak až na 13 810.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 4274 s cílem na 4310 a dále pak až na 4330.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 90,20 s cílem na 86,80 a dále pak až na 85,00.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 132,95 s cílem na 133,85 a dále pak až na 134,20.

„Mamahotely“ až do loňska vycházely z módy. To se ale nyní zřejmě změní – kvůli inflaci a růstu cen nájmů. Mladí lidé totiž mohou bydlení s rodiči ušetřit až milion korun.

Zatímco debata o tom, zdali je Amerika v recesi či nikoliv, sílí, na jejím pozadí se odehrává jiný důležitý příběh a tím je dramatický propad produktivity práce. Ta se totiž v první polovině roku propadla o více než 3 %, což nemá v poválečné americké ekonomice obdoby.

Úterý odstartují domácí ceny výrobců. Zatímco odhad trhu počítá s prvním letošním zpomalením meziroční dynamiky, my předpokládáme ještě další nárůst. Následovat bude průzkum důvěry u německých investorů ZEW, kde by k většímu posunu do kladných hodnot dojít nemělo. Z USA pak budou důležitá čísla ohledně průmyslu, jelikož některé předstihové indexy začínají upozorňovat před rychle upadajícím množstvím nových poptávek. Mimo jiné včera překvapil americký Empire Manufacturing, měřící náladu v americkém průmyslu. Index si totiž připsal druhý největší pokles v historii. Především kvůli slábnoucí poptávce se propadl hluboko do záporných hodnot.

Americké indexy zakončily včerejší seanci na vyšších úrovních. S&P 500 vyskočil o 0,40 %, Dow Jones se posunul o 0,45 % výše a Nasdaq vzrostl o 0,62 %. Russell 2000 přidal 0,19 %.

Ropa WTI se na 4hodinovém grafu obchoduje v klesající klínové formaci a nyní se nachází poblíž supportu zmíněné formace. Dočkáme se průrazu rezistence směrem vzhůru a změny trendu, jak je u této formace zvykem, nebo naopak dojde k prolomení supportu a pokračování klesajícího trendu? Nicméně, indikátor Stochastic již signalizuje přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován.

Měnový pár AUD/USD se na 4hodinovém grafu obchoduje v rostoucím trendovém kanálu. Aktuálně dochází k odrazu směrem vzhůru od již dříve prolomené oblasti rezistence (throwback - nyní support), která koresponduje s úrovní 50 % Fibonacciho retracementu. Indikátor Stochastic současně již vysílá přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován. Najdou kolem současných úrovní znovu sílu býci a posílíme zpět směrem k rezistenci trendového kanálu nebo alespoň k jeho středové linii?

Cena kryptoměny Cosmos se na 4hodinovém grafu obchoduje v rostoucím trendovém kanálu. Poblíž středové linie aktuálně dochází k otestování již dříve prolomené oblasti rezistence (throwback - nyní support), která koresponduje s klouzavým průměrem SMA 100. Indikátor Stochastic současně již vysílá přeprodané podmínky, což značí možnou vyčerpanost medvědů. Dojde zde k odrazu (throwback) a posílení zpět k rezistenci kanálu, nebo se naopak dočkáme průrazu zmiňovaného supportu a oslabení k nižším hodnotám?

Měnový pár EUR/USD se na 4hodinovém grafu momentálně přibližuje směrem k supportu obchodního pásma kolem hladiny 1,0120. Bude tento měnový pár nadále pokračovat v oslabování a dočkáme se otestování zmíněného supportu, kde by následně mohli převzít kontrolu opět býci? Nicméně, indikátor Stochastic se již nachází v přeprodané oblasti, další pokles tak může být limitován.

Zatímco debata o tom, zdali je Amerika v recesi či nikoliv, sílí, na jejím pozadí se odehrává jiný důležitý příběh a tím je dramatický propad produktivity práce. Ta se totiž v první polovině roku propadla o více než 3 %, což nemá v poválečné americké ekonomice obdoby. Samozřejmě, že ke skokovému propadu produktivity se dá namítnout, že se jedná o špatně měřitelný a navíc volatilní ukazatel, takže je otázkou, zdali si nad ním vůbec lámat hlavu.

Koruna začala nový týden pod tlakem a oslabila na 24,45 EUR/CZK. To je sice stále pod úrovní, která by měla vybídnout ČNB k aktivitě na devizovém trhu, nicméně rizika jsou z našeho pohledu vychýlena k ještě slabší koruně. To je dáno nejen jestřábím Fedem a dalším utažením globálních finančních podmínek (a tedy poklesem rizikového apetitu), ale také slabými domácími makro fundamenty, které činí českou měnu zvláště zranitelnou.

Eurodolar začal týden sešupem pod hranici 1,0200 a to navzdory tomu, že zveřejněná americká data vypadala dost děsivě (zejména pak podnikatelská nálada z New Yorku). Na druhou stranu rétorika amerických centrálních bankéřů zůstává velmi jestřábí. Za zmínku stojí výrok bývalého vlivného členu vedení Fedu W. Dudleyho, který uvedl, že trh mylně interpretuje výstupy z posledního jednání americké centrální banky, která musí pokračovat v restrikci do té doby, dokud si nebude jistá, že inflace skutečně směřuje k 2 % (a nikoliv ke 3 % či 4 %).

Pondělní obchodování na amerických trzích se neslo za slabších objemů a spíše nižší volatility. Nejlépe se vedlo technologickému sektoru (Apple +0,6 %, Tesla +3,1 %, Microsoft +0,5 %, Nvidia +1,7 %). Naopak kvůli propadu cen ropy byl včera poraženým sektorem ten energetický (Chevron -1,9 %, Exxon Mobil -1,8 %, Halliburton -3,7 %).

EUR/USD: Tento měnový pár je na denním grafu v medvědím očekávání. Cena překřížila neutrální klouzavý průměr SMA 20 dolů. Momentový indikátor míří dolů v neutrální zóně. RSI míří také dolů. Cena prolomila také pod hladinu 38,2 % Fibonacciho retracementu (1,0205) po otestování hladiny 61,8 % Fibonacciho retracementu (1,0280) v minulém týdnu. Korekce je tedy asi u konce a mohli bychom dále oslabovat. Na 4hodinovém grafu jsme v medvědím nastavení. Technické indikátory klesají a jsou téměř v přeprodané oblasti. Cena dál klesá pod všemi klouzavými průměry. SMA 20 klesá pod SMA 100 i SMA 200. Důležitý support je u 1,0105 (hladina 23,6 % Fibonacciho retracementu) a po jeho prolomení bychom mohli otestovat úroveň parity.

Tuzemské ceny průmyslových výrobců by měly stále růst závratným tempem, byť by mělo dojít k nepatrnému zpomalení jejich meziroční dynamiky. ZEW index potvrdí negativní vyhlídky pro německou ekonomiku z pohledu investorů. Polská jádrová inflace by měla jen lehce zrychlit. Průmyslové produkci v USA by k meziměsíčnímu růstu měl pomoci automobilový průmysl. Trh s nemovitostmi v USA se nadále ochlazuje. Včerejší data z čínské ekonomiky vysílají mírně výstražný signál pro budoucí globální poptávku.

Akciové trhy zahájily týden v klidu a bez výraznějších výkyvů. Indexy v Evropě i v USA dokázaly růst, a to navzdory překvapivě slabému makru z Číny a následně několika slabým ukazatelům z USA. Nálada na trzích zůstává stabilizovaná také dnes ráno, kdy si většina futures na akciové indexy své pozici udržuje.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 13 730 s cílem na 13 900 a dále pak až na 13 970.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1786,00 s cílem na 1772,00 a dále pak až na 1766,00.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2080 s cílem na 1,2030 a dále pak až na 1,2000.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0185 s cílem na 1,0130 a dále pak až na 1,0100.

Akcie ve Spojených státech na začátku týdne dál posilovaly díky růstovým a technologickým titulům, kterým se podařilo zvrátit počáteční ztráty na trhu způsobené obavami z recese po zveřejnění čínských statistik. Na forexovém trhu zpevňoval americký dolar.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Tento týden je naplněn důležitými ekonomickými daty, která budou mít významný dopad na investory a celkovou dynamiku globálních finančních trhů.

Po suverénním prolomení klíčových úrovní rezistence minulý týden futures na hlavní americké akciové indexy dnes klesají. Konkrétně americký index S&P 500 (v obchodním terminálu vyjádřen jako CFD #SPX) prolomil úroveň dlouhodobé rezistence 4185,00 a minulý pátek vzrostl na 14týdenní maximum a úroveň 4277,00.

Akcie těžařů ropy se během pondělní seance propadly v reakci na slabší než očekávaná ekonomická data. Zveřejnění čínských dat o průmyslové produkci a maloobchodních tržbách má za následek odliv kapitálu z rizikových aktiv, kvůli obavám z dalšího ekonomického zpomalení. Zatímco analytici očekávali růst čínského maloobchodu meziročně o 5 %, dosaženo bylo pouze 2,7% meziročního růstu. K negativnímu sentimentu na trhu přispělo i zveřejnění nižších než očekávaných výsledků čínské průmyslové produkce (3,8 % YoY vs očekávání 4,5 % YoY). Dle analytiků Goldman Sachs se obnova ekonomiky od dubnového a květnového čínského lockdownu zastavila a v červenci dokonce mírně obrátila.

Po slabé čínské statistice rostou obavy o globální ekonomický růst, což posiluje americký dolar vnímaný jako bezpečná investice v čase nejistoty. Dolarový index přidává kolem 18:30 SELČ 0,65 procenta na 106,32 bodu.

Hlavní americké indexy, DOW Jones, NASDAQ a S&P 500 uzavřely v pátek růstem. Stále se domníváme, že jde o nelogické chování investorů. Nicméně i v tom může být jistá logika. Je možné, že mnozí věří, že prudký nárůst inflace v USA je u konce, a nyní očekávají, že se vrátí k 2% cíli. To nevíme jistě. Co s tím má společného nákup akcií, pokud bude americká centrální banka pokračovat ve zpřísňování? Akciový trh je stále stejný trh jako měnový trh s velkým počtem účastníků, kteří ne vždy obchodují podle obecně uznávané logiky. Proto se akciový trh pravděpodobně dříve nebo později stane medvědím. Nemůžeme však popřít fakt, že akcie a indexy jsou nyní na vzestupu. Proto je v každé neobvyklé situaci důležité obrátit se na technickou analýzu.

Podnikatelská nálada ve státě New York se v srpnu propadla na -31,3 b. oproti 11,1 b. v červenci. Trhy očekávaly pokles na 5 b.

Pražská burza dnes po předchozích osmi dnech růstu oslabila. Index PX klesl o 0,85 procenta na 1250,96 bodu. Dolů ho táhly především akcie bankovní skupiny Erste a energetické firmy ČEZ, vyplývá z údajů na webu burzy. Nedařilo se ani koruně, která dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám.

Saúdskoarabská investiční společnost Kingdom Holding, kterou kontroluje saúdský princ Valíd bin Talál, v únoru a v březnu v tichosti investovala přes půl miliardy dolarů (více než 12 miliard Kč) do předních ruských energetických firem Gazprom, Rosněfť a Lukoil. Vyplývá to podle agentury Reuters ze zpráv pro regulační úřady. Investice se uskutečnily v době, kdy řada západních zemí na ruské energetické podniky a jejich vedoucí představitele uvalovala sankce v reakci na ruský útok na Ukrajinu, píše Reuters.

Výsledky týdenního průzkumu zlata ukázaly, že analytici na Wall Street mají nyní různé názory na to, jakým směrem se budou ceny zlata tento týden ubírat. Z 11 analytiků, kteří se zúčastnili průzkumu, bylo pouze 9 % neutrálních, 45,5 % předpovídalo růst cen a zbývajících 45,5 % hlasovalo pro snížení.

Dnes nám toho makroekonomický kalendář příliš nenabídl. Za zmínku nicméně stojí ráno zveřejněná data z čínské ekonomiky. Překvapivá zklamání přinesla jak data průmyslové produkce, tak i maloobchodních tržeb, což donutilo čínskou centrální banku snížit úrokové sazby, byť nepatrně o 10 bb. Horší vyhlídky druhé největší světové ekonomiky by nenesly příliš dobré zprávy pro stále se zotavující globální poptávku.

Hlavní kryptoměny, jako je bitcoin a ether, minulý týden prudce vzrostly, protože trhy nadále zpracovávaly pozitivní zprávy a vývoj ekonomických podmínek.

Česká měna dnes opět oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru ztratila oproti předchozímu závěru 12 haléřů na 24,49 EUR/CZK a vůči dolaru 23 haléřů na 24,02 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem 17:00.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů.

Po neuspokojivých datech z Číny prudce spadly ceny ropy. Oba hlavní ukazatele globálních cen této strategické suroviny, Brent a WTI, odepisovaly dnes i přes pět procent, což odráží obavy z vývoje poptávky v druhé největší světové ekonomice, i když čínská centrální banka po nepříznivé statistice obratem snížila hlavní úrokové sazby, aby podepřela poptávku. Propad ropy se propsal do cen energetických titul na Wall Street. Jejich sektor tak dnes po otevření Wall Street polykal největší ztráty ze všech 11 sektorů z indexu S&P 500.