Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Futures na zlato pokračují ve vzpřímeném býčím trendu, přičemž investoři se obracejí k bezpečným aktivům v reakci na ekonomickou a geopolitickou nejistotu. Rostoucí poptávka po zlatě je způsobena obavami z obchodních válek, devalvace měn a finanční nestability, což posiluje jeho roli jako zajišťovacího nástroje​

Japonská automobilka Nissan Motor se rozhodla zastavit rozhovory o spojení s domácím konkurentem Honda Motor. Informují o tom dnes japonský list Nikkei a další média s odvoláním na své zdroje. Automobilky oznámily zahájení rozhovorů o fúzi koncem loňského roku, jejich spojením by vznikl třetí největší výrobce automobilů na světě za konkurenty Toyota a Volkswagen.

16:00, Spojené státy – ISM data za leden: ISM Non-Manufacturing Prices: skutečnost 60,4; předchozí 64,4.

Akcie společnosti Uber Technologies Inc. klesly v předobchodní fázi o 5,1 % poté, co vykázaly zisk a provozní výnosy za čtvrté čtvrtletí, které nesplnily očekávání. Analytici však zůstávají ohledně budoucích vyhlídek společnosti vesměs optimističtí.

Čínský e-commerce gigant JD.com Inc. podle zdrojů obeznámených se záležitostí oživil svůj zájem o akvizici německého maloobchodního prodejce elektroniky Ceconomy AG.

Akcie klesly, protože slabší než očekávané výsledky společností Alphabet Inc. a Advanced Micro Devices Inc (AMD) zvýšily obavy ohledně časového plánu návratnosti investic do umělé inteligence.

Americký prezident Donald Trump navrhl kontroverzní plán, podle něhož by Spojené státy měly převzít kontrolu nad Gazou; tento návrh vyvolal ostře rozdělené reakce. Izraelští představitelé tuto myšlenku vesměs přivítali a považují ji za způsob, jak posílit bezpečnost v důsledku konfliktu s Hamásem. Napříč arabským světem se však plán setkal se silným odporem, přičemž Saúdská Arábie jej odsoudila jako „porušení legitimních práv palestinského lidu“.

Před pár hodinami své hospodářské výsledky zveřejňoval také gigant v oblasti médií a zábavy kterým je Walt Disney. Ten přinesl solidní čísla v oblasti streamingu a zábavních parků. V dalším postupném poklesu však pokračoval segment klasické televize, která každým rokem více a více vymírá. Firma ale vidí svou budoucnost pozitivně. Více v našem videu.

Podle osob obeznámených se situací ukončí Macquarie Group Ltd. činnost své divize dluhových kapitálových trhů v USA, která zahrnuje poskytování úvěrů s pákovým efektem, syndikaci a obchodování, protože přesune zdroje na soukromé úvěry.

David Sacks, vedoucí oddělení pro otázky umělé inteligence a kryptoměn ve vládě Donalda Trumpa, včera v rozhovoru prohlásil, že je bitcoin vynikajícím uchovatelem hodnoty. Podle něj je prvním digitálním aktivem, které se dostalo do peněženek investorů, a zároveň nejstarší a nejsilnější kryptoměnou. Zdůraznil, že bitcoin existuje už přes deset let a nikdy nebyl hacknut.

1) Celosvětová poptávka po zlatě se v loňském roce zvýšila o 1 %, vyšplhala se tak na rekordních 4974,5 tuny. Za růstem stála zejména silnější investiční poptávka. Ve své zprávě to dnes uvedla Světová rada pro zlato (WGC). Cena zlata se vloni zvýšila o 27 %, což představuje nejvýraznější celoroční nárůst od roku 2010, upozornila agentura Reuters. Dnes cena zlata vystoupila na další rekord. Investoři žlutý kov nakupují jako pojistku proti globálním rizikům, k jejich zájmu o zlato přispělo i snižování úrokových sazeb.

Dow Jones futures -0,15 % na 44632 b., S&P 500 futures -0,34 % na 6042,25 b.

China has postponed the arrival of up to 600,000 metric tons of mostly Australian wheat and has offered some of these shipments to other buyers, as an abundant domestic supply reduces the country’s demand for imported grain, according to trade sources with direct knowledge of the matter.

Americký dolar v pondělí výrazně posílil a dosáhl třítýdenního maxima poté, co prezident Donald Trump oznámil nová obchodní cla. Tento krok zvýšil poptávku po dolaru jako bezpečném přístavu, zatímco globální trhy reagovaly zvýšenou nejistotou.

Americký dolar (USDIDX) posílil po výraznějších než očekávaných změnách soukromých pracovních míst ve čtení ADP v USA; Wall Street mírně klesá.

Navzdory mnohem silnějším údajům o trhu práce, než se očekávalo, byla reakce trhu minimální. Dolarový index se téměř nepohnul. Vlivnější zprávou, na kterou trh aktuálně čeká, je páteční NFP. Takové výrazné překvapení v datech ADP by však mohlo signalizovat stejně silné čtení NFP.

Zlato v prvních dnech obchodních válek láme další rekordy a stále více se blíží k hranici 2 900 USD. Ostatní komodity, například káva, také silně rostou a nadále překonávají historická maxima. Na druhé straně jsme svědky výrazně horšího vývoje u komodit, jako je zemní plyn, kakao a ropa.

Thomas Barkin z amerického Federálního rezervního systému dnes komentoval americkou ekonomiku, cla a Trumpovu politiku. Zde je rozpis:

Dnešní obchodní den pro členy VIP zóny nabídl ziskovou obchodní příležitost na měnovém páru USD/JPY. Dle denních expertních výhledů ve VIP zóně došlo na USD/JPY k vyplnění institucionální poptávky o středním objemu a k zasažení institucionálních Stop-Lossů na mezibankovním trhu na cenové úrovni 152.79, o čemž jsme s dostatečným předstihem ve VIP zóně všechny členy informovali.

Bitcoinové burzovně obchodované fondy (ETF) se stávají stále oblíbenějším investičním nástrojem, přičemž institucionální investoři do nich vkládají rekordní objemy kapitálu. I když geopolitická nejistota mezi USA a Čínou přinesla zvýšenou volatilitu, bitcoin nadále přitahuje obrovský zájem a kapitálové toky do těchto fondů dokazují, že ho investoři považují za dlouhodobé aktivum s vysokým růstovým potenciálem.

PPI (m-m) (prosinec): aktuální hodnota: 0.4 %.

Měnový pár EUR/USD se v úterý odrazil od úrovně retracementu 23,6 %, obrátil ve prospěch eura a pokračoval v růstu. Do středečního rána se jeho kotace konsolidovaly nad Fibonacciho úrovní 50,0 % (1,0373), což naznačuje potenciální pokračování růstu k dalším úrovním 1,0411 a 1,0435. Konsolidace pod úrovní 1,0373 by mohla signalizovat potenciální pokles eura.

Euro se vůči dolaru drží nad 1,04 dolaru, protože investoři dnes očekávají zveřejnění klíčových údajů o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA. Čísla, která mají být zveřejněna ve 14:15, poskytnou rozhodující směr o zdraví trhu práce před páteční oficiální zprávou o mzdách mimo zemědělství (NFP).

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Satrix FX Plus. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Podnikatelský optimismus ve světě počátkem letošního roku klesl, mezičtvrtletně o 13 procent na 114 bodů. Důvodem jsou obavy ze slabého hospodářského růstu, sílící geopolitické napětí a nejistoty v obchodní politice. Vyplývá to z průzkumu, do kterého firma Dun & Bradstreet zahrnula 10.000 firem ze 32 zemí světa, včetně ČR. Společnost je poskytovatelem dat a analýz pro obchodní rozhodování. Výchozí hodnota indexu činila 100 bodů.

Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zveřejnila výsledky hospodaření za čtvrtý kvartál roku 2024. Analytiky pozitivně překvapily tržby společnosti, které meziročně v DKK vzrostly o 25 %. Výhled společnost projektuje nad analytická očekávání.

Technologický kongolomerát Alphabet reportoval své výsledky hospodaření za 4Q 2024. Společnost zaznamenala meziroční růst výnosů o 12 %, avšak zklamala nižším růstem segmentu Google Cloud, kde růst mezikvartálně poklesl o 5 p. b. na 30 %, dle finanční ředitelky je to z důvodu větší poptávky, než je dostupná kapacita. Alphabet v roce 2025 očekává kapitálové výdaje ve výši 75 mld. USD, což je výrazně nad projekcemi Wall Street.

První letošní zasedání americké centrální banky (Fed) máme za sebou. Přestože nedošlo k úpravě úrokových sazeb, investoři získali další vodítka ohledně budoucího vývoje měnové politiky.

Nově zvolený americký prezident Donald Trump se rychle pustil do díla. Jak se čekalo, jeho politika má být přísně proti migrační. Nová administrativa tedy na základě exekutivních nařízení začala deportovat migranty z USA do zemí jejích příchodu (např. návrat do Mexika, Kolumbie). Tyto státy s tím úplně nesouzní, ale americký prezident pohrozil uvalením mimořádných cel na tamní zboží, což tyto vlády nakonec přiměje radši v této věci s USA spolupracovat. Jaká z toho plynou rizika pro americké hospodářství? A může zrychlit růst cenové hladiny v tamní ekonomice?

Novo Nordisk zakončil rok 2024 silně s příjmy ve výši 290 miliard DKK, což překonalo očekávání 285 miliard DKK. Tržby letos vzrostly o 25 % a od roku 2021 se zdvojnásobily, zatímco provozní zisk dosáhl 128 miliard DKK, což je více než předpokládaných 126 miliard DKK.

Tržby v tuzemském maloobchodě v prosinci meziročně vzrostly o 6,2 %, což je výrazně lepší výsledek, než jaký očekával finanční trh. Růst maloobchodních tržeb na úrovni 6,2 % představuje nejsilnější meziroční výsledek od ledna 2022.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu. Cena se dostala k rezistenci 2870.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 190,72 s cílem na 192,56 a dále pak až na 193,06.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8332 s cílem na 0,8281 a dále pak až na 0,8267.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Cena se dostala k supportu 1,4270.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin a cena se dostala k rezistenci 1,0430.

Nálada v německém automobilovém průmyslu se na začátku roku opět výrazně zhoršila. Vyplývá to z průzkumu, který dnes zveřejnil hospodářský institut Ifo. Jeho index podnikatelské nálady se v lednu snížil z prosincových minus 35 bodů na minus 40,7 bodu. Na německých automobilkách je závislá řada českých podniků.

Výsledky včera zveřejňovala také společnost AMD, kterou zná většina z nás zejména jako výrobce procesorů do počítačů. AMD je ale po Nvidii druhou největší společností také v oblasti AI čipů pro datová centra. Včerejší výsledky ale ukázaly, že firma bude muset asi ujet ještě velmi dlouhou cestu, než se alespoň částečně čísly dotáhne na Nvidii. Více v našem videu.

Celosvětová poptávka po zlatě se v loňském roce zvýšila o procento, vyšplhala se tak na rekordních 4974,5 tuny. Za růstem stála zejména silnější investiční poptávka. Ve své zprávě to dnes uvedla Světová rada pro zlato (WGC). Cena zlata se vloni zvýšila o 27 procent, což představuje nejvýraznější celoroční nárůst od roku 2010, upozornila agentura Reuters. Dnes cena zlata vystoupila na další rekord. Investoři žlutý kov nakupují jako pojistku proti globálním rizikům, k jejich zájmu o zlato přispělo i snižování úrokových sazeb.

Měnový pár EUR/USD se dnes snaží prodloužit své zotavení z úrovně 1,0200, která představovala nejnižší úroveň pozorovanou od 13. ledna, a kolísá v rozmezí kolem dříve dosaženého týdenního maxima. Spotové ceny se během dne na pozadí smíšených fundamentálních signálů prakticky nezměnily.

Ropa -0,76 % na 72,15 USD za barel., Zemní plyn -1,54 % na 3,203 USD za mbtu.

EUR/USD 1,0412 (euro posiluje o 0,34 %), USD/CZK 24,15 (dolar oslabuje o 0,24 %).

Dvě třetiny generálních ředitelů českých firem očekávají, že tržby jejich společností letos dále porostou. Číslo je srovnatelné s loňským rokem. Ve střednědobém horizontu jsou ředitelé ještě optimističtější, během tří let věří v růst tržeb 89 procent šéfů. Vyplývá to z průzkumu PwC CEO Survey, který letos vznikl pošestnácté a odpovídalo v něm 190 ředitelů.

„Maloobchodním tržbám se v závěru roku dařilo. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Zatímco v listopadu se tržby v maloobchodě reálně meziročně zvýšily o 4,3 %, v prosinci to bylo dokonce o 6,2 %. Potvrdily se tak odhady analytiků, kteří počítali s akcelerací růstu tržeb především díky nákupu dárků a slevovým akcím; chuť utrácet u Čechů navíc podpořila i nízká inflace, která jim k nákupům dodala odvahu,“ popisuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Začíná to vypadat, že pondělky se pro investory stávají osudnými. Minulý týden finanční trhy otřásl DeepSeek, teď je to Donald Trump. Během víkendu obletěly svět zprávy, že se prezident USA rozhodl konečně zavést slibovaná cla. Nebyl to neočekávaný krok – šlo o jeden ze základních pilířů jeho volební kampaně. Překvapivá byla ovšem rychlost a rozsah, s jakými cla uvalil.

Střední a východní Evropa je pro německé firmy, které na tamních trzích působí, stále důležitější. Více než pětina z nich plánuje přesunout aspoň část své výroby do tohoto regionu, jehož součástí je i Česko, vyplývá z dnes zveřejněného průzkumu poradenské firmy KPMG a sdružení německých podniků působících ve střední a východní Evropě (OA). Více než polovina podniků očekává, že hospodářská důležitost regionu do roku 2030 poroste.

USD/JPY se potápí výrazně pod dlouhodobou vzestupnou trendovou linii a klíčovou úroveň 153,65. Jednoduché klouzavé průměry (SMA) s periodou 20 a 50 dnů směřují dolů a technické oscilátory tento negativní výhled podporují. Index RSI rovněž směřuje dolů pod oblast 50, zatímco MACD rozšiřuje svou medvědí strukturu pod spouštěcí a nulovou linii. Bezprostřední podporu tvoří kritická plochá 200denní SMA na úrovni 152,75 a jakýkoli prudší pokles by mohl změnit výhled na negativnější a zasáhnout úroveň 151,10 a překážku 148,60.

Poté, co Trump oznámil cla na Kanadu, Mexiko a Čínu. Pár se pohyboval mimo rozpětí, ve kterém se obchodoval od listopadu, a dosáhl úrovní, které byly naposledy zaznamenány v roce 2022. Nicméně po čerstvých titulcích, že cla na Mexiko budou odložena o 30 dní, se pár vrátil zpět do tohoto rozpětí a udržel si tak krátkodobě neutrální obrázek. Oba naše krátkodobé ukazatele momenta poskytují smíšené signály, což potvrzuje beztrendující režim tohoto páru.

Vlnová struktura ve 4hodinovém grafu nástroje #SPX vypadá poměrně nejednoznačně. Ve 24hodinovém grafu vyniká především globální pětivlnná struktura, která se ani v nejmenším měřítku nevejde do okna terminálu. Zjednodušeně řečeno, americké akciové indexy už velmi dlouho rostou. A víme, že trendy se mění. V současné době se stále vyvíjí vlna 5 z 5. Nástroj má za sebou tři neúspěšné pokusy o proražení hranice 6 093, která odpovídá 200,0 % Fibonacciho z vlny 4. Podle mého názoru se pravděpodobně brzy dočkáme nové korekční vlny nebo série vln. Americký akciový trh je přehřátý a stále více odborníků začíná hovořit o "bublině".

Pár GBP/USD se v grafu 1H v úterý vyšplhal k oblasti rezistence 1,2488–1,2508. Odraz od ní by podpořil americký dolar a vyvolal by pokles k zóně supportu 1,2363–1,2370. Důsledná konsolidace nad 1,2488–1,2508 by ale zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu ke korekční úrovni 100,0 % (1,2569).

Nová seance na asijských trzích přináší zhoršení nálady investorů. Zvláště špatně si vedou čínské trhy, kde kontrakty založené na 50 největších čínských společnostech CH50cash ztrácejí téměř 2,5 % a obnovují obchodování po nedávných oslavách Nového roku.

Jeho kroky týkající se cel vůči Kanadě a Mexiku připomínají pouhé výhrůžky. Trump je pravděpodobně nezmění a bude usilovat o to, aby v ekonomické i imigrační oblasti dosáhl svého. Současně ani 10% zvýšení dovozních kvót pro Čínu není kritické. Jak už bylo zmíněno, Trump patrně rozdmýchává konflikty ve svém oblíbeném obchodním stylu: vyvíjejte nátlak, abyste získali, co chcete. Dalo by se tvrdit, že všechny jeho hrozby jsou jen geopolitická hra, byť mimořádně nebezpečná.

Maloobchodní prodejci zažili vynikající konec roku, když se jejich reálné tržby bez prodejů aut zvýšily meziročně o 6,2 %. Nikdo v rámci analytické obce nepředpokládal takto silný nárůst. České domácnosti si dopřály štědré Vánoce, což poukazuje na rostoucí důvěru spotřebitelů, která by měla být tahounem tuzemské ekonomiky i v letošním roce.

Futures na americké a evropské akciové indexy klesly a odchýlily se tak od zisků na asijských trzích, protože investoři se snaží vyhodnotit vývoj obchodní války a její potenciální dopad na zisky největších technologických společností na Wall Street.

Zlato opět potěšilo své investory dosažením nového rekordního maxima. Drahý kov těží z napjatého geopolitického klimatu způsobeného pokračujícím obchodním napětím mezi USA a dalšími zeměmi.

Včera se pozornost obrátila k rozhovoru s Howardem Lutnickem, kandidátem na post ministra obchodu USA. V tomto rozhovoru se podělil o své názory na trh digitálních aktiv. Lutnick se domnívá, že se bitcoin brzy uchytí v prostředí tradičních financí; tvrdí však, že by bitcoin neměl být klasifikován jako měna, protože by to mohlo ohrožovat pravomoci státu. Namísto toho navrhuje, že pokud by byl bitcoin uznán jako komodita, vedlo by to k jeho širokému přijetí, přičemž by odpadly problémy týkající se zavádění nových digitálních technologií.

K otestování ceny na úrovni 1,2437 došlo v době, když se ukazatel MACD už pohyboval výrazně nad nulou, což omezovalo další růstový potenciál páru. Z toho důvodu jsem se rozhodl libru nenakupovat. Podobně dolšo k otestování ceny na úrovni 1,2404 ve chvíli, když se ukazatel MACD nacházel výrazně pod nulou, což omezovalo potenciál páru směrem dolů.

Vlnová struktura ve 4hodinovém grafu BTC/USD se zdá být jasná a přehledná. Po prodlouženém a komplexním korekčním vzorci a-b-c-d-e, který se vytvořil mezi 14. březnem a 5. srpnem, se začala formovat nová impulsní vlna. Tato vlna již nabyla pětivlnné struktury. Soudě podle velikosti první vlny se pátá vlna může ukázat jako zkrácená. Na základě toho neočekávám, že by bitcoin v nadcházejících měsících vzrostl nad 110 000–115 000 USD.

Maloobchodní tržby v Česku loni v prosinci nečekaně silně vzrostly. Meziročně přidaly 6,2 procenta. To je nejvýraznější nárůst za takřka tři roky, za celé období od ledna 2022. V lednu 2022 byly tak vysoké z velké části kvůli ponížené základně meziročního srovnání ledna 2021, kdy vrcholila covidová pandemie a uplatňovaly se protipandemické restrikce, omezující pochopitelně i maloobchodní prodej. Před obdobím pandemie byl vyšší nárůst tržeb maloobchodu, než je ten loňský prosincový, zaznamenán naposledy v prosinci 2019.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (leden - konečný): aktuální hodnota: 50,2 b.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (leden - konečný): aktuální hodnota: 52,5 b.

Index PX posiluje o 0,28 % na 1869,97 b.

Index DAX klesá o 0,34 % na 21433,5 b.

Maloobchodní tržby v prosinci loňského roku citelně vzrostly, když se jejich objem bez prodejů aut meziměsíčně zvýšil reálně o výrazných 1,2 %. Meziročně byly vyšší o 6,2 %, což výrazně překonalo tržní konsensus ve výši 4,1 % a i náš odhad na úrovni 4,2 %. Částečně se na tom ale podepsala i revize předchozích dat, která revidovala úroveň tržeb v maloobchodě lehce směrem dolů v první polovině loňského roku, a naopak nahoru v té druhé. Dobrý výsledek maloobchodních tržeb v prosinci zapadá do předpokladu, že v závěru loňského roku k růstu tuzemské ekonomiky, který podle předběžného odhadu HDP dosáhl 0,5 % q/q, významně přispěla spotřebitelská poptávka.

Právě byly zveřejněny lednové údaje PMI pro evropský sektor služeb, které ukazují, že oproti minulému měsíci se dynamika podnikání v tomto sektoru dostala pod další tlak na pokles. Vedle údajů z Německa, které dopadly v souladu s očekáváním a v souladu s předchozím čtením, vidíme oslabení celkového sentimentu. Euro však na dnešní údaje nereaguje a snaží se vůči americkému dolaru dále posilovat. Rozsah překvapení ve srovnání s dneškem není příliš velký, a proto jsou po zveřejnění omezené pohyby.

Včera večer výsledky zveřejňovala také největší světová společnost v oblasti reklamy, kterou je Alphabet, mateřská společnost Googlu. Výsledky Alphabetu byly velmi pěkné, avšak firma mírně nesplnila očekávání v oblasti cloudu, jelikož měla problémy s některými dodavateli komponentů. Akcie kvůli tomu reagovaly relativně výrazným propadem o asi 8%. Více v našem videu.

Test ceny 155,14 odpovídal začátku poklesu indikátoru MACD od linie nula, což potvrdilo vhodný vstupní bod k prodeji dolaru a následně vedlo k poklesu měnového páru o více než 50 pipů.

Cardano (ADA) vykazuje silné známky oživení po nedávném poklesu, přičemž analytici očekávají návrat ceny na 1 USD. Nedávná cenová akce naznačuje formaci ve tvaru písmene V, protože investoři nakupují na klíčových úrovních podpory.

K testu ceny 1,0351 došlo, když už indikátor MACD vystoupal výrazně nad linii nula, což omezilo růstový potenciál eura. Z tohoto důvodu jsem se rozhodl neotevírat nákupní pozice a nečekal jsem na další místa ke vstupu na trh.

Dnešní den otevřou tržby tuzemských maloobchodních prodejců za loňský prosinec. Maloobchodní sektor jako celek podle naší predikce oslaví roční výročí nárůstu svých tržeb, když očekáváme jejich reálné meziroční navýšení o 4,1 %. Mediánový odhad trhu je totožný. Za celý rok 2024 by tak maloobchodní tržby vzrostly o 4,3 %, a odmazaly by tak téměř celý propad roku 2023 (-4,5 %). Maloobchodní prodejci těží z výrazného poklesu inflace a s tím souvisejícího růstu reálných mezd domácností, díky čemuž se spotřebitelé ve vyšší míře osmělují k nákupům. Podobný trend předpokládáme i v letošním roce na pozadí pokračující obnovy koupěschopnosti domácností a postupného snižování zvýšených úspor po covidovém období.

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec): aktuální hodnota: 6,2 %.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 96 370 s cílem na 99 690 a dále pak až na 100 600.

Po úterním růstu dnes ráno indikují kontrakty futures záporné otevření na akciových trzích v Evropě (do -0,5 %). Podobně se aktuálně tváří Wall Street, kde náladě nepřidaly společnosti Alphabet a AMD, jejichž akcie po zavření trhu klesaly. Navíc již v průběhu včerejšího obchodování v zámoří, se objevovaly informace, že jednání mezi Trumpem a čínským prezidentem bude mít zpoždění. Podle D. Trumpa není kam spěchat. Nová administrativa také zrušila výjimku na bezcelní vstup malých zásilek do USA do 800 USD. Po novoročních svátcích znovu otevřely čínské trhy, akcie klesaly do -1 %. Stále je vidět oprávněná opatrnost a volatilita především na tomto trhu bude pokračovat. Z makro čísel dnes bude sledované ISM ve službách za leden v USA. Pražská burza, která včera výrazněji rostla (PX +1,5 %) dnes může spíše mírně ztrácet. Erste může být aktivnější. Před zítřejšími výsledky je patrný optimismus u KB. Akcie KB se po pondělním poklesu snaží vracet k 900 Kč.

V průběhu dnešní obchodní seance se nejvíce dařilo jihokorejským akciím. Vyšla dnes také data ohledně jihokorejského indexu spotřebitelských cen, který v lednu meziročně vzrostl o 2,2 % s očekáváním růstu o 2,1 %.

DAX futures -0,34 % na 21536 b., Euro Stoxx 50 futures -0,36 % na 5260 b., STOXX Europe 600 futures -0,22 % na 535,6 b.

Realitní developer CTP koupil 18ha pozemek v okrese Poznaň, na kterém vybuduje svůj 20. obchodní park v Polsku.

Česká energetická společnost ČEZ uzavřela smlouvu o prodeji svého 15% podílu ve společnosti Veolia Energie ČR se společností VEOLIA ENERGIE INTERNATIONAL, která je většinovým akcionářem společnosti.

Česká republika: 09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 4,3 %.

Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka a i tentokrát ponechá oficiální úrokové sazby beze změny. Inflace se v Polsku stále pohybuje nad inflačním cílem a během tohoto čtvrtletí by měla dosáhnout (lokálního) maxima. Jestřábí Výbor pro měnovou politiku NBP tedy stále nebude mít důvod měnit úroveň úrokových sazeb a to přesto, že zlotý díky rozšiřujícímu se úrokovému diferenciálu dále posiluje.

Eurodolar stále koriguje ztráty, které nabral při pondělní reakci na uvalení 25% cel na Mexiko a Kanadu (jež však byla odložena). Zároveň dolaru včera nepomohla ani americká data, když se poměrně významně propadly počty otevřených pracovních pozic, což je signál pro Fed, že napětí na trhu práce uvolňuje. Dnes budou ve hře další důležitá americká data a to konkrétně ADP report a index ISM ve službách. Obojí trh připraví na páteční payrolls.

Česká koruna ustála prodejní tlaky z úvodu týdne a opět se usadila v úzkém rozmezí 25,10-25,20 EUR/CZK. Dnes je na programu výsledek tuzemského maloobchodu za prosinec, který by měl (i podle bleskového odhadu HDP a doprovodného komentáře) ukázat na pokračující oživení spotřebitelské poptávky. Už zítra pak bude zasedat ČNB, od které očekáváme obnovení cyklu snižování sazeb. To vše se navíc bude odehrávat na pozadí extrémně volatilního a chaotického vývoje americké obchodní (čti mocenské) politiky, která je pro korunu vážným negativním rizikem.

Poněkud chaotické zavádění nových vyšších celních sazeb ze strany USA nám na počátku tohoto týdne po-odhalilo rozdíly mezi Trumpem 1.0 a Trumpem 2.0. Zdá se, že během druhého volebního období bude prezident Trump ještě méně vypočitatelný, přičemž pokud jde o cla, tak ta budou dost možná daleko více používána jako vyjednávací nástroj pro dosažení neekonomických cílů.

Data z amerického trhu práce, tentokrát v podobě nových pracovních míst v soukromém sektoru dle ADP reportu, potvrdí jeho solidní kondici. Lednový ISM z oblasti služeb pak vykáže sice mírné zhoršení, stále se ale bezpečně udrží v pásmu expanze. V něm by se měl nacházet i finální PMI v eurozóně, který se po prosincovém propadu v lednu vrátil nad padesátku. V Česku budou zveřejněny prosincové maloobchodní tržby. Ty by měly meziměsíčně po očištění o prodeje automobilů stoupnout o půl procenta.

Měnový pár GBP/JPY se na 1hodinovém grafu obchoduje přibližně uprostřed klesajícího trojúhelníku. Nyní bude důležité, jakým směrem cena tuto formaci prorazí a tím dojde k zahájení nového trendu. Tradeři tak nyní mohou vyčkávat na jasný průraz jedním směrem.

Na finančních trzích se chystáme zahájit evropskou fázi středeční seance. Nálada na trzích je dnes mírně zhoršená poté, co akcie společnosti Alphabet ztratily více než 7,5 % po zveřejnění nižších než očekávaných čtvrtletních výsledků a akcie v Číně ztratily kvůli zrušení amerických celních úlev na zahraniční balíčky vstupující do USA pod 800 USD.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 21 734 s cílem na 21 370 a dále pak až na 21 220.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8575 s cílem na 8510 a dále pak až na 8483.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v pohybu do strany a došlo k překonání rezistence.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 44 450 s cílem na 44 820 a dále pak až na 45 030.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj v rozhovoru s britským novinářem Piersem Morganem uvedl, že by souhlasil s přímými rozhovory se svým ruským protějškem Vladimirem Putinem o konci války, kterou Moskva zahájila před téměř třemi lety. Na jednání by ale podle Zelenského měli být i další účastníci.

Gap směrem dolů posunul měnový pár výrazně níže. Býčí obchodníci vyvinuli značné úsilí, aby tento gap uzavřeli a vrátili se do pásma ovlivněného týdenním krátkodobým trendem na úrovni 1,0386 a denním křížem Ichimoku v rozmezí 1,0356 až 1,0373. Obchodování v této oblasti, kde se sbíhá několik úrovní rezistence, by mohlo vytvořit konsolidaci. Pokud pár tyto aktuálně testované úrovně překoná, mohl by vstoupit do denního cloudu na úrovni 1,0461 s potenciálním dalším pohybem směrem k týdenní rezistenci na úrovni 1,0575 a měsíčnímu cloudu na úrovni 1,0595. Na druhou stranu, pokud dojde k odrazu od těchto úrovní, mohl by pár klesnout zpět k historickému supportu na úrovni 1,0200 a extrémnímu minimu na úrovni 1,0176 a obnovit tak snahy o obnovení medvědího trendu.

Čína včera v reakci na kroky USA zavedla svá vlastní cla, která ale nejsou zdaleka tak poškozující jako v případě Spojených států. Trhy tak včera dokázaly růst a nálada na nich zůstává poměrně stabilizovaná. Velkým tématem je pokračující výsledková sezóna, která bude důležitá i dnes, kdy se dočkáme výsledků společnosti jako jsou Uber, Disney, Novo Nordisk, Ford, nebo Qualcomm.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 20 530 s cílem na 20 860 a dále pak až na 21 060.