Akciové trhy USA zpomalují. Rozhodnutí ECB oslabilo Euro

Minulý obchodní týden byl na amerických akciových trzích zahájen mírnou  korekcí. Námi sledovaný futures na index Dow Jones ztratil přes čtvrt procentního bodu, a širší index S&P 500 odepsal dokonce téměř půl procenta. Pokles lze přičítat reakcím investorů na probíhající výsledkovou sezónu. Čísla z kraje týdne nebyla úplně nejlepší. Oslabil i technologický Nasdaq 100.

Poměrně zajímavý vývoj se odehrál na akcii společnosti Hasbro (NASDAQ: HAS), která ve finančních ukazatelích překonala očekávání, ale díky bankrotu největšího retailového prodejce hraček v USA její akcie uzavřely se ztrátou těsně pod 10 %. Tato událost tak do tohoto odvětví vnesla zvýšenou volatilitu, což se odrazilo i na akciích konkurenční společnosti Mattel (NASDAQ: MAT) a Magna International (NYSE: MGA).

Futures na S&P 500 (ES) – hodinový graf

Nejzajímavějším dnem byla středa, kdy index S&P 500 bezmála po dvou měsících zkorigoval ke svému dvacetidennímu průměru se ztrátou okolo 0,5%. Index VIX intradenně překonal 13 ti bodovou hranici. Což je nejvyšší hodnota za zhruba dva měsíce. Po svém výletu se sice opět uklidnil. Přesto je ale na trzích cítit zvýšená nervozita.

ECB svým rozhodnutím oslabilo Euro

Mnoho traderů i investičních profesionálů určitě očekávalo s napětím čtvrteční zasedání ECB, které ovšem mnoho změn nepřineslo. Úrokové sazby byly ponechány beze změny, pouze bylo oznámeno snížení objemu kvantitativního uvolňování od ledna 2018 na polovinu. Aktuální výše 60 miliard měsíčně má tak být ponížena na 30. V nákupech chce ECB pokračovat nejméně do konce září roku 2018.

Na to reagovalo euro poklesem vůči všem hlavním měnám. Na páru s americkým dolarem ztratilo poměrně krátké doby 0,8 %, vůči japonskému jenu ztratilo 0,7 % a vůči britské libře ztratilo přes 0,2 %. Měnový pár EUR.USD dokonce uzavřelo pod 100 denním průměrem a navíc dodržuje sestupnou trendovou linii .Tato situace by mohla zajímat spekulanty na pokles.

Více o aktuální analýze tohoto měnového páru se můžete dočíst v našem Forex Edge newsletteru na této stránce.

Makroekonomický kalendář na týden od 30.10.2017 do 3.11.2017

Pondělí

• V 0:50 maloobchodní tržby Japonska za září
• V 8:00 maloobchodní tržby Německa za září
• V 9:00 KOF ekonomický barometr Švýcarska za říjen
• V 9:00 HDP Španělska za 3.kvartál
• V 10:30 nově schválené hypotéky Velké Británie za září
• V 10:30 peněžní zásoba M4 Velké Británie za září
• V 11:00 sentiment ve službách a spotřebitelská důvěra eurozóny za říjen
• V 11:00 ekonomický sentiment eurozóny za říjen
• Ve 13:30 osobní výdaje a příjmy v USA za září
• Ve 14:00 index spotřebitelských cen Německa za říjen

Úterý

• Ve 3:00 úrokové sazby Japonska
• Ve 4:50 Zápis ze zasedání centrální banky Japonska
• V 7:30 tisková konference centrální banky Japonska
• V 7:45 index spotřebitelských cen Francie za říjen
• V 11:00 odhad hrubého domácího produktu eurozóny za 3. kvartál
• V 11:00 míra nezaměstnanosti eurozóny za září
• V 11:00 index spotřebitelských cen eurozóny za říjen
• Ve 13:30 HDP Kanady za srpen
• Ve 14:00 S&P/Case-Shillerův index cen domů za srpen
• Ve 14:45 index nákupních manažerů USA za říjen

Středa

• V 10:30 PMI sektoru výroby Velké Británie za říjen
• Ve 15:00 ISM PMI sektoru výroby v USA za říjen
• Ve 15:00 výdaje do stavebnictví v USA za září
• V 15:30 PMI sektoru výrobu Kanady za říjen
• Ve 15:30 změna v zásobě ropy v USA za poslední týden
• V 15:45 PMI sektoru výroby v USA za říjen
• V 19:00 rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách v USA
• V 19:00 zápis ze zasedání Fedu

Čtvrtek

• Ve 1:30 obchodní bilance Austrálie za září
• V 9:15 maloobchodní prodeje Švýcarska za září
• V 10:00 změna a míra nezaměstnanosti Německa za říjen
• V 10:00 PMI sektoru výroby eurozóny za říjen
• V 10:30 PMI sektoru stavebnictví Velké Británie za říjen
• Ve 13:00 rozhodnutí centrální banky Velké Británie o úrokových sazbách
• Ve 13:00 zápis ze zasedání centrální banky Velké Británie
• Ve 13:30 jednotková cena práce v USA za 3. kvartál
• Ve 13:30 počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za poslední týden
• Ve 13:30 produktivita v nezemědělských sektorech

Pátek

• Ve 1:30 maloobchodní tržby Austrálie za září
• Ve 13:30 nově vytvořená pracovní místa mimo zemědělství v USA za říjen
• Ve 13:30 průměrná hodinová mzda v USA za říjen
• Ve 13:30 míra nezaměstnanosti v USA za říjen
• Ve 13:30 obchodní bilance USA za září
• Ve 13:30 změna a míra nezaměstnanosti Kanady za říjen
• Ve 13:30 mezinárodní obchod Kanady za září
• V 16:00 ISM PMI nevýrobního sektoru v USA za říjen
• V 16:46 PMI sektoru služeb v USA za říjen
• V 18:00 počet aktivních ropných vrtů v USA

Ex-dividend dates na týden od 30.10.2017 do 3.11.2017

 

Více informací k aktuálním dividendám najdete zde

Earnings na týden od 30.10.2017 do 3.11.2017

Více informací k aktuálním earnings najdete zde

Mohlo by Vás zajímat

• ES | S&P 500 futures e-mini: Nejoblíbenější futures na světe
• Swingové obchodování: Vzrušující investiční strategie
• Jak najít cestu ke konzistentní ziskovosti?

Praktická opční analýza US indexů a na ně navázaných ETF

Ondřej Likeš

The post Akciové trhy USA zpomalují. Rozhodnutí ECB oslabilo Euro appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Akciové trhy: Světové burzy rostou, ČEZ představil výsledky nad všemi odhady
  Pražská burza roste i v úterý, druhý den po sobě. Index PX dnes přidal +1,51 % (1 344,60 b.). Až na jednu výjimku všechny akcie obchodované v Praze vzrostly.
• Akciové trhy s výnosy po krátkém nadechnutí opět klesají
  Optimismus na evropských akciových trzích neměl dnes dlouhého trvání a podobný vývoj sledujeme i na Wall Street. Všechny tři hlavní akciové indexy otevřely v plusu, zájem o riziko ale do hodiny po otevření Wall Street opadl.
• Akciové trhy tento týden investory moc nepotěší
  Obchodování tento týden ovlivňovalo několik řekl bych všem dobře známých skutečností. Samozřejmě to jsou zprávy týkající se vývoje další vlny nákazy covid-19. Neméně důležité, možná bych řekl, že v tomto týdnu důležitější, bylo vyjednávání US zákonodárců ohledně fiskálního balíčku na pomoc ekonomice. A neposlední řadě pak samozřejmě korporátní zprávy, které se týkají výsledkové sezóny za 3Q20, která je za mořem v plném proudu. Své výsledky reportovalo několik významných / velkých společností. Jak už to tak bývá, některé firmy pozitivně překvapily (Intel, P&G, Tesla , jiné spíše za předpoklady zaostaly (IBM, Netflix, American Express). Podle statistik reportují firmy lepší výsledky ve srovnání s odhady trhu. Nicméně je důležité připomenout, že v meziročním srovnání se jedná o pokles. Popravdě nevím co je důležitější? Lepší výsledky ve srovnání s odhady? nebo fakt, že jsou čísla horší než vloni. Co se týká fiskálního balíčku, je to jako na houpačce. Jeden den jsme blízko dohodě a hned další je vše jinak a bude potřeba dalších jednání a kompromisů. U covidu jsou informace dvojího druhu, i) jaká nová restriktivní opatření začala kde platit(což jsou informace veskrze negativní) a ii) jak postupuje hledání nové vakcíny (kdo je v jaké fázi testování, kdo testování zastavil, …).
• Akciové trhy tento týden nedávají žádný důvod k radosti, spíše naopak
  Obchodování na světových akciových trzích bylo ovlivněno zejména prudkým nárůstem případů onemocnění nákazou covid-19. Vypadá to tak, že vir se zcela nekontrolovaně šíří a zatím se úplně nedaří tuto vlnu zastavit. Na to samozřejmě reagují příslušná místa a zavádějí tvrdá omezující opatření. A to samozřejmě trhům nepomůže. Světlo ve formě vakcíny je zatím bohužel v nedohlednu.
• Akciové trhy: Tři ze tří
  Hlavní index pražské burzy PX (+0,48 %, 1 567,22 b.) dnes roste potřetí ze tří dnů tohoto týdne. Likvidita zůstává prázdninová, tedy pod dlouhodobým průměrem.
• Akciové trhy: Týdenní souhrn
  Většina obchodních seancí tento týden skončila v Evropě skončila v červeném. Výjimkou nebyl ani pátek, kdy akciové trhy napříč kontinenty padaly. Přesto Evropa, měřená indexem STOXX Europe 600, končí týden (krátce před koncem pátečního obchodování) více jak procento v plusu.
• Akciové trhy: Týden pokračuje na pozitivní vlně
  Index PX (+0,41 %, 1 528,06 b.) dnes rostl stejně jako včera. Rostla ale i většina ostatních evropských burz. Dnes byla v Praze nízká likvidita, zobchodované objemy činily asi jen čtyřicet procent dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: Týden pokračuje v pozitivní náladě
  Hlavní index pražské burzy PX (+0,08 %, 1 351,70 b.) dnes podobně jako ostatní, nebo drtivá většina evropských trhů rostl, ale výrazně pomalejším tempem. Objem ale zůstává prázdninový na zhruba 45 % dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: Týden začal pro akcie pozitivně
  Index PX (+0,33 %, 1 536,64 b.) zahájil nový týden růstem o +0,33 %.
• Akciové trhy ukázaly svoji zranitelnost. V dobách, kdy byly nakažlivé nemoci a předčasná úmrtí běžnou součástí života, byly burzy mnohem odolnější
  Reakce trhů na stávající pandemii nového koronaviru je přecitlivělá. Přední americký akciový index S&P 500 se propadl za jediný měsíc o třetinu, podobně významný Dow Jones ztratil ještě více. Historická data z období předchozích pandemií ale ukazují, že tak prudký propad není opodstatněný. A to i přesto, že v tuto chvíli ještě není jasné, do jaké míry se tato pandemie rozšíří a jaký bude její celkový ekonomický dopad. Dokonce i v důsledku Španělské chřipky, která si vyžádala více než 50 milionů životů, se ale S&P 500 v roce 1918 propadl jen o necelou čtvrtinu. Už o rok později se ale vrátil k růstu.
• Akciové trhy uzavřely poklesem z důvodu nepokojů v Číně
  Akciové trhy začaly tento týden poklesem, protože investoři se obávají, že Čína možná bude muset dále zpřísnit svá proticovidová opatření, což vedlo k protestům v klíčových městech. To by mohlo podkopat vyhlídky globálního hospodářského růstu.
• Akciové trhy v Asii vykazují převážně růst
  Akciové trhy v Asii vykazují převážně růst, a to v návaznosti na hlavní indikátory v USA. Čínský Shanghai Composite si připsal 3 %, zatímco Shenzhen Composite ztratil 0,34 %. Indikátor Hongkongské burzy stabilně rostl o 6,81 %. Indikátor korejské burzy KOSPI si připsal 0,88 %, indikátor tokijské burzy Nikkei 225 1,83 % a australský S&P / ASX 200 1,07 %.
• Akciové trhy: Včera ČEZ, dnes Moneta
  Hlavní index pražské burzy PX opět rostl. Roste od začátku týdne, jen dnes se jeho hodnota zvýšila o +0,48 % (1 647,69 b.).
• Akciové trhy: Včera růst, dnes korekce
  Většina evropských akciových trhů dnes roste. Bohužel na domácí burze to tak veselé nebylo. Začátek amerického obchodováni a konec evropského mohla ovlivnit spotřebitelská důvěra, která dopadla lépe, než se čekalo.
• Akciové trhy v další korekci, dnes výsledky inflace ve Velké Británii
  Akciové trhy jsou začátkem týdne nervózní a prošly si další korekcí. Především byly pod tlakem americké akcie a to kvůli technologickému sektoru, kde nejvíce ztrácel Facebook. Nepříznivá situace se projevila i na ostatních akciových trzích, které uzavřely včerejší seanci v červených číslech. O zvýšené nervozitě hovoří i zvýšené hodnoty indexu VIX. Ten se dostal během včerejší seance až na úrovně 22 bodů, dnes se zatím pohybuje kolem 19 bodů. Akciové trhy tedy pokračují v korekci z minulého týdne. Nedařilo se ani americkému dolaru, který pomohl k ziskům ostatním měnovým párům. Nejvýrazněji posilovalo euro a britská libra. Britské libře pomohla i zpráva, kterou zveřejnil v pondělí týdeník Focus. Mělo by se jednat o zlom ve vyjednávání mezi EU a VB, kdy by se měli podle týdeníku obě strany již dohodnout na finančním vyrovnání, právech občanů a také podobě přechodného období. Obě strany se dohodly na 21 měsíčním přechodném období poté, co Spojené království opustí EU. Ještě však zbývá mnoho práce, ale větší část by měla být dohodnuta. Dohoda musí být uzavřena do konce října. Z včerejších fundamentů neměl žádný výraznější dopad na vývoj finančních trhů a trhy zůstávají tedy ve vyčkávajícím režimu na středeční zasedání americké centrální banky FED.
• Akciové trhy: Většina dnes klesala, Praha nebyla výjimkou
  Otevření evropských trhů ovlivnila slabá čínská makrodata (průmysl, malooobchod a fixní investice). Pozitivní dopad z otevření čínské ekonomiky zrušení nulové tolerance vůči covidu se zatím nekoná v takové míře, jakou očekává trh. Nepotěšil, lépe řečeno přímo zklamal, ani ZEW index. Naopak americký průmysl a maloobchodní tržby dopadly lépe ve srovnání s konsensem.
• Akciové trhy: Většina evropských a zámořských burz roste, Praha ale klesla
  Hlavní index pražské burzy PX (-0,91 %, 1 345,20 b.) sice dnes otevřel výše, ale prakticky okamžitě sestoupil o několik pater níže a po zbytek dne se obchodoval v záporném pásmu. Nakonec uzavřel slabší o necelé procento na denním minimu. Aktivita investorů byla podobně jako v předchozích dnech velmi nízká. Dnes proběhla trhem asi jen třetina dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
  Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.).
• Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
  Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.).
• Akciové trhy v Evropě i USA stagnují. OPEC chystá prodloužení ropné dohody
  Americké akciové trhy v průběhu týdne spíše stagnovaly, případně pod tíhou nepříliš přesvědčivých hospodářských výsledků zlevňovaly. Podobným směrem se ubíraly i akciové trhy v Evropě.