Volatilita trhů s obilninami a zrninami pokračuje - konec pádu cen? Asi ne.

22.07.2016 15:27  Autor: PrimStock  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Pokles cen na trzích s obilninami a zrninami pokračuje. Kukuřice a pšenice dosáhly úrovní mnohaletých minim, pohled do historie nicméně napovídá, že výprodejům stále nemusí být konec. Ve vleku propadů cen na uvedených dvou trzích a v souvislosti s pozitivnějším výhledem vývoje počasí, než tomu bylo před pár týdny, padají taktéž ceny sóji, kde v současné době neexistují náznaky, že by se situace měla obracet. Naopak při pohledu na graf je evidentní, že tomu není dlouho (začátek letošního roku), kdy se ceny sóji pohybovaly na úrovních o 150 centů na bušl níže, než je tomu nyní. Aktuality níže napovídají, jak by to mohlo být s cenami zrnin a obilovin v krátkodobém výhledu.

Graf zdroj: Barchart

Americký Národní úřad pro oceány a atmosféru uveřejnil dlouhodobé výhledy předpovědi počasí. V měsíci srpnu očekává v USA průměrné až lehce zvýšené teploty. Stejně tak, co se výhledu srážek týká. V dlouhodobém výhledu pro období od srpna do října očekává mírně nadprůměrné teploty a průměrné až lehce zvýšené srážky.

Graf zdroj: Barchart

Týdenní exportní prodeje. Ke včerejšímu dni dosáhl u kukuřice prodej na export 851.410 metrických tun. Přes 345 tisíc tun starých zásob a 506 tisíc tun z budoucí zářijové sklizně. Značně tak zaostal za očekáváním 930 – 1.300 tisíc tun. Zmíněné znamená, že ve Spojených státech stále zůstává plonkových 407 miliónů metrických tun, pro toto roční období historicky vzato nejvyšší objem. U pšenice se prodeje na export pohybovaly v rozmezí očekávání mezi 350 – 550 tisíci metrických tun.

Exportní prodeje u sóje dosáhly v minulém týdnu 1.326.549 tun. Téměř 325 tisíc starých zásob a přes 1 milión tun z listopadové sklizně. Přestože výsledek překonal očekávání 800 - 1.200 metrických tun, faktem zůstává, že objem doposud neprodané sóji dosáhl v USA k 14. červenci 262 miliónů bušlů, což ke zmíněnému datu představuje opět úroveň nového historického maxima.

Graf zdroj: Barchart

Pšenice je více než dost. Pohledem na jakýkoliv světový kontinent je možné zjistit, že pšenice v současné době nepředstavuje nedostatkové zboží. Austrálie, USA, Evropa, Ukrajina či Rusko. U poslední zmíněné ruská společnost IKAR zvýšila odhad letošní produkce pšenice z původních 66 na 68 miliónů tun, což znamená historicky nejvyšší objem vůbec. Navíc, pokles ceny ropy a přepravních nákladů bude příčinou toho, že se vývoz ruské pšenice dostane i do exotičtějších zemí světa, než tomu bylo v předešlých letech.  Dle údajů ruského ministerstva zemědělství je letošní sklizeň v současné době hotova z 16,2% na 7,7 miliónech hektarů. Sklizeno doposud bylo 31,4 miliónů tun pšenice. Ve stejném období loňského roku bylo tamtéž sklizeno 6,3 miliónů hektarů. Tyto zprávy sice kontrastují se současnou situací v Argentině, kde probíhající stávka řidičů kamionů brání sklizeným zrninám v dosažení exportních přístavů, nicméně Argentina neplatí za největšího světového hráče na trhu se zrninami.

Pšenice na burze CBOT v průběhu dnešního obchodování oslabuje o 4,25 centů na 413,50 centů za bušl, zářijový kontrakt na kukuřici ztrácí 3,50 centů na 337,25 centů za bušl. Listopadový futures na sóju oslabuje o 20,75 centů na 991,75 centů za bušl. 

Robert Černík analytik

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Volatilita na libře pomalu klesá. Pohyby na GBPUSD jsou ale i stále vysoce nadprůměrné
    A ještě jeden malý update k brexitu, resp. jeho dopadu na libru. Přestože se na většině trhů vracíme k normálu, na lib...
  • Volatilita na trzích dál klesá, těží z toho akcie a komoditní měny
    Evropské akciové indexy dnes navázaly na včerejší americkou seanci. Té výrazně pomohl komentář Janet Yellenové, která ...
  • Volatilita na trzích klesá a nízká pravděpodobně prozatím zůstane. Short-VIX strategii pomohly především centrální banky
    Máme za sebou další týden a další pád voaltility. Námi preferovaná short-VIX strategie v tomto týdnu rozhodně nesla ov...
  • Volatilita na trzích pokračuje, S&P pod 1900
    Trhy v minulém týdnu žily skandálem okolo falšování emisí až u 11 milionů vozů Volkswagen. Akcie Volkswagen (VOW) reag...
  • Volatilita na trzích stále zůstává, rýsují se šance v technologickém sektoru?
    Minulý týden, zkrácený o státní svátek v pátek, nám na místo konsolidace akciových trhů připravil pokračující období vysoké volatility a velkých pohybů. Co tento vývoj způsobilo?
  • Volatilita na zlatě výrazně klesá. Nic na to nemění ani zítřejší Fed
    Nejen na akciových trzích, ale i na zlatě se začíná volatilia přibližovat svým efektivně nejnižším možným úrovním. Jednoměsíční volatilita u opcí na zlato se aktuálně pohybuje na pouhých 11,6 % a začíná se blížit minimům na kterých zatím alespoň chvíli ohřála pokaždé od roku 2012.
  • Volatilita se po srpnové odmlce vrací
    Léto nyní pro investory oficiálně skončilo. Volatilita narůstala přírodní katastrofou, geopolitickými rizikovými událostmi a dopadem ekonomických výsledků na pohyb cen. USD se většinu týdne bránil, protože investoři dál počítali s prosincovým zvýšením sazeb. Dokonce ani vyhlídky na daňovou reformu by nedokázaly zvrátit negativní sentiment kolem dolaru. Komodity posílily, protože ceny ropy stouply kvůli výkyvům způsobeným hurikánem Harvey a údajům naznačujícím zlepšení čínské ekonomiky. Tento týden je plný plánovaných událostí, včetně zasedání pěti centrálních bank, které stojí za sledování. ECB a Draghi budou ve složité situaci, mají naznačit zpřísnění, ale nepodráždit euro býky. Navzdory neuspokojivému výsledku amerických mezd se domníváme, že trh podhodnocuje touhu Fedu zvýšit sazby. Ohledně růstu USD zůstaneme opatrní.
  • Volatilita se vrací k normálu, rizika jejího opětovného růstu však kompletně nevymizela
    Po několika dlouhých týdnech se situace na akciových trzích zdá se začíná opět vracet do normálu. Nikde to není vidět ...
  • Volatilita se zvyšuje, neboť trhy se obávají geopolitických nejistot
    Letní horko narůstá. Volatilita trhů se drasticky zvýšila uprostřed napětí mezi USA a Severní Koreou. Poté, co minulý týden dosáhl absolutních minim, index VIX vzrostl na úroveň, jakou jsme neviděli od loňského listopadu. Odklon od rizika posunul investory zpět ke zlatu a bezpečným aktivům. V Mexiku nejistoty týkající se úrokových sazeb Fedu vedly mexické stratégy k zachování sazeb. Přes silné červencové údaje o americké zaměstnanosti členové Fedu James Bullard a Neel Kashkari prohlásili, že tato americká instituce nespěchá s normalizací měnové politiky. V důsledku toho Banxico pravděpodobně sníží sazby před koncem roku, aby zabránila příliš silnému zhodnocení pesa.
  • VOLATILITA TRHU ODRÁŽÍ "MEDVĚDÍ" TREND
    Včera na Wall Street pokračoval pád poté, co eBay a další americké společnosti poskytly neuspokojivé předpov...
  • Volatilita USD zaručena. Centrální banky zasedají.
    USA padají z fiskálního útesu. Dohoda dosažená na přelomu roku 2012 nebyla obnovena, resp. odložení škrtů v roz...
  • Volatilita z konce týdne rozvířila trhy
    Globální trhy byly rozvířeny koncem týdne poté, co Mario Draghi ještě více uvolnil měnovou politiku ECB. Německý index...
  • Volatilita zůstává i nadále vysokou na akciových a měnových trzích.
    V pátek, obchodní seance byla založená na nadějí, že páteční jednání o amerických rozpočtových problémech by bylo úspě...
  • Volatility report: Americká cla vyhnala VIX zpět na 24b.
    Týden se pomalu blíží ke konci, takže nastal čas na další volatility report. A tentokrát máme rozhodně opět o čem psát. Včerejší seance jasně dokázala, že z finančních trhů rizika nezmizela, když se akciové indexy po celém světě dostaly znovu výrazněji do červených čísel. Na vině bylo uvalení amerických cel na Čínu, které by se mělo dotknout čínského dovozu až v objemu 50 mld. dolarů. Na to navíc dnes ráno odpověděla Čína svými vlastními cly na USA a trhy se samozřejmě bojí další eskalace konfliktu a toho, že by mohl přerůst v obchodní válku. My tento názor nesdílíme, ale k tomu až níže. Faktem je, že se akcie po včerejšku propadly, díky čemuž S&P 500 testuje důležitý support na úrovni minima z konce minulého měsíce.
  • Volatility report: Americké akcie si rekordní ceny drží, VIX stále nemá důvod růst
    Měsíc říjen zatím plynule navázal na konec září a situace na světových akciových trzích už nemůže být o mnoho klidnější. Na historických maximech se drží německý DAX i americký S&P 500 a výrazného růstu se navzdory silnějšímu JPY dočkal také japonský Nikkei, který atakuje nejvyšší ceny od roku 1995. Uplynulý týden příliš nových fundamentů nepřinesl a jedinou zajímavější změnou tak by vývoj v Katalánsku, kde se tamní vláda zalekla dopadů vyhlášení nezávislosti a rozhodla se nyní „několik týdnů“ vyjednávat o podmínkách nezávislosti s Madridem. Riziko oddělení Katalánska tak sice ještě zůstává s námi, tento týden ale obavy rozhodně zmírnil, což pomohlo rizikovým přirážkám zůstat na nízkých úrovních, zatímco akcie si své vysoké ceny mohly podržet.
  • Volatility report: Americké akcie zůstávají na rekordech, riziková short VIX strategie zatím nese své ovoce
    Ani v tomto týdnu s ledovým klidem obchodníků na americkém akciovém trhu nic nezatřáslo a S&P 500 zůstává dál na dosah historického maxima. Můžeme pouze zopakovat, že dlouhodobě nízká úroveň implikované volatility znamená, že je letošní rok jednoznačně nejklidnějším od doby, kdy se volatilita na akciovém trhu začala měřit. Situace na trzích je dokonce tak klidná, že za celý letošní rok registrujeme pouze dvě (!) obchodní seance, které S&P 500 zakončil s více než jednoprocentní ztrátou.
  • Volatility report: Americké indexy zatím zůstávají v klidu. Silný dolar a utahování v USA ale začínají doléhat na globální trhy
    Další týden se pomalu chýlí ke konci a tentokrát se obchodníci na finančních trzích rozhodně nenudili. Po kratším období klidu se na trhy opět vrátila nervozita, která se ale tentokrát netýkala ani tak Spojených států, jako spíše ostatních světových indexů. K růstu averze k riziku pomohlo tentokrát více menších faktorů, mezi které se řadí například kolaps turecké liry, situace na italské politické scéně (a její dopad na evropské úrokové spready), další signály o zpomalování světové ekonomiky a v neposlední řadě i velmi čerstvé rozhodnutí Donalda Trumpa zrušit červnový summit se Severní Koreou. Tohle všechno však doléhalo více na zbytek světa než na USA, což je jasně patrné i ze srovnání amerického indexu S&P 500 a německého DAXu. Zatímco v USA totiž indexy více méně stagnovaly, v Evropě byly pod tlakem.
  • Volatility report: Březnu dominovala klesající volatilita, dubnový kontrakt na VIX klesl pod 16b.
    Po velikonoční přestávce jsme zpět s volatility reportem a už na úvod nutno podotknout, že i po dalších dvou týdnech s...
  • Volatility report: Co čekat v pondělí od trhů po italském referendu?
    Dnešní volatility report spojíme s Italským referendem, které by mělo být pro finanční trhy letos posledním potenciálně rizikovým fundamentem. Rok 2016 je zatím rokem velkých překvapení a vzedmutí vlny odporu proti establishmentu. Dokázalo to britské referedum, dokázaly to americké volby a bude zajímavé sledovat, zda to do třetice dokáže také referendum v Itálii. Jde v něm o hodně. Současný premiér Matteo Renzi chce docílit změny ústavy, aby posílil roli parlamentu na úkor senátu a regionů a částečně tak zkomplikoval situaci populistickému hnutí pěti hvězd Beppe Grilla, které v Itálii v poslední době získává na popularitě. Renzi navíc s výsledkem referenda spojil svou premiérskou funkci a trh se tak právem obává, že by mohla být v ohrožení i rekapitalizace italského bankovního sektoru.
  • Volatility report: Čekání na další technickou korekci
    Americký index S&P500 nám v posledních dnech tak trochu uvízl v trojúhelníkové formaci, ze které se zatím nedokáza...

Nejčtenější zprávy

 
reklama
Admiral Markets MT
 
Swissquote Bank

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.25 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.50 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Led
12

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led
26

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


úno
9

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

úno
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
LYNX what
reklama
LYNX what
reklama
RoboMarkets
reklama
Globtrex ebook