Sumár dňa: 1.4.2016

Záver tohto obchodného týždňa bol nabitý novými makroekonomickými dátami, ktoré mali vysoký potenciál ovplyvniť priebeh dnešného vývoja na trhu. Tak ako tomu býva každý prvý piatok v mesiaci, obchodníci čakali najmä na dôležité dáta z US trhu práce, a to konkrétne marcový výsledok zmeny počtu pracovných miest (NFP) a medziročný rast US miezd. Tie dnes potvrdili robustnosť najväčšej ekonomiky sveta a pre guvernérku Fedu Yellenovú boli určite dobrými správami. Podľa dát NFP dokázala americká ekonomika v priebehu minulého mesiaca vyprodukovať 215,000 nových pracovných miest, čo bol výsledok o 10-tisíc lepší než očakávania trhu. Výsledok medziročného rastu US miezd skončil takisto lepšie – mzdy v USA vzrástli počas marca o 2.3% a tým o jednu desatinu prekonali trhový konsenzus. Jedinou mierne horšou správou z pohľadu Fedu môže byť výsledok miery nezamestnanosti, podľa ktorého nezamestnanosť v USA vzrástla z 4.9% na 5%.

Kombinácia lepších dát NFP a rastu miezd ale stačila USD nato, aby začal prvýkrát v tomto týždni posilňovať. Reakciu hlavných menových párov hneď po dátach nájdete tu. O hodinu a pol nato boli zverejnené ešte aj výsledky marcového ISM výrobného sektora USA a marcový prieskum Michiganskej univerzity, ktoré takisto skončili lepšie a rast USD sa ešte viac vystupňoval. EURUSD po doobedňajšom raste na nové 5-mesačné maximá poklesol postupne o 80 pipov na 1.1350. Celkovo dnes na FX najviac oslabovala GBP, a to až o -1% a kvôli nižšej cene ropy CAD. Viac o vývoji na FX nájdete na našej stránke

Z Číny dnes nad ránom takisto prišli dobré správy, a to v podobe oficiálnych dát indexu PMI čínskeho výrobného sektora. Tie preukázali, že sektor výroby v Číne v priebehu marca expandoval prvýkrát za posledných 8 mesiacov. Index PMI vzrástol z úrovne 49.0 na 50.2. Dôvodom zlepšenia vo výrobe Číny sú v súčasnosti hlavne očakávania súvisiace s predstavením obrovského balíka nových fiškálnych stimulov čínskej vlády. Čínsky juan reagoval voči USD poklesom o 0.2% na 6.4639.

Marcové dáta indexu PMI výroby boli v priebehu dňa zverejňované aj za celú eurozónu.  Išlo o finalizáciu predchádzajúceho odhadu, podľa ktorej bol výsledok revidovaný nahor z 51.4 na 51.6. Dáta skončili lepšie najmä vďaka výsledkom z írskej a nemeckej ekonomiky, naopak výroba v Grécku aj Francúzsku podľa PMI bola v kontrakcií.

Dnešok bol zároveň prvým dňom 2. kvartálu tohto roka. A čo sa týka akciového trhu, ten do 2Q nevstúpil najlepšie. Počas noci sme videli prepad na japonskom akciovom trhu, kde index Nikkei 225 zatváral obchodovanie v strate -3.6%. Okrem posilňujúcemu jenu vytvoril tlak na japonské akcie aj prieskum dôvery a očakávaní japonských firiem Tankan. Ten poukázal na zhoršenie celkového sentimentu medzi japonskými výrobcami v 1Q tohto roka. Index zaznamenal oproti 4Q 2015 polovičný pokles, a to z úrovne 12 na 6 a očakávania pre 2Q klesli ešte výraznejšie.

Vo výrazných stratách sa počas dňa ocitli aj európske akcie. Tak ako v prípade Japonska, ani EU akcie sa netešia z posilňovania eura. Paradoxom však je, že ECB dnes oficiálne začala s rozšírením objemu nákupov dlhopisov v rámci programu QE. Na svojom marcovom zasadnutí sa ECB rozhodla so zámerom bojovať proti deflačným tlakom v eurozóne, rozšíriť QE z 60 mld. EUR mesačne na 80 mld. EUR. Dnes však trh na túto skutočnosť akosi zabudol. Nemecký DAX ako aj index Eurostoxx 50 poklesli o viac než -2.5%.

Cena ropy dnes padla o takmer 4%. Ropa Brent poklesla pod 39 USD za barel a americká ropa WTI sa dnes obchodovala pod 37 USD/barel, čo je najnižšie za posledné dva týždne. Dôvodom klesania ceny boli dnešné vyjadrenia Saudskej Arábie, ktorá vyhlásila, že produkciu ropy je ochotná zmraziť len v prípade, ak sa k dohode o zmrazení pridá aj Irán. To je však málo pravdepodobné, a preto investori začínajú čím ďalej tým viac prestávať veriť tomu, že hlavní svetoví producenti ropy sa na plánovanom spoločnom meetingu už 17. apríla v Katare dohodnú.