Dolar posiluje a znovu tlačí dolů ceny drahých kovů

Středeční seance přinesla několik zajímavých dat, ale evropské trhy z rovnováhy prozatím vykolejit nedokázala. Akcie se i během středeční seance drží v relativně úzkém bočním trendu a na dosah včerejšího close, když obchodníci vyčkávají především na zítřejší zasedání ECB a páteční statistiky z amerického trhu práce. Německý DAX se po relativně slušném začátku dne, kdy se vrátil nad 11 300 euro, v odpoledních hodinách dostal znovu pod mírný tlak a krátce po otevření amerických burz ztrácel čtyři desetiny procenta. Dnešní makro: Austrálie zveřejnila výsledky HDP, který v 3Q rostl meziročně o 2,5 % a překonal tak konsenzus 2,4 %. Jen v minulém čtvrtletí pak rostla australská ekonomika o 0,9 % (kons.: 0,8 %), Španělsko nabídlo další velmi dobrá data z trhu práce. Počet nezaměstnaných v zemi klesl minulý měsíc o 27,1 tis., zatímco trh počítal s pádem pouze o 10,3 tis., Eurostat zveřejnil výsledky evropské inflace, která rostla podle předběžného odhadu v listopadu meziročně pouze o 0,2 %, zatímco konsenzus počítal s růstem ještě o desetinu vyšším. Jádrová inflace se zvyšovala o 0,9 % proti konsenzu (1,1 %), Výsledky z trhu práce zveřejnily i Spojené státy. Podle ADP reportu by měl americký soukromý sektor vytvořit v listopadu 217 tis. nových pracovních míst. ADP je poměrně dobrým předskokanem oficiálních vládních statistik, které budou zveřejněny tento pátek a od kterých konsenzus očekává růst v počtu nově vytvořených míst o 201 tis., Ze zveřejněných údajů se dnes největšímu zájmu těšily výsledky evropské inflace, které ještě více zvýšily šance na to, že by mohla ECB zítra přistoupit k dalšímu rozvolnění měnové politiky. ECB cíluje inflaci na 2 % a současný růst je nejen výrazně pod jejím inflačním cílem, ale i pod prognózami samotné ECB na rok 2015. Zvýšenou volatilitu vyvolaly také výsledky amerického ADP reportu, který přes původní nepřesvědčivou reakci nakonec dokázal americkému dolaru mírně pomoci. Dolar ale zpevňuje i na ostatních měnových párech a dál tak těží ze silné pozice, kterou mu zaručuje měnová politika americké centrální banky, od které trh čeká již za dva týdny zvýšení úrokových sazeb. Na páru s japonským jenem vystoupal zpátky nad 123 USDJPY a z hlediska technické analýzy začíná být zajímavá i situace na USDCAD, který se dál pomalu přibližuje k resistenci v podobě zářijového maxima. Na komoditním trhu se pod tlak znovu dostávají drahé kovy a opět v tom má prsty sílící americký dolar. Výprodej na zlatě nastal v čase zveřejnění výsledků z amerického trhu práce a zlato dál doplácí na negativní fundament v podobě rostoucí šance na utažení měnové politiky v USA. Dnešek bude na fundamenty ještě poměrně bohatý. V 16 hod. nás čeká zasedání Bank of Canada, které může výrazně rozvlnit kanadský dolar, a to obzvláště po nevýrazných výsledcích HDP, které z Kanady přišly během včerejší seance. Pozor tedy na špatné zprávy pro CAD. V 18:25 nás pak čeká komentář Janet Yellenové, která bude mluvit o ekonomické situaci v USA, což může být vzhledem k blížícímu se zasedání Fedu velmi výživné téma.    

Čtěte více

• Dolar po rozhodnutí Fedu prudce poklesl
  louho očekávaný výsledek zářijového zasedání Fedu většinu účastníků trhu výrazně překvapil. Navzdory tržnímu...
• Dolar posílil a rostly i zásoby, ovšem pro komodity to znamenalo špatný týden
  Ole Hansen, hlavní komoditní stratég Saxo Bank - Pro komodity nebyl uplynulý týden příliš úspěšný. Nejvíce se to dotklo ...
• Dolar posílil, euro je poblíž třítýdenního maxima
  Dolar dnes ráno v Asii posílil, euro se nacházelo poblíž třítýdenního maxima, kterého bylo dosaženo během předchozího týdne. Obchodníci stále vstřebávají jestřábí obrat Evropské centrální banky a uvedli, že krátkodobé zisky jsou méně pravděpodobné, protože určení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem se blíží.
• Dolar posílilo riziko a HDP. Bude to stačit? Libra na konci korekce? EUR čeká na ECB.
  Podle předpokladu se v minulém týdnu stal rozhodujícím hybatelem v FX prostoru středečn&ia...
• Dolar posílil s americkými daty, koruně se podařilo navýšit zisky
  Eurodolar začal ještě dopoledne posilovat a to i přes stále nízkou inflaci v eurozóně. Jak naznačila včerejší německá...
• Dolar posílil vůči euru o půl procenta
  Společná evropská měna v průběhu včerejšího dne oslabovala. Odpoledne se na mezibankovním trhu obchodovala kolem...
• Dolar posílil, zatímco růst akcií odpoledne vyprchává
  Úvodní růst evropských akcií do značné míry odpoledne vyprchal, když se Stoxx Europe 600 drží už jen těsně v zeleném. Zátěží jsou hlavně londýnské tituly, zatímco kontinent je na tom lépe a vykazuje mírný růst. V zámoří se vede dobře hlavně cyklickým sektorům zaměřeným na tradiční ekonomiku, zatímco technologie zaostávají. S&P 500 je v plusu o 0,4 procenta.
• 💲 Dolár posilňuje pred zverejnením inflácie
  Dolár sa posilňuje pred zverejnením kľúčových údajov z americkej ekonomiky. Očakáva sa, že inflácia CPI sa v novembri zrýchlila na 6,8% z medziročných 6,2%. Očakáva sa, že jadrová inflácia sa medziročne zvýši na 4,9 % zo 4,6 % medziročne. Objavili sa však špekulácie, že inflácia dnes môže presiahnuť aj 7,0 %. Ak inflácia prekvapí vyššími hodnotami, šance na reakciu Fedu budúci týždeň sa výrazne zvýšia. Trh očakáva, že uťahovanie programu QE sa zrýchli a Fed sa tiež môže rozhodnúť signalizovať rýchlejšie zvyšovanie úrokových sadzieb.
• Dolar posiluje
  Preferovaný index inflace používaný Federálním rezervním systémem; základní index osobních spotřebních výdajů (PCE), prudce vzrostl na nejvyšší hodnotu od loňského léta. V lednu se index oproti předchozímu měsíci zvýšil o 0,6 %, čímž PCE dosáhl anualizované hodnoty 5,382 %. Páteční zpráva PCE byla výsledkem rostoucích spotřebitelských výdajů po prudkém poklesu na konci loňského roku.
• DOLAR POSILUJE A AKCIE PADAJÍ
  Světové akcie dnes pokračují v prudkém klesání. Akcie v Evropě se dramaticky sesouvají a Dow Jones Industrial ztratil ...
• Dolar posiluje díky jestřábímu tónu Fedu 💵
  Právě byl zveřejněn zápis z posledního rozhodovacího zasedání Federálního rezervního systému USA. Připomeňme, že 7. listopadu Fed rozhodl o snížení sazeb o 25 bazických bodů, čímž pokračoval v cyklu uvolňování, ale ve srovnání s předchozím snížením o 50 bazických bodů mírnějším tempem. Zde jsou nejdůležitější přepisy zápisu z této události:
• Dolar posiluje, euro a britská libra oslabují. Tržní analýza 23.10. 2018
  Především kvůli politickým tlakům v Evropě. Italský rozpočet se nejspíše dnes vrátí od Evropské komise zpět k přepracování a Itálie bude mít 3 týdny pro pozměnění některých bodů. Deník Il Messagero oznámil, že je Itálie připravena rozpočet upravit, pokud by trhy reagovaly negativně. Plán B je tak již nejspíš připraven. To nemění nic na faktu, že měnové páry EURUSD a GBPUSD oslabují. Samotný dolarový index je v uptrendu, po ránu nyní v lehké korekci u významného supportu 95,91.
• Dolar posiluje, i když jen šnečím tempem
  Americký dolar dosáhl v tomto cyklu nového maxima, ale trh na to příliš energicky nezareagoval, protože nedávná rekordní minima opcí naznačovala, že přijdou opatření k omezení volatility. Bude zajímavé sledovat, do jaké míry využijí Demokraté příležitost uhrát politické body zpochybněním důvodů, proč Powellův Fed znovu nafukuje svou bilanci.
• Dolar posiluje k euru, libře i koruně. Bankéři z Fedu obhajují protichůdné názory
  Po nevýrazném vstupu do dnešního dne to nakonec vypadá na zisky pro akcie a pro dolar. Stále přitom platí, že na trzích rezonuje několik témat. Probíhá opatrný restart obchodních jednání mezi Čínou a Spojenými státy, Čína potěšila další drobnou úpravou sazby znamenající zlevnění úvěrů. Na trhy také učinilo pozitivní dojem zklidnění situace na americkém peněžním trhu. Sazba Fed funds se usadila v cílovém (ve středu sníženém) pásmu. Newyorský Fed každopádně ještě počtvrté spustil repo operace, kterými drží na trhu zvýšené množství likvidity.
• Dolar posiluje, korunu mohou ovlivnit francouzské volby i pokračující konflikt na Ukrajině, ECB inflaci nebere vážně
  Fed chce dostat inflaci zpět pod kontrolu a ukazuje jeden z nejrychlejších procesů zpřísňování v historii. Americké dluhopisy s pevným výnosem se prodávají plošně a klíčové desetileté výnosy minulý týden vzrostl o dalších 13 bazických bodů na více než 2,83 %. Neurčitá a nezávazná komunikace ECB na dubnovém zasedání nepřinesla mnoho informací a kontrast mezi postoji obou centrálních bank tlačí společnou měnu níže.
• Dolar posiluje k 1,20, akcie zatím hledají téma a směr
  Pro evropské akciové trh je úterní dopoledne smíšené. Dolů míří především německý index DAX , ztrácející půl procenta. Zhruba stejnou měrou ale naopak roste FTSE 100 a ještě víc přidávají některé menší trhy (Rakousko).
• Dolar posiluje na vlně rizika. Libra konsoliduje pod maximem. EURo v novém intervalu.
  Americký dolar se na indexu I.USDX vrátil minulý týden do konsolidačního pásma 80,37 – 86,64, neúspěšně otestoval hladinu 50% Fibo návratu...
• Dolar posiluje po údajích o průmyslové výrobě v USA
  Průmyslová výroba (MoM) (říjen): Skutečnost: -0,3 %.Prognóza -0,4 % oproti předchozí -0,3 %. Krátce po zveřejnění údajů o průmyslové výrobě euro vůči USD ztratilo půdu pod nohama.
• Dolar posiluje proti euru, libře i koruně
  „Na trzích panuje negativní sentiment, který je zapříčiněn strachem z obchodních válek. Investoři se začínají stahovat do bezpečných aktiv, která mají dolarovou podstatu. Výsledkem je výrazné oslabování eura, libry i koruny vůči dolaru,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
• Dolar posiluje před zveřejněním NFP 📌
  Zpráva o tvorbě pracovních míst mimo zemědělství (NFP), která bude zveřejněna ve 14:30, představuje klíčový ukazatel stavu amerického trhu práce z pohledu Fedu a měnové politiky. Za běžných okolností by se jednalo o hlavní událost dne na finančních trzích, nicméně dnes část pozornosti odvádí dramatické zhoršení vztahů mezi Donaldem Trumpem a Elonem Muskem. Výsledek pod očekáváním by mohl znovu obrátit pozornost zpět k makroekonomickým fundamentům a ovlivnit sentiment na Wall Street, zejména s ohledem na sérii slabých údajů z ADP.