Úterý 19. březen 2024 05:14
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei ProTrader

Zápis FOMC potvrdil růst sazeb v USA v prosinci, britské maloobchodní prodeje zklamaly; analýza GBP/CHF, AUD/NZD, STŘÍBRA

19.11.2015 12:20  Autor: BOSSA  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Americké akcie ve středu posílily a investoři se začali přiklánět k možnosti zvýšení sazeb v prosinci poté, co zápis z říjnového jednání Fedu ukázal, že mezi jeho představiteli je solidní jádro těch, kteří se přiklánějí k růstu sazeb příští měsíc. Centrální bankéři na posledním měnovém jednání také rozebírali důkazy toho, že dlouhodobý potenciál americké ekonomiky se možná trvale snížil.

Ačkoliv normálně akcie v reakci na vidinu vyšších sazeb klesají, protože firmám rostou náklady na půjčky peněz, mnoho investorů se nyní zaměřuje na fakt, že zvýšení sazeb je znakem silné ekonomiky. Poté co Fed zveřejnil zápis z jednání, začaly tři hlavní indexy kupit zisky a nákupy akcií ještě zesílily koncem seance. Index Dow Jones stoupl o 1,42 procenta na hodnotu 17 737,16 bodu, index S&P 500 přidal 1,62 procenta na hodnotu 2 083,58 bodu a technologický Nasdaq posílil o 1,79 procenta na 5 075,20 bodu.

Investoři očekávají, že americká centrální banka příští měsíc zvýší své sazby, nejistotou nyní zůstává rozsah a rychlost příštího utahování měnové politiky.Právě tyto parametry nebyly dosud naznačeny. Většina centrálních bankéřů se přiklání k prosincovému zvýšení úrokových sazeb právě z důvodu, aby pak nebyli nuceni přistoupit ke skokovému růstu sazeb. Další důvod lze hledat v obhajobě kredibility centrální banky. Trhy by si mohly špatně vyložit ekonomickou situaci USA, když Fed váhá s utažením měnových podmínek. Mohly by se domnívat, že ekonomika není natolik silná, jak se na první pohled zdá, když Fed nekoná.

Poměrně rezistentní reakce dolaru na včerejší zápis FOMC lze vysvětlit i tím, že trh již měsíc započítává prosincové zvýšení úrokových sazeb do cen aktiv a tento krok je v ceně již započten. Dokud nebude naznačen další průběh monetární politiky USA, výraznější pohyby na USD nelze očekávat. Situaci prokazuje i trh státních dluhopisů, kde momentálně rostou hlavně krátkodobé výnosy, přičemž dlouhodobé výnosové křivky zůstavují plošší. Na USD také probíhá profit-taking.

Zápis z říjnového zasedání Fedu obnovil poptávku po rizikových aktivech, což se kladně projevilo nejen na americkém akciovém trhu, ale i na vývoji měn protinožců. Australský i novozélandský dolar si proti USD připsaly přes 1 procento zisku.

Naopak libra se dnes dopoledne dostala pod prodejní tlak kvůli slabším maloobchodním prodejům za měsíc říjen. V meziročním srovnání maloobchodní prodeje posílily jenom o 3,8 procenta, přičemž trh čekal růst až na úrovni 4,5 procenta. V meziměsíčním srovnání maloobchodní prodeje klesly o 0,6 procenta, což je o 0,1 procenta větší propad, než byly odhady. Maloobchod jakožto představitel domácí spotřeby je klíčovou složkou HDP Británie. Libra oslabovala hlavně na párech s jinými měnami než USD (EUR, AUD).

Měnový pár GBP/CHF testuje předchozí maxima na hodnotě 1,5545. Podle překoupeného oscilátoru RSI a rýsující se medvědí divergenci na RSI lze očekávat, že se GBP/CHF nejdříve nadechne, než se pustí do souboje s touto silnou rezistenční hodnotou.

Stříbro testuje zónu předchozích minim a sleduje reakci na hodnotu podpory 13.93 USD. Komodita má za sebou 15 negativních dní a tvar včerejší svíčky by mohl naznačit blížící se korekci, kterou si takovýto výprodej zaslouží.

AUD/NZD opustil žlutý konsolidační obdélník a míří v rostoucím kanálu výše. Pozor však na medvědí divergenci, kterou lze vidět na všech časových time-framech H1, H4 i na denním grafu, která by mohla signalizovat, že AUD/NZD docházejí síly k růstu.

    Sdílení článku: 
       

    Čtěte více

    • Zápis Fedu bez překvapení, vyčkávání pokračuje
      Rozbor: Fed potvrdil informace z čelního komentáře k rozhodnutí, že tržní indikátory budoucí inflace klesly. Na druhou stranu dokument potvrzuje příznivý vývoj ekonomiky. Mnoho bankéřů vidí nepříznivé efekty slabšího růstu světové ekonomiky a silného dolaru na americkou ekonomiku jako pravděpodobně dost omezené. Rozličné jestřábí a holubiččí názory se objevily i v případě klíčových komentářů očekávání monetární politiky, nakonec se FOMC shodl na potvrzení a opakování očekávání, že minimální úr. sazby blízko nuly považuje za přiměřené držet i delší čas po ukončení výkupu cenných papírů, respektive že i při dosažení cílované inflace a plné zaměstnanosti hlavní úr. sazba může po nějaký čas setrvávat pod dlouhodobým normálem.
    • Zápis Fedu bez větších překvapení
      Fed na zářijovém rozhodování podle očekávání zkrátil svůj výkupní program cenných papírů o dalších 10 mld. USD a přiblížil jej téměř ke konci (ukončení se...
    • Zápis Fedu: Holubiččí status quo nemusí trvat dlouho
      Zasedání Fedu monetární politiky 29. - 30. července, ke kterému se zápis vztahuje, zaujalo vedle příznivé reflexe normalizace inflace především...
    • Zápis Fedu: jak blízko je zvýšení sazeb?
      Nejpodstatnější událostí zasedání respektive prohlášení byla chybějící zmínka o tom, že minimální úr. sazby blízko nuly Fed považuje za pravděpodobně...
    • Zápis Fedu jen mírně oslabuje jestřábí trend
      Sumář rozhodnutí Fedu monetární politiky 30. - 31. července: Fed rozhodl nezměnit nastavení monetární politiky a...
    • Zápis Fedu překvapivě zkazil trhům náladu, dolar posílil
      Nestává se to často, ale zápis z posledního zasedání měnového výboru Fedu dokázal s finančními trhy citelně pohnout. Zatímco jsme se soustředili na revizi strategie měnové politiky, k tomuto tématu mnoho informací nepřišlo: Zápis ukázal jen snahu o preciznější prohlášení. Nakonec šlo o jiné pasáže.
    • Zápis Fedu vyvolal vlnu výprodejů, obavy podpořily dolar
      Obavy ze zpomalení globálního růstu spolu se signály Fedu, že sníží stimuly, dnes zatlačily výnosy akcií a dluhopisů dolů. Po dvou ztrátových relacích otevřely hlavní akciové indexy níže, zatímco dolar, jakožto bezpečné útočiště, se vyšplhal na devítiměsíční maximum a komodity, včetně ropy, pokračovaly v několikadenním skluzu. Evropský akciový index STOXX 600 zaznamenal největší denní pokles za měsíc.
    • Zápis Fedu: zdrženlivost v září, jak dlouho?
      Fed podle očekávání zkrátil svůj výkupní program cenných papírů o dalších 10 mld. USD a přiblížil jej téměř ke konci (ukončení se předpokládá na příštím...
    • Zápis FOMC, čínský trh se zklidnil, dobrá čísla z trhu práce Austrálie; analýza AUD/USD, CAD/CHF
      Včerejší zápis z červnového zasedání americké centrální banky opět ukázal, že několik členů bankovní rady (FOMC) varuje před příliš brzkým...
    • Zápis FOMC oddálil šance na zvýšení úrokových sazeb v USA; analýza ZLATA, GBP/CHF, NZD/USD
      Němečtí zákonodárci včera podpořili třetí záchranný program za posledních 5 let pro Řecko, a to i přes rebelii v řadách konzervativců...
    • Zápis FOMC trhy příliš nerozházel, analýza amerického dolaru
      Včerejší zveřejnění zápisu z lednového zasedání FEDu příliš trhy nerozházelo. Nedošlo ke změně úrokových sazeb a obchodníky tak zajímala jen...
    • Zápisky z Fedu: Zvýšení sazeb by mělo přijít „dost brzy“
      Přestože americké akciové trhy minulý týden opět přepsaly svá historická maxima, je patrné již mírné vyčerpání a tendence ceny více odpočívat. Akciový býk tak pomalu ale jistě ztrácí dech, ač samozřejmě velice právem, protože poslední týdny jsme byli svědky skutečně dosti strmého růstu. Index volatility VIX se stále drží na velmi nízkých hodnotách kolem 12 bodů a indikuje tak vyrovnanou tržní náladu anebo „ticho před bouří“.
    • Zápisnica BoE
      Hovorí o tom, že by bolo predčasné rozširovať QE bez ďalších jasných znakov spomaľovania ekonom...
    • Zápisnica BoE
      Pomer hlasovania za QE dopadol v pomere 1:8, kedy len Posen hlasoval za nav&...
    • Zápisnica BoE
      Britská centrálna banka Bank of England dnes zverejnila zápisnicu zo svojho posledného zasadnutia Výboru pre menovú politiku, ktoré sa konalo...
    • Zápisnica BoE
      Podľa zápisnice boli Dale a Weale viac prevedčení o d&oc...
    • Zápisnica BoE
      Prináša veľké prekvapenie, keď hlasovanie o zachovaní úrokových sadzieb, ktorá skočila prekvapujúco 7...
    • Zápisnica BoE
      Niektorí členovia BoE si myslia, že je potrebné ešte viac stimulov cez odkup dlhopis...
    • Zápisnica BoE
      Hlasovanie v pomere 8:0 za ponechanie kvantitatívneho uvoľňovania na úrovni 200 mld. GBP ...
    • Zápisnica BoE
      K jastrabom v BoE Sentancovi a Wealovi sa pridal aj Dale, no Sentance pritvrdil ...
    Forex - doporučené články:

    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
    Forex pro začátečníky
    Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
    1. část - Co to vlastně forex je?
    FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
    VIP zóna - Forex Asistent
    Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
    Forex brokeři - jak správně vybrat
    V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
    Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
    Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
    Forex volatilita
    Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
    Forex zůstává největším trhem na světě
    V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

    Nejnovější články:


    Naposledy čtené:

    reklama
    Swissquote Bank