Rast akcií spomalil - Výhľad pre akciové indexy na 45. týždeň (2015)

02.11.2015 16:07  Autor: TRIM Broker  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

 Rekapitulácia minulého týždňa

 Sentiment na akciách (K 30.10.2015)

Jedná sa o týždenné zmeny jednotlivých spoločností rozdelených podľa sektorov. Minulotýždňový sentiment na akciách bol celkovo neutrálny a akcie na týždennej báze zaznamenali iba minimálne prírastky (SP500 +0,17%, DAX +0,31%). A aj práve preto sa nedá presne identifikovať, ktorý sektor bol na tom najhoršie respektíve najlepšie. Viac detailov o interaktívnej mape spoločností nájdete tu.

 Očakávané udalosti tohto týždňa

Nedeľa: US prechádza na zimný čas, takže rozdiel medzi našim časom a východný časom v US vzrastie naspäť na 6 hodín.

Pondelok: Z US bude zverejnený výsledok ISM výrobného sektora. Dáta PMI výroby čakáme z eurozóny ako aj z UK. Korporátne výsledky zverejnia firmy Westpac Banking Corp., DBS GroupHoldings Ltd., HSBC Holdings Plc, Nissan Motor Co., CommerzbankAG, Ryanair Holdings Plc, Bankia SA...

Utorok: Z US očakávame dáta továrenských objednávok. Korporátne výsledky zverejnia AIG Inc., BMW AG, Archer-Daniels-Misdland Co, AGL Resources Inc., Frontier Communications Corp., Loews Corp., Henry Schein Inc, Intesa Sanpaolo...

Streda: Z US očakávame dáta obchodnej bilancie za august, ISM nevýrobného sektora. Pred americkým kongresom bude vypovedať prezidentka Fedu Yellen. Očakávame tiež ADP zamestnanosť z US...Korporátne výsledky: Motorola Solutions Inc., Twenty-First Century Fox Inc., Prudential Financial Inc., MetLife Inc., Facebook Inc., WestRock Co., ING Groep NV, Beiersdorf AG, ...

Štvrtok: O menovej politike rozhodne britská BoE, pričom rovno zverejní aj zápisnicu. Makrokalendár ponúkne z US dáta produktivity práce za 3Q.... NVIDIA Corp., Walt Disney Co., PerkinElmer Inc., Skyworks Solutions Inc., Kraft Heinz Co., Quanta Services Inc. HeidelbergCement AG, Credit Agricole SA, OMV AG, Adidas AG, Lanxees AG,Deutsche telekom, Societe Generale SA...

Piatok: Hlavným fundamentom dňa je zverejnenie výsledku miery nezamestnanosti a NFP z US. Tiež nás čakajú jesenné projekcie ekonomiky zo strany Európskej komisie.... Korporátne výsledky zverejnia: Berkshire Hathaway Inc. Leucadia National Corp., Cigna Corp., Telefonica SA, Allianz SE, Erste Groupe Bank AG, 3i Group...

Korporátne výsledky môžete sledovať v akciovom kalendári v zóne obchodníka, alebo v našom pravidelnom spravodajstve.

 DAX30 - GER30 

Počas minulého týždňa sme videli relatívne pokojné obchodovanie v širšom obchodnom pásme a akcie tak spomalili svoju dynamiku rastu. Napriek tomu medvede nedokázali výraznejším spôsobom "odkrojiť" z predchádzajúcej rastovej vlny, ktorú spôsobila ECB a PBOC. Stredajšie zasadnutie FOMC naznačilo, že podľa Fedu sa blížime k normalizácii menovej politiky a ekonomika US je dostatočne silná na to, aby takýto krok ustála. Akcie tento fakt prijali rozpačito, pretože je to známka toho, že ekonomika je síce aktuálne zdravá, ale financovanie spoločností sa stáva drahším. Z toho ťaží primárne finančný sektor, no ostatným podnikom rastú náklady. Na druhej strane Fed avizoval, že zvyšovanie sadzieb bude pozvoľné a v ekonomike je nateraz dostatok likvidity. Vyjadrenie Fedu sa tak dá vnímať ako dvojsečná zbraň.

Nemecké akcie by mali rásť rýchlejšie a majú čo dobiehať. ECB jasne avizovala možnosť rozšírenia stimulov na decembrovom zasadnutí a pri divergencií monetárnych politík by mal byť pokles páru EURUSD iba otázkou času. Z tohto scenára sa budú bezpochyby tešiť európske proexportné spoločnosti. Značne sa tak eliminovali fundamentálne riziká, ktoré by stiahli akcie nižšie. Avšak je ešte čo ponúknuť býkom na to aby prikupovali? Nemecké akcie nám narástli takmer o 18%, RSI na dennom grafe signalizuje prekúpenosť prvý krát od marca tohto roku, obavy o Čínu sa rozplynuli ako "para nad hrncom" a recesia ziskov US spoločností je trhom nateraz prehliadaná skutočnosť. Napriek všetkým týmto faktorom je monetárna politika ECB esom v rukáve býčich obchodníkov a práve preto strednodobo ponechávame rastový výhľad. Dynamika nebude taká akú sme mohli vidieť v predchádzajúcich týždňoch, ale akonáhle dôjde k prelomeniu 11 100 bodov otvorí sa ďalší priestor na rast. Výhľad je rastový pokiaľ sme nad 10 700 a drží trendová línia na dennom grafe.... Riziká: Hlavným rizikom je akciový sentiment a korporátne výsledky počas týždňa....

 CAC40 - FRA40, FTSE100 - UK100

Francúzsky a britský benchmark ostáva v rastovom trende rovnako ako hlavné svetové indexy. UK100 by sa nám však nemal vymaniť z pásma 6 250 až 6 500 bodov. Napriek tomu očakávam rast k hornej rezistencii. Pre CAC40 je to pásmo 4 850 až 5 000 bodov. Viacero kľúčových spoločností bude zverejňovať výsledky z CAC40 práve počas tohto týždňa. preto prípadný silnejší rast alebo pokles môže byť ovplyvnený jednotlivými komponentami indexu....

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (17. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Slová FEDu o ponechaní úroko...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Akcie v ázijskom regióne dnes vzrástli len miern...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (18. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Nálada na trhu sa počas ázijsk...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (25. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Počas noci sme videli prep...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (22. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Kľúčovou udalosťou víkendu bol...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (23. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Obchodovanie na akciových trh...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (24. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Akciová rely sa nekončí. Akc...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK (19. Marec 2010) ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Posledný deň aktuálneho týždňa ukončil...
  • Ranný budíček
    RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Správy o spojení síl členských krajín Eurozóny a Medzinárodného...
  • Ráno zasadá austrálska centrálna banka, trhy vidia solídnu šancu pre ďalšie zníženie sadzieb
    Zajtra ráno po 5:30 bude na austrálskom dolári rušno. Zasadá totiž centrálna banka (RBA) a medzi obchodníkmi nepanuje ...
  • Rast akcií: škandál
    Dow Jones a jeho exAkciové trhy v US ukončili včerajšie obchodovanie vyššie. Index SP500 (+0,06%)...
  • Rast aktivity v európskej podnikovej sfére je najvyšší v tomto roku, nahor sa vybrala aj inflácia
    Predbežný ukazovateľ októbrovej dôvery výrobnej sféry v eurozóne (index nákupných manažérov, ďalej PMI) dnes ukázal najvyššiu úroveň za posledných 10 mesiacov 53,7b. Oproti septembrovej úrovni 52,6b. (hranica 50b. oddeľuje vnímanie expanzie a kontrakcie výrobného sektora v očiach respondentov) to bol silný nárast a takisto aj silné prekonanie trhového konsenzu na úrovni 52,8b. Keďže PMI index vykazuje vysokú koreláciu s HDP, tak sú vyhliadky pre vývoj ekonomiky solídne. Medzikvartálny rast by mal zrýchliť, niekde k úrovni 0,4-0,5%, čo v anualizovanom vyjadrení znamená rast tesne pod dvoma percentami:
  • Rast amerického HDP pribrzdil zahraničný obchod, mala by to však byť jednorazová záležitosť
    Americká ekonomika rástla vo štvrtom kvartáli anualizovane o 1,9%, to bolo o niečo menej, než trhový konsenzus na úrovni 2,1% Dolár na to reagoval jemným poklesom. Štruktúra rastu však naznačuje, že nadol ho zatlačil zahraničný obchod, ktorý priniesol pokles exportu o 4,3% a nárast importov (ktoré vstupujú do kalkulácie HDP so záporným znamienkom) o 8,3%. To sa postaralo o negatívny príspevok čistého exportu k HDP na úrovni 1,7 percentuálneho bodu, čo bolo najhoršie číslo v posledných rokoch.
  • Rast cien ropy opäť posúva do popredia amerických bridlicových producentov
    V súvislosti s rastúcou cenou ropy sa opäť do popredia dostáva problematika amerických bridlicových producentov, ktorých ťažobný boom bol spúšťačom poklesu cien ropy v roku 2014. Druhým dôvodom bol rast produkcie ropy v ostatných krajinách (OPEC, Rusko?), ten však môže mať tiež pôvod v americkom bridlicovom boome, pretože keď si títo producenti chceli zachovať trhový podiel, tak museli ťažiť viac.
  • Rast čínskej ekonomiky je najpomalší za 10 rokov. Je to však primárne o investíciách, nie o obchode
    Medziročný rast čínskej ekonomiky podľa dnešných ranných dát spomalil zo 6,7% na 6,5%. (čakalo sa o niečo pomalšie spomalenie, na 6,6%). Od roku 1992, odkedy krajina spustila aspoň aké-také výkazníctvo, bol nižší len raz – v prvom kvartáli 2009, v dôsledku prepadu exportov počas krízy. Túto situáciu vtedy vyriešila vláda masívnymi stimulmi, ktoré však prudko nafúkli korporátny dlh, čo malo za následok prudký rast nerovnováh v ekonomike.
  • Rast domáceho dopytu v USA prudko zrýchlil. HDP stiahli nadol volatilné položky
    Americké HDP mierne sklamalo. Anualizovane rástla americká ekonomika vo štvrtom kvartáli o 2,6%. Čakal sa pritom rast na úrovni 3%. Headline je však trochu zavádzajúci, nadol ho totiž rast stiahli jeho volatilné zložky. Keď sa pozrieme na domáci dopyt očistený o zmenu stavu zásob (čo predstavuje spotrebu domácností, spotrebu vlády a investície), tak jeho príspevok k rastu bol 4,4 percentuálne body (ďalej p.b.). V tejto dekáde bol vyšší len dvakrát, naposledy v treťom kvartáli 2014.
  • Rast EMU ekonomiky za 1Q
    Skončil v súlade s konsenzami na ročnej aj kvartálnej báze a len potvrdil, že eurozóna v tempe ...
  • Rast eurozóny je širokospektrálny, hospodárske cykly sú zosúladené najviac v jej histórii
    Dnešné HDP z eurozóny (ktoré poslalo nahor euro) ukázalo, že zrýchlenie rastu ekonomiky eurozóny sa netýka len vybraných krajín. Najrýchlejšie v medziročnom porovnaní od pokrízového oživenia v roku 2011 nerástla len eurozóna ako celok (na úrovni 2,5%), ale aj ďalších šesť krajín. Medzi nimi aj tri najväčšie – Nemecko (2,8%), Francúzsko (2,2%) a Taliansko (1,8%), k nim sa pripojili aj Fínsko, Lotyšsko a Cyprus. Spomedzi krajín, ktoré ešte nezverejnili HDP za tretí kvartál rástli v tom druhom najrýchlejšie od roku 2011 aj Slovinsko a Estónsko. Keď to spočítame dokopy, tak rastú najrýchlejšie od roku 2011 krajiny, ktoré tvoria dohromady takmer tri štvrtiny HDP eurozóny.
  • Rastie USDJPY kvôli tomu, že BoJ sa začala zameriavať na kontrolu výnosovej krivky?
    V novom čísle The Economist sa objavila zaujímavá teória o posledných pohyboch japonského jenu. A to, že tieto pohyby súvisia s novými opatreniami, ktoré predstavila Bank of Japan na svojom poslednom zasadnutí, konkrétne kontrolou výnosovej krivky. Ja som doteraz zastával názor, že sa jedná o zatvorenie diery medzi vývojom akcií a USDJPY, ktorá vznikla niekedy v jarných mesiacoch (viď graf nižšie),. Tá sa začala zatvárať najskôr kvôli technickým faktorom (prelomenie silného klesajúceho trendu) a potom aj kvôli pohybom na trhoch, ktoré vyvolalo Trumpovo víťazstvo vo voľbách (silnejší dolár + pozitívna nálada na trhoch, ktorá bezpečnému jenu nepraje):
  • Rast inflačných očakávaní poslal GBPUSD k hornej hrane vlajkovej formácie
    V Británii rastú inflačné očakávania. Podľa pred chvíľou zverejneného prieskumu z dielne Citi/Yougov očakávajú britské domácnosti v horizonte 5-10 rokov priemernú infláciu na úrovni 3,2%. To je najviac od konca roku 2013. S veľkou pravdepodobnosťou za to môže aktuálne zrýchlenie rastu cien, ktoré má korene v raste cien ropy a v oslabení libry:

Nejčtenější zprávy

 
reklama
Admiral Markets MT
 
HighSky Brokers nabidka

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.25 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.50 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Led
12

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led
26

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


úno
9

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

úno
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
RoboMarkets
reklama
LYNX what
reklama
Globtrex ebook
reklama
RoboMarkets