Obiloviny spadly z nebe, pšenice ztrácí v červenci téměř pětinu ceny

Vývoj cen obilovin byl v posledních týdnech extrémně volatilní. Po dlouhodobém poklesu přišel v červnu prudký růst, který však v druhé polovině července vystřídal neméně prudký pokles. Cena kukuřice včera padla nejvíce za poslední rok a dostala se na měsíční minima. Na této úrovni je také pšenice, která už kompletně zlikvidovala poslední cenové nárůsty. Klesala v posledních 11 z 12 seancí na chicagské komoditní burze. Dnes kukuřice i pšenice prohlubují minima. Kukuřice se dostala až na 3,81 dolarů za bušl a pšenici zdržuje od dalšího poklesu pětidolarová hladina (alespoň z technického pohledu). Obchodované objemy jsou 50 % nad 100 - denním klouzavým průměrem. Dlouhé pozice opouštějí velcí spekulanti, kteří do nich ještě v minulém týdnu mohutně vstupovali.

Pokles ceny přinesly víkendové deště na americkém středozápadě, které dále zmínily obavy o kvalitu zrna již poškozeného suchem. Déšť přišel ve správné fázi zrání, kdy je obilí náchylné na nedostatek srážek. Zároveň by ovšem deště neměly pokračovat. Sucho bylo hlavním důvodem předchozího nárůstu ceny. Dle nedělního měření bylo 70 % úrody kukuřice ve velmi dobré kondici. Na týdenní bázi se jednalo o jednoprocentní růst a čeká se další zlepšování. Obilovinám dlouhodobě škodí vzestup amerického dolaru. Ten je po švýcarském franku letos druhou nejvíce rostoucí měnou. Velcí importéři obilovin (Japonsko, Egypt, apod.) vyhlašují tendery, kde jedním z hlavních kritérií je cena. Pokud USD dlouhodobě posiluje, americké obilí se stává nekonkurenceschopné na světových trzích. Spojené státy jsou největším exportérem kukuřice a pšenice na světě. Výnosy kukuřice v Evropě se letos dle odhadů výrazně zhorší. Průměrné výnosy by měly klesnout o 17 % na 6,71 tun na hektar. Ještě v červnu se odhadoval výnos 7,22 tun na hektar. Za výrazným snížením stojí vlna veder v Evropě v minulých týdnech, která zasáhla pěstitelské oblasti. Evropská produkce nemá na cenu obilovin v USA výrazný dopad.

Produkce, exporty a výnosy kukuřice (zdroj: Bloomberg)

Produkce, exporty a výnosy pšenice (zdroj: Bloomberg)

Čtěte více

• Obchodujte s Forexem jako profesionál
  Forex je zkratka z anglického pojmu Foreign Exchange, ale používá se i zkratka FX nebo měnový či devizový trh. Na forexovém trhu dochází k výměně jedné měny za druhou s cílem vložené investice. Obchoduje se zde 5 dní v týdnu 24 hodin denně. Za jeden den se zobchoduje přibližně 6 bilionů amerických dolarů.
• Obchodujte volatilitu trhů úspěšně. Výběr nejlepších opčních strategií na VIX
  Volatilita je při obchodování na burze bezesporu jedním z nejdůležitějších faktorů. Zejména pro obchodování s opcemi je volatilita klíčovým ukazatelem.
• Obchody na pražské burze byly dnes proti průměru dvojnásobné
  Objem obchodů s akciemi na pražské burze dnes byl 1,327 miliardy Kč, což je více než dvojnásobek průměrného obchodu za poslední rok. Důvodem byly podle analytiků oslovených ČTK výrazné obchody s akciemi O2 CR a Moneta Money Bank v souvislosti se změnami v indexu MSCI. Moneta je v něm zařazena nově, O2 CR tam překvapivě zůstala.
• Obchody na pražské burze v pololetí klesly o 15 procent
  Objemy obchodů na akciovém trhu pražské burzy v letošním 1. pololetí činily 78,52 miliardy Kč a proti stejnému období loňského roku klesly o 14,53 procenta. BCPP o tom dnes informovala ČTK.
• Obchody na Wall Street byly na začátku týdne utlumené
  Trhy mohou také vyhodnocovat americké statistiky zveřejněné během pondělí. Konkrétně index U.S. Manufacturing ISM Index v červnu klesl na 46 % z květnových 46,9 %, ačkoli analytici očekávali, že index vzroste na 47 %.
• Obchody s akciemi Monety dnes osmkrát převýšily průměr
  Obchody s akciemi Moneta Money Bank dnes přesáhly 1,63 miliardy Kč, což je zhruba osminásobek průměru za poslední měsíc. ČTK to řekl analytik Patria Finance Václav Kmínek. Kurz akcie klesl o téměř 1,8 procenta na 83,55 Kč.
• Obchody s kryptoměnami v listopadu vzrostly na 300 milionů Kč
  Obchodování s kryptoměnami v listopadu zažilo oživení. Celkový objem obchodů proti předchozímu měsíci vzrostl o téměř polovinu na 300 milionů korun. Celkově již Češi letos nakoupili kryptoměny za zhruba 4,5 miliardy korun, uvedl zakladatel společnosti Bit.plus Martin Stránský.
• Obchody s kryptoměnami v listopadu vzrostly o polovinu
  Obchody s kryptoměnami v listopadu ožili, počet obchodů vyrostl o polovinu a dostal se tak na 300 milionů korun. Češi letos utratili celkem 4,5 miliardy korun za kryptoměny.
• Obilnice Evropy čelí agresi
  Vstup ruských vojsk na východní Ukrajinu je budíčkem nejen pro řadu politiků ale také investorů, kteří sázeli na to, že post-covidový nárůst inflace je jen krátkodobou epizodou, která tento rok odvane. Rusko-ukrajinské vojenské manévry totiž sebou přinášejí další problémy a tím bude nárůst inflace spojený s růstem cen komodit. Vůbec přitom nejde jen o ceny ropy a plynu, což jsou asi dvě nejviditelnější položky, ale s jejich pro-inflačním dopadem se letos stejně tak nějak již počítalo.
• Obiloviny prudce zdražují. Významným faktorem je špatné počasí v USA
  Ceny obilovin rostou, skupinu vede nejvíce kukuřice. Tento nárůst představuje oživení po pondělních minimech vyvolaných obchodní válkou. Růst je způsoben opožděným setím ve Spojených státech a krytím krátkých pozic. Negativní vliv na poptávku po těchto komoditách může mít v budoucnu také epidemie prasečí horečky v Číně.
• Objednávky ani obavy z peněžního trhu nenarušují klidné obchodování
  Sváteční závěr roku je na plno tady. Do nového týdne jdeme zřejmě podobně jako většina trhu s tím, že na programu nejsou nové motivy k pohybu či významné rizikové faktory a na slabé likviditě by nemělo docházet k větším akcím.
• OBJEDNÁVKY NA ZBOŽÍ DLOUHODOBÉ SPOTŘEBY KLESLY
  Objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby v USA klesly v měsíci červeneci o 7.3% a tak vyvolaly další sporné otázky o to...
• Objednávky počítačov v USA sú na nových minimách. Akcie ich výrobcov patria k rizikovejším
  Dnešné objednávky tovarov dlhodobej spotreby v USA ukázali ďalší prepad objednávok počítačov (a príslušenstva). V júni dosiahli nové objednávky objem 1,68 mld. USD, čo bolo o 9,1 % menej ako pred mesiacom a o 19,1 % menej ako pred rokom. V historických tabuľkách sa jedná o najnižší objem odkedy sú počítače a príslušenstvo vykazované ako samostatná kategória (t.j. od roku 1992):
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby jsou posledním ukazatelem před zveřejněním amerického HDP za 3. čtvrtletí
  Včera jsme byli svědky prvního, ale neúspěšného pokusu o prolomení hranice 1200 v S&P500. ...
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby překvapily růstem trh, analýza EUR/USD
  Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v dubnu překvapivě silně, když v meziměsíčním srovnání získaly 0,8 ...
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby překvapily silným růstem, analýza EUR/USD
  Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v září meziměsíčně o 3,7 procenta a výrazně tak překonaly 2,0 proce...
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA; odpolední analýza EUR/USD
  Evropské banky by měly 29. května splatit půjčku od Evropské centrální banky (ECB) za 8,123 miliard eur, kterou...
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA propadly nejvíce od srpna 2014
  Důležitá data podnikatelské i spotřebitelské poptávky šla ke dnu. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za prosinec pad...
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA vs. inflační tlaky
  Dnes vychází zpráva o zakázkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA za duben. Vysoká míra inflace a obavy z růstu nadále vyvolávají nervózní náladu na trhu. Očekává se, že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesly z březnových 1,1% na dubnových 0,6%. Konsenzus se zdá být pro USD medvědí a pokud dojde k nějakému překvapení ve skutečných výsledcích, může nastat volatilita.
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vytlačily akcie na vyšší úrovně
  TémataChování cen kolem úrovně 1130 u indexu S&P500 ukazuje na silné vzestupné momentum. P...