Komodity postihly výrazné výprodeje - ropa, měď, drahé kovy v pádu...

Ceny komodit dnes výrazně klesají. Výprodeje se zintenzívnily poté, co vyšlo najevo, že Řekové nepřinesli na zasedání Euroskupiny žádné návrhy reforem. Naopak se spekulovalo, že požádají o novou překlenovací půjčku ve výši 7 miliard euro. Grexit se výrazně přiblížil a komoditní obchodníci "zlevňují" - diskontují případný řecký bankrot. Většina komodit navíc klesá z relativně nízkých cen. Obchodníci už v posledních dnech částečně započítali do cen nebezpečí propadu akciových trhů v Číně, která je největším spotřebitelem komodit na světě. Problémy se týkaly hlavně průmyslových komodit, na kterých je Čína závislá. Dnešní poklesy však postihly také zemědělské komodity, z nichž některé mají za sebou výrazný rostoucí trend. Společným jmenovatelem, který na ceny komodit působí negativně, je růst amerického dolaru, kterého na poli nejdůležitějších světových měn dnes lehce překonává japonský jen. Zde je to nejdůležitější: Ropa Ve výprodejích dnes pokračuje ropa. Jen za poslední tři seance klesá severomořský Brent i americká ropa WTI o více než desetinu. Včerejší výprodej (-6,3 %) byl pro Brent nejvyšší od února. WTI se dnes přiblížila hladině 50 dolarů za barel a Brent se obchoduje přibližně o 5 dolarů výše. Brent se dnes dostal do medvědího teritoria. Od počátku května, kdy jeho cena kulminovala těsně pod 70 dolarovou hladinou, už totiž padl o více než 20 %. Důvodů poklesů je více. Ve zkratce se jedná o Řecko, Írán, Čínu + houževnatou těžbu z břidlic v USA a vysokou těžbu největších světových hráčů. Tyto faktory už stačily přesvědčit některé manažery hedgeových fondů, kteří na počátku jara výrazně spekulovali na růst komodity. V současnosti se pozic zbavují a výrazně pomáhají poklesu. Měď Měď dostává řádně zabrat. Její cena dnes v Londýně výrazně propadla - zatím až o 4 % na 5236 dolarů za tunu. Jedná se o nejnižší hodnotu od července 2009. V posledních týdnech na ni doléhal pokles poptávky a prudké propady akcií v Číně. Situace na mědi je ovšem specifická tím, že se tento kov používal v Číně jako kolaterál u zahraničních bank k získávání kapitálu. Už čtvrté snížení úrokových sazeb v Číně v tomto roce snižuje rozdíly v úrocích a znevýhodňuje toto využití kovu. Vzhledem k poklesu tempa čínské ekonomiky však poptávka průmyslu pokulhává. Proto je měď jednou z nejohroženějších komodit současnosti. Železná ruda Ceny železné rudy mají za sebou extrémní pády a z velké části vysvětlují také poslední vývoj australského dolaru. Cena rudy dnes propadla pod 50 dolarů za tunu a přiblížila se minimům minimálně od roku 2009. Od půlky června ztratila čtvrtinu ceny! Důvodem je strach z dalšího vývoje v Číně, kde je zatím situace vyhrocená pouze na akciích. Ovšem investoři se bojí nákazy... Drahé kovy Zatímco mnozí obchodníci přemýšleli, proč zlato nereaguje pozitivně na řeckou krizi, tak tento kov začal padat na mnohaměsíční minima. Dnes zlato prorazilo hladinu 1150 USD/oz. To znamenalo nejnižší hladinu od poloviny března a zároveň se ocitlo poblíž nejnižších hodnot od dubna 2010. Na zlatě výrazně klesly net-long pozice velkých obchodníků v minulém týdnu. Znamená to pokles sázek na cenový růst. Support poblíž 1140 dolarů se zdá být v současnosti klíčový. Stříbro dnes padá o téměř 6 % a dostalo se hluboko pod hladinu 15 USD/oz. Pouze několik centů ho dělí od nejnižších hodnot od srpna 2009. Stříbro je z větší části průmyslový kov - více než 50 % se ho spotřebovává v průmyslu a největší spotřebitel je Čína. Jen o něco nižší poklesy dnes vykazují také paládium a platina. Průmyslové drahé kovy mají právě v souvislosti se svým průmyslovým využitím před sebou horší vyhlídky než zlato. Ani tam nelze vyloučit další propad, ale riziko by mu nakonec mělo pomoci stabilizovat cenu.

Dnešní vývoj na komoditních trzích:

Čtěte více

• Komodity pomohly bilanci zahraničního obchodu k vyššímu přebytku
  Bilance zahraničního obchodu překvapila vyšším přebytkem, než jsme my i finanční trhy očekávali. Ten dosáhl 12,8 mld. CZK, konsenzus přitom činil 6,4 mld. CZK. Za výsledkem stály především nižší ceny ropy a zemního plynu i jejich menší dovezený objem. Zároveň se o 4,4 mld. CZK zvýšil přebytek s motorovými vozidly, zlepšila se i bilance obchodu s elektrickými zařízeními. Negativně se na saldu podepsal nižší přebytek obchodu s elektřinou (-9,1 mld. CZK). Celkový vývoz meziročně klesl o 10,2 % na 364,9 mld. Kč a dovoz o 16,0 % na 352,2 mld. Kč. Letošní září mělo o jeden pracovní den méně než to loňské. Meziměsíčně se po sezónním očištění zvýšil vývoz o 0,6 %, zatímco dovoz klesl o 0,3 %.
• Komodity: Po mohutném zemětřesení v Chile jsou některé doly uzavřeny, cena mědi zareagovala posílením
  Severní oblasti Chile ve čtvrtek v noci znovu zasáhlo zemětřesení tentokrát o síle 7,8 stupňů Richterovy stupnice...
• Komodity (popoludňajšia sumarizácia)
  Rope dodali ďalší rastový hormón vynikajúce čísla ISM výrobného sektora z USA. ISM platené ceny navyše na...
• Komodity: Poptávka po benzínu byla v lednu ve Spojených Státech nejnižší od roku 2001
  Dražší ceny benzínů utlumily poptávku ve Spojených Státech na nejniž&scar...
• Komodity: Poptávka po hovězím v únoru předčila očekávání, USDA
  Celková zásoba červeného masa se v únoru ve Spojených Státech meziměsíčně zvý&sc...
• Komodity posílily, brzdí je ale silný dolar
  Ole Hansen, komoditní stratég Saxo Bank Poslední summit EU poskytl trhům úlevu. Rally ovšem trvala jen obvyklýc...
• Komodity posílily, brzdí je ale silný dolar
  Ole Hansen, komoditní stratég Saxo BankPoslední summit EU poskytl trhům úlevu. Rally ovšem trvala jen obvyklých 48 hod...
• Komodity posílily, brzdí je ale silný dolar
  Ole Hansen, komoditní stratég Saxo BankPoslední summit EU poskytl trhům úlevu. Rally ovšem trvala jen obvyklých 48 hod...
• Komodity posílily, brzdí je ale silný dolar
  Poslední summit EU poskytl trhům úlevu. Rally ovšem trvala jen obvyklých 48 hodin. A to než si trhy uvědomily, že byly sice představeny plány na podporu ekonomiky, ale jeho provedení má několik háčků. Investory nepřesvědčilo ani překvapivé snížení sazeb v Číně, které zřejmě nebude dostatečným stimulem na podporu ekonomiky největšího světového odběratele komodit. V důsledku toho se euro opět vezlo na vlně výprodejů, ke které částečně napomohla Evropská centrální banka, když snížila svou základní úrokovou sazbu na 0,75 procenta. Navíc výnosy německý dvouletých dluhopisů spadly až pod nulovou hranici.
• Komodity posílily, brzdí je ale silný dolar
  Ole Hansen, komoditní stratég Saxo BankPoslední summit EU poskytl trhům úlevu. Rally ovšem trvala jen obvyklých 48 hod...
• Komodity: Pozitívne vyhliadky produkcie v Pobreží Slonoviny posielajú kakao nadol
  Cena na trhu s kakaom zaznamenáva posledný týždeň kontinuálny prepad hodnoty a o...
• Komodity: Pozornost se přesouvá ze Sýrie na setkání Fedu
  V minulém týdnu polevil strach, jestli západní mocnosti provedou v Sýrii vojenský zásah. Čelní představitelé Ruska a Spojených států se nakonec dopracovali k dohodě, která by měla Sýrii vyčistit od chemických zbraní. A jaký to mělo vliv na komodity? Trhy s ropou začaly padat dolů, a o poznání hůře se vedlo i zlatu. V příštím týdnu, konkrétně 17. a 18. září, se totiž bude konat setkání Federálního výboru pro volný trh (FOMC). Na něm má americký Fed oznámit začátek konce svého masivního programu nákupu aktiv.
• Komodity: Prebytok cukru na trhu a rast indických exportov posielajú cenu nadol
  Cena na trhu s trstinovým cukrom zaznamenáva v tomto týždni ďalší prepad ...
• Komodity: Prebytok cukru v sezóne 2012/2013 o 15% vyšší
  Cena na trhu s trstinovým cukrom klesá neprestajne s výnimkou krátkodobých korek...
• Komodity: Priaznivé počasie v Brazílii podporuje zber úrody kávy
  Cena kávy odrody arabica sa po vzostupe na najvyššiu úroveň od mar...
• Komodity: Proč končí éra levné ropy?
  Vysoké ceny ropy a především finálních produktů nadále citelně zdražují paliva pro koncové spotřebitele. Stále větším politickým tématem jsou před blížícími se podzimními volbami drahé pohonné hmoty ve Spojených státech, kde jsou řidiči tradičně zvyklí na levný benzín. Jeho průměrná cena však poprvé v historii překonala hranici 5 USD/galon.
• Komodity: Produkce a stav zásob obilovin a bavlny v USA
  Srpnový odhad USDA pro marketingový rok 2013/14  Americké ministerstvo zemědělství snížilo odhad produkce kukuřic...
• Komodity: Produkce a stav zásob obilovin, olejnin a bavlny v USA
  Březnový odhad USDA na rok 2012/13 ponechal beze změny odhad konečných zásob kukuřice a sóji a navýšil...
• Komodity: Produkce a stav zásob obilovin, olejnin a bavlny v USA
  Konečný odhad USDA na rok 2012 PŠENICE – odhad produkce zůstal beze změny ve výši 2,269 miliard bušlí, oproti 1,99 ml...
• Komodity: Produkce a stav zásob obilovin, olejnin a bavlny v USA
  Prosincový odhad USDA pro rok 2011-12: PŠENICE – odhad produkce ...