Úterý 16. prosince 2025 21:07
reklama
RebelsFunding VIP zóna prosinec 2025
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding VIP zóna prosinec 2025
reklama
Purple trading zlato ebook
Ticker Tape by TradingView

FX trh sa mení

11.12.2013 14:12  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Banka pre medzinárodné zúčtovanie BIS patrí na devízovo trhu k jedným z najdôležitejších hráčov. Je to totiž subjekt, cez ktorý centrálne banky často robia veľké operácie s cieľom, aby ostali mimo pozornosti obchodníkov. BIS má preto veľmi dobrý prehľad o dianí na FX trhu a preto sú reporty banky sledované s veľkou pozornosťou. Report 2013 Triennial Survey, ktorý vychádza každé tri roky, bol zverejnený už dávnejšie, no nový kvartálny report o FX trhu ponúka tiež veľmi zaujímavé informácie. Rozhodli sme sa z neho vybrať nasledujúce zaujímavé fakty.

1. Náklady na obchodovanie mien emerging markets klesajú.

Transakčné náklady operácii na FX trhu, merané cez spred medzi nákupnou a predajnou cenou, zaznamenali pri menách emerging markets výrazný pokles a aktuálne sú dokonca na úrovniach totožných s menami rozvynutých krajín. Dôvodom je hlavne výsoký príliv kaptálu do krajn EM, vďaka čomu sa zlepšila aj likvidita pri týchto menách. Vďaka tomu rastie aj význam týchto mien. Kým v roku 2007 tvorili obchody s nimi na FX trhu len 12% objemu, v roku 2013 to už je 17%. Dokonca sa to zoznamu top 10 najobchodovanjších mien dostal na deviate miesto čínsky juan, kým mexické peso bolo dokonca na ôsmom mieste.

2. Veľké banky internalizujú FX flow

Hlavné banky na FX trhu aktuálne oveľa viac toku obchodov spracovávajú interne a neposúvajú ich na širš trh pomocou dílingových platforiem ako EBS alebo Reuters. Podiel týchto dvoch platforiem na trhu poklesol za posledné tri roky z 22% len na 16%. Slovami BIS, trh dílerov už neexistuje.


3. Najväčším hráčom už nie sú hlavné banky

Menšie banky a nebankové finančné inštitúcie, ako napríklad fondy, poisťovne alebo správcovia aktív, vytvárajú na FX väčší objem obchodov než veľké banky. Podľa BIS sa mení zaužívaná štruktúra trhu založená na díleroch a zákazníkoch na nový systém, v ktorom sú banky ako aj nebankové subjekty dodávateľmi likvidity. Na to, aby sa predišlo fragmentácii likvidity (keď sa už nepoužívajú v takej miere systémy ako EBS alebo Reuters, vznikli nové systémy na agregáciu likvidity založené na spájní poolov likvidity cez algoritmy, ktoré nasmerujú obchody tam, kde sú náklady najnžšie. Medzi rokmi 2007 až 2013 vzrástol objem algo tradingu až o 40%.



4. Hedging zvyšuje dopyt po FX obchodoch

S tým, ako vzrástol záujem obchodníkov o držbu dlhopisov v lokálnych menách, vzrástol aj ich záujem o zabezpečenie si tejto expozície. Tento hedging ponúkli hlavne hedge fondy, ktoré zaznamenali najvyšší rast aktivity pri emerging menách.


5. Rast offshore obchodov

Nárast obchodov s menami emerging markets sme už spomínali, no zaujímavé je aj to, odkiaľ tento flow prichádzal. Podľa dát BIS už má väčšina hlavných emerging mien nadpolovičný podiel offshore obchodov. Podľa BIS tento vývoj ukazuje, že meny EM začínajú byť skutočne medzinárodné.

Klíčová slova: Offshore | Čínský jüan | BIS | Mexické peso | Emerging markets | FX | Hedge fondy | Hedging | Hedge | Likvidita | Měny | Banky | ČEZ | FX trh | Banka | Fondy | Markets | Reuters | Trh | Reporty | Velké banky |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Jak sestavit kvalitní trading plán? (40. díl)
ODHALUJEME! Zisková obchodní strategie AMD pro tradery
Země, která zrušila peníze. Kambodžský riel se zrodil po řádění Rudých Khmerů
Revoluce v nabídce Purple Trading: Přichází unikátní Clash CFDs, nové komodity i indexy
Eli Lilly, Novo Nordisk a Oscar Health: Proč mají tyto akcie tak rozdílné vyhlídky?
Válka ve Vietnamu vedla k dongu. Měna dnes patří mezi nejslabší na světě
Speciální AKCE: Získejte VIP zónu FXstreet.cz zdarma ke každému účtu RebelsFunding!
Kanadské akciové indexy: Trh, kde vládnou banky, ropa a komodity (10. díl)
Listopad 2025 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (listopad 2025)
Denní kalendář událostí
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA prodeje existujících domů
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku tisková konference BoJ
V Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě
V USA index CPI
V eurozóně tisková konference ECB
V USA výrobní index z oblasti Filadelfie
V USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti
Tradingové analýzy a zprávy
Komodity: Brent je díky sílící naději na mírovou dohodu Ruska a Ukrajiny pod 60 USD
Forex: Dolar oslabuje po zveřejnění nových údajů o ekonomice USA
Burza Nasdaq chce rozšířit obchodování na 23 hodin denně, čeká na schválení
Pražská burza opět vylepšila své maximum, dařilo se finančním titulům
Forex: Koruna dnes v poklidném obchodování zakončila téměř beze změny
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
FCA upozorňuje na několik nelegálních brokerů a společností
Swingové obchodování etherea 16.12.2025
Forex sentiment 16.12.2025
V USA vzniklo v listopadu více míst, než se čekalo
Blogy uživatelů
Clash CFDs: Nový způsob, jak obchodovat relativní výkon trhů
Analýza Dow Jones, NASDAQ, EUR/USD: Dow Jones na maximech, NASDAQ padá
Praktická ukázka: Jak jsem nevyužil pohyb trhu
Napětí s koncem roku na akciových trzích roste. Jak se k tomu postavit?
Největší tradingové brzdy: co jsem tehdy viděl – a co vidím dnes
Měnový pár NZD/CHF: Analýzy více časových rámců (D1 až H1 TF)
Příběh Pandory: od ikonického šperku k nové výzvě
INVESTIČNÍ GLOSA: Musk chce na burze prodávat vizi. Akcionáři SpaceX se jí ale nemusejí dočkat
Nejlepší prop trading účty v roce 2025
Týden na S&P 500: Proražení na nová maxima nebylo potvrzeno
Forexové online zpravodajství
Denní shrnutí: Dolar ztrácí na hodnotě po NFP; OIL.WTI na nejnižší úrovni od roku 2021 💡
Frankfurtská burza zakončila úterní obchodování v červených číslech
OIL.WTI ztrácí 2,5 % 📉
Od euforie ke korekci: CoreWeave a budoucnost AI infrastruktury
Stříbro +115 % a zlato na dosah maxim
Za působení Fialovy vlády se celkové ratingové hodnocení Česka vyvíjelo hůře než ze všech předchozích kabinetů nastoupivších v ČR v tomto tisíciletí
Co čeká sazby v Česku, USA, Evropě, Británii nebo Japonsku v roce 2026?
Burza cenných papírů Praha hodnotí rok 2025 jako jeden z nejúspěšnějších v novodobé historii
CSG oznámilo spuštění nové plnicí linky na dělostřeleckou munici na Slovensku
Pražská burza rostla
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Makro: Vývoz i dovoz Německa zaznamenal v březnu oživení
Forex: Euro proti dolaru na úvod týdne na třítýdenním maximu
Odpolední analýza EUR/USD a přehled událostí
Eurodolar se zkouší dostat ještě výš, koruna nakonec oslabila
Ranní nadhoz finančních trhů 23.7.2018
Makro: Hypoteční trh USA oslabil druhý týden v řadě
Makro: Výrobní sektor Japonska udržel mírný růst třetí měsíc
Platina – Odraz o 11 USD
USDCZK - Denní technická aktualizace: Otevírá se prostor k oslabení koruny
USA: ISM služeb má držet sílu, obchodní bilance dává zkreslená data
Blogy uživatelů
Napětí s koncem roku na akciových trzích roste. Jak se k tomu postavit?
Typy obchodních systémů
Index S&P 500 je na novém rekordu
Výsledková sezóna: Obhájila Nvidia svou pozici technologického lídra?
Trumpova cla – co přináší nová etapa?
Býci měli opět navrch, index S&P 500 je nad další kulatou hladinou
Trochu jiný pohled na ztráty v tradingu
Praktická ukázka: Úrokové sazby v klidu a v pohodě
Medvědi si připsali druhé vítězství v řadě, index S&P 500 ale klesl jen mírně
7 tipů pro větší sebedůvěru v tradingu
Vzdělávací články
8 nejlepších obchodních strategií – scalping (7. díl) – 2. část
Pokročilá struktura Price Action (5. díl)
Fundamentální analýza III - Carry Trade (1/2)
8 nejlepších obchodních strategií – scalping (7. díl) – 1. část
8 nejlepších obchodních strategií – carry trade obchodování (9. díl) – 2. část
Začněte si vydělávat tradingem pomocí této jednoduché metody
Uvažuje Bank of Japan o další intervenci?
Forex: Výhled na rok 2023
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
Forex slovník pojmů
Either-or order
Stock index
Fondy fondů
Velká hospodářská krize
Reserve Bank of New Zealand
Insider Trading sanctions Act of 1984
Skupina G7
Outstrike
Příkaz trailing stop
Cycle - Tržní cyklus
Klíčová slova
Typy footprint grafů
Aquis Exchange
iFX Expo
Tim Cook
Ubisoft Entertainment
Korekce na akciových indexech
Goldenmark
IB SmartRouting
Video kurzy
Denní kalendář událostí
Tradingové analýzy a zprávy
Vklady v řeckých bankách klesly
Rozpočtový deficit USA vzrostl na 120 miliard dolarů
Forex: EUR/USD se drží v okolí 1,3170
ČSÚ zveřejní konečnou hodnotu červencové inflace
Americký Kongres schválil rozpočtové úpravy
Shrnutí asijské obchodní seance 13.2.2013
Forex: Short příležitost na AUD/USD?
NASDAQ 100 - Intradenní výhled 16.12.2020
NZD/USD - Intradenní výhled 25.1.2017
Experti: Dodávky čipů pro autoprůmysl se budou vracet do normálu až příští rok
Témata v diskusním fóru
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
Jeho roboti vydělávají, zatímco on řídí firmu. Příběh úspěšného Fintokei algo tradera Vaška H.
Bitcoin za minutu propadl o 680 USD!
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 13.1.2014
Kolik obchodujete párů?
Technická situace na vybraných instrumentech před dnešním vyhlášením úrokových sazeb v USA
FOREX trading
Mapa 33/11
Britská libra je nejvíce podhodnocená za tři desetiletí
PA DanWensen Trading
Odborná literatura
Crash Proof - Jak vydělat v době recese
Odborné kurzy a semináře
Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)
Forex brokeři
ACM
HighSky Brokers
Trading 212
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč