Výhled na dnešní den

Komentář
o Týdenní zpráva o důvěře v USA se vrátila zpět k "normálním" úrovním (-47) po -43 v minulém týdnu. Dnešní zpráva o Maloobchodních prodejích(Retail Sales) pravděpodobně ukáže úplně jiný obraz spotřebitele. Dnes očekáváme silnou zprávu podpořenou velikonočním nakupováním.
o Společnost Intel překvapila trh velmi solidní zprávou, která ukázala 44% růst výnosů meziročně a 258% růst EPS. Prodeje byly téměř 5% nad očekáváními a EPS byl o 13% lepší, než očekával konsensus. Aktuální téma pro akcie je to, že investiční cyklus společností v USA získává momentum.
o Index spotřebitelských cen (CPI) a Obchodní zásoby (Business Inventories) v USA a Průmyslová výroba (Industrial Production) v EU budou také dnes zveřejněny (09:00 GMT).

Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
USA 12:30 CPI / jádrový CPI MoM (MAR) 0.2% / 0.0% 0.1% / 0.1% 0.0% / 0.1%
USA 12:30 Maloobchodní prodeje / bez aut MoM (MAR) 1.4% / 0.7% 1.2% / 0.5% 0.3% / 0.8%
USA 14:00 Obchodní zásoby MoM (FEB) 0.4% 0.4% 0.0%

FX Denní stav Komentář
EURUSD 0/+ Nakupujeme při poklesu do pásma 1.3620 pro další test 1.3690. Stop/obrat pod 1.3590 pro 1.35.
USDJPY 0 V pásmu 93.0-93.40. Pravděpodobnost zlomu nad na cíl 93.85.
EURJPY 0 127.50-00 pásmo má silnou res. Pásmo 126.0-127.50.
GBPUSD 0/+ Zlom nad 1.5450 vede k cíli 1.5575, když se drží nad podporou na 1.5350.
AUDUSD 0 Resistence v oblasti 0.9325. Zůstane v pásmu 0.9250-9330.

FX-opce Komentář
EURUSD Prodeje vol pokračovaly při obchodování v NY s 1m obchodováním níže na 9.7 z 10.4 na začátku
týdne. Když se spot drží na 1.36, uvidíme další tlak na vols.
USDJPY Úzké pásmo spotu v Asii drží přední část křivky v nabídce. Dobré 2-stranné zájmy
o 9300-9350 strikes přes noc, proto se pravděpodobně bude spot držet na stejné úrovni.
AUDUSD Vols se nadále obchodují měkčeji s 1m, které se stále obchodují pod 10%. Nízké delta dolů jsou
v poptávce, a také přes dny zasedání FOMC a RBA.

Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/+ Nakupujeme při zlomu 6249 a cílujeme na 6283. S/L pod 6235.
FTSE 0/+ Nakupujeme při zlomu 5775 a cílujeme na 5802. S/L pod 5763.
S&P500 0/+ Nakupujeme při zlomu 1200 a cílujeme na 1207. S/L pod 1197.
NASDAQ100 0/+
DJIA 0/+

Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při zlomu 1159 a cílujeme na 1164. S/L pod 1156.50
Stříbro 0/+ Nakupujeme při zlomu 18.36 a cílujeme na 18.44. S/L pod 18.32
Ropa (CLK0) 0/+ Nakupujeme při zlomu 84.50 a cílujeme na 84.93. S/L pod 84.30

Ohlašování výsledků
Země Čas (GMT) (G(GMT)(GMT) Společnost EPS oček.. EPS dříve Komentář
USA 11:00 JPMorgan Chase 0.638 0.750

Čtěte více

• Výhled indexu amerického dolaru na 14. února 2023
  Dolar a jeho index DXY od začátku dnešního obchodního dne klesají. V době psaní článku se futures na DXY (CFD na #USDX v obchodním terminálu MT4) obchodovaly poblíž úrovně 102,86, tedy zhruba 100 bodů pod lokálním šestitýdenním maximem 103,85 z minulého týdne.
• Výhled indexu amerického dolaru na 2. března 2023
  Dolarový index (DXY) zakončil únor se slušným ziskem 2,8 %. K růstu dolaru došlo na pozadí pozitivních makro statistik z USA, které oživily naděje kupců dolaru na to, že Fed bude pokračovat v ultra přísné měnové politice.
• Výhled indexu amerického dolaru na 25. dubna 2023
  Účastníci trhu vyhodnocují makroekonomické údaje z USA a snaží se předpovědět pravděpodobnost recese v americké ekonomice a kroky Federálního rezervního systému v současné situaci.
• Výhled indexu amerického dolaru na 5. dubna 2023
  Výhled amerického dolaru se zhoršuje a jeho index DXY (CFD #USDX v MT4) rychle klesá ke klíčovým hladinám supportu 100,35 (144 EMA v týdenním grafu), 100,00 a 99,15 (200 EMA v týdenním grafu). Překonání supportu na úrovni 99,15 výrazně zvýší rizika narušení globálního býčího trendu dolaru, který je stále v zóně globálního býčího trhu nad hladinami supportu 93,40 (200 EMA v měsíčním grafu) a 89,50.
• Výhled indexu Dow Jones Industrial Average na 1. února 2023
  Obecně vzato, růstová dynamika amerického akciového trhu a jeho tří hlavních akciových indexů zůstává.
• Výhled inflace: co očekávat v následujících měsících 🔎
  V posledním měsíci letošního roku je růst na světových trzích tažen spekulacemi o nadcházejícím snižování úrokových sazeb a klesající inflaci. Důležité jsou zde zejména údaje z USA, které jsou motorem pro zbytek trhů a do jisté míry diktují politiku ostatních centrálních bank. Poslední zasedání Fedu bylo trhy přijato mimořádně holubičím způsobem a bylo katalyzátorem růstu. Indexy se kotují kolem historických maxim nebo nad nimi, to vše v naději, že první snížení Fedu přijde již v březnu a určitě dříve než v polovině příštího roku. Nové projekce naznačují snížení o celkem 75 bazických bodů v roce 2024. Aby se však narativ Fedu udržel, musí inflace v USA pokračovat v současném klesajícím trendu. Podívejme se na několik grafů, abychom se dozvěděli více o možném směřování v nadcházejících měsících.
• Výhled Invesca na druhou polovinu roku: Očekáváme krátké a mírné zpomalení ekonomiky
  Vstupujeme do druhé poloviny letošního roku a je čas podělit se o pololetní výhled společnosti Invesco. Žijeme nyní ve výjimečné době, mnoho centrálních bank vyspělých ekonomik se stále soustředí na omezení nejhorší inflace za poslední desetiletí. Vyvinul se tlak na snižování inflace, ale zároveň to přineslo výrazné zpomalení globálního růstu a některé finanční problémy, včetně krachů několika amerických regionálních bank. Na tomto pozadí však vidíme odolnost mnoha ekonomik, zejména v oblasti služeb.
• Výhled Microsoftu na 4Q 2024/25 – co můžeme očekávat ❓
  Společnost Microsoft (MSFT.US) dnes spolu s Meta Platforms zveřejní nejnovější kvartální výsledky jako součást skupiny „Magnificent Seven“. Microsoft má posunutý fiskální rok oproti kalendářnímu, a proto dnes po uzavření trhů představí výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2024/25. Pozornost investorů se bude soustředit především na vývoj v segmentu cloudu, komentáře vedení ohledně dalšího rozvoje nástroje Copilot, možný dopad rozsáhlých propouštění na marže a strategické plány společnosti v novém prostředí zvýšených cel.
• Výhled na americké akciové trhy ve zbytku roku
  Trhy od poloviny října nabraly pozitivní růstový trend po téměř dvou měsících klesání. To vše v důsledku inflačních, geopolitických a poptávkových problémů, kdy ekonomika začíná čím dál více pociťovat zvyšování klíčových úrokových sazeb. Ekonomika se může do budoucna dál zpomalovat a více firem bude oznamovat propouštění. Krachy firem mohou nabrat na obrátkách v příštím roce. Je potřeba mít na mysli, že se v současnosti utahuje monetární politika zběsilým tempem. Účinky změny úrokových sazeb se projevují se zpožděním zhruba 12 až 18 měsíců. Přesto krátkodobé vyhlídky na trzích nemusí být chmurné.
• Výhled na dnešní den
  Komentářo Společnost Google včera zklamala ve výsledcích, když nedosáhla odhad EPS 6.91 USD a r...
• Výhled na druhou polovinu 2025: Poznámky od analytiků Invesca o „globálním resetu“
  Benjamin Jones, ředitel makrovýzkumu: Sazby uvalené Spojenými státy jsou stále podstatně vyšší, než jaké jsme zažili za posledních téměř sto let. Pokud mě požádáte, abych stanovil bodový odhad toho, kde cla skončí, nemám tušení. To neví nikdo. Klíčové však je, že víme, že cla budou vyšší.
• 📈 Výhled na finanční trhy podle Goldman Sachs
  V pátém díle série Bankovní výhledy 2025 od Goldman Sachs se podíváme na klíčové faktory, které budou formovat finanční trhy v následujícím roce. Rozebereme očekávaný vývoj světových akciových indexů, scénáře vývoje ropy Brent, výhled na Big Tech společnosti a jejich valuace.
• 📈 Výhled na finanční trhy v roce 2025 podle Morgan Stanley
  Jak budou vypadat trhy v roce 2025? V tomto videu se podíváme na cenové cíle pro hlavní akciové indexy, strukturální problémy Číny, ale také na to, proč malé a střední podniky mohou být černým koněm trhu. Zajímavým bonusem je emocionální cyklus obchodníků, který ukazuje, proč se investoři chovají iracionálně a jak z toho mohou profitovat ti, kteří dokáží udržet chladnou hlavu.
• Výhled na měnový pár EUR/USD na příští rok: Obrat eura vs. návrat k paritě
  Letos se měnový pár EUR/USD vrátil pod paritu, přičemž 28. září se dostal na minimum 0,9535, nejen letošní minimum, ale také nejnižší hodnota od června 2002, tedy před více než 20 lety.
• Výhled na rok 2023 - Akcie, Dluhopisy, Ekonomika, Dolar
  Rok se s rokem sešel a je potřeba se především dívat dopředu. Čeká nás 12 měsíců mnoho neznámého, a jak ukázaly roky 2020 nebo 2022, možná i zcela nečekaného. Ve videu se dívám především na věci, které nás musí z pohledu dalšího vývoje kapitálových trhů zajímat nejvíce, jelikož jsou katalyzátorem větších trendů.
• Výhled na rok 2023: Bude krypto opět vzkvétat?
  Simon Peters se zamýšlí nad hlavními riziky a příležitostmi na poli kryptoměn v roce 2023. Letošní rok byl pro trh s kryptoaktivy bouřlivý. Přesto by „krypto–zima“ mohla ustoupit „krypto–jaru“. Zde je šest ukazatelů, které by mohly určit, kdy trh opět rozkvete:
• Výhled na rok 2024 Štěpána Hájka
  Světové akcie mají za sebou velmi vydařený rok 2023. K ziskům jim pomohla relativně nízká srovnávací základna z roku 2022, kdy akcie zaznamenaly největší pokles od finanční krize v roce 2008. Zisky jsme zaznamenali napříč geografickým spektrem, kdy tahounem byly technologické akcie ve Spojených státech. Akciový se trh se dokázal podívat i přes krach tří menších regionálních bank a fiskální problémy americké vlády. Většinu roku se zisky koncentrovaly v sedmi společnostech z technologického sektoru, které pravděpodobně podobně pozitivní rok nezaznamenají. Koncem roku však naznačil snižování úrokových sazeb americký Fed, což byl signál k růstu i pro ostatní segmenty trhu.
• Výhled na rok 2025: Optimistický pohled na GE a Elevance, pokles American Airlines
  Index S&P 500 stanovil ve čtvrtek nový zavírací rekord. Průlom přišel v době, kdy investoři pečlivě zkoumali výsledky hospodaření a přemýšleli nad nedávnými komentáři bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Jeho výroky o nižších úrokových sazbách a nižších cenách ropy vzbudily zájem trhu.
• Výhled na týden: Stojí americká ekonomika před silným propadem?
  Poklidné obchodování v průběhu minulého týdne narušila páteční US makrodata. Index spotřebitelských cen CPI měřící inflaci v dubnu vzrostl více, než se očekávalo. Hlavní CPI bez vlivu potravin a energií v dubnu vzrostl o 0,3 % z březnových 0,2 %. To je nejrychlejší tempo od ledna 2013. Nečekaný tlak na růst cenové hladiny může mít dopad na další rozhodování FEDu a dřívější zvýšení úrokových sazeb v tomto roce.
• Výhled na týden: US ekonomika klesá, potěší čísla z trhu práce?
  Podle upravených údajů klesl HDP Spojených států v 1Q 2015 o 0,7 %, což je nejhorší výkon od roku 2009. Americké akcio...