Technická analýza - Zlato (02.01.2026)

Zlato zůstává v rostoucím trendu, přičemž poslední impuls se vyvíjí od začátku listopadu 2025. Mezi 13. a 18. listopadem došlo ke korekci, po které trh prorazil a přišel další růstový impuls. Poslední výraznější pullback se zastavil přesně na úrovni předchozí korekce, na 4 306, což podle metody Overbalance naznačuje možnost pokračování růstového pohybu. Cena navíc zůstává nad 100periodickým průměrem (v grafu vyznačeným modře) a zároveň se pokouší prorazit nad pásmo 4 380, které vyplývá z předchozích vrcholů. Udržitelný návrat nad 4 380 by otevřel cestu k pokračování růstu a novým maximům, zatímco pokles pod 4 306 by zvýšil riziko hlubší korekce.

GOLD – H4 interval | Zdroj: xStation5

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Technická analýza zlata 19. října 2022.
  Cena zlata zaznamenala nová minima. Trend nadále ovládají medvědi, protože cena zůstává ve střednědobém klesajícím kanálu. Po odmítnutí na horní hranici kanálu kolem úrovně 1 725 USD ovládli krátkodobý trend medvědi. Dosud jsme zaznamenali jen nižší minima a nižší maxima bez známek obratu. Cena zdůvodnila odraz k oblasti 1 700 – 1 680 USD, ale nezaznamenali jsme žádný krátkodobý signál obratu. Poblíž jsou jen patrné náznaky možného dna. Náznaky však nejsou signály, a proto jsme nadále medvědí.
• Technická analýza zlata 27. září 2022.
  Jak jsme předpokládali v předchozí analýze, cena zlata se vrátila na úroveň 1 626 USD a dosáhla nového nižšího minima na úrovni 1 620 USD, což byla naše původní cílová úroveň. Cena se nyní odráží výše k úrovni 1 640 USD. Cena zlata zůstává uvnitř krátkodobého kanálu, ale je velká šance na odraz k úrovni 1 660-70 USD. Index RSI nevytvořil nová minima, protože cena poskytla býčí divergenci. Není to známka obratu, ale znamení, které nám říká, že jsou velké šance na posun výše k horní hranici kanálu. Trend nadále ovládají medvědi.
• Technická analýza zlata 2. 8. 2023
  Ve dnešních grafech zlata není nic nového ve srovnání se včerejškem nebo dnem předtím. Cena byla zamítnuta na rezistenci trendové linie a zůstává pod tlakem. Jak se očekávalo, cena zlata dosáhla nedávných minim 1 940 USD a testuje je. Cena zlata pokračuje v dosahování nižších minim a nižších maxim. Medvědi stále kontrolují krátkodobý trend, dokud cena bude pod 1 970 USD. Nedávné nižší maximum na 1 954 USD je také důležitá krátkodobá rezistence. Býci jsou pod tlakem. Musí znovu získat alespoň úroveň 1 954 USD, aby mohli doufat, že znovu získají kontrolu nad trendem. Další úroveň supportu je na 1 925 USD.
• ❗ Technická analýza: Zlato 🥇
  Na H4 intervalu je zřetelné, že cena zlata znovu testuje oblast klíčové rezistence. Zóna je označena šedou barvou na grafu níže. Je definována horní limitou 1:1 struktury a předchozími cenovými reakcemi. Dle klasické technické analýzy platí, že pokud se cena nachází pod úrovní 1915 dolarů, tak pokračování downtrendu vypadá pravděpodobněji. Obchodníci by však měli mít na paměti, že pravděpodobnost průrazu na vyšší úrovně se s každým dalším dotykem zvyšuje.
• Technická analýza: Zlato
  Po dosažení nejvyšších úrovní od dubna 2013 se zlato nachází na zajímavé úrovni. Z dlouhodobého pohledu neopustilo v posledních měsících rostoucí trend, i když existují určité náznaky, že rally už zašla příliš daleko. Oscilátor RSI (Relative Strenght Index) dosahuje na nejvyšší úrovně za posledních 9 let!
• Technická analýza: Zlato
  Cenový vývoj na zlatě byl v uplynulém týdnu zvláště zajímavý. Zlato dokázalo vzrůst až k horní limitě trojúhelníkové formace, kterou buduje už několik let. Tento drahý kov podpořil zápis z posledního zasedání Fedu a zároveň některá vyjádření členů FOMC o překážkách dalšího růstu sazeb. Výběr zisků však srazil ceny zlata na konci týdne až o 40 dolarů. Pokud se podíváme na uptrend, kterým zlato prochází už od listopadu, neměla by nás ani vyšší korekce překvapit. Zlato se aktuálně přiblížilo zpět úrovni supportu na 1 300 dolarech, kde se také nachází 23,6 % retracement posledního růstového impulsu.
• Technická analýza: Zlato
  Cena zlata bojuje v blízkosti zóny rezistence definované proraženou trendovou čárou a úrovní 61,8 % Fibo retracementu poklesu s počátkem na začátku února. Pokud se cena bude nadále pohybovat pod úrovní 1575 dolarů, tak základním scénářem zůstane pokračování poklesu. Průraz nad tuto úroveň negoval současné technické nastavení a naopak by se otevřel prostor k růstu instrumentu.
• Technická analýza: Zlato
  Zlato bojuje s rezistencí na 1467,7 dolarech. Dle metodologie Overbalance platí, že pokud se bude cena pohybovat pod zmíněnou úrovní, tak pokračování poklesu je více pravděpodobné. Pokud by tento scénář skutečně nastal, tak by obchodníci měli sledovat úroveň supportu na 1459 dolarech.
• Technická analýza: Zlato
  Během pondělní seance pozorujeme zvýšenou volatilitu na finančních trzích. Zvláště výrazná je na akciových titulech a komoditách. Ceny zlata a stříbra výrazně propadly, nicméně se býkům podařilo zastavit poklesy a v posledních hodinách jsme svědky korekce. Pokud se podíváme na zlato z technického pohledu, tak tento kov se obchoduje v blízkosti klíčové rezistence. Ta je ohraničena horní limitou struktury Overbalance (1520 dolarů). Pokud se cena udrží pod touto úrovní, tak hlavním trendem zůstane pokles. Naopak průraz nad tuto úroveň by mohl znamenat další pokračování pozitivní korekce.
• Technická analýza: Zlato atakuje spodnú hranu dlhodobej trojuholníkovej formácie
  Jastrabí FED poslal v minulom týždni nadol cenu zlata. To sa aktuálne obchoduje pri úrovni 1275 USD za uncu. Táto úroveň je zaujímavá tým, že tesne pri spodnej hrane rastovej trojuholníkovej formácie. Jej spodná hrana je prítomná od začiatku roka 2017, odkedy zastavila už tri poklesy ceny zlata. Jej horná hrana, teda rezistencia okolo úrovne 1350 USD je dokonca prítomná od leta 2016. Jedná sa teda o dlhodobé technické formácie.
• Technická analýza: Zlatý úkryt vysílá dost pozitivní signály
  Loňský rok nepřinesl na trh s komoditami příliš radosti, když se značně propadly ceny téměř všech obchodovaných artiklů. Hlavním viníkem ochabující poptávky je ochlazení globální ekonomiky v čele s Čínou, která jako rozvojový stát vyčnívá v celkové spotřebě komodit. Tento faktor se výrazně podepsal na výkonnosti finančních trhů, což akcionáři pocítili zejména ke konci roku. Propad hlavních akciových indexů donutil investory přehodnotit dosavadní strategii a přelít část aktiv do méně rizikových segmentů. Jedním z těchto bezpečných úkrytů je především zlato, které se těší velké oblibě českých investorů. Ti jej dlouhodobě vnímají jako uchovatel hodnoty a určitou ochranu před inflací.
• Technická analýza - Změna počtu pracovních sil v USA dnes může významně ovlivnit měnový pár EURUSD
  EURUSD: Měnový pár se pohybuje u denního pivotu. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrální oblasti. Aktuáln...
• Technická analýza: Změní koruna směr?
  Koruně se minulý týden dařilo odolávat euru a držela pár pod rezistencí v okolí hodnoty 25,35 EURCZK. Tuzemská měna se nejprve dvakrát odrazila od trendové linie eura a až z kraje nového týdne euro prorazilo rezistenci a posílá vývoj kurzu směrem na sever. Euro tak potvrzuje býčí trend dosažením ceny 25,40 EURCZK. Zároveň se nám tu zformoval technický indikátor změny trendu (boční prapor), který předpovídá buď rychlý návrat na 25,15 anebo další oslabení koruny na hodnotu 25,55 EURCZK.
• Technická analýza - Z pohledu techniky má euro uzavřenou cestu pro pohyb výše
  EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad denním pivotem 1,1136 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI pozvolna roste s p...
• Technická analýza - Z technického pohledu má dolar dnes pouze omezený prostor pro další posílení
  EURUSD: Měnový pár se pohybuje pod denním supportem S2. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v přeprodané oblasti. Aktuálně při 21 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje downtrend.
• Technická analýza: Ztrácí zlato svůj lesk?
  Investoři do zlata bedlivě sledují komentáře členů centrálních bank, jak v americkém Fedu, tak evropské ECB. Změny ve směřování monetární politiky mají vliv na tržní úrokové míry, které se promítají do cen žlutého kovu a ubírají na jeho lesku. Tento týden je vcelku chudý na makroekonomické zprávy a tak je zlato vydáno napospas tržnímu sentimentu. Ten cenu po malých krůčcích sune na vyšší hodnoty.
• Technická analýza zůstává nakloněna jenu, ovlivnit směr ale mohou páteční data z amerického trhu práce
  USDJPY: Měnový pár drží pozice nad týdenním pivotem. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrálním pásmu. Aktu...
• Technická analýza - Zvýšení sazeb je sice vhodné, podmíněno je však skvělými daty a dolar mírně oslabil
  EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad hladinou denního pivotu na 1,0658 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se poh...
• Technická analýza (06.11.2023)
  Zasadanie Fedu a dáta z trhu práce v USA mali do dneška pozitívny vplyv a môžeme tak vidieť naskočenie risk-on nálady,ktorá obchodníkov prirodzene ženie do rizikovejších aktív. Zaujímavými boli v posledných dňoch aj kryptomeny, ktoré si svoje nadobudnuté úrovne udržali a môže to značiť blížiaci sa nový rastový impulz. Z tejto nálady by mohli taktiež ťažiť hlavné meny voči americkému doláru, obával by som sa komentárov členov FOMC, ktoré by mohli zamiešať kartami. Najbližšie dni nebudú fundamentálne zaujímavé a môžeme tak čakať čistú pôdu pre technických obchodníkov.
• Technická analýza (20.11.2023)
  Poslední týden zahýbaly trhy americké výsledky CPI, které podpořily další oslabování amerického dolaru. Aktuální data CoT potvrzují i výraznější long pozice obchodníků. Nejbližší dny nebudou fundamentálně zajímavé, výrazným by mohl být zápis řady FOMC, který bude zveřejněn ve středu večer. Zajímavé technické příležitosti se začínají rýsovat na komoditních trzích.