Mírný Fed trhy potěšil, dnes do hry zasáhne akčnější ČNB

Čtěte více

• Mírně pozitivní úvod při konsolidaci dluhopisů. Po čínských datech vyjdou americká
  Týden začal pro evropské akciové trhy lehce pozitivně. Panevropský Stoxx Europe 600 je o půl procenta v plusu, zatímco hlavní národní indexy za ním trochu zaostávají. Praha se západem kontinentu drží krok. Eurodolar lehce klesá na 1,1925, libra se drží zhruba beze změny.
• Mírné sankce vedou investory zpět do akcií. Dluhopisy ztrácejí
  Situace kolem Ukrajiny zůstává výrazně nejistá, ovšem po včerejším oznámení západních sankcí se krátkodobě dostavuje zklidnění. Důvodem je jednoznačně to, že sankce jsou velmi mírné a chybějí nové znepokojivé zprávy. Pro Rusko jsou však mírné sankce v podstatě pobídkou pro navýšení požadavků, takže opětovné vyhrocení je docela pravděpodobné. Jako klíčový se nyní jeví okamžik, kdy se Ukrajina odmítne stáhnout ze zbytku Donbasu a Rusko ho tedy bude chtít "osvobodit".
• Mírně slabší než očekávané údaje z amerického průmyslového sektoru; USD omezuje zisky po údaji o maloobchodních tržbách
  Průmyslová výroba: Skutečnost: -0,3 % m/m. Prognóza: -0,1 % m/m; předchozí: 0,8 % m/m;
• Mírné údaje o inflaci v USA tlačí dolarový index dolů.
  Dolarový index v tuto chvíli vytváří nová týdenní minima, protože cena se obchoduje na úrovni 103,75. Po zprávě o americkém CPI na úrovni 7,1 % v ročním vyjádření, tzn. pod očekávanými 7,3 %, je dolar pod tlakem. Cena vytváří nová minima, kdežto RSI vytváří vyšší minima. RSI poskytuje další býčí divergenci. Jedná se o varování, že sestupné momentum slábne. Nemělo by nás překvapit, kdybychom v nadcházejících dnech zaznamenali úplný obrat dolarového indexu nahoru. Rezistence je na úrovni 105,10. Průraz nad ni by signalizoval býčí obrat a my budeme očekávat pohyb nahoru minimálně k úrovni 109. Do té doby ovládají trend stále medvědi.
• Mírně vyšší inflační čísla z USA trhy nevystraší
  Zářijová data o spotřebitelských cenách v zámoří v podstatě potvrdila, že dochází ke stabilizaci tempa a neobnovuje se jejich zrychlování. Celková inflace se nepatrně zvedla na 5,4 pct, zatímco trh podle konsensu počítal s udržením na 5,3. Jádrová inflace zůstává podle očekávání na 4,0 pct. Na trzích tak sledujeme lehký nárůst dluhopisových výnosů nebo posílení dolaru, ale vážný strach z inflace nepropuká. V rámci reportu však narazíme i na některé nepříznivé tendence. Inflace v cenách potravin, která má slušný potenciál ovlivňovat očekávání spotřebitelů, se postupně zvedá. Energie jsou výrazným proinflačním faktorem už řadu měsíců.
• Mírné zaváhání ZEW indexu a analýza EUR/GBP
  Německý ZEW index mapující důvěru investorů nečekaně klesl a porušil tak 5měsíční růstový trend. Index ses...
• Mírné zisky pro akcie, pokles pro ropu či eurodolar. Hlavními tématy zůstávají cla a Fed
  Na úvod dnešního dne se probíraly zejména nové příspěvky Donalda Trumpa k mnoha tématům včetně politiky Fedu a jeho kritiky. Vážný dopad tyto zprávy ale neměly a během dne se pozornost stáčí jinam. Jedním bodem, ve kterém americký prezident také nutně figuruje, je obchodní spor s Čínou. Zdá se, že skepse opět polevuje a na trhy se aspoň trochu vrací naděje na dohodu během víkendové schůzky.
• Mírné zvyšování sazeb centrálních bank - globální zpomalení
  Klesající inflace a relativně mírné zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE), Federálního rezervního ...
• Mírné zvyšování sazeb centrálních bank - globální zpomalení
  Klesající inflace a relativně mírné zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE), Federálního rezervního ...
• Mírné zvyšování sazeb centrálních bank - globální zpomalení
  Klesající inflace a relativně mírné zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE), Federálního rezervního ...
• Mírný nárůst cen v průmyslu pokračuje
  Ceny průmyslových výrobců v srpnu oproti červenci poklesly o 0,4 %, přičemž trh předpokládal meziměsíční snížení cen ve výrobě pouze o 0,1 %. Naše prognóza dokonce počítala s mírným nárůstem. V meziročním vyjádření došlo ke znatelnému poklesu výrobních cen z 1,7 % na 1,1 %, což potvrzuje naši hypotézu o pokračující stabilitě cen na straně nabídky. Výrazný meziměsíční pokles byl zaznamenán u cen zemědělců (-1,4 %), ty však byly v meziročním srovnání nižší jen o půl procenta. Ceny stavebních prací meziročně rostly podobným tempem jako v předešlých měsících, konkrétně o 1,7 %. Ceny tržních služeb pro podniky nepatrně zvolnily svůj růst z 3,5 % na 3,4 %, což jen podtrhuje nevyřešenou inflaci v oblasti služeb.
• Mírný nárůst nezaměstnanosti na začátku roku
  Podle Ministerstva práce a sociálních věcí podíl nezaměstnaných vzrostl na začátku roku ze 4,1 % na 4,3 %. Tento nárůst byl v souladu s naší i tržní prognózou. Zvýšení nezaměstnanosti je ale primárně dáno sezónními faktory. V průměru za celý letošní rok očekáváme jen nepatrný nárůst podílu nezaměstnaných z 3,8 % v loňském roce na 3,9 %.
• Mírný nárůst tržeb a oživení maloobchodu
  Únorové tržby v maloobchodě se reálně meziročně zvýšily o 3,8 % a meziměsíčně o 0,4 %. Pro maloobchod to je dobrá zpráva, protože tempo růstu minulý měsíc meziročně zpomalilo na 3,2 % (po revizi, původní odhad 2,8 %). Tento výsledek je poblíž tržního odhadu 3,5 % bez prodejů aut.
• Mírný odraz dolaru před zveřejněním počtu pracovních míst mimo zemědělství a zasedání MMF/ schůzkou ministrů financí zemí G7
  Dolar dnes v noci zažil další volatilní seanci, když na začátku obchodování pokračoval ryc...
• Mírný optimismus dává euru a komoditním měnám šanci na korekci směrem nahoru. Přehled USD, NZD a AUD
  Trhy se po poměrně aktivních pondělních výprodejích snaží o korekci. Akciové indexy zemí ATP uzavřely obchodní seanci v zelené zóně. Globální výnosy zároveň rostou také po prudkém poklesu kvůli rostoucím obavám z rychlého šíření omikronu a odporu Kongresu USA k Bidenovu stimulačnímu balíčku.
• Mírný optimismus v USA
  Včerejší obchodování v USA bylo v průběhu dne stále optimističtější. V úvodu obchodní seance byl dokonce technologický index Nasdaq lehce v záporu, ovšem trhy otočily rychle směr a až do samého závěru postupně rostly. Nejlépe se dařilo po několika dnech propadů energetickému sektoru (Chevron +2,6 %, Exxon Mobil +2,9 %, Halliburton +3,7 %). Velmi slušný den měl i finanční sektor (Nank of America +0,5 %, Citigroup +0,9 %, JPMorgan Chase +1,5 %, Mastercard +2 %). Indexům pak včera pomáhala v růstu hlavně velká technologická jména (Apple +1,5 %, Alphabet +1,5 %, Microsoft +1,2 %). Samostatná kapitola v rámci technologického sektoru pak byly polovodiče (AMD +3,9 %, Nvidia +4,7 %, Intel +3 %).
• Mírný postup vyjednávání ohledně Řecka prospěl regionálním měnám
  Česká koruna se včera obchodovala bez vlivu makroekonomických čísel. Během dne posílila o 0,2 % a testovala hranici 27,20 CZK/EUR...
• Mírný růst se mění v propad. V čele technologie, Nasdaq -2,5 %
  Solidní nálada na hlavních trzích se během dne zlomila a hlavní akciové trhy nabírají překvapivě velké ztráty. V případě Nasdaqu už pokles překračuje 2,5 procenta a ani další klíčové trhy na tom nejsou zrovna dobře.
• Mírová jednání podporují opatrné oživení na akciových trzích
  V pondělí 18. srpna se v Bílém domě konalo setkání Donalda Trumpa, Volodymyra Zelenského a sedmi evropských lídrů. Lze jej považovat za jednu z klíčových událostí v rámci pokračujících snah o ukončení války na Ukrajině. Ačkoli úplné ukončení konfliktu je stále v nedohlednu, samotné setkání představuje významný krok vpřed.
• Míří bitcoin k 120 000 USD? Co stojí za jeho růstem a kdy očekávat korekci
  Dne 22. května bitcoin s jistotou prorazil úroveň 111 888 USD a dosáhl nového historického maxima 111 867 USD. Na rozdíl od předchozích růstových vln, které byly charakteristické euforií retailových investorů, se tentokrát trh chová jinak.