MONETA (MONET.CZ) nabídla opět s přehledem nejvyšší objemy na BCPP

Čtěte více

• Moneta (Koupit, 12m cíl = 143,3 CZK): Silná kapitálová pozice podporuje vysoké dividendy
  Investiční doporučení: Aktualizovali jsme náš model pro společnost MONETA Money Bank. Na základě nových projekcí vydáváme aktualizovanou cílovou cenu pro Monetu ve výši 143,3 CZK. Tomu odpovídá doporučení Koupit (doporučení a cílová cena byly od 25. 7. 2024 v revizi). Moneta se v universu srovnatelných společností obchoduje s prémií. Podle našich odhadů se obchoduje na P/B 2,3x, P/E 13,4x a P/S 5,8x. Medián srovnatelných společností 1,3x, 6,8x a 1,2x. Prémii považujeme za oprávněnou. Je to dáno silnou kapitálovou pozicí, kvalitou aktiv, konzervativním byznys modelem nebo vysokou dividendou.
• Moneta (Koupit, 12m cíl = 97 CZK) - Akvizice Wüstenrot
  Moneta Money Bank získala exklusivitu a vyjednává o koupi Wüstenrot stavební spořitelny a Wüstenrot hypoteční banky. Na základě procesu due diligence by Moneta chtěla podepsat kupní smlouvu do konce tohoto roku. Vypořádání akvizice by mohlo proběhnout na začátku dubna 2020 a je podmíněno souhlasem příslušných regulátorů.
• Moneta kupuje aktivity Wüstenrot
  Moneta Money Bank podepsala smlouvu a kupuje 100% podíly ve společnostech Wüstenrot – stavební spořitelna a Wüstenrot hypoteční banka. Na základě souhlasu regulátorů (ČNB, ÚOHS) je vypořádání transakce plánováno na začátek dubna. Záměr koupit obě firmy byl oznámen již na začátku prosince, kdy Moneta získala exklusivitu ve vyjednávání.
• Moneta: Kvartální výsledky jsou v souladu s odhady, výhled potvrzen
  Moneta oznámila za druhé čtvrtletí růst čistého zisku o +12,3 % na 1,4 mld. CZK při výnosech 3,1 mld. CZK. To je v souladu s konsensem. Na příjmové straně překvapil silný prodej investičních produktů třetích stran. Přísná kontrola nákladů znamenala nižší administrativní náklady. Nižší byly také regulatorní poplatky. Podle našeho očekávání Moneta zopakovala celoroční cíle.
• Moneta: mBank snižuje cílovou cenu akcií na 152 Kč při novém doporučení “hold“
  Analytik Michal Konarski z mBank přistoupil ke snížení cílové ceny akcií Moneta Money Bank na 152 Kč. Předchozí cílová cena analytika činila 162 Kč. Investiční doporučení bylo sníženo z „buy“ na „hold“.
• Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 128,4 Kč a snižuje doporučení na stupeň “hold“
  Analytik Michal Konarski z mBank přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií Moneta Money Bank na 128,35 Kč. Předchozí cena analytika činila 120 Kč. Investiční doporučení bylo sníženo na „hold“ z „buy“.
• Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 162 Kč při novém doporučení na stupni “buy“
  Analytik Michal Konarski z mBank přistoupil ke zvýšení cílové ceny akcií Moneta Money Bank na 162 Kč. Předchozí cílová cena analytika činila 128,35 Kč. Investiční doporučení bylo zvýšeno z „hold“ na „buy“.
• Moneta: Meziroční růst, výsledky nad odhady, poslední den obchodování s dividendou
  Moneta reportovala za první čtvrtletí růst hospodaření. Výsledky překonaly konsensus trhu o +9,8 % na čistém zisku. Výsledky pozitivně ovlivnily vyšší výnosy z poplatků a provizí, nižší regulatorní poplatky a nižší administrativní náklady. Moneta měla za 1Q24 čistý zisk 1,3 mld CZK (+5,8 % y/y) při výnosech 3,1 mld. CZK (+9,6 % y/y). Moneta má silnou kapitálovou pozici na úrovni 19,6 %. Dnes je poslední den obchodování s akciemi Monety s právem na schválenou dividendu 9 CZK na akcii.
• Moneta: Mírný nárůst nákladů, nižší daňová sazba, splnění celoročních cílů
  Zrušení úročení povinných minimálních rezerv bude znamenat jen mírný nárůst výnosů. Naopak se projeví inflace nákladů. Vyšší budou také náklady na riziko, ale nižší efektivní daňová sazba by to měla více než kompenzovat. Moneta splní své celoroční projekce pro rok 2023.
• Moneta: Mírný pokles výsledků, vysoké náklady na financování, tvorba opravných položek
  Očekávané výsledky hospodaření: Vysoký růst nákladů na financování překoná tempo růstu úrokových výnosů a bude tak pokračovat trend předchozích kvartálů. Čistý úrokový výnos tedy oslabí. Téměř ho ale budou kompenzovat poplatky a provize a ostatní výnosy, takže celkové provozní výnosy v meziročním srovnání jen lehce klesnou. Provozní náklady by měly zůstat prakticky beze změny. Očekáváme také tvorbu opravných položek. Čistý zisk se meziročně mírně sníží. Předpokládáme, že management bude komentovat celoroční cíle po rozhodnutí ČNB o zrušení úročení povinných minimálních rezerv, které platí od čtvrtého kvartálu a negativně to dopadne na úrokový výnos.
• Moneta Money Bank: Akcionáři schválili na valné hromadě dividendu 7 CZK na akcii
  Na dnešní valné hromadě schválili akcionáři Monety, mimo jiné, i návrh dividendy ze zisku minulého roku.
• Moneta Money Bank: Akvizice Skupiny Air Bank se neuskuteční
  Moneta oznámila, že se dohodla s PPF a podepsala dohodu o ukončení akvizice Air Bank a českého a slovenského Home Creditu.
• Moneta Money Bank: Citi snižuje cílovou cenu na 106 Kč ze 111 Kč
  Analytik Andrzej Powierza z Citi přistoupil ke snížení cílové ceny pro akcie Moneta Money Bank na 106 Kč ze 111 Kč. Doporučení na stupni „Buy“ potvrdil.
• Moneta Money Bank: ČNB souhlasí s navrženou dividendou
  Moneta oznámila, že dostala souhlas regulátora (ČNB) k návrhu výplaty dividendy za minulý rok.
• Moneta Money Bank: Dnes se akcie obchodují bez nároku na dividendu
  Dnes, pátek 29. dubna 2022, se první den obchodují akcie Monety bez nároku na dividendu (tzv. ex-dividend) ze zisku minulého roku.
• Moneta Money Bank: J.P. Morgan zvyšuje cílovou cenu na 112 Kč z původních 110 Kč
  Analytik Mehmet Sevim z J.P. Morgan přistoupil ke zvýšení ceny pro akcie Moneta Money Bank ze 110 Kč na 112 Kč. Doporučení na stupni „Neutral“ potvrdil.
• Moneta Money Bank: J.P. Morgan zvyšuje cílovou cenu na 120 Kč a potvrzuje neutrální doporučení
  Analytik Mehmet Sevim z J.P. Morgan přistoupil ke zvýšení cílové ceny pro akcie Moneta Money Bank ze 113 Kč na 120 Kč. Doporučení na stupni „neutral“ potvrdil.
• Moneta Money Bank: J&T Banka snižuje investiční doporučení na "hold" a ponechává cílovou cenu 134 Kč
  Analytik Milan Lávička z J&T Banky snížil investiční doporučení u akcií Moneta Money Bank z „buy“ na „hold“. Cílovou cenu ponechal na 134 Kč.
• Moneta Money Bank: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 134 Kč a ponechává investiční doporučení "buy"
  Analytik Milan Lávička z J&T Banky zvyšuje cílovou cenu akcie Moneta Money Bank na 134 Kč z původních 122 Kč a ponechává investiční doporučení na stupni "buy".
• Moneta Money Bank: Meziroční pokles čistého zisku vzhledem absenci mimořádných položek
  Očekávané výsledky hospodaření: Předpokládáme meziroční pokles čistého zisku o 24,6 %. Za tímto propadem vidíme absenci výnosů z prodeje dluhopisů, které se letos neopakovaly. Vyšší jsou rovněž provozní náklady.