Investice do konopí – 3 nejlepší marihuanové akcie 2019

05.04.2019 15:46  Autor: LYNX  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Investice do marihuany

Akcie marihuany patří od poloviny roku 2017 na burze mezi absolutní fenomény. Není divu, protože ve stále více regionech světa je konopí legalizováno, stále více států USA marihuanu postupně legalizuje. V Evropě řada států zlegalizovala marihuanu pro lékařské účely.

Jak investovat do marihuany prostřednictvím akcií? A které konopné akcie patří mezi nejlepší v současnosti?

Představíme vám 3 nejlepší marihuanové akcie roku 2019.

V následujícím článku se dočtete:

  1. Velké investice do marihuany ze strany producentů alkoholu a tabáku
  2. Kanada povoluje marihuanu jako stimulant
  3. Severní Amerika zaujímá vedoucí úlohu v legalizaci konopí
  4. Investice do marihuany – americký trh slibuje obrovský potenciál
  5. Daňové příjmy z marihuany narůstají
  6. Tři nejlepší marihuanové akcie 2019
 

Velké investice do marihuany ze strany producentů alkoholu a tabáku

Poslední výrazné zvýšení cen na podzim roku 2018 přineslo silný zájem mnoha velkých výrobců lihovin, kteří chtějí na trh přinést nápoje s psychoaktivní látkou THC. Především nápojový gigant Constellation Brands se značkou Corona. Skupina rozšířila svůj podíl na vedoucí pozici na trhu Canopy Growth o miliardu dolarů investice z 10 % na 38 %.

Společnosti jako Diageo (například Johnnie Walker a Smirnoff), pivovar Molson Coors, nova Scotia Liquor nebo Heineken mají velké plány na trhu s konopím, které vytváří podobné spojenectví s dodavateli konopí. Dokonce i Coca-Cola nedávno vyjádřila svůj záměr uvést na trh nápoje s kanabidiolem (CBD). CBD má uklidňující účinek a na rozdíl od aktivní složky tetrahydrokanabinolu (THC) nemá žádný opojný efekt.

Ale i oslabující tabákový průmysl zaujalo konopí. Například výrobce Marlboro Altria nedávno oznámil, že chce získat 45 % v konopné společnosti Cronos v hodnotě více než 5 miliard CAD. Podíl může vzrůst na 55%, pokud Altria uplatní všechny poskytnuté opční listy a uvolní dalších 1,4 mld. USD.

Kanada povoluje marihuanu jako stimulant


V současné době investoři „koukají“ zejména po kanadských společnostech. Lékařské využití konopí je v Kanadě od roku 2001 legální a od října 2018 je oficiálně povoleno i konzumace bez předpisu. Kanada je prvním státem G7 a po Uruguayi druhou zemí vůbec, kde je hašiš také povolen pro soukromé požitky užití.

Pro naše děti bylo příliš snadné sehnat marihuanu – a zločinci z toho mohli profitovat. Dnes to měníme, “napsal kanadský liberální premiér Justin Trudeau na svůj Twitter. Podle prognóz se kanadský trh s marihuanou v důsledku legalizace zvýší více než desetinásobně. Proto je kanadský trh v centru pozornosti producentů marihuany i investorů.

Severní Amerika zaujímá vedoucí úlohu v legalizaci konopí

Stále více federálních států USA také legalizuje marihuanu, takže Severní Amerika hraje průkopnickou roli v legalizaci konopí na celém světě. Například v USA je užívání marihuany od počátku roku 2018 legální v nejlidnatějším státě Kalifornie a dále ve státech Nevadě, Maine, Massachusetts a Vermont.

Beztrestná konzumace konopí je tak nyní možná v devíti státech USA s celkovým počtem více než 50 milionů obyvatel. A stále více federálních států má tendence se připojit. Odhaduje se, že do konce roku 2020 povolí spotřebu celkem 18 států. Pro lékařské účely je spotřeba povolena již ve 30 federálních státech.

Marihuana je stále považována americkými úřady na federální úrovni za ilegální drogu. Trestné činy související s drogami však podléhají státní legislativě, takže se mohou odchýlit od federálního zákona. Výsledkem je spleť různých předpisů. Například v New Yorku by mělo být držení marihuany do výše 25 gramů brzy dekriminalizováno.

Investice do marihuany – americký trh slibuje obrovský potenciál

V dlouhodobém horizontu slibuje americký trh nejvyšší růstový potenciál. Očekává se, že objem lékařské marihuany vzroste z 10 na 11 miliard USD v roce 2018 a na 24 až 40 miliard USD v roce 2021. Bloomberg také očekává plnou národní legalizaci s tržním potenciálem 35 až 45 miliard USD. A stále více amerických obyvatel zastává také myšlenku úplné legalizace.

Podle celostátního průzkumu, který prováděl Institut Gallup po dobu několika desetiletí, více než 68% dotazovaných občanů USA podporuje legalizaci v USA. V prvním průzkumu z roku 1969 pouze 12% americké populace podporovalo legalizaci konopí. Podle Quinnipiac University devět z deseti respondentů se vyjádřilo ve prospěch lékařského užití marihuany.

Daňové příjmy z marihuany narůstají

Jak velký profit mají státy z legalizace ukazují Colorado a Washington. Kromě vzniku četných pracovních míst a příjmů z konopného turismu marihuanový trh státům generuje značné příjmy na daních.

Colorado zaznamenalo příjmy ze zdanění marihuany přibližně 260 milionů USD. Washington vydělal v roce 2017 celkem 319 milionů USD, což je o 100 milionů USD více než z daně z alkoholu. Analytici skupiny Arcview Group očekávají, že trh s marihuanou v USA vytvoří do roku 2021 přibližně 4 miliardy USD v nových daňových příjmech. Kromě toho očekávají vznik více než 400 000 pracovních míst v rámci konopného průmyslu.

Vzhledem k postupující legalizaci a dekriminalizaci výzkumu, medicíny, pěstování, zpracování, distribuci a spotřebě vzniká mnohamiliardový průmysl, který je i přes vysoké investice stále v plenkách.

Čtěte také >>Investice do marihuany? Je to možné s tímto ETF

3 nejlepší marihuanové akcie roku 2019

Níže vám představujeme akcie tří společností, které již mají vedoucí postavení na trhu. Mějte však na paměti, že zásoby marihuany jsou od roku 2017 velmi volatilní a může se jednat o spekulativní bublinu. Navzdory již klesajícím cenám akcií může kdykoliv dojít k dalším prudkým cenovým výkyvům.

3. Akcie Aphria Inc. – Marihuanový gigant

Kanadský výrobce . (ISIN: CA03765K1049 – symbol: APHA – měna: CAD) nabízí svým zákazníkům nejen konopné produkty pro lékařské účely, ale také olej ze sušené marihuany. Společnost byla v nedávné době pod tlakem kvůli negativním zprávám. Řada investorů obviňuje vedení Aphria Inc. z úmyslného podkopávání společnosti, což samozřejmě vedení vehementně popírá.

Aphria je jednou z mála společností oprávněných vyvážet lékařské produkty z marihuany do zemí s lékařskými potřebami, jako je Německo nebo Austrálie. Již nyní jsou zastoupení ve více než 10 zemích na 5 kontinentech. Nicméně primárně společnost z Ontaria stále cílí na domácí trh.

Akcie Aphria Inc.

Graf akcie Aphria Inc. na burze TSX. Zdroj: TradingView.com

Společnost se snaží zvýšit výrobní kapacitu pro sušené konopí do začátku roku 2019 na 255 tun. Začátkem letošního roku Aphria oznámila, že hodlá získat 217 milionů menších kanadských producentů marihuany. V Kanadě je po liberalizaci trhu značná převaha poptávky nad nabídkou. Je důležité, aby výrobci jako Aphria co nejrychleji zaplnily mezery a zajistili si tak dlouhodobý podíl na trhu.

Růst společnosti byl doposud více než působivý. Z pouhých 0,5 milionu CAD v letech 2014/15 a 8,4 milionu CAD v roce 2015/16 vzrostly tržby v roce 2016/17 na 20 milionů CAD. A v roce 2017/18 se tržby zvýšily o dalších 81 % na 36,9 milionů CAD. EBITDA výsledek v minulém účetním období činil 8,4 milionu CAD. Provozní cash flow je navíc již pozitivní. V prvním čtvrtletí roku 2018/19 tržby opět vzrostly o + 117% na 13,3 milionu CAD. Vysoké náklady spojené s akvizicemi a přípravami na otevření kanadského trhu však tentokrát vedly také ke ztrátě před zdaněním, úroky a odpisy.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

 


2. Akcie Canopy Growth Corporation: Světový lídr na marihuanovém trhu

Deset licencovaných výroben marihuany je nyní ve vlastnictví společnosti Canopy Growth Corporation (ISIN: CA1380351009 – Symbol: WEED – Currency: CAD). Se současnou tržní kapitalizací 9 miliard USD je Canopy Growth v současné době největší veřejně obchodovaným marihuanovým producentem.

Společnost ze Smith Falls v Ontariu bude mít největší prospěch z otevření trhu v Kanadě. Kromě Severní Ameriky je společnost aktivní již v 11 dalších zemích jako jsou Austrálie, Španělsko, Brazílie, Chile, Německo, Dánsko, Česká republika nebo Jamajka.

Akcie Canopy Growth Corporation

Graf akcie Canopy Growth Corporation na burze TSX. Zdroj: TradingView.com

Ve fiskálním roce 2016/17 vzrostly tržby společnosti o + 214% na 39,9 mil. CAD. Silný růst pokračoval i v letech 2017/18 a na úrovni 78 milionů CAD se tržby z předchozího roku téměř zdvojnásobily. Z investičních důvodů byla zaznamenána další ztráta ve výši 0,40 USD za akcii. Někteří optimističtí analytici očekávají, že se Canopy Growth stane operativně ziskovým od současného fiskálního roku. V první polovině roku 2018/19 se tržby zvýšily o 47% na 49,2 milionu USD.

Pozitivně se vyvíjely i tržby, přičemž prodejní cena za gram vzrostla meziročně o 24% na 9,9 USD. Otevření kanadského trhu ve čtvrtém čtvrtletí znamená, že společnost Canopy Growth je první společností, která dosáhla trojciferného prodeje v milionech.

1. Akcie Aurora Cannabis Inc. – splnitelná předsevzetí?

Aurora Cannabis Inc. (ISIN: CA05156X1087 – Symbol: ACB – Měna: CAD) je také z Kanady. Ačkoli společnost z Vancouveru existuje již několik let, licenci na produkci lékařské marihuany získala až v roce 2016. Momentálně má Aurora již sedm licencovaných výrobních zařízení a pět autorizovaných distribučních center.

Již v prvním roce výroby – 2016/17 bylo dosaženo výnosu 18 milionů CAD a o rok později v roce 2017/18 se výnosy více než ztrojnásobily na částku 55 milionů CAD. Vzhledem k jednorázovým efektům ve formě zisků z cenných papírů vykázala Aurora roční zisk ve výši přibližně 72 milionů CAD. Analytici předpokládají, že společnost může také dosáhnout vyváženého provozního výsledku od roku 2018/19 a v následujících letech by mohla být v černém.

Akcie Aurora Cannabis Inc.

Graf akcie Aurora Cannabis Inc. na burze TSX. Zdroj: TradingView.com

Společnost momentálně pracuje zejména na severoamerickém trhu. Nicméně v dohledné době plánuje expanzi do Německa, Itálie a Austrálie.

Současná výrobní kapacita byla v důsledku akvizic náhle zvýšena na více než 32 tun ročně. Dlouhodobější výrobní cíl byl také zvýšen ze 400 tun ročně na 570 tun. při aktuální ceně 8 CAD za gram zajistí tato produkce společnosti výnos ve výši 4,5 miliardy CAD.

Investice do marihuany u LYNX

Pokud vás zaujala investice do marihuany, u LYNX můžete obchodovat s konopnými akciemi přímo na kanadském domácím trhu; na kanadské burze Toronto Stock Exchange (TSX).

S LYNX můžete obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi či forexem za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství či frekventovanější WhatsApp mobilní zpravodajství.

Chcete převést zahraniční ceny akcií do CZK? Pak u LYNX můžete využít konverze z více než 130 světových měn.

Obchodujte konopné akcie s LYNX

Obchodujte konopné akcie na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, kanadských, ale i německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Investujte do akcií s LYNX

Čtěte také

  • Investice do palladia – 3 nejlepší palladiové akcie roku 2019
  • Nejlepší platinové akcie roku 2019
  • Tipy na akcie těžařů zlata pro rok 2019

The post Investice do konopí – 3 nejlepší marihuanové akcie 2019 appeared first on LYNX Czech Republic.

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Invest.com představila novou platformu na síti Bancor
    Skupina invest.com představila systém pro automatické generování tokenů pro svou novou platformu Stox pro předvídání chování trhu.
  • Investice ČEZ do Temelína bude letos činit 1,5 miliardy korun
    Energetická společnost ČEZ investuje do modernizace jaderné elektrárny Temelín 1,5 miliardy korun. V elektrárně chce posílit i bezpečnost a zřídit životně důležité prostory.
  • Investice desetiletí je stále atraktivní
    Dlouhodobí investoři mají nyní mimořádnou příležitost na rozvíjejících se trzích. Ty nabízejí vzácnou kombinaci atraktivní valuace, nízkých měnových kurzů a pozitivního tržního a ekonomického vývoje. Klademe ale důraz na to, že je tu příležitost pro investory dlouhodobé, protože dokonalé časování trhů není možné. Většina krátkodobé cenové volatility je ale založena jen na informačním šumu, zatímco dlouhodobou návratnost určují valuace a ekonomický růst.
  • Investice do akcií a jejich úskalí
    Soustředíte se jen na americký trh, nebo investujete i do evropských a asijských trhů? Ekonomové a analytici radí svá rizika rozložit.
  • Investice do akcií: 11 rad k obchodování s akciemi pro začátečníky
    Akcie jsou často jedním z prvních investičních aktiv, o které se člověk začne zajímat, když se rozhodne zhodnocovat vlastní volné prostředky. Pokud jste v bodě, že se chcete dozvědět od začátku, jak investice do akcií fungují, pak je tento komplexní průvodce určen právě pro vás.
  • Investice do akcií: 11 rad k obchodování s akciemi pro začátečníky
    Akcie jsou často jedním z prvních investičních aktiv, o které se člověk začne zajímat, když se rozhodne zhodnocovat vlastní volné prostředky. Pokud jste v bodě, že se chcete dozvědět od začátku, jak investice do akcií fungují, pak je tento komplexní průvodce určen právě pro vás.
  • Investice do BAT akcií
    FANG, FAANG, FANGMAN…. Náhodné zkratky, nebo investice do technologických společností, která má smysl? Řeč je o amerických vysoce výkonných společnostech Facebook, Apple, Netflix, Google, Microsoft, Amazon a NVIDIA. A slyšeli jste již o akciích BAT?
  • Investice do biotech akcií: 7 nejlepších biotechnologických akcií
    Akcie sektoru biotech jsou mezi investory nesmírně populární. Velké potenciální výnosy v blízké budoucnosti lákají mnoho investorů. Populární u investorů LYNX jsou zejména akcie Biogen a Galapagos.
  • Investice do Bitcoinu: bitcoinové akcie vzrostly o více než 1000 %
    Bitcoinová horečka pokračuje i přesto, že Bitcoin prošel v posledním měsíci výraznou korekcí. Od doby, kdy americká derivátová burza CME spustila obchodování s futures na Bitcoin, se cena nejpopoluárnější kryptoměny výrazně propadla.
  • Investice do kobaltu – 100% zhodnocení během jednoho roku
    Kobalt je relativně neznámý kov. Kov o němž jako investoři neslýcháme příliš často. Přesto se cena kobaltu v posledních pár letech vyšplhala na dvojnásobek ceny. Investice do kobaltu je proto stále více zajímavější volbou jak diverzifikovat své portfolio.
  • Investice do lithia – 3 nejlepší lithiové akcie pro rok 2019
    Lithium je kov hojně využívaný pro výrobu baterií. Používá se při výrobě elektromobilů, chytrých telefonů, tabletů a další populární spotřební elektroniky.
  • Investice do lithia – 5 nejlepších lithiových akcií pro rok 2018
    Lithium je kov hojně využívaný pro výrobu baterií. Používá se při výrobě elektromobilů, chytrých telefonů, tabletů a další populární spotřební elektroniky.
  • Investice do marihuany? Je to možné s tímto ETF
    I tak liberální země jako je Nizozemsko se zdá být trochu ve stínu za Severní Amerikou, pokud jde o pěstování a především obchodování s marihuanou. Produkce trávy se v Severní Americe stává stále více populární, pěstuje se čím dál tím víc, častěji a na více místech. Především pokud jde o konopí pro lékařské účely, pak je Severní Amerika vyloženým rájem.
  • Investice do palladia – 3 nejlepší palladiové akcie roku 2019
    Od našeho prvního doporučení ze začátku února 2018 se naše palladiové tipy vyvíjely perfektně. Maximální zhodnocení na jednotlivých titulech dosáhlo u Nikl Norilsk + 12%, Anglo American Platinum + 64% a North American Palladium + 78%. Z dlouhodobého hlediska všechny tři akcie slibují další potenciál pro růst.
  • Investice do půjček: Zde jsou aktuální žádosti půjček, do kterých můžete investovat s prům. výnosem 12,63 % p.a.
    Chytrý technologický nápad může znamenat doslova výhru nejen pro samotného tvůrce, ale i obyčejné uživatele. I u nás existují platformy, prostřednictvím kterých můžete půjčovat své peníze reálným lidem a získávat výnos až několik desítek procent ročně nebo naopak – půjčovat si přímo od lidí. Jedná se o tzv. P2P (peer-to-peer) půjčování peněz, které je ve světě zcela běžné (největší zahraniční společností je Lending Club, který je veden na americké burze).
  • Investice do realit ovlivňují i podmínky hypoték. Propad trhu s hypotékami zatím nenastal.
    Avizovaný propad na hypotéčním trhu zatím nebyl zaznamenán. Objem půjček na bydlení v roce 2018 byl dokonce rekordní a...
  • Investice do stříbra: Nejlepší akcie těžařů stříbra v roce 2019
    Stříbro je mezi investory tradičně velmi populární komoditou. Nyní, když turbulence na světových akciových trzích opět nabírají na síle, se investoři tradičně uchylují k drahým kovům jako k bezpečným přístavům v době nejistoty. Investice do stříbra určitě nepatří mezi minoritní typ investování.
  • Investice do uhlí, Křetínský investuje miliardu, uhlí se rekordně dařilo
    Letošní rok byl pro uhlí velmi dobrý. Ve střední Evropě ale bude po ukončení těžby v OKD uhlí znatelně v budoucnu chybět, proto do něj Daniel Křetínský investuje celou miliardu.
  • Investice do vládních dluhopisů zůstávají podle Fidelity International zajímavé kvůli rostoucí inflaci
    Rostoucí inflační očekávání a obavy ohledně financování zvětšujícího se deficitu USA tlačily v dubnu výnosy amerických vládních dluhopisů vzhůru. Pohyby amerického dluhu se promítly i do dalších trhů s dluhopisy a poslaly výš německé a britské. Analytici Fidelity International očekávají, že ekonomická situace bude i nadále nahrávat tomuto trendu. Pomůže tomu i rostoucí inflace.
  • Investice do vodíku – Nejlepší vodíkové akcie
    Už nějakou dobu se vodík využívá v mnoha průmyslových odvětvích, avšak od doby, co se stal novým potenciálním...

Nejčtenější zprávy

 
reklama
RoboMarkets
 
3cAnalysis

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.50 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.75 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Kvě
18

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Zář
14

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
28

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
LYNX trhy
reklama
Bossa mentoring
reklama
Globtrex
reklama
LYNX naklady