Pondělí 26. srpen 2019 02:45
reklama
Purple Trading konference
reklama
Globtrex
reklama

Maržové požiadavky - čo potrebujete vedieť

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Ako funguje marža pri obchodovaní Forexu a ďalších CFD, aké sú rozdiely medzi maržovými požiadavkami pre retailových klientov a pre tých so statusom profesionálneho obchodníka? V tomto článku sa pozrieme bližšie na všetko dôležité ohľadom marže a neobídeme ani pojmy ako margin call a stop-out.



Princíp obchodovania s maržou

Obchodovanie s využitím marže umožňuje mnohým traderom obchodovať také inštrumenty alebo také objemy, aké by pre nich boli za normálnych okolností nedostupné. Ak obchodujete s maržou - na páku, tak reálne potrebujete iba časť peňazí z celkového objemu obchodu. Akú veľkú časť závisí od maržových požiadaviek - od páky.

Pre jednoduchosť výpočtu použijeme vzorovú páku 1:100 - aby sme otvorili obchod s pákou 1:100 potrebujeme iba jednu stotinu celkového objemu transakcie. Maržové požiadavky sú 1 percento objemu, čo znamená, že toľko marže Vám broker pri otvorení pozície zablokuje a v platforme MetaTrader 5 to uvidíte ako “Marže” alebo “Margin”.

Vzorový obchod bude prebiehať na fiktívnom účte s 10 000€ a obchodovať budeme 1 lot EURUSD, náklady na obchod pre jednoduchosť nebudeme počítať.

Jeden lot EURUSD je 100 000€ takže aj objem obchodu je rovnaký, keďže páku máme 1:100, tak na obchodnom účte nám stačí mať iba 1000€, ktoré broker zablokuje ako maržu. “Zůstatek” bude 10 000 až kým nezavriete zisk alebo stratu, “Majetek” je aktuálna hodnota portfólia, plus - mínus na účte je rozdiel medzi týmito dvoma číslami.

“Marže” a “Dostupná marže” sú dokopy “Majetek” a dôležitý je práve pomer medzi maržou a majetkom, udáva sa v percentách ako úroveň marže. V našom prípade to bude 1000%, ak by sme nakúpili 5 lotov, potom by bola úroveň marže 200% a pri 10 lotoch by to bolo 100%, viac by sme nakúpiť nevedeli, lebo by sme sa dostali pod 100% - jediné čo by pomohlo poslať si na účet viac peňazí alebo zvýšiť páku.

Dajme tomu, že by sme chceli otvoriť naozaj viac ako 10 lotov, napríklad 20. Aby sme sa dostali aspoň na 100% krytie (obchodovať s tak nízkym krytím je veľmi nebezpečné) potrebujeme mať na účte aspoň 20 000€ alebo musíme obchodovať s pákou aspoň 1:200. Pri páke 1:500 stačí na 20 lotov iba 4000€.

Retail vs. Pro

Bohužiaľ podľa platných európskych regulácií nemôžu všetci klienti obchodovať s takou pákou, s akou by chceli. Pre bežného smrteľníka, začiatočníka, bez vzdelania alebo pracovných skúseností z finančného sektora je maximálna povolená páka 1:30 na hlavných menových pároch a na ostatných inštrumentoch ešte menej.

Naopak profesionálni klienti nemajú takéto limity a podľa potreby môžu obchodovať s nižšou alebo vyššou pákou, brokeri v EU profesionálom bežne ponúkajú aj páku 1:500, tak ako ešte v priebehu minulého roka aj normálnym retailovým klientom. Ďalšou výhodou pre profi klientov je to, že brokeri im môžu dávať rôzne benefity, ktoré sú pre retail v rámci platných EU regulácií zakázané - napr. cashback z časti zaplatených poplatkov.

Margin call a stop-out

Obidva z týchto termínov znamenajú určitú hodnotu úrovne marže a presne kvôli nim je úroveň marže tak dôležitá. Margin call je upozornenie na príliš nízku úroveň marže, u každého brokera to môže byť nastavené inak, u Admiral Markets dostanete upozornenie pri 130% krytí, u každého brokera by ste však mali dostať upozornenie skôr ako úroveň marže klesne pod 100% - samozrejme ak by sa objavil obrovský gap, napríklad po víkende, môže nastať aj priamo stop-out.


Pre retailových klientov regulácia určuje stop-out na úrovni marže 50%, keď je “Majetek” polovica z marže. V praxi to znamená jednu vec - broker má povinnosť začať klientovi zatvárať pozície, postupne od tej s najväčšou stratou, až kým nebude úroveň marže nad 50%.

Stop-out väčšinou existuje aj pre profesionálnych klientov, obyčajne je však na nižšej úrovni, napríklad 30%. Je to tak, lebo aj keď profesionálnym klientom európske regulácie negarantujú ochranu pred zápornym zostatkom, brokeri aj tak nepotrebujú riskovať to, že by im klienti dlhovali peniaze a museli by ich vymáhať. Pre obidve strany je lepšie ak sa pozície uzavrú skôr ako by sa účet dostal do mínusu.

Zmeny maržových požiadaviek

Maržové požiadavky nemusia byť vždy rovnaké, môžu sa meniť. Keď sa očakáva extrémna volatilita (napríklad voľby amerického prezidenta alebo akékoľvek očakávané iné významné a často pamätné politické a ekonomické udalosti) môžu brokeri pristúpiť k dočasnému zvýšeniu maržových požiadaviek, teda zníženiu páky. Brokeri o tom klientov informujú hlavne automatickým emailom ale podrobnosti nájdete vždy aj na stránke.

Maržové požiadavky sa môžu meniť aj za iných okolností, napríklad ak klient prekročí nejaký celkový objem otvorených pozícií alebo obchoduje v určitom čase. Každopádne tieto zmeny maržových požiadaviek by sa mali týkať iba traderov s profesionálnym statusom a tých, čo obchodujú s vysokou pákou mimo EU regulácií a všetko má byť na stránke.

Obchodovanie na maržovom účte - záver

Vďaka páke a obchodovaniu na maržovom účte môžete obchodovať oveľa viac ako keby ste museli obchodovať 1:1 ale netreba to preháňať a zabúdať na riziká, ktoré to prináša. Každému vyhovuje obchodovať s inou pákou, dôležité je vedieť kedy ste vzhľadom na svoju stratégiu príliš “prepákovaní” a manažovať riziko tak aby bola páka vašim spojencom, nie nepriateľom.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Mapa 6/11
    Venku pere sluníčko a EURo selluje?
  • Mapa 6/12
    Pokus o výhled na tento týden.........
  • Mapa 7/11
    Výhled na tento týden
  • Mapa 7/12
    Pokus o výhled na tento týden.........
  • Mapa 8/11
    Venku přituhlo, tak uvidíme kam nám to půjde.
  • Mapa 8/12
    Pokus o výhled na tento týden....
  • Mapa 9/11
    Venku svítí sluníčko, tak Buy,Buy,Buy?
  • Mapa 9/12
    Náhled na tento týden.......
  • Margin call - jak znovu začít
    Rozhodl jsem se, že se trochu vypíšu ze svého obchodování...
  • Mariáš vs. trading
    Včera večer jsem se v pozdních hodinách vracel domů, a protože se v restauraci mého kamaráda ještě svítilo, nahlédl jsem dovnitř ve víře, že bych si mohl dát, po teplém dni, ještě jedno pivo na dobrou noc. Jenže restaurace už uklizená, pípa vyčištěná a celkově bylo vidět, že ke spánku jsou připraveni mnohem lépe než já. Přesto jsem neodolal a na svoji přítomnost jsem upozornil. Najednou se otevřely dveře kuchyně a v nich kamarád, ačkoliv se smutkem v očích, že přijde o tržbu za jedno pivo, přesto s patřičným odhodláním hlásil „dnes už otvírat nebudu“! Jenže hned nato přišla další věta a ta mě v podstatě přiměla k zamyšlení. „Svrbí mě prsty, ve čtvrtek bychom si mohli dát mariáš“!
  • Má smysl investovat do Bitcoinu a dalších kryptoměn?
    Bitcoin se dostal v posledních dnech nad hranici 4 000 USD. Má smysl do něj investovat nebo je to bublina, která brzy splaskne? Jak vidí jeho budoucnost analytici? Zeptali jsem se Jaroslava Brychty, hlavního analytika XTB Česká republika.
  • Máte japonský jen v portfoliu?
    Japonský jen v posledních letech není příliš oblíbenou měnou k nákupu. Jeho hodnota však zůstává velice atraktivní. A v době vrcholu ekonomického cyklu, kdy se čeká na propad akciových trhů, a do toho se řinčí atomovými zbraněmi, se hodí mít v portfoliu nějaký diverzifikátor ve formě bezpečného přístavu, nemyslíte?
  • Mayové dochází čas a o brexitu zdaleka není rozhodnuto
    Velká Británie spolu s britským sterlingem čelí neustálé nejistotě ohledně podoby brexitu a jakým způsobem se chystá opustit EU. Podle posledních zpráv se britská premiérka Theresa Mayová bude snažit protlačit dohodu parlamentem do dvou týdnů, aby zamezila množícím se obavám o jejím sesazení z postu premiérky. Právě za dva týdny, konkrétně 17. řijna se sejdou lídři 27 zemí EU a budou diskutovat o vývoji jednání kolem brexitu. Druhý den, tedy 18. října, následuje řádný summit, který bude klíčový pro následné finální rozhodnutí na mimořádném summitu v listopadu.
  • Mé dnešní ráno
    Nejen pro mmFX. K včerejší reakci nad článkem vynechané ........ .
  • Medvědi se probrali ze zimního spánku. Začíná korekce?
    Po čtyřech týdnech se na týdenním grafu indexu S&P 500 objevila červená svíčka, a to rovnou sytě rudá. Index S&P 500 odepsal 3,85 % a pravidlo, že poklesy bývají rychlejší než vzestupy, se potvrdilo. Po delší době se za celý týden nepřepisovaly historické rekordy. Konečně něco normálního, chce se dodat.
  • Medvědi už mají velký hlad !
    Je konec měsíce a dnešní volatilita je zatím malá.
  • Melodie: SVOBODA
    Jaká životní hodnota je pro vás ta nejdůležitější? Jaké jedno jediné slovo může vyjádřit to, co skutečně chcete? Co doopravdy DOOPRAVDY chcete? Je důležité se na chvíli zastavit a moc si tohle uvědomit. Protože každý máme to jedno slovo. A pro každého z nás je to Oheň, který zažehne palivo v motoru a rozpohybuje písty úžasného životního dobrodružství. Forex 3.0 TSI (fuck the vw TDI!).
  • Měnící se fundament na EUR/USD a jeho stálá cena
    Na nejobchodovanějším měnovém páru se toho od začátku roku příliš nezměnilo. Především se příliš nezměnila cena, ale celkový náhled na měnový pár se od prvního kvartálu možná trochu ano. Americký dolar z pohledu úrokového diferenciálu zůstává ve výhodě, i když by se fundament mohl v následujících měsících mírně změnit. Ekonomiky obou měn v druhém kvartálu vykazují známky výraznějšího ochlazení, a proto tak bude záležet na investorském sentimentu a také na tom jak ovlivní následnou poptávku po měnách.
  • Měnové páry na dlouhodobých supportech: USD/JPY a AUD/USD
    V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat měnovým párům USD/JPY a AUD/USD. Oba dva měnové páry se právě nachází na dlouhodobých S/R úrovních a na denních grafech je už patrný pokus o reakce.
  • Měnové páry na supportech: NZD/USD, GBP/AUD a NZD/CAD
    V dnešním blogu techniclé analýzy se budu věnovat měnovým párům, které mají společnou jednu věc. Nachází se právě na supportu. Podmínky pro buy obchody a možná rizika najdete níže. Jdeme na to...
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Oanda
LYNX
Patria Finance
reklama
Globtrex