Týdenní komentář FXstreet.cz (27.1.2014)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Propad eurozóny do deflace je podle šéfa ECB nepravděpodobný. Uvolněná měnová politika banky se už totiž promítá do reálné ekonomiky. Bližší informace zde.

Eurozóna: ECB a centrální banky v Británii, Japonsku a Švýcarsku se rozhodly omezit poskytování půjček komerčním bankám v amerických dolarech. Bližší informace zde.

Eurozóna: Zadlužení zemí platících eurem se v loňském třetím čtvrtletí snížilo na 92,7 procenta hrubého domácího produktu, a kleslo tak poprvé po šesti letech. Bližší informace zde.

Eurozóna: Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se tento měsíc nečekaně snížila, a sestoupila tak z prosincového dlouholetého maxima. Bližší informace zde.

USA: Americká centrální banka (Fed) se chystá pokračovat v ústupu od dosavadní štědré podpory hospodářského růstu. Bližší informace zde.

Velká Británie: Míra nezaměstnanosti v Británii se za tři měsíce do listopadu snížila na 7,1 procenta, a dosáhla tak nejnižší úrovně za skoro pět let. Bližší informace zde.

Čína: Čínská ekonomika v budoucnu zpomalí růst zhruba k 6 %, a to hlavně v důsledku snah tamní vlády přesunout důraz z investic ke spotřebě a službám. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha, Bratislava) - SEČ):

Pondělí 27.1.2014

• v 00:50 v Japonsku zápis z posledního zasedání Bank of Japan
• v 00:50 v Japonsku obchodní bilance
• v 10:00 v Německu Ifo index podnikatelského klimatu
• Dnes začíná setkání ministrů financí EU – Euroskupina
• ve 12:00 v Německu report tamní centrální banky – Bundesbank
• v 16:00 v USA prodeje nových domů
• v 19:00 v Německu bude mít slovo prezident tamní centrální banky Jens Weidmann

Úterý 28.1.2014

• v 00:00 v Austrálii Conference Board předstihový index
• v 01:30 v Austrálii index podnikatelské důvěry NAB
• V Německu bude rozhodovat Německý Spolkový ústavní soud kvůli ústavnosti přímých peněžních transakcích politiky ECB (OMT) – přesný čas není znám
• v 10:30 v Británii hrubý domácí produkt (HDP)
• Dnes začíná setkání ministrů financí eurozóny – ECOFIN
• ve 14:30 v USA objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
• v 15:00 v USA index cen domů ve 20 metropolí - Standard & Poor's (S&P), Case-Shiller
• v 16:00 v USA spotřebitelská důvěra Conference Board

Středa 29.1.2014

• v 08:00 v Německu GfK spotřebitelské klima
• v 08:00 v Británii Nationwide index cen domů
• v 10:00 v eurozóně peněžní zásoba M3
• v Německu aukce 10letých státních dluhopisů
• ve 13:15 v Británii bude mít slovo guvernér Bank of Engladn Mark Carney
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy
• ve 20:00 v USA rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0,25 % a také snížení podpůrných nákupů dluhopisů (QE) o dalších deset miliard dolarů měsíčně.
• ve 21:00 na Novém Zélandu rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 2,50 %
• ve 22:45 na Novém Zélandu stavební povolení

Čtvrtek 30.1.2014

• v 00:50 v Japonsku maloobchodní tržby
• v 01:30 v Austrálii importní ceny
• v 02:45 v Číně index nákupních manažerů – výrobní index - HSBC
• v Německu index CPI – přesný čas není znám
• v 09:00 ve Švýcarsku KOF index ekonomického barometru
• v 09:00 ve Španělsku hrubý domácí produkt (HDP)
• v 09:55 v Německu míra nezaměstnanosti
• v 10:30 v Británii půjčky soukromým osobám
• v Itálii aukce 10letých státních dluhopisů
• ve 14:30 v USA hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA týdenní změna počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• v 16:00 v USA počet rozjednaných prodejů domů
• ve 22:45 na Novém Zélandu obchodní bilance

Pátek 31.1.2014

• v 00:00 na Novém Zélandu bude mít slovo guvernér tamní centrální banky Graeme Wheeler
• v 00:30 v Japonsku výdaje domácností
• v 00:30 v Japonsku index CPI
• v 0:50 v Japonsku průmyslová produkce
• v 01:30 v Austrálii index PPI
• v 01:30 v Austrálii zadlužení soukromého sektoru
• v 08:00 v Německu maloobchodní tržby
• v 08:45 ve Francii spotřebitelské výdaje
• v 11:00 v eurozóně index CPI
• v 11:00 v eurozóně míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA osobní příjmy a osobní spotřeba
• ve 14:30 v USA cenový index PCE
• v 15:45 v USA index PMI – index nákupních manažerů z oblasti Chicago
• v 15:55 v USA revidovaná spotřebitelská důvěra University of Michigan

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu zažil poměrně volatilní obchodování – a to hlavně na konci týdne. EUR/USD začal ve čtvrtek ráno prudce posilovat a svůj býčí pohyb prodloužil v pátek až na 1,3739, kde nalezl rezistenci a odrazil se zpět k nižším hodnotám. Nakonec týden zakončil na hladině 1,3674 a celkově si připsal 1,1 procenta.

Investoři se nyní připravují na to, že americká centrální banka (Fed) v tomto týdnu opět omezí podpůrnou měnovou politiku.Trh obecně očekává, že Fed ve středu oznámí snížení podpůrných nákupů dluhopisů (QE) o dalších deset miliard dolarů měsíčně. To by mohlo opět podpořit růst amerického dolaru, tedy oslabení EUR/USD. Pokud by však nedošlo ke snížení QE, tak by to mělo za následek zklamání investorů a opětovný růst EUR/USD.

Z technického hlediska je trh z krátkodobého hlediska stále překoupen a páteční korekce by tak mohla pokračovat k nižším hodnotám. Nicméně vše může změnit již zmíněné středeční zasedání Fedu, které může obrátit jakýkoliv trend během pár minut. Do středy se tak pravděpodobně nedočkáme žádných výrazných výkyvů a investoři budou vyčkávat.

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Přeji úspěšné obchodování!

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz

Čtěte více

• Týdenní komentář FXstreet.cz (25.7.2016)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu opět nabídnul pouze jednu obchodní příležitost podle mých S/R úrovní...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (25.8.2014)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu klesl na nejnižší úroveň za více než 11 měsíců, tedy na nejnižší úroveň...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.10.2015)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu zažil prudký pokles a propadl se až na dvouměsíční minimum....
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.1.2015)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu pokračoval ve výrazném poklesu. Trh nejvíce ovlivnilo čtvrteční rozhodnutí...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.12.2016)
  V minulém týdnu jsem v mém pravidelném komentáři neuveřejnil žádné obchodní nastavení, jelikož před vánočními svátky se nevyplatí obchodovat z důvody velmi nízké volatility na trzích. Níže však můžete vidět velmi pěkné reakce EUR/USD na mé S/R zóny.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (2.6.2014)
  Měnový pár EUR/USD toho v minulém týdnu opět mnoho nepředvedl. Pokračoval v oslabování, ale celkový...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.5.2014)
  Měnový pár EUR/USD toho v minulém týdnu moc nepředvedl. Pokračoval v oslabování, ale celkový pohyb byl velmi mírný...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.6.2017)
  Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl obchodní příležitost dle mého týdenního komentáře. V úterý totiž došlo k aktivaci shortu prolomením vyznačené S/R zóny. Ovšem volatilita byla na tak mizerně nízké úrovni, že trhu chyběla síla, aby dosáhl alespoň na Profit-Target 1 (PT1). K zasažení TP1 ovšem chybělo pouze 2 pips. Bohužel smůla. Obchod tak skončil na malém omezeném Stop-Lossu (SL). I když někteří z vás jste mi psali, že vám obchod dopadl dobře, jelikož PT zadáváte na 2 až 3 pips od horní/dolní hranice S/R zóny. V tom případě Vám gratuluji. Mě trh bohužel nevyplnil.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (26.9.2016)
  V minulém týdnu jsem neuveřejnil žádné obchodní nastavení, jelikož jsem se obával extrémních pohybů z důvodu důležitých fundamentálních zpráv. Nakonec byla škoda, že jsme S/R zóny neobchodovali, jelikož reakce na ně byly velmi pěkné. Níže najdete reakce trhu na uveřejněné S/R úrovně.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.10.2014)
  Měnový pár EUR/USD minulém týdnu nedokázal prolomit úroveň rezistence 1,2845 a nedošlo tak k aktivaci...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.2.2017)
  V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, jelikož nedošlo k aktivaci žádné vstupní (šipkou vyznačené) S/R úrovně. Trh však reagoval na S/R zóny poměrně hezky, jak můžete vidět na grafu níže, kde jsem vyznačil reakce červeně.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.3.2017)
  V minulém týdnu se EUR/USD pohyboval v úzkém pásmu 100 pipů a nedočkali jsme se žádného výrazného pohybu. V mém týdenním komentáři jsem zmínil obchodní nastavení pro short obchody. Začátkem týdne došlo k jeho aktivaci ale bez zasažení další nejbližší S/R zóny, takže obchod skončil na velmi malém Stop-Lossu (jen 20 pips). K aktivaci většího naplánovaného shortu (vyznačeno minulý týden tou delší šipkou) bohužel nedošlo. Trh se od S/R zóny odrazil výše a pokračoval k horním S/R úrovním, kde reagoval také vcelku slušně (vyznačeno níže v grafu červeně). Snad nám bude přát vyšší volatilita v novém týdnu.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.4.2015)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu posiloval a vyšplhal se až na dvoutýdenní maximum 1,0900, později však...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.6.2016)
  Již několik týdnů totiž upozorňuji na rizika brexitu (vystoupení Británie z EU), které dle mého názoru stále trh nebral dostatečně vážně...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (27.7.2015)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu zažil poměrně poklidný letní obchodní týden. Situace v Řecku se uklidnila...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (28.10.2013)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prolomil silnou rezistenci (únorové maximum) a psychologickou...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (28.11.2016)
  Minulý týden jsme se nedočkali žádného ochodu dle mého obchodního nastavení z týdenního komentáře. EUR/USD totiž neprolomil žádnou mou vstupní zónu. Ve čtvrtek to už vypadalo na aktivaci short obchodu, ale nakonec se tak nestalo a trh nebyl schopen hladinu prolomit.
• Týdenní komentář FXstreet.cz (28.12.2015)
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu ve zkráceném obchodování mírně posílil. Nedočkali jsme se žádných...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (28.3.2016)
  Moje 100% úspěšnost predikcí na měnovém páru EUR/USD pokračuje. Můžete se podívat na můj poslední týdenní...
• Týdenní komentář FXstreet.cz (28.4.2014)
  Měnový pár EUR/USD zažil v minulém týdnu velmi poklidné obchodování - díky velikonočním svátkům...