Zveřejněná data
Index cen průmyslových výrobců v ČR mírně pod očekáváním
20.05.2024 Koruna na páru s eurem v bezprostřední reakci mírně posílila, nicméně od zveřejnění již své zisky smazala.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
400 % za 14 dní! Jsou meme akcie zpět?! | Investiční Memento #75
17.05.2024 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 75. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
Forex: Britská i polská centrální banka ponechají sazby beze změny
09.05.2024 Světový kalendář je dnes téměř prázdný. Pozornost bude směřovat na britskou centrální banku, která však zřejmě ponechá sazby beze změny. První snížení sazeb očekáváme ale již na dalším zasedání v červnu. K jednacímu stolu zasedne i polská centrální banka. Ani ta dnes nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nezmění. Z dat zaslouží pozornost domácí maloobchodní tržby za březen. Ty by měly potvrdit postupné oživování spotřeby domácnosti a vykázat meziměsíční růst.
Forex: Česká koruna dnes posílila shodně o haléř k euru i dolaru
07.05.2024 Česká koruna dnes oproti pondělnímu závěru posílila k euru i dolaru shodně o haléř. K euru skončila na úrovni 25,01 EUR/CZK a k dolaru na 23,20 USD/CZK. Vyplývá to z informací uvedených k 17:00 na serveru Patria Online.
Forex: Data z domácí ekonomiky zklamala
07.05.2024 Březnová data z českého průmyslu i stavebnictví zklamala. Zatímco v předchozím měsíci obě statistiky vykazovaly solidní růsty, v březnu na své úspěchy nenavázaly a v meziměsíčním i meziročním vyjádřením poklesly. Jediným pozitivním překvapením byl výrazný přebytek bilance zahraničního obchodu.
Průmyslová výroba, ČR, březen 2024
07.05.2024 Březnová data o výkonu tuzemské průmyslové výroby přinesla zklamání v podobě poklesu o 2,7 % meziročně a 1,6 % meziměsíčně.
Česká průmyslová produkce v březnu meziročně klesla stejně jako celý průmysl
07.05.2024 České stavebnictví se výrazně propadlo nejen meziměsíčně o 7,8 %, ale především o 8,3 % meziročně (únor +3,6 % YoY). Důvodem meziměsíčního poklesu byla slabší výkonnost v inženýrských istavbách, zatímco za meziročním poklesem stálo pozemní stavitelství. Pozitivní však je, že meziročně bylo zahájeno o 17,6 % bytů více, což reflektuje snížení nákladů na financování a také nižší srovnávací základnu z loňského března.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru, zpevnila naopak vůči dolaru
03.05.2024 Koruna v závěru týdne mírně oslabila k euru. Ve srovnání se čtvrtečním závěrem si dnes česká měna pohoršila o čtyři haléře na 25,03 EUR/CZK. K dolaru naopak posílila o 15 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,24 USD/CZK.
BREAKING: Česká ekonomika rostla v prvním čtvrtletí nad očekávání
30.04.2024 Dnes v 9:00 byla zveřejněna data HDP z České republiky. Zatímco se v prvním čtvrtletí čekal meziroční růst o 0,3 %, dosaženo bylo 0,4 %. Mezičtvrtletně rostla ekonomika ČR o 0,5 % při očekávání 0,4 %, což odpovídá QoQ růstu mezi 3. a 4. kvartálem 2023.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (29.04.2024)
29.04.2024 Silné fundamentální události jsou před námi, společně s výsledky technologických gigantů, které by mohly naznačit klima v segmentu výrazných zisků za poslední měsíce. Obchodníci budou čekat středeční zasedání Fedu a následnou konferenci, ta by mohla naznačit budoucí postoj k dalším strategickým krokům. Kromě toho budou během týdne zveřejněna data PMI, report zaměstnanosti ADP a NFP v pátek. Končí nám měsíc duben, to by mohlo znamenat přehodnocování pozic obchodníků a případné výraznější korekce. Technicky jsou zajímavými trhy měny EUR a GBP, z komodit nový kontrakt Natgasu a aktuální situace na ropě WTI.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Co očekávat od výsledků Tesly❓
23.04.2024 Tesla (TSLA.US) je naplánována na toto úterý po skončení seance na Wall Street zveřejnit svou zprávu o zisku za 1. čtvrtletí 2024. Akcie Tesly klesají již více než půl roku a nedávno klesly na nejnižší úroveň od konce ledna 2023. Zpráva o výnosech může být šancí změnit sentiment na akcie, ale společnost bude muset prokázat, že se výhled zlepšuje.
Forex: Tuzemský podíl nezaměstnaných v březnu zůstal poblíž 4 %
09.04.2024 Dnešek toho z hlediska nově zveřejněných dat moc nenabídne. Zveřejněn bude tuzemský podíl nezaměstnaných osob, který poslední dobou ale v podstatě reflektuje pouze vliv sezonnosti. Pro březen očekáváme jeho snížení ze 4,0 % na 3,9 %. ČNB zveřejní data o vývoji devizových rezerv a spotových operací, kde by měl být ale vidět pouze pokračující odprodej části výnosů plynoucích z držby těchto aktiv. V zahraniční má šanci upoutat pozornost jen výsledek šetření úvěrových podmínek od ECB. Včerejšek byl především o únorových datech průmyslové produkce, a to jak tady u nás, tak i v Německu. V obou případech došlo k výraznému meziměsíčnímu nárůstu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v únoru svižně rostly
08.04.2024 Průmyslová produkce v ČR v únoru meziměsíčně vzrostla o 1,9 % a částečně tak kompenzovala lednový propad o 2,8 % m/m. Meziročně byla vyšší o 1,5 %, což byl oproti tržnímu konsensu (+1,9 %) mírně horší výsledek, který však z části souvisel z revizí dat předchozích měsíců. V samotném zpracovatelském průmyslu byl meziměsíční nárůst produkce ještě vyšší, když dosáhl 2,6 % po lednovém poklesu o 3,3 % m/m. Významně k tomu přispěla výroba motorových vozidel a ostatních dopravních prostředků.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
BREAKING: Maloobchodní tržby v USA mírně pod konsensem 📌
14.03.2024 13:30 GMT, Spojené státy americké – Údaje o maloobchodních prodejích za únor: Maloobchodní tržby: skutečné 0,6 % meziměsíčně; předpověď 0,8 % MoM; předchozí -1,1 % MoM; Maloobchodní tržby: předchozí 0,65 % meziročně;
BREAKING: EURUSD po lepších datech NFP roste
08.03.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce NFP za měsíc únor. NFP: 275 000 (očekávání: 198 000).
USD klesá před zprávou NFP
08.03.2024 Zveřejnění oficiální zprávy o zaměstnanosti v USA za únor – zpráva NFP – je klíčovou makro událostí dne. Data budou zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že v únoru ukážou silný nárůst zaměstnanosti, ale slabší než masivní nárůst hlášený v lednu. Na co se v dnešním vydání zaměřit?
Forex: Tuzemské mzdy jako argument pro 50bps snížení sazeb
06.03.2024 Koruna se bez většího vzrušení drží nadále na dostřel hladiny 25,30 EUR/CZK. Povzbuzením jsou pro korunu klesající sazby na hlavních trzích, které snižují tlak skrze úrokový diferenciál. Včera zveřejněná data ke mzdám za poslední čtvrtletí minulého roku výrazněji nepřekvapila (meziroční zpomalení z +7,1 % na +6,3 % vs. odhad ČNB: 6,2 %). Pohled do struktury však ukazuje na velmi silnou dynamiku mezd ve službách (zejména pohostinství a hoteliérství), což může být pro ČNB lehce znepokojující. Za nás jde o argument, proč nezrychlovat tempo poklesu sazeb na 75bps ale setrvat na půlprocentním bodu. To by vzhledem k tržním sázkám na razantnější krok mohlo koruně dodat alespoň krátkodobou vzpruhu.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Česká koruna dnes mírně zpevnila vůči euru i dolaru
05.03.2024 Česká koruna dnes ve srovnání s pondělním závěrem mírně posílila. Vůči euru si polepšila o dva haléře na 25,34 EUR/CZK. K dolaru pak zpevnila o čtyři haléře, v 17:00 se obchodovala za 23,30 USD/CZK. Na zveřejněná data o průměrných mzdách v loňském čtvrtém čtvrtletí česká měna téměř nereagovala, přestože trh očekával jejich mírnější pokles. Po započtení inflace se mzda meziročně reálně snížila o 1,2 procenta, uvedl dnes Český statistický úřad.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Cena Zlata si prošla korekcí, jedná se o příležitost?
22.02.2024 Zveřejněná data o inflaci v minulém týdnu investory do drahých kovů příliš nepotěšila. Data o indexu spotřebitelských cen (CPI) za leden 2024 zveřejněná 13. února ukázala, že inflace se zcela svému 2% cíli v USA po pandemii ještě nepřiblížila. Co to může znamenat pro Zlato? Jedná se o začátek širšího poklesu cen kovu nebo spíš o významnější příležitost?
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 20. února (americká seance)
20.02.2024 Úroveň 1,2600 byla otestována v době, kdy linie MACD stoupala od nuly. Výsledkem byl signál k nákupu, ale k výraznému růstu ceny nedošlo, protože po růstu o 15 pipů se tlak na pár vrátil. Následný pohyb bude záviset na výrocích představitelů Bank of England.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
Forex: Tuzemská inflace za leden překvapila výrazně směrem dolů
15.02.2024 Vysoce sledovaný údaj tuzemské lednové inflace skončil výrazně pod očekáváními. Spotřebitelské ceny byly v lednu meziročně vyšší o 2,3 %, což bylo jak pod naším odhadem ve výši 2,7 %, tak i konsensem trhu (2,9 %) a očekáváním ČNB (3,0 %). Inflace se tak přiblížila dvouprocentnímu cíli centrální banky. Ve srovnání s lednem 2023 byl letošní meziměsíční nárůst o 1,5 % zhruba čtvrtinový a oproti lednu 2022 třetinový. To pouze dokumentuje již výrazný ústup inflačních tlaků. Meziměsíční dynamika zůstala umírněná napříč spotřebitelským košem.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Prosincová data z maloobchodu zklamala
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základně kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Dnes zveřejněná data signalizují uzdravování ekonomiky. Začíná maličký růst
06.02.2024 Průmyslová produkce v prosinci meziročně reálně klesla o 0,7 %. Meziměsíčně byla vyšší o 2,8 %. Hodnota nových zakázek meziročně vzrostla o 0,9 %. To je hlavní zpráva dnes zveřejněných dat Českým statistickým úřadem.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Průmyslová produkce v prosinci překvapila výrazným nárůstem
06.02.2024 Průmyslová výroba zakončila loňský rok silným nárůstem, když se meziměsíčně zvýšila o výrazných 2,8 % po listopadovém poklesu o 1,4 %. Za celý loňský rok tak dle nově revidovaných data v souhrnu klesla o 0,4 % (WDA). V samotném prosinci byla průmyslová produkce meziročně nižší o 0,7 % po očištění o rozdílný počet pracovních dní, respektive o 6 % (NSA) nižší bez něj. To bylo poměrně výrazně nad tržním očekáváním, který předpokládal hlubší pokles (o 7 % y/y, NSA).
Naše revize amerického růstu – lepší dříve, nežli později
06.02.2024 Sotva nový rok 2024 odkrojil jeden měsíc a už jsme nuceni přepsat odhad amerického růstu. Poslední série amerických čísel byla totiž natolik silná, že nám ani nic jiného nezbývá. Pozitivní revize růstu přitom činíme raději dříve nežli později, neboť při bližším zkoumání americké ekonomiky jsme dospěli k názoru, že ve hře je více pozitivních střednědobých faktorů, které ani přísná měnová politika Fedu nemusí přetlačit.
Forex: Oslabení tuzemské průmyslové produkce v závěru loňského roku
06.02.2024 Odhadujeme, že tuzemská průmyslová výroba po listopadovém poklesu v prosinci dále oslabila, a to o 1,2 % m/m. Vliv na to zřejmě bude mít i nižší výroba aut. Veškeré naše odhady pro dále zveřejněná data v následujících týdnech najdete v nových Měsíčních předpovědích. Meziměsíční nárůst německých průmyslových objednávek v prosinci by podle nás měl předznamenávat postupné mírné zlepšení v tamní průmyslové výrobě, jak ostatně indikují i předstihové indikátory sentimentu.
Inflace klesne pod 3 %, ČNB ale do té doby zůstane opatrná
05.02.2024 ČNB podle nás na svém únorovém zasedání sníží úrokové sazby o dalších 25 bb a zůstane tak opatrná pod vlivem nejistoty kolem lednové inflace. Rozhodnutí bankovní rady by mohlo být ovlivněno také silným očekáváním finančního trhu ohledně snižování sazeb, které vedlo k výraznému uvolnění finančních podmínek, či oslabující korunou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Koruna pod tlakem, hladina 25,00 EUR/CZK na dohled
02.02.2024 Silná americká data nakonec vedla k posílení dolaru. Z Evropy totiž ani tento týden zveřejněná data příliš neoslnila. HDP eurozóny jako celku sice za Q4 23 nakonec mezičtvrtletně neklesl, jak se většina analytiků obávala, ale pouze stagnoval. Nejenom pro nás klíčové Německo ale v závěru roku mezičtvrtletně kleslo a brzdilo tak růst HDP eurozóny.
EUR/USD. Medvědí útok byl neúspěšný. Co bude dál?
02.02.2024 Prodávající měnového páru EUR/USD nedokázali využít výsledky lednového zasedání FOMC, které de facto podpořily americkou měnu. Útok na úroveň 1,07 byl neúspěšný, v podstatě okamžitě po jeho zahájení – ve čtvrtek se pár vrátil nad cíl 1,0800, což odráží slabou pozici medvědů na EUR/USD. Zveřejněná zpráva o inflaci v eurozóně pouze přilila olej do ohně rozporuplného fundamentálního obrazu. Údaje se nacházely v "zelených" číslech, ale ve skutečnosti za sebou zanechala více otázek než odpovědí. Obchodníci páru EUR/USD jsou zjevně znechuceni současnou situací, takže se de facto pouze drží nad úrovní 1.08. V takových podmínkách vypadají jak nákupy, tak prodeje stejně rizikově.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Koruna oslabila k euru na 24,85 EUR/CZK a k dolaru nad 23,01 USD/CZK
29.01.2024 Koruna v úvodu týdne oslabila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,85 EUR/CZK a za 23,01 USD/CZK. Proti pátku tak vůči jednotné evropské měně ztratila deset haléřů a k americké měně 23 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Česká měna se se tak vrátila ke slabším hodnotám z počátku minulého týdne, kdy byla k euru nejslabší za více než 20 měsíců a k dolaru od loňského listopadu.
BREAKING: USD po zveřejnění PCE oslabuje
26.01.2024 Dnes ve 14:30 byla zveřejněna data PCE v USA. Inflace PCE yoy: 2,6 %, oček. 2,6 % meziročně, listopad 2,6 %. Jádrová inflace PCE yoy: 2,9 %, oček. 3,0 %, listopad 3,2 %.
BYD je za loňský rok nejprodávanější značkou aut v Číně, sesadila Volkswagen
23.01.2024 Čínská společnost BYD se loni stala v Číně nejprodávanější značkou automobilů, a z první příčky tak sesadila německou automobilku Volkswagen. To je jasná známka, že sázka na elektromobily se čínské firmě vyplatila a pomohla jí dostat se před největší světové značky. S odkazem na data o registraci aut v Číně o tom dnes informovala agentura Bloomberg.
Forex: Začíná se americký trh práce znovu utahovat?
19.01.2024 Dolar se udržuje na relativně silných pozicích, k nimž přispívá stále velmi napjatý trh práce. Včera zveřejněná data o týdenních žádostech o podporu v USA totiž vykázala pokles na 16měsíční minima, což avizuje velmi dobré lednové payrolls. Zbytek pracovního týdne může být spíše ve znamení pokračující výsledkové sezóny, neboť kromě některých vystoupení představitelů Fedu jsou dnes v kalendáři jen data druhé kategorie.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Projednávání LEX ČEZ II opět odloženo, spory v jednání o Pivovary CZ Group
15.01.2024 Uplynulý týden na akciových trzích ovlivnila hlavně data CPI z USA. Z hlediska makroekonomických dat byl zajímavý i týden v tuzemsku, kde byla zveřejněna data z průmyslu, maloobchodu a také prosincová inflace, která poklesla více, než se očekávalo. I to byl jeden z důvodů úspěchu pražského indexu v uplynulém týdnu. Více informací zejména z firem se dozvíte již nyní v našem videu.
Inflace klesla pod 7 %
11.01.2024 Růst spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který očekával stagnaci na 7,3 %. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt toho statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 %.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
BREAKING: USD po lepších číslech NFP posiluje!
05.01.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc prosinec. NFP: 216 000 (očekávání: 170 000).
Graf dne - TNOTE (20.12.2023)
20.12.2023 Finanční trhy neposlouchají prohlášení členů Federálního rezervního systému, kteří se nějak snaží rozmazat extrémně holubičí vnímání Powellových slov na nedávné konferenci Fedu. 10leté dluhopisové kontrakty v USA (TNOTE) přibývají další seanci v řadě a dnes přidávají téměř 0,3 % ještě před otevřením trhu v USA. Wall Street je zjevně v rozporu s projekcemi Fedu, sází na více než 150 bazických bodů snížení sazeb v roce 2024. Trhy očekávají první snížení již v 1. čtvrtletí 2024, tedy v době, kdy včera Raphael Bostic naznačil, že dvě snížení jsou reálná, v druhá polovina roku. To opět naznačuje určitý rozkol, který dostává bankéře pod tlak. Není však jasné, zda to bude udržitelné, protože trh jednoznačně sází na škrty a klesající inflaci. Jakékoli zhoršení makrodat by navíc mohlo vyvinout ještě větší tlak na výnosy a poskytnout další katalyzátor pro dluhopisy (a TNOTE).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Snížení úrokových sazeb ČNB se nezadržitelně blíží
18.12.2023 Tržní konsensus i ocenění instrumentů peněžního trhu předpokládají, že ČNB přistoupí již ve čtvrtek ke snížení úrokových sazeb. My čekáme těsné hlasování s tím, že snížení sazeb přijde až na prvním zasedání v roce 2024. Naproti tomu maďarská centrální banka sníží svou klíčovou sazbu na svém zítřejším zasedání podle konsensu o 75 bb. Přes holubičí otočku amerických centrálních bankéřů očekáváme v tomto týdnu solidní americká data, která potvrdí po velmi silném třetím čtvrtletí robustnost i v tom závěrečném. Evropské vpředhledící sentiment indikátory opět nijak oslnivé nebudou.
Forex: Úspěšný týden pro euro
15.12.2023 Tento týden byl z pohledu společné evropské měny opravdu úspěšný. V celotýdenním hodnocení si euro proti dolaru polepšilo o více než dvě procenta, když se kurz ve druhé polovině týdne pokoušel atakovat hladinu 1,1000 EUR/USD. Hlavním kurzotvorným faktorem bylo tentokráte zasedání klíčových centrálních bank na obolu stranách Atlantického oceánu. Zatímco americký Fed překvapil holubičí rétorikou, u ECB tomu tak nebylo. Pokud jde o data zveřejněná v tomto týdnu, tak pozitivně překvapila ta americká (nepatrně vyšší inflace za listopad, výrazně vyšší maloobchodní tržby za říjen), z Německa lehce potěšil prosincový ZEW index, listopadové PMI z Německa i eurozóny jako celku ale za očekáváním mírně zaostaly. Obecně ale sentiment indikátory naznačují, že to nejhorší je za námi.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
BREAKING: Lepší NFP data pomáhají USD!
08.12.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce. NFP: 199 000 (oček.: 180 000).
Bitcoin, Ethereum, Dogecoin se po údajích o pracovních místech obchodují smíšeně
07.12.2023 Hlavní kryptoměny se ve středu večer obchodovaly smíšeně, a to v důsledku optimismu spojeného s potenciálním schválením spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) na bitcoin a dopadu nadcházejícího snížení odměny za těžbu BTC na polovinu.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Region v zeleném
05.12.2023 Finální německé údaje PMI přinesly výraznou vzestupnou revizi pro oblast služeb, a to z původně zveřejněných 48,7 bodů na 49,6 bodů. Směrem nahoru tak byl revidován i německý kompozitní index i PMI za eurozónu jako celek. Společná evropská měna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala a v průběhu dne se obchodovala v úzkém pásmu.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
HDP ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 0,7 procenta, klesne i celoročně
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o 0,7 procenta, proti předchozímu kvartálu se hrubý domácí produkt (HDP) snížil o 0,5 procenta. Zpřesněný odhad dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ), který tak zhoršil svůj první odhad z konce října. Hospodářský útlum byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Podle analytiků z aktuálních dat vyplývá, že za celý rok už se česká ekonomika poklesu nevyhne, pokles HDP odhadují na půl procenta.
Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl výraznější, než čekala ČNB
01.12.2023 Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB) ve své listopadové prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,7 procenta, když ČNB čekala pokles o 0,6 procenta. Za očekáváním zůstaly hlavně tvorba investic a čistý vývoz, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V posledním letošním kvartále centrální banka očekává hospodářskou stagnaci, příští rok přijde postupné oživení.
Ranní okénko - Důvěra domácností v ekonomiky setrvává nízká
28.11.2023 Dnes z evropského i amerického trhu dorazí zejména předstihová data. Jako první již vyšel výsledek spotřebitelské důvěry v Německu, kde došlo k mírnému zlepšení. V podobném směru šel i již dříve zveřejněný výsledek za celou eurozónu, zlepšení se dočkala i nálada u německých firem, ať už jde o Ifo index, či index nákupních manažerů.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
Forex: Koruna koriguje předchozí zisky
15.11.2023 Na globálním trhu panoval ve středu týdne klid. Euro vůči dolaru pouze nepatrně oslabovalo a mírně tak korigovalo zisky, kterých dosáhlo v průběhu úterní seance. Zveřejněná data zásadní impuls finančním trhům nepřinesla. Průmyslová produkce v eurozóně v září výrazně propadla, což již ale naznačovala dřívější data z jednotlivých evropských zemí. Odpolední americká data přinesla smíšené signály. Na straně jedné jsme s dočkali lepších čísel říjnových maloobchodních tržeb, avšak směrem k lepšímu byla zase revidována již tak silná zářijová data. Potěšil i výrazně lepší výsledek listopadové průmyslové aktivity z okolí New Yorku. Naproti tomu ceny průmyslových výrobců výrazně klesly.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Dolar zvyšuje zisky z minulého týdne, euro oslabila data z německé ekonomiky
07.11.2023 Americký dolar po výprodeji z minulého týdne dál zvyšuje zisky. Euro oslabila data z německé ekonomiky, australský dolar pak zamířil dolů poté, co australská centrální banka sice zvedla základní úrokovou sazbu, ale naznačila, že se jedná o poslední zvýšení v tomto cyklu.
US Open: zisk Wall Street před rozhodnutím Fedu. Výprodej na Estee Lauder, AMD vyšší po výdělku 📊
01.11.2023 S konsensem ponechat sazby Fedu beze změny na dnešním zasedání se nálada na trhu soustředí kolem konference předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella. Zdá se, že s ohledem na nedávno zveřejněná – stále poměrně silná – data z americké ekonomiky, nebude Powell trhům signalizovat konec cyklu zvyšování, ai kdyby k dalším zvýšením nedošlo, těžko lze počítat s přehnaným holubičí zpráva od předsedy Fedu na dnešním zasedání. Dnes zveřejněná data ADP z amerického soukromého trhu práce naznačovala 113 000 nárůst pracovních míst na plný úvazek ve srovnání s předpovědí 156 000 a 89 000 dříve, což, i když nesplňuje prognózy, naznačuje, že trh práce je stále silný. Ve 14:00 budou zveřejněna data JOTLS a údaje PMI, které vrhnou více světla na zdraví americké ekonomiky. V současné době klesající výnosy 10letých státních dluhopisů pomáhají náladě na Wall Street se ziskem 500 USD o 0,4 % a USD 100 o 0,6 % výše.
Samé dobré zprávy pro Fialovu vládu. Inflace v Česku klesá nejrychleji v EU a současně nejrychleji za 22 let, ratingové agentury navíc přestávají hrozit zhoršením ratingu
23.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Ratingová agentura Standard & Poor’s mu přitom současně potvrzuje hodnocení úvěruschopnosti, a dokonce i příslušný výhled. Fialova vláda tak získává mezinárodně přijímaný „štempl“, že zvládla podstatnou část odstřižení od dodávek ruských energií, aniž by destabilizovala veřejné finance. To může být jeden z klíčových „trumfů“ předvolební kampaně.
Ceny v Česku padají nejvýrazněji v celé EU, zlevňování je fakticky nejrychlejší za posledních 22 let. Zlevňují dovolené, potraviny, energie
18.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Potvrzují to i dnes zveřejněná data Eurostatu. Meziročně sice inflace v září podle statistiků EU stoupala o 8,3 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošní druhé poloviny ledna do konce září je celková inflace v ČR pouze na úrovni 1,1 procenta, vyplývá z dat ČSÚ, tedy citelně nižší než dvouprocentní, tudíž výrazně pod úrovní inflačního cíle České národní banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Forex: Evropská průmyslová produkce zůstává slabá
13.10.2023 Slabé srpnové statistiky průmyslové produkce za eurozónu jako celek by nijak překvapit neměly. Většina národních údajů již totiž byla zveřejněna. Výraznější odezvu trhu nepředpokládáme ani v případě tuzemského běžného účtu platební bilance za srpen. Další deficit v řadě bude jenom potvrzením slabosti fundamentální podpory z pohledu české měny.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌
02.10.2023 Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.
Shrnutí dne: Smíšené údaje PMI z USA a EU
22.09.2023 Na Wall Street pozorujeme po dvou dnech výraznějších poklesů mírné oživení indexů. Index US500 se obchoduje mírně v plusu, zatímco Nasdaq 100 (US100) získává 0,50 %.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co zveřejněné údaje naznačily slabou ekonomickou aktivitu ve Spojeném království.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co ze zveřejněných dat vyplynuly rostoucí problémy evropské ekonomiky. Index PMI zůstal podle zprávy pod úrovní 50 bodů, takže signalizoval pokles aktivity. Indikátory vykázaly mírný růst jen v Německu, ale i tam zůstaly pod 50 body.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Česko si polepšilo v ekonomické svobodě, je 17. nejsvobodnější na světě
19.09.2023 Česko je sedmnáctou ekonomicky nejsvobodnější zemí ze 165 sledovaných států světa. Polepšilo si v absolutním hodnocení ekonomické svobody i relativně, když v loňském revidovaném žebříčku bylo na 22. místě. Vyplývá to ze zveřejněného žebříčku "Economic Freedom of the World Index" (index ekonomické svobody) kanadského institutu Fraser, o kterém dnes ČTK v tiskové zprávě informoval Liberální institut. Ekonomicky nejsvobodnější zemí světa je poprvé Singapur, žebříček stejně jako v minulých letech uzavírá Venezuela.
BREAKING: Americká inflace CPI roste
13.09.2023 Hlavní meziroční index CPI: realita 3,7 % , očekávalo se 3,6 % r/r; dříve 3,2 % r/r. Hlavní měsíční index CPI: realita 0,6 % , očekávalo se 0,6 % m/m; dříve 0,2 % m/m.
Spotřebitelská poptávka v červenci zklamala
07.09.2023 Tuzemské maloobchodní tržby za červenec zklamaly. Jejich reálný objem bez prodejů aut se zvýšil meziměsíčně pouze o 0,1 %, zatímco my jsme očekávali růst o 0,5 %. V meziročním vyjádření byly tržby nižší o 1,8 %, což byl ve srovnání s naší prognózou (-3,0 % y/y) i tržním konsensem (-3,1 % y/y) naopak lepší výsledek. Na meziroční vývoj totiž působily revize historických dat, když statistický úřad zhruba o desetinu zvýšil meziměsíční dynamiku pro každý měsíc v období od listopadu 2022 až do červena 2023.
Související klíčová slova:
Bilanční suma | Průmyslová výroba eurozóny | Střední Evropa | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Odhad vývoje ekonomiky | Aktualizovaný výhled | Maďarská inflace | Propad ekonomiky | Zajištění proti inflaci | Růst v eurozóně | BCPP | Oživení amerického trhu práce | Realitní trh | Hlava a ramena | Tomáš Lébl | Zpravodajský server | Uvolněné měnové politiky | Celkový zisk | Výplach | Vývoj eurodolaru | Euro k americkému dolaru | Převzetí banky | Průmyslové zakázky v Německu | Průmysl v listopadu | Zvyšování cen | Národní rozvojový fond | Dlouhé pozice | Výsledky technologických gigantů | Mazars v Polsku | Prezident Biden | Dukascopy | Vývoj nezaměstnanosti | Světlo na konci tunelu | Války | Americký ADP | Ekonomika padá | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | 500 Plus | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Allianz | Trh nemovitostí | Nákupu státních dluhopisů | US2000 | Pesimismus | Ceny bytů | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Produkční ceny | FDA | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Ruský soud | Největší propady HDP | Olaf Scholz | Negativní data | Nezaměstnanost v eurozóně | Spekulace na růst sazeb | Standard & Poor's | Průmyslová výroba v září | Globální dluhopisový index | Repsol | Dnešní makrodata | Kalifornie | Přemýšlení | ABNB | Yandex | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | Automobilový sektor | Itálie | Pokračování výsledkové sezóny | Euro proti dolaru | Snížit úrokové sazby | Michal Stupavský, CFA | Stoxx | Stavební produkce | Klíčový ukazatel | Take Profit | Epidemická situace | PEPP | Obchodní deficit | Vývoj ceny zlata | PMI v eurozóně | Repo sazba ČNB | Varianta omikron | Nominální mzdový růst | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Korelace | Ceny energetických komodit | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Jüan | Inflace v září | Evropské centrální banky | Plány | Přebytek běžného účtu | Kongo | Poslanci | JAR | Posilování domácí měny | Inflační vlna | Galapagos | Cena severomořské ropy | Oživení čínské ekonomiky | Inflační riziko | Nejlepší strategie | Pershing Square | Energetické úspory | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | Zisk | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Páteční NFP report | Veřejné finance | LI.US | Zemědělské suroviny | Nálada amerických spotřebitelů | Vývoj devizových rezerv | Volební rok v USA | Odhady PMI indexu | Intervence NBP | Ruské invaze na Ukrajinu | Nové zprávy | Oživení ekonomiky | Trh práce | Tovární objednávky z Německa | Roční míra inflace | Kč/USD | Bilance ČNB | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Souhrnný indikátor | Diverzifikace | Philip Morris ČR | Investice | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Kondice ekonomiky | Spotřebitelský sektor | MACD | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Volatilní | Návrat inflace | Support | Chování | Uvolnění pravidel pro regulaci | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Vít Hradil | Akvizice | Moderna | Lednová inflace | Index aktivity | Delivery Hero | Zámořské indexy | Tempo zdražování | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Norges Bank | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Ekonomika USA | ADP report | Data z tuzemské ekonomiky | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Rohlik Group | Dnešní napadení Ukrajiny | Pokles kurzu | Ifo | Úrok | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | Vyšší úrokové sazby | E.ON | Nástroj | Federální rezervní systém (FED) | Jaroslav Tupý | Vyhlídky dolaru | TABAK.CZ | Měnový pár GBP/USD | Klesly akcie | Experti | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | PMI ze sektoru služeb | Člen bankovní rady ČNB | Kabinet | Návrh zákona | Kauza brexitu | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | Creditas | Dění na trzích | NVDA.US | Béžová kniha | Akciové trhy v Evropě | Nízké úrokové sazby | Měsíční předpovědi | Důvěra v ekonomiku | Největší světová ekonomika | Standard & Poor's 500 | Výrazné ztráty | ERSTE (RBAG.CZ) | Úrokové sazby v USA | Petr Král | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Pokles zisku | Asijské trhy | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | Accor | EUR/USD | Bohatí | Zdanění bank | Nálada v průmyslu | Výsledek inflace | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Recese v eurozóně | Reality | Šéf Fedu Jerome Powell | Mediální společnost | Goldman Sachs | Strach | Analýza makroindikátorů | Český průmysl | PMI z Německa | Tvorba pracovních míst | Penzijní fondy | ČNB úrokové sazby | NFP | Unie | Covidové uzavírky | Wolters Kluwer | Konkurenti | Němečtí investoři | Akcie společnosti | Uzdravování | ETH | Eurostat | Česká měna | Korunové úrokové sazby | FedEx | Tuzemské hospodářství | CISCO | Růst inflace | Pesimistická nálada | Softwarová společnost | CSI 300 | Aktuální vývoj | Německé maloobchodní tržby | Benchmark | Pokles tuzemské ekonomiky | D.US | Reakce centrální banky | Nová data ČSÚ | Opatrný optimismus | Lagardeová | Korunový trh | Průměrné mzdy | Produkce v průmyslu | Cenné papíry | Výnos | Nová prognóza ČNB | Investment management | Akcie CRISPR Therapeutics | Kurzotvorné informace | Next Finance | Výkon | Dobré výsledky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | IHNED | Asijské akcie | Akcie těžařů | Otevření obchodu | Delta | UnitedHealth Group | Uhelné elektrárny | TNOTE | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | NAHB | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Bilance obchodu | Zkrocení inflace | Šéfové | Index DOW | Import | Německý akciový index DAX | Evropská data | Ekonomika oživuje | Alcoa | Forexový trh | Globální ekonomiky | Portfolio | Snižování sazeb ČNB | Graf zlata | Kontrakty | Americký maloobchod | Zpřísňování měnové politiky | Výsledky ČEZ | Nastavení úrokových sazeb | Index STOXX Europe | Rostoucí ceny ropy | Pozornost finančních trhů | ABP | Propad cen | Listopadová inflace | Kancléřka Merkelová | Největší světové ekonomiky | Psychologické hladiny | Očekávání ČNB | Investiční | Zvýšení dluhového stropu | TOPIX | Britský premiér | Tržby za služby | Roaring Kitty | Anglie | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nová makroekonomická prognóza | Index NASDAQ 100 | Makroekonomické statistiky | Sentiment na trhu | JPY | Nejvýraznější růst | Spotřebitelské inflace | Jestřábí komentáře | VIG | Obchodní dohoda | Odhad HDP | Dění na finančních trzích | Ekonom BHS | Londýnská burza kovů (LME) | Posilování dolaru | Směřování trhu | Ekonomický sentiment | Firmy | Uber Technologies | Odhad inflace | Brent | Podnikové objednávky | Projekce | Představitelé Fedu | Kontrakce | Aktuální kurzy | Peníze | Rezistence | Maďarsko | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Zasedání Evropské centrální banky | Americký akciový trh | Středoevropské měny | Obchodní týden | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Prodej elektromobilů | FedWatch | Opětovný pokles | Zveřejněné údaje | PYPL.US | Pomoc ekonomice | Janet Yellenová | Celoroční výhled | Prémie | Americká lehká ropa WTI | Swapy | Průmyslové zakázky | Aurora Cannabis | Dolary | MONET.CZ | Trh fúzí a akvizic v České republice | Zastropování cen energií | Meziroční růst cen | J&J | Hlavní indexy | Asana | Obavy z inflace | ING Jakub Seidler | Obavy z recese | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Růst cen ropy | Zisky bank | Hospodaření státu | Velké problémy | Hlavní události tohoto týdne | ALUMINIUM | Breaking news | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Zastavení poklesu | Apetit investorů | Obchodování na trzích | Palladium | Bezpečný přístav | Americký Fed | Představitelé ECB | Medvědí signál | Globální hospodářský růst | Vývoj měnového páru AUD/USD | Posilování eura | Report ADP | Ropa WTI | Hlavní zprávy | Tržní ceny | Federální rezervní systém | Prezident | Walt Disney Co | Bankovní rada ČNB | Spotřebitelské ceny v USA | Videokonference | Výrobní sektor | CIBC | Bankovní domy | Brexit | ZEW index | Riziková averze | Prodej automobilů | Výraznější impuls | Natural Gas | Výhled poptávky | Dolar dnes | Evropské burzy | Australský dolar | EURUSD | Burzy | USD/EUR | Fiskální impuls USA | Ceny elektřiny | Francie | Člen ECB | Keith Gill | Důležité makroekonomické zprávy | Odliv kapitálu | UAA.US | Bond | Broker | Cash flow | Proražení | Nabídka Nortonu | Posílení koruny | Export | Noviny | Dluhopisový index | Vývoz ruské ropy | Stav devizových rezerv | Invest | APA | Nové mutace | Fialova vláda | Šéfka ECB Christine Lagardeová | AI | Bank of England | Data z ekonomiky | RUS50 | Ichimoku mrak | Zvyšování sazeb Fedu | Vládní opatření | Roční růst | Ziskové marže | Šok | Ceny ve výrobě | Obchodní tipy | MT5 Supreme Edition | Varianta delta | Rostoucí ceny energií | Hodnocení současné situace | Hongkong | Průmyslová výroba v Německu | Evropská inflace | Zpráva | Daimler | Ekonomická aktivita | Regulace | Hospodářské problémy | Kofola | G10 | Výrobní aktivita v USA | Kurzový závazek | Neutrální výhled | Ahold Delhaize | Inflační spirála | Evropský trh s plynem | MT5 | Tovární objednávky | UniCredit Bank | Daňové škrty | Zasedání FOMC | Fitch Ratings | Kapitál | Čtvrtletní výsledky | Tlaky na růst mezd | Hutnictví | Chilské peso | Růst ekonomiky USA | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Vnímání rizika | Vládní výdaje | Válka | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Bezpečné přístavy | Investovat | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | JDE | Tržní reakce | Hospodaření českého státu | Bydlení | Index ekonomické svobody | Lex ČEZ II | Šíření nemoci | Odpojení Ruska | Caterpillar | Dodávky čipů | 1 milion | Evropské PMI | Model 3 | Lex ČEZ | Nominální hodnota | Bankroty | Pokles k supportu | Cenové pohyby | Novela zákona o ČNB | Výrobní ceny | Marek Mora | Světová finanční krize | Výrobci elektromobilů | ING Bank Jakub Seidler | Aktivity v USA | Tržby maloobchodníků | Ceny zboží | Lepší výsledky | EUR/CZK | Kurz eura k dolaru | Banka JPMorgan | Euforie | Vývoj státního rozpočtu | Asociace | Makrodata | Vývoj koronavirové pandemie | Čínští výrobci | Mergermarket | Investoři | Snížení nákladů | Jiří Cihlář | Disney | Nejistoty | Fidelity | Situace kolem koronaviru | Německá průmyslová produkce | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Evropská měna | AMD | Přidaná hodnota | Inflační čísla | Severní Korea | Index PPI | Obchodní plán | Racionalizace | Venezuela | Jádrový index | Odeznívání inflace | Bias | Vývoj průmyslu | SZIF | Over-The-Counter | Opatření | Červencová inflace | Inflace v lednu | Den obchodování | Údaje o průmyslové výrobě | Makroekonomická prognóza | Airbnb | Průměrné mzdy v ČR | Zveřejnění zprávy | Úvěrová aktivita v eurozóně | Vývoj sazeb | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Co bude dál? | Kasina | Mimořádná opatření | BP | Cíl ČNB | Dvoutýdenní repo sazby | Zavedení digitální daně | Růst německé ekonomiky | Úspory | Kurz české měny | Sestupný trend | Kč/EUR | České koruny | Společnost BYD | Odhad spotřebitelské důvěry | Makroekonomické ukazatele | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Inflace v Česku | Data z amerického trhu práce | Erste | TTF | Nižší růst | Pokles úrokových sazeb USA | Poradenská společnost | Antivirus | Invesco | Meme akcie | Demokraté | Německý DAX | Důvěra domácností | Brusel | Hlavní události | Investice do robotiky | Patria | IKEA | Analytik Purple Trading | Aktivita ve výrobním sektoru | Oslabení USD | Repo operace | Uber | TJX Companies | Evropské ekonomiky | Beyond Meat | Implikace | Americké HDP | Agentura Reuters | Růst výroby | Spotřebitelský sentiment | Pokles vývozu | Stavební produkce v srpnu | Bohatý | Aktuální prognózy | Hlavní kryptoměny | Technologické tituly | Majitelé firem | Sektor technologií | Loonie | Quote | Vítězství Joe Bidena | Tržní kapitalizace | Pokles cen komodit | Akcionáři | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Legislativa | Signál k prodeji | Narušení dodávek | Meta | Intervenovat | Nákupy dluhopisů | Ropné zásoby | Skotsko | Thyssenkrupp | Cenové tlaky v USA | Cena ropy na světových trzích | ZEW | Úsporný energetický tarif | Zasedání OPEC | Zahraniční investoři | České firmy | Fenomén | YCC | Údaje o vývoji HDP | Covid | Objem dluhopisů | Zpomalující inflace | Cena ropy brent | Deflace | Očkování | Investiční aktivita | Tovární objednávky v USA | Dubnová čísla | Výroční zpráva | Vývoj akcií Tesly | Petr Fiala | Asijská seance | Německé firmy | Data z trhu práce USA | Praha | Berkshire Hathaway | Propady HDP zemí | CME FedWatch Tool | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Tržní úrokové sazby | 3M | Doba návratnosti | Dnešní data | Volný čas | Analýza transakcí | Market update | Kevin Tran Nguyen | Zadlužování | Nordea | Polská průmyslová výroba | Index cen domů | Čínské zboží | Kurz dolaru | Výsledky | Český statistický úřad (ČSÚ) | HUF | Ekonomické oživení | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | ČNB Petr Král | Nezaměstnanost v březnu | Supreme Edition | COCOA | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Stellantis | Kurz čínského jüanu | Cenový růst | Cena ropy WTI | Bank of America | TIM | Společnost XTB | Fundamentální analýza | Petr Lajsek | Silný dolar | Růst domácích nákladů | CZKCASH | Retracement | Výhled pro Německo | Následky pandemie | Cenový index PCE | Dnešní zprávy | OPEC+ | Dopad brexitu | BHS | Objem | Airbnb (ABNB.US) | Indikátory v eurozóně | Výsledky NFP | Reálná mzda | Veeva Systems | Klima | Den díkůvzdání | Deprese | Tesla dnes | WHEAT | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Podnikatelská nálada | High | Graf US500 | iPhone | Důvěra v domácí ekonomiku | Výroba počítačů | Regulátor | Nvidie (NVDA.US) | Státní rozpočet | Dlouhodobý výhled | Demokraté a Republikáni | Výrobní index ISM | Průmyslová výroba | Důchod | AMC | EU50 | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Studie | CME FedWatch | Stavební povolenky | Průraz | Symposium v Jackson Hole | Cena plynu | Deficit | Polsko | Kolaps | MinFin | Ratingová agentura | Zbrojovka | Konec roku | Polský PMI | Cenová hladina | Centene | Bankéř | KOMB.CZ | Hypotéky | České PMI | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Přerušení výroby | Přijetí | Ministryně práce a sociálních věcí | Evropa | Pokles produkce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Úrokové sazby | Propady HDP | HUF/EUR | Burze | Bohatí lidé | OPEC | USD/PLN | Ojeté vozy | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Colonial Pipeline | Jednání FOMC | Index výrobních cen | Johnson & Johnson | Národní rozpočtová rada | Ceny zemědělských výrobců | BYD | Objem devizových intervencí | KB | Ústavní soud | TLTRO3 | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Optimistická očekávání | Oslabení amerického dolaru | Earnings | Český maloobchod | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Index Bloomberg Barclays | Trump | FactSet | Kurzarbeit | Prohloubení schodku | Index Dow Jones Industrial Average | Britský FTSE 100 | Silnější dolar | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Předáním moci | Euro dnes | Vstupy | Inflace ve Spojených státech | GBPUSD | Josh Frydenberg | Problémy se subdodávkami | Stříbro | USDCAD | Americký dolarový index | Investiční doporučení | Korporátní výsledky | COPPER | Instituce | Turecko | Přeprodané oblasti | Dogecoin | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Americké objednávky | Podnikatelská důvěra | Dopady epidemie koronaviru | Comfort Finance Group | LNG | Tuzemští devizoví obchodníci | Býčí signál | Dobrá data | Americké akcie | Purple Trading Jaroslav Tupý | Uvolněná fiskální politika | Fiona Cincottaová | Index nákladů práce | Dopad pandemie | MetaTrader | Nový výhled | Výdělky | Fraser | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Evropská ekonomika | CVS Health | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Equinor | Asijské indexy | Zhodnocení kapitálu | Korporátní zprávy | Trh | Komise | University of Michigan | Li Auto (LI.US) | Války na Ukrajině | Výkyvy | Managing Partner | Výrazný růst | Nová varianta Covid-19 | ABNB.US | Zahraniční obchod | Luis De Guindos | Dnešní zasedání Fedu | Reálná hodnota | Korekce | Makrodata USA | Objem průmyslových zakázek | Spotřebitelská důvěra v USA | Kontrakt | Hnutí ANO | Money management | Vývoj ekonomiky | Kurz forintu | Redukce | Pražské burzy | Mezinárodní investice | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | Globální recese | Lowe's | Aurora Cannabis (ACB.US) | Oživení české ekonomiky | Vývoz do Číny | Zlepšení nálady | Odhady ČNB | Posílení dolaru | ANO | Apollo | IRS | Inflace ve Švýcarsku | Rating | LVMH | Dezinflace | Agentura S&P | Průměrný kurz koruny | Americký ADP report | SNB | Česká republika | Koronavirová pandemie | Microsoft | Příležitosti | Vládní dluhopisy | Data z USA | Evropské obchodování | Odhad růstu HDP | SBUX | Členové Fedu | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Americká vláda | Akcenta | Michal Valentík | Letadla | Bez reakce trhu | Long pozice | Kurz dolarů | Ekonomická svoboda | Měnová báze | Nálada na globálních trzích | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Meziroční růst HDP | Newstream | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Ministryně práce | Pokles úrokových sazeb | Evropská banka | Tržní odhad | Trendové linie | Výpadky | CFTC | HDP | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | AA | Centrální banka | Revize amerického HDP | Andrew Bailey | Aktivita v americkém průmyslu | Tržby z průmyslové činnosti | QE | Měnové otázky | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | LYNX | Úrokové sazby v Maďarsku | Donald Trump | Čistý zisk | Odhadovaná cena | Jádrová inflace | Rumunsko | Nárůst výdajů | Centrum | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Alžírsko | CRISPR | Výnosy dluhopisů | Situace na trhu | Ichimoku Cloud | Ekonomický růst | Pád amerických bank | Nárůst objemů | Samořízení | Globální index | Březnová inflace | API | Komunální dluhopisy | Snížení odměny | Ford Motor | Konsenzus ekonomů | Americká společnost | Evropský datový kalendář | Polské maloobchodní tržby | Válečná daň | Cena ropy dnes | Rusnokův výrok | Škoda | CZK | Index DAX (DE30) | Reuters | Dot plot | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Dnešní výsledky | HDP v USA | Baidu | Londýnská burza | Americké vlády | Situace na Ukrajině | QCOM | Závěr roku | Chevron | Tuzemský HDP | Inflace v české ekonomice | Kompozitní index | Odvětví | Guvernér Michl | Caixin | Pokračování trendu | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Dukascopy Bank | Souhrnný index | Ekonomiky | Primární emise | Předseda | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Český hrubý domácí produkt | City Index | Utahování měnové politiky | Portu | Výkonný ředitel | Dnes na forexovém trhu | Rezervy bank | Chipotle Mexican Grill | Růstový impuls | Kompenzace | Prodeje aut | Míra nezaměstnanosti v březnu | Klesající trend | Rok 2024 | ICT | Centrální banky | Inflace v květnu | Rekordní hodnoty | Boeing | Cvičení | Adyen | PINS | Domácí události | Dobrá čísla | Rychlý růst | EBay | Technologické společnosti | EliteclassAcademy | Fiskální stimul | Libra | Koronavirová krize | GameStop | Cenová maxima | Zvýšení základní úrokové sazby | Ekonomika Rakouska | Nová data | Open | Tomáš Nidetzký | Estee Lauder | Kanada | Důvěra v průmyslu | Polská ekonomika | Odezva finančních trhů | Pokračování expanze | Čínské měny | Ztráta | Harmonizovaná inflace | Řecko | Dividenda | Dolar koruna | Rostoucí náklady | Jednání o brexitu | Říjnová inflace | ING Groep NV | AMD.US | Fedspeak | Intervence České národní banky | Ambice Ruska | Bankéři z Fedu | Úroky | Americký průmysl | Ranní nadhoz | Cena | Vývoj české ekonomiky | Předstihové ukazatele | Pokles čínského HDP | ASML Holding NV | Silný trh | Kurz české koruny dnes | Air | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | TABAK | Pravděpodobnost hospodářské recese | Zveřejnění výsledků HDP | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | Telekomunikační společnost | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Německý soud | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | TSLA.US | Devizoví obchodníci | Koronabond | Rozhodnutí americké centrální banky | Celkový deficit | Čínský koronavirus | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Tlumit inflační tlaky | Ranní zpráva | Pokles | Mzdy v ČR | Kalendář tento týden | Návrh dividendy | Rating AAA | Opatření proti šíření epidemie | Historická data | Finance Group | Finančnictví | Jan Vejmělek | Charles Schwab | Švýcarská centrální banka | Utahování měnových podmínek | Rezervní měna | Royal Caribbean | Poplatek | Súdán | Rabobank | Výrobní ceny v eurozóně | Objem zakázek | Index ISM | Tržní očekávání | BofA | Americká ekonomika | NVDA | Výroba v Německu | Obchodník | Situace na ropě | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Důvěra v ČR | Tempo poklesu | Bill Ackman | OTC obchodování | Správa | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Banka Credit Suisse | Index PX | Daně | Inflace v červenci | Investment Management | Sentiment v Německu | Posilování kurzu koruny | České HDP | Pokles indexu | Český stát | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Důstojné stáří | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Occidental | Proočkovanost | Akcie Pilulky | Růst zisků | Zisky | Kurz EUR | Příjmy a výdaje | BNP Paribas | Historické rekordy | Signature Bank | Globální ekonomika | Regionální hotspoty | Pozitivní výsledek | Miliardy eur | Nůžky bohatství | Vývoj HDP | Cíl cenové stability | Práce v EU | Cisco Systems | Starbucks | Toyota | Ratingové agentury | Společná měna | Cena zlata | HSBC | Pullback | Index MSCI All Country World | Zvýšení ceny | Autoprůmysl | Organizace zemí vyvážejících ropu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Akciový trh | Rusko-ukrajinský konflikt | Růst cen | Evropská léková agentura | Ziskovost | Kryštof Míšek | RSI | OctaFX | Výroky z ECB | ONE | SPX500 | Repo sazby | Dnes na trzích | IFO index | Financování | BioNTech | ČSÚ | Omezení dodávek | Stres | GMT | Americká lehká ropa | Pokles ekonomiky | Kurz eura k americkému dolaru | Republikáni | USDJPY | Silnější americký dolar | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Důvěra v českou ekonomiku | Investiční poradenství | Koronavirová epidemie | Expobank | Růst spotřebitelských cen v Německu | Pandemie v Německu | Obavy z varianty omikron | Speciální Report | Tvrdá ekonomická data | Obchodování na akciových trzích | Soudní řízení | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Dnešní čísla | Akciový trh v USA | Index CAC 40 | Výprodejní tlak | Meziroční vývoj jádrové inflace | Hospodářský růst | Růst dolaru | Prezident Fedu | Tržní sazby | Nové rekordy | Největší americká banka | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | HAS | Inflace v Maďarsku | WTI | Bod | Miliardy korun | Zpřísnění finančních podmínek | Květnový růst | Shares | Zisk společnosti | Silnější koruna | NetEase | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Únorová inflace | Pfizer a BioNTech | Impeachment | Americká měna | EMU | SNP | Přístup k inflaci | Saúdská Arábie | Šance | PMČR | Bankéři | Sázet | Cena ropy | Analytik skupiny | Porušení zákona | HKComp | Nižší výdaje | Odkotvená inflační očekávání | Guvernér rakouské centrální banky | Nedůvěra investorů | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Revize fiskálních pravidel | Domácí měna | Prezident USA | Německá ekonomika | Silná americká data | Inflace v listopadu | Osobní příjem | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Pojišťovna VIG | Cenový vývoj | Šíření nákazy COVID-19 | Kurz USD | Mírná korekce | Recenze | Alphabet | Struktura | Předvolební průzkumy | Korunová cena zlata | Mario Centeno | Signály | TJX | CORN | Statistiky | Peněžní zásoba | Pivovary | Philadelphia Fed index | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Vývoj měn | Růst průmyslu | Čínský index | SAP | Dluhopisové trhy | Dobré časy | FX | Propad HDP | Chod ekonomiky | Technologický Nasdaq | Michal Stupavský | Kurz | Market | Snížení úroků | Americký PMI | 256/2004 | Středoevropské měny dnes | Unicredit | Ekonomická důvěra v ČR | Rozkolísaný | UST | Bilance | Hlubší deficit | BH Securities | Vivendi | Úspěšný týden | Konsensus trhu | Zahájení intervencí | Dnešní zasedání ČNB | Deficit státního rozpočtu | Sudán | Důležité fundamenty | Investujte | Měď | Proinflační | TotalEnergies | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | AUD | Globální finanční krize | Caixin/Markit | Výsledky za Q1 | Binance | Ekonomické uzavírky | Německá průmyslová výroba | Vzrušení | Domácí data | Digitální daň | Predikce | Dodávky ropy | Fibo | Německý vývoz | Úřad práce | ETF na bitcoin | Citigroup | Softbank | Problémy v bankovním sektoru | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Dnešní PMI | Utahování měnových politik | EV | Cena zlata od začátku roku | Americké ceny výrobců | Správci fondů | Michael Hewson | Dominion Energy Inc | Referendum | Wales | Euro Stoxx 600 | Vývoj na akciových trzích | Největší zisk | Komentáře členů Fedu | Zlataky.cz | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Globální akciový index | Nižší ceny | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Cigarety | Fresenius Medical | Portfolia | Růst důvěry | Převis | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Vysoká cena | NN Group | Deutsche Lufthansa | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Teplé počasí | Manažeři | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Akcie Applu | Týden na akciových trzích | Americké ceny | Recese | Akcenta Miroslav Novák | Vyjádření představitelů | BTCUSD | Mzdový růst | Lucembursko | ASML | Švýcarský frank | Báze | Německý ZEW index | Chuť riskovat | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Nižší riziková averze | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Výhled na rok | Kyjev | Nižší DPH | Burzovní indexy | Výrobní index | Největší propad | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Symetrický trojúhelník | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Obchodní rozhodnutí | Růstový trend | František Táborský | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | LME | Americké ekonomiky | Mazars | PX (CZKCASH) | Frank | Prudký propad | Kapitálové výdaje | Negativní nálada | Kurz eura | Zpracování kovů | Dnešní zpráva | Cap | Údaje z USA | Čínské indexy | Vystoupení z EU | Pivovary CZ Group | Skotská národní strana | Polská průmyslová produkce | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Průmyslová výroba v lednu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | FOMC minutes | Měnový kurz | Polská centrální banka (NBP) | Úspěchy | Analytik Komerční banky | NEST | Nezaměstnanost v USA | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Rostoucí inflace | Tomáš Cverna | ACB | Očekávané události | Technologický sektor | OSN | Signál ke vstupu | Soud | Projev šéfa Fedu | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Vlna výprodejů | Konflikt na Ukrajině | Ekonomický útlum | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | Inženýrské stavitelství | CrowdStrike | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | MSCI All Country World | Adidas | Pokles sazeb | JOLTS report | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Růst eurozóny | Sankce | Japonský jen (JPY) | Qualcomm (QCOM.US) | Kroky Fedu | Časový rámec | Changan Automobile | Míra inflace | Fundamentální data | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Přebytek obchodu | Ocenění | Zdražování ropy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Výrazný přebytek | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Zlaťáky | Nařízení | DocuSign | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Americký Senát | Komerční banka | BTC | Fed index | Indexy | Gabriel Štefaňák | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Vojtěch Benda | Výrobní PMI | Japonská měna | Gold | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Investovat do zlata | Bolest | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Druhá vlna koronaviru | Rekordní propad | SWDA | Makroekonomická data | Indikátory | Tempo růstu | Podnikatel | Snížení daně | Bilance ECB | Bankovnictví | Libye | Čisté úrokové výnosy | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Break-Even | Pohonné hmoty | Biliony | EasyJet | Zdražování energií | Silné euro | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | AAPL | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Hlavní evropské indexy | Úrokové výnosy | Silvergate | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | UnitedHealth | Největší propady | Ekonomická svoboda v České republice | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Černé zlato | Vývoj průmyslové aktivity | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomické výhledy | Americké trhy | Výrazný pokles čínského HDP | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Střední třída | Zasedání České národní banky | SARS | Pracovní trh | Spokojenost | Michaël van de Poppe | Míra nejistoty | Intesa Sanpaolo | První odhad | Mezinárodní dohody | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | HDP za Q2 | Prodejní tlak | Širší index | Růst zaměstnanosti | Vakcíny proti COVID-19 | Prosincová meziroční inflace | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Akcie Deutsche Bank | Tuzemský průmysl | Okénko trhu | Fundamenty z Británie | Business | Vladimír Pikora | Analytik | Podíl na trhu | Světové indexy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Slábnoucí dolar | Základní úrok | Pokles cen | TikTok | Překvapení trhu | Silná koruna | Investments | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | ZINC | Ekonomické sankce | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | FedWatch Tool | Nový týden | Vývoj kurzu | ČNB Tomáš Nidetzký | Fiskální politiky | Jerome Powell | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Makroekonomické indikátory | České ceny výrobců | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Economic | Graf ropy | Diskontní sazba | Brazílie | Český rozhlas | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Snížení cen | Empire State Index | Německý statistický úřad | Indexy PMI | Pochybnosti | Akcie Meta | Schodek zahraničního obchodu | Německé společnosti | Zimbabwe | Trinity | Nájemní bydlení | Stratég | Signál k nákupu | Prodeje automobilů | ETFs | Zisky firem | Fond obnovy | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Order | Dnešní statistiky | Americká seance | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Zvyšování úrokových sazeb | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Burzovní cena | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Indikátor MACD | Dnešní seance | Americké futures | České mzdy | Evropské akciové trhy | MAM | Strach z inflace | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Nike | Forint | Americké akcie dnes | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Politické události | PLN/EUR | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Politika ČNB | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | Průzkum PMI | Úrokový výnos | Americké statistiky | Americký ministr financí | Zdraví ekonomiky | Nálada na trhu | Nálada podnikatelů | Nálada | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Nákupy | Šéfka ECB | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Vnímání | Centrální bankéř | Daně z příjmů právnických osob | Vliv na trh | Snížení základní úrokové sazby | Covid-19 v JAR | Výprodej akcií | Ekonomika | Růst vývozu | Výnosová křivka | ACI Europe | Historická maxima | Ekonomická data | Světové trhy | Centrální bankéři | Elektřina | Maloobchodní tržby v ČR | CBS | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Dohoda o brexitu | Volný peněžní tok | Zotavování v USA | Karanténa | Pandemický program | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Důvěra v německou ekonomiku | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Ceny zlata | Volební rok | Poklidné obchodování | Výhled | Bankovní unie | Velmi volatilní | ESM | Erste Group Bank | Auta | Kurz libry | Americký akciový index | Komerční banky | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Americký trh práce | Akciový index DAX | Zápis ze zasedání FOMC | Deriváty | Ethereum | Síť X | Embargo | Filadelfský Fed | Economist | Indikátor Ichimoku | Biliony USD | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Propouštění | Sentix index | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Jaromír Gec | Politika Fedu | Omezení nákupů aktiv | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Nízké ceny ropy | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Optimistický signál | Inbound M&A Report | Více volatilní | Růst cen energií | Prostor pro růst | Hrubá marže | General Motors | Dlouhodobý trend | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | Epidemie nemoci | Bílý dům | Komoditní trhy | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Klíčové zasedání | USD za barel | Počet nakažených | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Míra inflace v eurozóně | Peněžní trhy | Intel | Under Armour | Okta | New York | LTRO | Riziko korekce | St. Louis | Španělsko | Býčí trend | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Krize | Fresenius | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Distribuce plynu | Dilema centrálních bankéřů | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Růst spotřebitelských výdajů | Pasiva | Zpřesněná data | Situace na trzích | Norská centrální banka | Pokles poptávky | Informace z trhu | Oslabení dolaru | Navyšování cen | Napadení Ukrajiny | NFT | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Výrobní aktivita v ČR | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Výplata | Vývoj ceny ropy | Americké výnosy | Ukazatele | US30 | Graf indexu | Index ekonomické aktivity | ODS | Ředitelka | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Úroková sazba | Generální ředitel | JAP225 | Devizové rezervy | České vlády | Investiční tituly | Burza | Čistá marže | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Ceny dluhopisů | Poradenství | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Politici | Rozvoj | Americká inflace | Investovat do akcií | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Americká administrativa | Výprodeje | OIL.WTI | Capital Economics | Rozhovor | Dlouhá pozice | Roklen24 | Spotřeba domácností | Transakce | Švýcarské banky | Hospodářské noviny | Březnová data | Měny | Konsolidace | Filadelfský Fed index | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Přístup k měnové politice | Zaměstnanost | Profitovat | MNB | Glencore | Irsko | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Peněžní tok | Ústup rizik | Economic Freedom of the World Index | Michal Brožka | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Maloobchodní tržby v USA | Značný pokles | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | EUR/CHF | BHS Štěpán Křeček | Fed dnes | Dividendy | Začátek cenové války | Měna | Inflace v prosinci | Ceny akcií Tesly | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Příjmy obyvatelstva | Finanční sektor | Oslabení eura | Sazby | David Marek | Historie | Ichimoku | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Euro na dolar | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Oslabování české měny | USD | Index podnikatelské aktivity | Spotřebitelská poptávka | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Libra k dolaru | Francouzský index | Ceny realit | Anna Píchová | Investing in CEE | SEB | Růst aktivity | Převzetí banky Credit Suisse | Klíčové události tohoto týdne | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Velké ekonomiky | Nový trend | Dnešní ADP | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Měnový pár | Reakce investorů | Data z Německa | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Optimismus na trhu | Nové prognózy | Globální ekonomický kalendář | Propad průmyslové výroby | Martin Pánek | Sberbank | Stav ekonomiky | Sentiment na trzích | Dubnová inflace v eurozóně | ABN Amro | Pravděpodobnost recese | EIA | Sberbank CZ | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Rusko | Smíšené výsledky | Ceny výrobců | Investování | Akcionář | Miliardy USD | Provozní marže | Poradce | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Průzkum ECB | GBP/EUR | Signál | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | CMC | Afrika | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Domácí měny | State Street | Britská vláda | Poslední den obchodování | EPS | ADP | Volby do parlamentu | Square | Hotelnictví | Repo sazba | Přijetí eura | Kupní síla | CPI v USA | Úbytek | Ropy | Úspěšné obchodování | Důvěra amerických spotřebitelů | Nové žádosti o podporu | Medvědí trend | ČTK | Singapur | CHNComp | Míra úspor | Bankrot | Druhá vlna pandemie | Výdaje | Očekávané Earnings | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Rafinerie | Zisk EBITDA | Společnost | Petr Dufek | Italská ekonomika | Pomalejší inflace | LTV | Úvěrová aktivita | Geopolitická nejistota | ZEW index ekonomického sentimentu | Důchody | Premiér Boris Johnson | Nákupní signál | Sázky | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Ocenění akcií | Dynamika mezd | Colt | Snižování počtu zaměstnanců | Historicky nejnižší | Tržní kapitalizace kryptoměn | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Utažení měnové politiky | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | BMW | Německá burza | Cena akcií | Německé hospodářství | Lehman Brothers | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Evropský průmysl | Špatná data | Rozšíření | Velké centrální banky | Bitcoinová ETF | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | Země OPEC | Ropný trh | United Technologies | Americká spotřebitelská důvěra | Bezpečný dolar | Rishi Sunak | Umělé inteligence | Tisková konference | Eura | Neúspěch | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Investujte na Forexu | Nízká nezaměstnanost | Inflační cíl | Nizozemsko | RBAG | Průmyslová výroba v ČR | Organizace | Banky | Inflační ekonomika | Ryanair | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | USD/CNY | Celkové příjmy | Expedia | Úrokové swapy | VIX | Hrozba bankovní krize | Růst | Index Dow Jones Industrial | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Ceny výrobců v USA | Příjmy | SOYBEAN | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Risk-off | Zajištění | Aukce státních dluhopisů | Dominion Energy | Propad poptávky | Administrativa | Parlament dnes | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Propad cen ropy | Snížení inflace | Merkelová | Růst průmyslové výroby | Index | Wall Street Journal | PCE index | Pohyby kurzu | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Poptávka po ropě | Wirecard | Cenový index | Obchodování páru EUR/USD | MiFID II | Prodeje | Bloomberg Barclays | Eva Zamrazilová | Bohatství | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Podnikové investice | Útlum ekonomiky | Thermo Fisher | Výsledková sezóna | Cenové stropy | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | Bohumil Trampota | Bankovní daň | Tržby ve službách | Dolarový pár | Stabilita | Měny v regionu | Vakcinace | Subdodávky | Hodnocení ekonomiky | Dovoz | Poptávka po riziku | Sentix indikátor | Salesforce (CRM.US) | Total | Obchodování na globálních trzích | TLTRO4 | RDSA | První odhady HDP | Klimatické změny | Cenový skok | Výprodej dluhopisů | Obchodování Futures | Spekulovat | Přerozdělení bohatství | Fiskální impuls | Advanced Micro Devices | Pesimistické odhady | MongoDB | Zvýšení produkce ropy | Tempo ekonomického růstu | AUD/USD | Ceny producentů | AXA ČR a SR | Analytička | Nástup druhé vlny koronaviru | CRM | Posílení | Patria Online | Německé HDP | Technická analýza | Na burze | Analýza | Viceguvernér ČNB | Hospodářský růst eurozóny | Propad na Wall Street | Pokračující výprodej | Největší ztráty | Posilování koruny | Sentiment indikátory | Americký trh nemovitostí | Pracovní místa | Reálné ekonomiky | Obnovení dodávek | Uptrend | Vývoj dolarového indexu | Včerejší seance | Trh s nemovitostmi | Investiční analytik | Vlastnictví | Problémy s Covidem | Data ze Spojených států | Český trh práce | Šéf britské centrální banky | Jakub Petruška | Nová bankovní rada | Pozitivní zprávy | QCOM.US | Dnes klesly akcie | PayPal (PYPL.US) | Qualcomm | Sezona zveřejňování výsledků | Deficit zahraničního obchodu | Chemický průmysl | Velkoobchodní ceny plynu | Euro Stoxx 50 | Cestování | Dnešní statistika | Sodexo | Jemen | Inflace v České republice | Američtí centrální bankéři | ČSOB | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Data ČSÚ | Růst výrobních cen | Cenové tlaky | Americký dolar dnes | Dominion Energy (D.US) | Sýrie | Avast | ACB.US | Růst cen průmyslových výrobců | Česká nezaměstnanost | Německý export | Nasdaq Composite | Silná data | Lednová nezaměstnanost | Politická situace | Vývoz LNG | Obchodování na finančních trzích | Mutace omicron | Progres | NFP report | Globální vývoj | České hospodářství | Válka na Ukrajině | Krátká pozice | Investing.com | Tesla (TSLA.US) | Data o HDP | Obchodní signály | Akciové indexy | Americký prezident | Dluhopisy s vysokým výnosem | Měnové instituce | Christine Lagardeová | Události tohoto týdne | Boj s inflací | Investice ve stavebnictví | Coca-Cola | RWE | Finanční instituce | Průmyslové objednávky | Futures na S&P 500 | Americký index | VP Bank | CAC 40 | Mário Centeno | Kapitálové rezervy | Aktuální predikce | Inflace | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Inflační překvapení | Cestovní kanceláře | Ekonom ING | Vývoj měnového páru | Mary Dalyová | JOLTS | Americké centrální banky | Průzkum | Souhrn finančních trhů | Ekonomický vývoj | Zdravotní péče | US500 | Insolvence | TRY | Data z průmyslu | PMI z výroby | EUR/PLN | Ekonomické dopady | Just Eat Takeaway | Prodej | Statistiky z trhu práce | Hlavní ekonom ING | Procter & Gamble | S&P Global | EUR/GBP | Severní Irsko | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Automobilka | Korekční pohyb | Objem exportu | Bloomberg | Admiral Markets | Nová prognóza | GBP | Graf ropy WTI | Nabídka | Vývoj akcií | Management | HDP Německa | Cenový šok | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Americké prezidentské volby | Evropské trhy | Německé ceny | Změny ve strategii | NICKEL | Výkonnost indexu | Prezidentka ECB | Zprávy | Majitel | Vysoký přebytek | Reálné mzdy | Kurz EUR/USD | BREAKING | FB | Trading | Ceny ropy | Počet zemřelých | Nový rekord | UBS | Averze k riziku | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Treasuries | Dnešní ADP report | Situace ve Spojených státech | Britský statistický úřad | Silný růst | CZ | Evropské akcie | Zájem investorů | Airbus | Vládní dluh | Index cen průmyslových výrobců | Propad | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | EURCZK | Nakupovat státní dluhopisy | Reakce trhu | Ratingové hodnocení | FedEx (FDX.US) | Energetický tarif | Covidové krize | ČNB Vojtěch Benda | Západní firmy | CRISPR Therapeutics | Broker Trust | Kupující | Mutace delta | Spoření | Meziroční inflace v eurozóně | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | NATO | Bilion | Sázka | Program nákupu aktiv | Tapering | Snižování cen | Pokles tržeb | Naplnění prognózy | Míra | Vyšší mzdy | Trigger | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Rekordní ceny | Depozitní sazby | Zdražení nemovitostí | Budoucnost | Solidní růst | Tisková konference ČNB | Současný trend | Průmyslníci | Špatné výsledky | Trh fúzí a akvizic | Důvěra investorů | Forwardové sazby | Obchodní války | Odhady trhu | Nvidia Corp | Raphael Bostic | Vir | Podvážení | Cukr | Koruna | Shell | Zpřesněný odhad | Akcie společnosti ČEZ | Alibaba | Posílení kurzu | Včerejší obchodování | Vývoj peněžní zásoby | Finanční služby | Výrazný pokles | Reálný HDP | Projev Jeroma Powella | Epidemické situace | Asociace ACI Europe | Americký výrobce | Automobilky | NASDAQ 100 | Pokles HDP | Americká centrální banka | Finanční domy | Onemocnění | Institut Ifo | Průmyslová produkce v srpnu | Recese v Evropě | Sazby ČNB | Visa | Riziko recese | Německý PMI | Dopady koronaviru | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Oldřich Dědek | Pojišťovny | Údaje | Aktivita investorů | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Evropské sdružení výrobců automobilů | Květnová inflace | Vakcína | OECD | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Spotřební daně | Výkonnost | Silná korelace | xStation | Obnovitelné zdroje | Pandemie koronaviru | Hospodářský růst v eurozóně | Finanční krize | Spotřebitelské výdaje v USA | Bankovní asociace | Aktuální situace na ropě | Americká banka | Výsledky průzkumu | Rakousko | Nárůst rizikové averze | Měsíční data | Exxon Mobil | Platební bilance ČR | Mzda | Český index nákupních manažerů | Světové ceny ropy | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | ex | Hospodaření státního rozpočtu | Makro data | Průzkumy | Naše ekonomika | Úvěrové portfolio | Apple | Michelle Bowmanová | Boris Johnson | Bitcoin | Nejbližší support | Instrument | Snižování sazeb | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | Britské libry | Vlna koronaviru | Propad exportu | Zpomalování ekonomiky | Kontext | Posilování české koruny | Indikátory sentimentu | Obchodování s akciemi | Data z americké ekonomiky | Přehled | Index S&P 500 | Americké měny | Equity | Indikátor ekonomického sentimentu | Czech Fund | Izrael | Kurz koruny k euru | MT4 Supreme Edition | Výsledky společnosti | Plyn | Intervence ČNB | Ústup inflace | Zakladatel | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Graf | Ropa Brent | Automobilový průmysl | Odliv dividend | Odhady HDP | Hrubý domácí produkt | PYPL | Euroskupina | Zvýšené riziko | Nejlepší akcie | Dopady koronavirové krize | Německý ústavní soud | CEE | Zhoršení nálady | Oslabení koruny | Vyšší ceny | Distribuce | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Aktivita na trhu | Ceny na čerpacích stanicích | Kurz USD/CZK | MONET | Eurodolar | Dynamika HDP | Short | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Pár EUR/USD | Míra zisku | Německý akciový index | Zpráva o inflaci | Index CHNComp | Euro vůči americkému dolaru | Fed | Ekonomika Francie | Futures | Volatility | Patria Finance Tomáš Vlk | Česká koruna | Stavebnictví | Pozitivní zpráva | Biden | Očekávaný růst | Poptávky po dolaru | Spotřebitelská nálada | Hospodaření | Inflace v eurozóně | Sazby centrální banky | ADBE | Omezování nákupů aktiv | CHF | CVS | Růst cen ve výrobě | Nemovitosti | Tuzemské banky | Index spotřebitelské důvěry | Země EU | Sledovaný údaj | TIPS | Fiserv | Jiří Tyleček | Rizika Over-The-Counter trhů | Ekonomická situace | Indikace | DAX (DE30) | Repo obchody | Novela zákona | Polský zlotý | Životní úroveň | PX index | Dnešní videokomentář | Maloobchodní prodeje | Rada guvernérů | USD/CHF | Globální rizika | Mimořádná daň | EUR Index | Další růst | Přehled o dění na světových burzách | Obchody | Těžba ropy | Úrokové sazby Fedu | James Bullard | Ekonomická důvěra | Běžný účet | Apache | Míra nezaměstnanosti v Německu | Britská měna | Ekonomické ukazatele | Aukce | Ekonomika ČR | HDP USA | Pokles české ekonomiky | Vysoké inflace | MWh | Obchodování s českou korunou | Dění na Ukrajině | Ceny v eurozóně | Seznam Zprávy | Spot | Inflace v Polsku | Čínský statistický úřad | Americká data | Španělská ekonomika | Zvýšení sazeb ČNB | Zastropování cen elektřiny | Kristina Hooper | Wells Fargo | USA Donald Trump | Zdražení ropy | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Offshore | Inflace v únoru | Kevin McCarthy | Návratnost | Cyklus zvyšování úroků | Akcie Wirecard | Růst tržeb | Akciový index | CME | Německý HDP | Euro k dolaru | Nákup aktiv | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | Statistické údaje z USA | ProCent | Kroger | CEZ1.CZ | Společnosti | Royal Dutch Shell | Propouštění zaměstnanců | Evropský regulátor | Počet pracovních míst | Prodej aut | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Nákupní příležitost | Prognóza ČNB | Znalost | Finanční společnosti | Devizové intervence | Index CPI | Směřování trhů | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | Budoucí vývoj | Vývoj kurzu eura | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Memecoiny | Ultrauvolněná měnová politika | Prodeje domů | S&P 500 | Dodavatelské řetězce | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | Generali Investments | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Fond | Plný úvazek | Velké objemy | Výhled pro EUR/USD | Růst spotřebitelských cen | Pokles cen ropy | CARA | Čínská společnost | Evropský automobilový sektor | NFP data | Pohyby na finančních trzích | Makroekonomické údaje | Black Friday | Čínský index CHNComp | Ekonomická aktivita v USA | Šíření nemoci COVID-19 | Tuzemský maloobchod | ING | Forex market | Vývoj na komoditních trzích | Dílčí index | Close | Opatření proti šíření koronaviru | Německá vláda | ECB dnes | Zdražování potravin | CL | Rizika | Polská inflace | Slabé výsledky | Geopolitické faktory | First Republic | MT4 | Ústup pandemie | CRM.US | Akciové indexy v USA | Státní dluhopisy | Nejziskovější | Šíření viru | BNP | HDP v eurozóně | USA Joe Biden | Severomořská ropa | Podnikatelé | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Statistici | Zpřesněná data o HDP | Zadlužení | Silný propad | Bollinger Bands | Prodej dolaru | Finance | Exxon | Moneta | Wall Street | ECB | Spotřebitelská důvěra v ČR | Markéta Šichtařová | Tuzemská inflace | Býčí trh | Surové ropy | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | Zakázky německého průmyslu | Portfólia | Negativní dopad | Vládní koalice | Halliburton | Akcie v USA | CPI index | Očekávané výnosy | Fluktuace | Riksbank | XTB | Energetický sektor | Air France | Vlny koronaviru | Inflace v říjnu | Zasedání britské centrální banky | Vysoké úrokové sazby | Dolar k japonskému jenu | Měny&Sazby | EUR/HUF | Dobrá nálada | Maďarský forint | Elektromobily | Německý Ifo index | Červnová inflace | Ostatní investice | Spotová cena | Ranní komentář | Twitter | Statistické údaje | Velké zisky | Francouzský index CAC 40 | Krach | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Portugalsko | Konjunkturální průzkum | Aktivita v průmyslu | MJ | Index Sentix | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vlastní nemovitost | Graf indexu Nasdaq | Zhodnocení prostředků | Polská vláda | Očekávaná data | Walmart | Makroekonomický kalendář | Samou | Bankovky | Výše úrokových sazeb | Nejprodávanější | Virus | Obchodní spory | Tématické reporty | Směřování | Rozhodnutí ČNB | JPMorgan Chase & Co | Tržní situace | Alcoa (AA.US) | Stav americké ekonomiky | Rostoucí mzdy | Kurz koruny | Růst cen v Česku | Zásoby benzinu | Rusko a Ukrajina | Devizové trhy | USD/CZK | Míra úspor domácností | Korunové sazby | Nájemné | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | DSTI | Setkání centrálních bankéřů | Světové měny | Uzavírání obchodů | Šíření koronaviru | Rozpočet | FTSE | Japonská centrální banka | Erste Group | Financial Advisory Leader | Vice | České ceny | Americký trh | Investiční Memento | Kurz eura vůči dolaru | NAFTA | Ceny komodit | Horší data | Snižování úrokových sazeb | FOREX | Mezinárodní investoři | Základní úroková sazba | Počet nezaměstnaných | Indikátory ekonomického sentimentu | Úvěrové podmínky | Aktivum | Aktivity v Číně | Dolarový index (USDIDX) | Prime | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Intuit | Česká vláda | Výroba automobilů | Colosseum | Nízká likvidita | Vývoj kurzu koruny | JD.com | Analytici | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Dostupná data | Dobré zprávy | Růst české ekonomiky | Domácnosti | Meta Platforms | Evropské indexy | Ekonomické výhledy pro ČR | USA | Fundamentální ukazatele | Ekonomické aktivity v eurozóně | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Německé podnikové objednávky | Americký dolar | Google | Zveřejňování výsledků | Páteční NFP | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Zprávy z ekonomiky | Investiční rozhodnutí | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Microsoft Corp | Odhady ekonomů | HPQ | Evropská centrální banka | US100 | DOT | Guvernér | FXstreet | Jednání ECB | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Guvernér Fedu | Platební bilance | Dow Jones Industrial Average | Tržby | GfK | Obchodní bilance | Interpretace | Snížení sazeb | Růst cen nemovitostí | Švédsko | Historická minima | Koruna dnes | Závislost | EUR/MWh | Miroslav Novák | Stagnace | Německá centrální banka | XTB Research | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | ISM indexy | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Roční výnos | Ceny v průmyslu | Sazba ČNB | Závazek | Silnější euro | Hospodářský růst v Číně | Otevírání ekonomiky | Intervenovat na devizovém trhu | Prodejní signál | DAX | Americké tovární objednávky | Ztráty zaměstnání | Velký růst | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Fáze obchodní dohody | Finanční prostředky | TSLA | David Vagenknecht | Eurozóna | Argentina | Česká ekonomika | Epidemie nemoci covid-19 | Vývoj inflace | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Reakce koruny | ZIL | Oslabení kurzu | Slabší euro | Zpomalující růst | Rozvolnění protipandemických opatření | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Otevírání ekonomik | Nejnovější zprávy | Očekávání budoucího ekonomického růstu | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | Pozornost obchodníků | HICP | Conference Board | Raiffeisenbank a.s. | Konsensus | Inflační očekávání | COST | Pád cen | Invaze | Kurz české koruny | Spekulace | Odpor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Situace na trhu práce | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Futures na americké akciové indexy | Velcí hráči | Euro STOXX | Firma | Omezení těžby | Verbální intervence | Krize v Evropě | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Nárůst výnosů | Přehled kurzů | Podnikatelská aktivita | KLM | Konsenzus | Vývoj cen ropy | Conseq | Nastavení měnové politiky | Napadení Ukrajiny Ruskem | Splatnost | Silnější kurz | Růst ceny | Trh práce v USA | Enel | Opatření vlády | Rozhodnutí bankovní rady | Cathie Wood | Prodej ropy | Spekulace na růst | Drahé kovy | TradingView | Dluhopisy | Saxo | NATGAS | Prostor pro další růst | Vyšší sazby | Next | Evropské akciové indexy | Forward | Pokles dovozů | Inflace zpomaluje | Restrukturalizace | PMI ve výrobě | Výsledkové sezóny v USA | Maďarská centrální banka | ISM | cTrader Purple Trading | Předkrizové úrovně | Americký index S&P 500 | Obchodníci | Newmont | Sazby beze změny | Globální trhy | Výnosy státních dluhopisů | Analytika | Philadelphia Fed | Domácí průmysl | Bývalý prezident | Volatilní položky | Kroky ČNB | Prodávající | Slušný zisk | Index inflace | Velké riziko | Pozornost trhu | Nálada spotřebitelů | Prostor pro pokles | UK100 | Pšenice | Doporučení | TLTRO | Epidemická situace v ČR | Motorová nafta | Index pražské burzy PX | Nouzový stav | Růst čínské ekonomiky | Inflace v ČR | Spojené státy americké | Cenový propad | Poptávka | Uzavření dohody | Fitch | Pokles reálných mezd | Co bude | Zasedání Bank of England | PMI index | Capital | Tempo inflace | Očekávání trhu | Odhady analytiků | Čína | Index výdajů | Nominální růst | Obchodovat | Americké akciové trhy | Výsledek zahraničního obchodu | Stavební spoření | Infineon Technologies | Expobank CZ | Počet nezaměstnaných v Německu | Výraznější pokles | Dukascopy Europe | Růst HDP | Dluhopisový trh | Zvýšení produkce | Sillicon Valley | Peking | Dnešní asijské obchodování | Zvýšení inflace | Uzavření trhů | Východní Evropa | Africké země | Tisková zpráva | Bankovní rada České národní banky | Pokles průmyslové produkce | Participace | Kalendář událostí | Sociální síť | Analytik skupiny AXA | EBITDA | Slabá čísla | Reporty | Cena severomořské ropy Brent | Finanční podmínky | Index pražské burzy | Stavební výroba | Počasí | Barclays | Jan Bureš | Úrokový diferenciál | Americký regulátor | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Statistický úřad | Evropské země | RBI | Průmysl a zahraniční obchod | MIFID | Freedom Financial Services | Záznam z posledního zasedání ČNB | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Nárůst sazeb | Zprávy z pražské burzy | Omikron | Pokles zásob | AAA | JPMorgan Chase | Vývoj ceny | Zveřejnění zpráv | Payrolls | Prohloubení deficitu | Poslanecká sněmovna | Christine Lagardová | Kalendář ekonomických událostí | Poptávka v eurozóně | Podnikání | MPSV | Zasedání amerického Fedu | Obchodní válka | Video | Problémy | Inflace ve Velké Británii | Oživení ekonomiky eurozóny | Pivovary CZ | Spready | Inflační šok | Forexu | Akciové futures | Projevy centrálních bankéřů | Měny regionu | Mzdová dynamika | ROCE | Spotřebitelské ceny | Důvěra v Německu | Know-how | Reálné příjmy | Investice do zlata | Nesoulad | HDP v ČR | Vysoké zisky | Analytik trhů | Celková inflace | Devizový trh | Fiskální politika | Načasování | Investment Banking | Hlavní indikátor | GOOGL | Averze vůči riziku | AXA | Celkový výsledek | Manufacturing PMI | Silné inflační tlaky | Ropa | Průmyslové kovy | Stagflace | Obnovení růstu | Nárůst volatility | Monetární politika | Hlavní index PX | Schwab | Facebook | Kanadský dolar | Ceny zeleniny | Klid | Nezaměstnanost v ČR | Sektor služeb | Deutsche Bank | Pandemická situace | Ekonom | Evropská spotřebitelská důvěra | Daň z mimořádných zisků | Zhoršování pandemické situace | Match Group | Bývalý šéf | Datový kalendář | xStation 5 | Index PMI | Úrokové politiky | Raketový růst | Měnová politika ECB | Polská měna | Patrik Novotný | Oslabení české koruny | Optimismus | Restrikce | Konjukturální průzkum | Index euro | Rozhodování | SWIFT | Recese ekonomiky | Souhrnný čistý zisk | Fiskální balíček | Pozice | Bank of Canada | Sociální síť X | Baird | Ekonomka | EMA | Český běžný účet | Prezident Fedu v Dallasu | Kurzy měn | Bank of New York Mellon | Zdanění | Růst ekonomiky | HPQ.US | Dolar | Asociace evropských letišť | Vzestupný trend | Merck | MasterCard | Tomáš Vlk | Debata | Hodnoty měny | Euro | Fundamentální pozadí | Yield | Naše prognóza | Cykly | Westpac | Lockdowny | Tuzemská nezaměstnanost | Sazby Fedu | Zákon o dluhovém stropu | Risk | Rizikový sentiment | Pražský index PX | Indikátor důvěry | Fiskální stimuly | Rada ČNB | Trading pohled | Napětí mezi USA a Čínou | Dividendový výnos | Fiskální stimul v USA | Christine Lagarde | Janet Yellen | Navýšení úrokových sazeb | Poskytování hypoték | High-yield | Ohlédnutí | Obchod | Úroveň rezistence | Účastnické fondy | Dolarové úrokové sazby | Generali Investments CEE | Zlato | Zdražování cen | Impulzy | Čínská měna | Ekonomové | Hike | Pokles nezaměstnanosti | Finanční situace | Estée Lauder | Miliardy | Boj s koronavirem | EU | Měnová politika ČNB | Schodek | Ropa roste | Spojené státy | EK | Penzijní společnosti | Baker Hughes | Evropské méně | Vývoj na devizovém trhu | Šíření varianty omikron | ING Bank | Investoři a obchodníci | Výroby elektromobilů | Zpomalování inflace | Index amerického dolaru (USDIDX) | SEC | Hlavní trend | PBOC | USD/CAD | Známky oživení | Maďarský HDP | Zvýšení DPH | Kvantitativní utahování | Denní graf | Tripadvisor | Dnešní údaje | ECB Christine Lagardeová | CFA | Analýzy makroindikátorů | Šéf amerického Fedu | Tržby v maloobchodě | Bilance Fedu | Instrumenty | Zápis z minulého jednání ČNB | Nové peníze | Česká národní banka | Obchodní aktivita | Společná evropská měna | FOMO | Jan Procházka | Index PCE | Linde | Ekonomické zotavování v USA | Makrodata EU | Meziroční růst spotřebitelských cen | Verizon Communications | Bankovní sektor | Ceny benzínu | Negativní zprávy | Hlavní ekonomka | Válka mezi USA a Čínou | Ticker | 3М | Výhled na rok 2024 | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Průmysl a stavebnictví | Air Liquide | Ceny v zemědělství | Purple Trading | Henrique Tomé | Česká průmyslová výroba | Akciové trhy v Asii | Short pozice | Next Finance Markéta Šichtařová | Průmyslové ceny | Trhy v USA | Oživení ekonomik | Pandemie | Schválení spotového ETF | Vývoj na trhu | JPMorgan | Výprodej | Nominální mzda | Markit | Wealth Management | Průměrná cena | Ekonomické krize | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Zájem o riziko | Poskytování úvěrů | Odliv kapitálu na finančním účtu | Tomáš Holub | Částečný úvazek | Martin Gürtler | Druhá vlna | USD/JPY | Přísná měnová politika | Philip Lane | PPF | Poradci | Graf indexu S&P 500 | PMI ve službách | Úspěch | Oživení globální ekonomiky | Práce | Eskalace konfliktu | Currency | Průměrná míra inflace | Helena Horská | Fundamenty | Private equity | Psychologický efekt | Obchodní dohody | ČEZ (CEZ1.CZ) | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Úroveň supportu | Banky pro mezinárodní platby | Predikovatelný | Slovensko | Globální finanční trhy | Směr trhu | Dna | Banka Creditas | Index amerického dolaru | Novinky | Bilance zahraničního obchodu | Trh s kryptoměnami | Zpomalení světového obchodu | Koronavirus | Silná konkurence | Nastavení sazeb | Hrubý domácí produkt země | Vývoj inflace v ČR | Likvidita | Výplach na trzích | ECB Luis De Guindos | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Evropský akciový trh | Oslabování koruny | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Cíle | Hlavní ekonom | Asijské akciové trhy | Zahraniční forex | Prognóza ECB | Růst cen výrobců | Realitní sektor | Zlotý | Růst americké spotřebitelské důvěry | Retail | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické aktivity | Rekordní pokles | Stav ekonomik | Summit EU | Zisk na akcii | Poptávky po ropě | Snížení odměny za těžbu | Nordea Bank | Aktuální situace | Nákup zlata | Kurz koruny vůči euru | Zemědělství | Výnosy | Snižování nezaměstnanosti | Odvětví české ekonomiky | Zpřísňováním měnové politiky | Inflační data | Bezpečnost | Dnešní ekonomický kalendář | Evropská rada | Maloobchodní prodej | Inflační výhled | Burza dnes | Tržby v eurozóně | Pokles evropské ekonomiky | Infineon | Pohyby na trzích | Ztráty | Americké akciové indexy | Under Armour (UAA.US) | Lufthansa | Příjmy domácností | Britský FTSE | Michaël van de Poppe | Volkswagen | Období volatility | Výrobní inflace | Ekonomické indikátory | Michel Kiviatkowski | Oslabení | Zásobníky | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Základní sazba | Vyšší úroveň | Produkce ropy | OTC | Dow Jones | CAD | NERV | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Komodity | Ministerstvo financí | Jádrová inflace v eurozóně | Dluhopis | Index euro stoxx 50 | Mateřská společnost | Americký ISM | Dramatický dopad | Osobní výdaje | Koruna oslabuje | Průmysl v březnu | FDX | Rizikový apetit | Epidemie koronaviru | CNY | Počet zahájených bytů | Vývoj trhu | Vypuknutí pandemie | Česká inflace | Joe Biden | ČR | Průmyslová výroba v USA | Výsledky hospodaření | Cílová cena | Šíření nákazy | Komise v přenesené pravomoci | Automotive | cTrader | American Express | Situace na americkém trhu práce | Zvyšování úroků | Vnější prostředí | Dubnová inflace | Holubice | Cenu plynu | Index spotřebitelských cen | Akcie v roce 2020 | Ekonomické zotavování | Devizové rezervy ČNB | Klidné obchodování | Odpovědnost | Zhodnocení situace | Evropská průmyslová produkce | Investovat peníze | Objem obchodování | Banka | Intervence centrální banky | Zasedání centrální banky | Zasedání bankovní rady | FDX.US | Invaze Ruska | Crédit Agricole | Růst průměrné mzdy | Očekávání úrokové sazby | Kuba | Zpomalení růstu ekonomiky | Dopady pandemie | Nálada na finančních trzích | Prodejní ceny | Předpokládaný vývoj | Americké firmy | Investor | Nákup dluhopisů | COTTON | RISK-ON | Energetické krize | Rychlost | Tržní ocenění | Záznam z minulého zasedání ECB | Prodeje potravin | Kotace | Ceny mědi | Covidová situace | Objednávky | Zbyněk Stanjura | Klesající inflace | Coffee | Sanofi | Futures na indexy | Hry | Omicron | Pracovní den | Úrokové sazby ČNB | Japonský jen | BlackRock | Statistika | Meziroční inflace | Počet zaměstnaných | Aktuální kurz | Maloobchod v USA | Posílení dnes | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Průmysl v Německu | Obchodní příležitosti | VOLX | Další pokles | Čínská automobilka | MF | Polský zlotý a maďarský forint | Kvalitní akcie | Žádosti o podporu | Investice firem | Nízká inflace | Kupci | Technický výhled | Měnové podmínky | Emise | Merck KGaA | Výplaty dividend | ČNB dnes | Zlepšení | Společnost S&P Global | Spotřebitelské ceny v ČR | Protiepidemická opatření | Deloitte | Američané | Evropský kalendář | Komerční banka (KOMB.CZ) | Altria Group | NZD | CEZ1 | Akcie | Pražská burza | Target | Kurz koruny k dolaru | Nonfarm Payrolls | Dolarová výnosová křivka | Podniky | Cena zemního plynu | Ministr financí | Názory analytiků | Vyšší výnosy | EL.US | AA.US | Americká centrální banka dnes | Produkce ve stavebnictví | Investiční činnost | Průzkum ČSÚ | Polský průmysl | KOMB | Běžný účet platební bilance ČR | Růst úrokových sazeb ČNB | Riziko | Daň z příjmu | Zastropování cen | Graf dne | Philip Morris | Nasdaq | Jan Frait | AbbVie | Aukce pokladničních poukázek | Průmyslová produkce v únoru | Růst platů | Ziskovost bank | Jane Foleyová | Navýšení dluhového stropu | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Index nových objednávek | Listopadové maloobchodní tržby | Estee Lauder (EL.US) | Výsledek hlasování | Inflace v USA | Globální sentiment | Domácí poptávka | Francouzské energetické společnosti | Amazon | DPH v Německu | Průmyslové podniky | Americký HDP | Výroba aut | Údaje o inflaci | Snížení DPH v Německu | Nejistoty na finančních trzích | Zpomalení hospodářského růstu | Německá inflace | RBAG.CZ | Italská průmyslová produkce | FOMC | Société Générale | Odměny za těžbu | Belgie | Důvěra v ekonomiku ČR | Český HDP | Čínský HDP | KOSP200 | Rovnovážný kurz | Investment | Index DAX | Zelené dluhopisy | Registrace automobilů | Ratingový výhled | Fidelity International | Globální obchod | Sentiment amerických spotřebitelů | Nouzová opatření | Cyklus utahování měnové politiky | Kryptoměny | Evropské maloobchodní tržby | Václav Šimek | Zhoršený sentiment | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | WKL | Stimuly | Americká centrální banka FED | Analytik XTB | Maloobchodní tržby v eurozóně | Li Auto | Netflix | Británie | Švýcarská měna | Tesla | Prohlášení | Vývoj jádrové inflace | Vývoj cen komodit | City
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD