Nižší ceny
USD ztrácí klesající dynamiku
17.05.2024 Dolarový index se dnes snaží omezit poklesy z posledních dnů a pohybuje se nad úrovní 104,2. Kurz páru EUR/USD se přiblížil k hranici 1,0900. Jedná se spíš o emoční výkyv. Trhy vyhodnocují nové údaje o inflaci v USA. Emoce by měly opadnout už dnes, protože obchodníci začnou situaci analyzovat s chladnou hlavou.
Bitcoin se vrací zpět na úroveň 60 000 USD
14.05.2024 Bitcoinu se nepodařilo navázat na dynamiku z předchozího týdne, přičemž jeho cena nebyla schopna dosáhnout „vyššího maxima“ nad hranicí 66 800 USD. Místo toho jsme byli svědky ústupu k hranici 60 000 USD, která byla od března opakovaně otestována.
Gazprom s obtížemi vyplňuje ztrátu evropského trhu dodávkami do Číny
14.05.2024 Ruský plynárenský gigant Gazprom by se dlouho mohl potýkat se špatnými hospodářskými výsledky. Kdysi nejziskovější ruská společnost vlastněná Kremlem se potýká se ztrátou evropského trhu, kterou se snaží vykompenzovat domácím trhem a vývozem do Číny. Firma nedávno oznámila roční čistou ztrátu sedm miliard dolarů (161 miliard Kč). Červená čísla vykázala poprvé od roku 1999. Problémy Gazpromu odrážejí výrazný dopad evropských sankcí na ruský plynárenský průmysl a také omezení vyplývající ze sílícího partnerství Moskvy s Čínou, píše agentura Reuters.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
07.05.2024 1) Devizové rezervy České národní banky (ČNB) v dubnu meziročně vzrostly o 9,3 miliardy eur na 136,4 miliardy eur. Meziměsíčně byly nižší zhruba o 1,5 miliardy eur. Rovněž v korunovém a dolarovém vyjádření rezervy proti loňskému dubnu vzrostly, ve srovnání s letošním březnem se ale snížily. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes ČNB zveřejnila na svých internetových stránkách.
Kvůli vysokým úrokovým sazbám čelí zelené akcie dál nepříznivým podmínkám
06.03.2024 Zelené akcie čelí zvýšenému tlaku už od chvíle, kdy se po příchodu vakcín proti COVIDu zotavily komodity a následně vzrostla inflace na nejvyšší úroveň od 70. let. Letošní rok jim měl přinést úlevu. Na jeho počátku promítal trh do cen očekávaný značný pokles sazeb (počítalo se, že Fed sníží sazby až sedmkrát). Vzhledem k neústupné inflaci a robustní ekonomice je ale všechno jinak a teď už trh počítá jen se 3-4 poklesy sazeb. Tato změna narativu zeleným akciím nijak neprospěla. Nepomohla ani rychle se šířící horečka kolem kryptoměn, polovodičů, AI, obrany a kybernetického zabezpečení.
EUR/USD. Dolar nevyhrál, ale euro prohrálo
01.03.2024 Pár EUR/USD reagoval na čtvrteční klíčové zprávy smíšeně. Německo zveřejnilo během čtvrteční evropské seance údaje o inflaci a na začátku americké seance byl zveřejněn jádrový index PCE. Německá zpráva skončila v "červených číslech", zatímco americká dosáhla prognózované úrovně. Pár v první polovině dne klesal a v druhé stoupal, ale pak se propadl. Neopustil však hranice vymezeného cenového pásma. Obchodníci se už druhý týden po sobě stále drží v tzv. mezích slušnosti a obchodují v pásmu kolem čísla 8 – stejně jako několik týdnů (od konce ledna do poloviny února) obchodovali v rámci čísla 7.
Odrazí se letos ceny hutního materiálu konečně od svého dna?
27.02.2024 Spotřebitele klesající ceny těší, prodejce pochopitelně naopak. Když nakupujete materiál, který prodáváte s 5 až 10 % marží a cena vám o 20 % klesne, není to příjemné. Proto dnes už není běžné, že prodejci materiály nabízí se ztrátou, jen aby ho prodali a dokoupili zpět za nižší ceny. Otázkou je, odrazí se letos ceny hutního materiálu konečně od svého dna?
Bitcoin se vrátil nad 51 000 USD, trh s kryptoměnami se zotavuje, protože zisk společnosti Nvidia oživuje AI-Tokens
22.02.2024 Kryptotrh dosáhl na začátku týdne několikaměsíčních maxim, poté mírně poklesl a na začátku čtvrtka se zotavil, protože obchodníci vybírali zisky a pozorovatelé trhu vzhlíželi ke zprávě o výsledcích hospodaření výrobce čipů Nvidia (NVDA) jako ke katalyzátoru pohybů.
Na trhu mikropůjček panují obrovské rozdíly. Jak zaplatit i desetkrát méně?
15.02.2024 Home Credit přichází s novým průzkumem, který ukazuje přetrvávající nerovnováhu na českém trhu mikropůjček. Pokud člověk využije mikropůjčku Kamali v hodnotě 10 000 Kč se splatností 30 dnů, zaplatí za tento produkt od Home Creditu 330 Kč. Na trhu však stále působí i společnosti, u kterých lidé v porovnání s Kamali zaplatí i více než desetinásobek.
Forex: Inflace pravděpodobně klesla do tolerančního pásma ČNB
15.02.2024 Tuzemská inflace podle nás v lednu klesla na 2,7 % y/y po prosincových 6,9 %. Přispět by k tomu měly odeznění efektu nízké srovnávací základy, nižší ceny komodit a slabá poptávka. Odhad ČNB (3,0 %) i tržní konsensus (2,9 %) jsou mírně vyšší. Celkové maloobchodní tržby za leden v USA pravděpodobně vykáží zhoršení. Důvodem by však měly být nižší ceny pohonných hmot a slabší prodeje automobilů. Bez motoristického segmentu byl podle nás růst tržeb nadále robustní. V růstu pokračovala i tamní průmyslová produkce. Pro leden odujeme +0,3 % m/m, a to hlavně vlivem postupného obnovení výroby v automobilovém průmyslu po předchozích stávkách. Brzdou růstu průmyslové produkce byl ale pravděpodobně těžební a energetický průmysl.
Připraveni na resetování: Průzkum analytiků Fidelity International pro rok 2024
14.02.2024 Poslední dva roky se nesly ve znamení obav z toho, jak vážně může být první trvalejší zpomalení ekonomiky od roku 2008. Podle každoročního průzkumu analytiků společnosti Fidelity International (dále jen „Fidelity“) se však podmínky pro firmy, které se chystají na expanzi, ustálily. V roce 2024 stane světlým bodem světové ekonomiky Japonsko.
„Valentýn” by se mohl pořádně prodražit; cena kakaa na vrcholu!
14.02.2024 Statistiky ukazují, že sladkosti, zejména čokoládové výrobky, jsou jedním z nejoblíbenějších valentýnských dárků. Zdá se však, že brzy budeme muset změnit své zvyky, pokud nechceme nést přemrštěné náklady. Důvodem je historické ocenění kakaa a je zajímavé, že neexistují žádné velké vyhlídky na zlepšení této situace.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
📊 Výdělky 'Big Oil' společností. Co ukázaly Exxon a Chevron?
02.02.2024 Americké ropné giganty Exxon Mobil (XOM.US) a Chevron (CVX.US) oznámily své finanční výsledky za 4. čtvrtletí 2023. Celkově byly výsledky společností na úrovni příjmů smíšené. V tomto ohledu si samotné zisky (ve srovnání s očekáváním analytiků) vedly mnohem lépe.
Forex: Průmyslové ceny v Německu a Polsku pokračují v poklesu
19.01.2024 Dnešek nabídne spíše druhořadá data. Zveřejněn bude prosincový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu a Polsku. Ten by měl potvrdit pokračující ústup inflačních tlaků v produkční sféře. V USA pak bude zveřejněn předběžný odhad spotřebitelské důvěry za leden od Michiganské univerzity či další data z nemovitostního trhu. Pokračovat bude posledním dnem také výroční konference Světového ekonomického fóra v Davosu. Od představitelů ECB se však nic dalšího o vývoji úrokových sazeb nedozvíme, neboť ti se již nacházejí v mediální karanténě (před zasedáním, které se koná příští čtvrtek).
Palivo 2. týden: Pohonné hmoty v mírné korekci, ropa na stabilních úrovních
18.01.2024 Ceny pohonných hmot na Slovensku ve 2. týdnu (08.01. - 15.01.) začaly po mírné stabilizaci opět klesat. Ceny 95-oktanového benzinu klesly o 0,026 €/l, tj. o 1,7 % na 1,527 €/l. Ceny motorové nafty klesly o něco méně, a to o 0,018 €/l, tj. o 1,2 % na 1,485 €/l. Po stabilizaci tedy zatím nedochází k růstu cen, ale naopak k jejich poklesu.
Nižší ceny potravin přispěly k poklesu inflace pod 7 % y/y
11.01.2024 Růst tuzemských spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 % y/y.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
11.01.2024 1) Ve Spojených státech se ode dneška může obchodovat s prvními investičními fondy na spotový bitcoin, které americká Komise pro cenné papíry (SEC) po několika odkladech a otevřené neochotě nakonec ve středu schválila. Část analytiků považuje tento vývoj za novou éru dostupnosti regulovaných investičních produktů ke kontroverzním kryptoměnám, který může přispět k další kultivaci odvětví.
Příjmy ruského rozpočtu z ropy a plynu vloni klesly téměř o čtvrtinu
11.01.2024 Příjmy ruského rozpočtu z ropy a plynu se vloni snížily zhruba o 24 procent na 8,822 bilionu rubů (asi 2,2 bilionu Kč) z 11,586 bilionu rublů v předchozím roce. K poklesu přispěly nižší ceny ropy, vyplývá z dnešních údajů ruského ministerstva financí, na které se odvolává agentura Reuters.
Praktické okénko – Intradenní trading DAXu
11.01.2024 V dnešním Praktickém okénku uděláme změnu a popíšeme si místo swingového obchodu obchod intradenní, a to na německém akciovém indexu DAX.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
5 kryptoměn s nízkou kapitalizací, které akumulovat před bitcoin halvingem v roce 2024
09.01.2024 Pro všechny nadšence do bitcoinů a kryptoinvestory se příští rok na jaře chystá důležitá událost, a to takzvaný bitcoin halving. Blokové odměny pro těžaře v bitcoinové síti budou sníženy na polovinu, což minimalizuje množství obchodovatelných BTC a má působit protiinflačně.
Akcie: Analýza akcií aneb jak zvýšit svoje šance na úspěch (díl 5.)
08.01.2024 I základní analýza akcií zvyšuje vaše šance, že koupíte dobrou akcii a tím pádem dobře zainvestujete. Dobrá analýza vám pomůže udělat tři základní rozhodnutí: 1. kterou akcii koupit, 2. kdy jí koupit a 3. kdy jí prodat. Bez jakékoli analýzy je investování pouhým gamblerstvím.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Palivo 50. týden: Obrat na cenách ropy
21.12.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku v 50. týdnu (11.12. - 18.12.) opět klesly. Ceny 95-oktanového benzinu byly nižší o 1,43 %, tj. o 0,02 €/l, a dosáhly 1,512 €/l. Ceny motorové nafty však klesly o něco více, a to o 1,95 %, tj. o 0,03 €/l, na cenovku 1,509 €/l. Je to poprvé za poslední 3 měsíce, kdy byla nafta levnější než benzin.
Forex: Maďarská centrální banka dnes opět sníží úrokové sazby
19.12.2023 Dnes zasedá maďarská centrální banka. My, stejně tak i finanční trh, očekáváme v pořadí třetí snížení základní úrokové sazby o 75 bb na v tomto roce konečných 10,75 %. Na konci příštího roku pak očekáváme základní sazbu MNB již na 5,5 %. Z hlediska ekonomických dat bude dnešek nezajímavý. Zveřejněn bude pouze finální odhad inflace v eurozóně za listopad. Ten podle nás pouze potvrdí výši celkové inflace na 2,4 % y/y a její jádrové složky na 3,6 % y/y.
Forex: Ceny v českém výrobním sektoru klesají
18.12.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v listopadu pokračovaly v poklesu. Meziměsíčně byly nižší o 0,4 % po říjnovém snížení o 0,1 %. Tržní konsensus přitom předpokládal meziměsíční stagnaci průmyslových cen. V meziročním vyjádření došlo ke zrychlení růstu z 0,2 % na 0,8 %. Ve výrobním sektoru tak vesměs pokračuje trend snižujících se cen. Lze předpokládat, že důvodem je jak slabší poptávka, tak i nižší ceny vybraných výrobních vstupů. Tento vývoj by měl rovněž zmírňovat tlak na růst spotřebitelských cen. Velkou nejistotu však v tomto ohledu představuje nárůst regulovaných cen energií od příštího roku, který se pravděpodobně propíše do vyšších vstupních nákladů firem.
Ve výrobním sektoru nadále převažuje pokles cen
18.12.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v listopadu pokračovaly v poklesu. Meziměsíčně byly nižší o 0,4 % po říjnovém snížení o 0,1 %. Tržní konsensus přitom předpokládal meziměsíční stagnaci průmyslových cen. V meziročním vyjádření došlo ke zrychlení růstu z 0,2 % na 0,8 %.
Očekávání pro rok 2024: Klíčem jsou sazby a recese (?)
18.12.2023 Rok 2023 byl pro finanční trhy zajímavým rokem. Dlouho očekávaná recese se ještě pořád nedostavila a úrokové sazby dál rostly. Všude zavládlo nadšení kolem AI a do hledáčku se dostaly zlato a ropa. S příchodem roku 2024 se hlavní otázky točí kolem toho, zda v novém roce konečně přijde recese a co budou muset v takovém případě dělat centrální banky. Když k tomu připočteme rostoucí makropolitickou nejistotu v souvislosti s nekončícími konflikty na Ukrajině a v Gaze i nejrůznějšími volbami, například v USA a v Británii, vypadá to, že se v roce 2024 může stát na finančních trzích v podstatě cokoli.
Institut Ifo: Německé hospodářství v příštím roce poroste výrazně pomaleji
14.12.2023 Německá ekonomika poroste v nadcházejícím roce výrazně pomaleji, než se očekávalo. Hospodářský institut Ifo v dnes zveřejněném výhledu počítá s meziročním zvýšením hrubého domácího produktu (HDP) o 0,9 procenta, ještě v září přitom vycházel z růstu o 1,4 procenta. Hlavní prognostik institutu Ifo Timo Wollmershäuser to zdůvodnil přetrvávající nejistotou a problémy v posledním čtvrtletí letošního roku. Německá vláda počítá na příští rok s růstem HDP o 1,3 procenta.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Praktické okénko – Připrodání do trendu s nulovým rizikem
29.11.2023 Jak provádět připrání do dlouhodobějšího down trendu, si ukážeme v tomto článku.
Zlevní od Nového roku byty?
22.11.2023 Senátem prošel konsolidační balíček, který byl navržen Poslaneckou sněmovnou. Tento návrh počítá pouze se dvěma sazbami DPH, a to se sníženou sazbou 12 % a základní sazbou 21 %. Znamená to tedy, že byty do 120 m2, které postaví a prodává developer, budou nově zatíženy jen 12% daní. To je o 3procentní body méně, než tomu bylo doposud. Aktuální sazba daně, která se uplatňuje, je 15 %. „Tato skutečnost vyvolává diskuse a otázky o tom, jaký vliv by to mohlo mít na ceny nemovitostí v České republice. Zatímco snížení DPH by mohlo mít několik pozitivních dopadů na různá odvětví ekonomiky, není jasné, zda by to automaticky vedlo také ke snížení cen nemovitostí,“ říká Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Loni vydané protiinflační dluhopisy letos lidem vynesou úrok zhruba 8,5 %, oznámilo dnes ministerstvo financí. Stát na této emisi dluhopisů už prodělal šest miliard korun; půjčoval si zbytečně draze
20.11.2023 Dnes zveřejněné údaje ministerstva financí k letošnímu úročení protiinflačních dluhopisů jejich zatím poslední uskutečněné, loňské emise potvrzují, že tento investiční nástroj je i letos „ternem“ a představuje jeden z vůbec nejlepších způsobu, jak se před inflací chránit. Lidé, kteří pořídili Dluhopisy Republiky v protiinflační variantě s datem emise 3. ledna loňského roku – tedy v historicky suverénně nejpopulárnější emisi spořících dluhopisů –, a kteří je tedy upisovali předloni na podzim, se totiž letos dočkávají ročního výnosu zhruba 8,5 procenta. To je totiž údaj, jenž zhruba odpovídá meziroční inflaci letos v říjnu a který tedy určuje i úrok na zmíněné emisi dluhopisů. Jednalo se o dosud poslední emisi těchto šestiletých dluhopisů, neboť Fialova vláda rozhodla v praxi jejich vydávání nepokračovat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
Walmart ztrácí po reportu za třetí čtvrtletí 7%. Společnost předpokládá slabší spotřebitelské trendy 📉
16.11.2023 Akcie největšího amerického maloobchodního řetězce Walmart (WMT.US), které se včera vyšplhaly na nová historická maxima, ztrácejí, protože společnost předložila opatrnější prognózy a očekává nižší spotřebitelské výdaje. V důsledku toho akcie ztrácí, i když výsledky překonaly prognózy Wall Street ohledně zisku na akcii i tržeb za třetí čtvrtletí. Walmart varoval, že pozorovaná aktivita spotřebitelů v posledních dvou říjnových týdnech poklesla, což vedlo ke snížení roční prognózy zisku navzdory tomu, že společnost vstupuje do historicky velmi úspěšné vánoční sezóny maloobchodníka. Target (TGT.US) také zaznamenal pokles před dnešním otevřením USA, přičemž některé z euforických zisků pocházely z Macy's (M.US), které vykázaly vyšší než prognózované zisky a mírně příznivější roční výhled.
Ranní okénko - Nižší výsledek americké inflace potěšil investory
15.11.2023 Dnešek bude opět ve znamení amerických dat, kdy po včerejším nižším, než očekávaným výsledku inflace, vychází informace o cenách výrobců a maloobchodních tržbách. Případné další překvapení směrem dolů by patrně znamenalo poslední tečku za možností zvýšení sazeb ze strany Fedu. Již včera sázky na případný hike poklesly k 5 %, první snížení sazeb od Fedu pak trh očekává již příští rok v květnu.
Forex: Americké maloobchodní tržby se v říjnu snížily
15.11.2023 Americké maloobchodní tržby zřejmě v říjnu meziměsíčně poklesly a částečně tak korigovaly jejich výrazný zářijový růst. Svůj vliv sehrály i nižší ceny pohonných hmot. Podobný osud čeká i evropskou průmyslovou produkci. Ta by po solidním srpnovém výsledku měla výrazně propadnout. Naznačují to alespoň již zveřejněné výsledky z jednotlivých členských zemí. Průmyslová produkce v eurozóně by tak klesala již čtvrté čtvrtletí v řadě. Na domácí půdě je kalendář událostí prázdný.
Komodity: Ropa zdražením reaguje na zvýšení odhadu růstu světové poptávky po této surovině
14.11.2023 Ropa dnes zdražuje. Cena reaguje na to, že Mezinárodní agentura pro energii (IEA) zvýšila odhad růstu celosvětové poptávky po této surovině v letošním i příštím roce. Dnešní zpráva o vývoji inflace ve Spojených státech ukázala, že růst spotřebitelských cen v největší ekonomice světa zpomaluje. I tato statistika podpořila růst cen ropy.
Stát už prodělal šest miliard korun jenom na protiinflačních dluhopisech vydaných loni v lednu. Půjčoval si zbytečně draze, někteří lidé na tom ale dobře vydělávají
14.11.2023 V pátek zveřejněná říjnová čísla k meziroční inflaci v ČR potvrzují, že investice do spořících státních dluhopisů představuje i letos stále jeden z nejlepších způsobů, jak se před inflací chránit. Lidé, kteří pořídili Dluhopisy Republiky v protiinflační variantě s datem emise 3. ledna loňského roku – tedy v historicky suverénně nejpopulárnější emisi spořících dluhopisů –, a kteří je tedy upisovali předloni na podzim, se totiž letos dočkávají ročního výnosu zhruba 8,5 procenta. To je totiž údaj, jenž zhruba odpovídá meziroční inflaci letos v říjnu a který tedy určuje i úrok na zmíněné emisi dluhopisů. Jednalo se o dosud poslední emisi těchto šestiletých dluhopisů (viz graf níže), neboť Fialova vláda rozhodla v praxi jejich vydávání nepokračovat.
Cena nového bytu v Praze stagnovala, starší byty podražily o necelé procento
13.11.2023 Průměrná nabídková cena nového pražského bytu v druhém až třetím čtvrtletí oproti předešlému půlroku stagnovala na 9,5 milionu korunách. V nabídce se jich objevilo o 3,5 procenta více. Starší byty v hlavním městě podražily o necelé jedno procento, jejich cena se tak průměrně pohybovala kolem 8,4 milionu korun. Jejich nabídka oproti novostavbám naopak poklesla oproti minulému pololetí o 1,5 procenta, vyplývá z analýzy investičně poradenské společnosti Knight Frank, kterou má ČTK k dispozici.
Ranní okénko - Inflace díky statistickému efektu opět vzroste
10.11.2023 Dnešní den přinese nejzajímavější událost tohoto týdne, kdy za pár minut Český statistický úřad zveřejní výsledek říjnové inflace. V tomto roce inflace setrvale klesala, ale dezinflační proces se v říjnu zastaví. Tato skutečnost je ale čistě statistického charakteru, jelikož v posledním čtvrtletí minulého roku platil tzv. úsporný tarif, kterým vláda kompenzovala domácnostem zvýšené náklady na energie. K tomuto opatření ale vláda v tomto roce již nepřistoupila, a proto srovnávací základna je nižší. Na druhé straně budou inflaci táhnout dolů ceny potravin, kde se zdá, že se začínají projevovat nižší ceny zemědělských výrobců a v určité míře také společenský tlak na obchodníky.
Domácnosti šetří, maloobchod ztrácí
07.11.2023 Ani v září se maloobchodní prodejci nedočkali růstu tržeb. Bez prodeje aut meziročně poklesly o 4,0 % a je to tak již sedmnáctý měsíc v řadě, kdy maloobchodní tržby v meziročním srovnání reálně klesají. I meziměsíčně maloobchodní tržby poklesly, a to o 0,4 %. Domácnosti dále šetří a mají obavy z nadcházející zimní sezóny a nejasností ohledně cen energií.
Tržby obchodníků klesají již 17 měsíců
07.11.2023 „Již v příštím roce by se inflace měla vrátit na svůj cíl, což umožní, aby vzrostly reálné mzdy. Díky tomu se začnou zvyšovat tržby obchodníků a česká ekonomika se bude oživovat. Inflační epizoda však napáchala obří škody v našem hospodářství a výrazně snížila životní úroveň většiny obyvatel,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Zářijová data z reálné ekonomiky nepotěšila
06.11.2023 Českému průmyslu se v září nedařilo. Jeho výstup byl ve srovnání s předchozím měsícem o 1,8 % nižší. Zhoršovala se výkonnost zpracovatelského průmyslu, vlivem teplého počasí poklesl i výstup energetického segmentu. Meziměsíčně se zhoršily i výsledky stavebnictví, které táhla směrem dolů výkonnost pozemního stavitelství. Jediný údaj, který překvapil pozitivně, byl zářijový zahraniční obchod. Jeho přebytek výrazně předčil očekávání díky vývoji cen komodit i jejich nižšímu dováženému množství. Výkon českého průmyslu i stavebnictví zůstane zřejmě vlivem slabé poptávky utlumený i ve zbytku letošního roku. Situaci v průmyslu by mohl zachraňovat automobilový segment, který těží z neuspokojené poptávky naakumulované v předchozích dvou letech.
Komodity pomohly bilanci zahraničního obchodu k vyššímu přebytku
06.11.2023 Bilance zahraničního obchodu překvapila vyšším přebytkem, než jsme my i finanční trhy očekávali. Ten dosáhl 12,8 mld. CZK, konsenzus přitom činil 6,4 mld. CZK. Za výsledkem stály především nižší ceny ropy a zemního plynu i jejich menší dovezený objem. Zároveň se o 4,4 mld. CZK zvýšil přebytek s motorovými vozidly, zlepšila se i bilance obchodu s elektrickými zařízeními. Negativně se na saldu podepsal nižší přebytek obchodu s elektřinou (-9,1 mld. CZK). Celkový vývoz meziročně klesl o 10,2 % na 364,9 mld. Kč a dovoz o 16,0 % na 352,2 mld. Kč. Letošní září mělo o jeden pracovní den méně než to loňské. Meziměsíčně se po sezónním očištění zvýšil vývoz o 0,6 %, zatímco dovoz klesl o 0,3 %.
Průzkum: Přes 60 procent Čechů nezná současnou výší inflace, kvůli ní se ale více než polovina vlastníků obává znehodnocení své nemovitosti
01.11.2023 Téměř polovina Čechů si myslí, že je aktuální míra inflace vyšší než v září loňského roku, kdy vrcholil její meziroční růst. Třetina z nás se navíc domnívá, že v příštích šesti měsících inflace nadále poroste. Navzdory zdražování v předchozím období polovina populace odhaduje, že se svými příjmy vychází tak akorát, pro čtvrtinu lidí je to ale obtížné. U nemovitostí si myslí většina Čechů, že ceny a nájmy jsou vysoké.
Míra inflace v eurozóně v říjnu klesla na 2,9 procenta, výrazně zlevnily energie
31.10.2023 Míra inflace v eurozóně v říjnu klesla na 2,9 procenta, uvedl dnes v rychlém odhadu unijní statistický úřad Eurostat. Je to větší pokles, než se čekalo, zejména díky výraznému snížení cen energií. V září míra inflace ve skupině dvaceti zemí, které používají společnou měnu euro, činila 4,3 procenta. Data za ostatní země Evropské unie, které nejsou zároveň členy eurozóny, rychlý odhad neobsahuje.
Akcie Tesly opět pod 200 dolarů?
27.10.2023 Probíhající výsledková sezona za třetí čtvrtletí 2023 má mnoho poražených. Jedná se o velké firmy jako Google, Meta nebo Tesla. Mezi poraženými však existují rozdíly. Společnosti Google a Meta sice publikovaly velmi dobré čísla, ale trh je neocenil. Zatímco Tesla neměla ani dobré výsledky a výhled do budoucnosti zůstává značně nejistý. Akcie Tesly by tedy s největší pravděpodobností měly opět zamířit pod 200 dolarů. Dnes chybí už jen kousek.
Palivo Týden 41: Výrazný pokles pohonných hmot, je tomuto poklesu konec ?
19.10.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku ve 41. týdnu (09.10 - 16.10) opět výrazněji klesaly. Ceny 95oktanového benzinu se snížily o 1,65 %, tj. o 2,7 centů za litr na úroveň 1,614 €/l. Ceny motorové nafty reagovaly opět o něco méně výrazně a v uplynulém týdnu klesly o 1,37 %, tj. o 2,3 centů za litr na úroveň 1,661 €/l. Ceny ropy však ve sledovaném týdnu již na geopolitickou situaci reagovaly výrazněji a posílily o 7,46 % a dostaly se zpět nad úroveň 90 USD za ropu Brent. Na této úrovni je vidíme i nyní, neboť tento týden byl na trhu s ropou méně volatilní.
Překvapí dnes zisky Tesly za 3. čtvrtletí Wall Street? 📊
18.10.2023 Dnes po zasedání na Wall Street se dozvíme výsledky největšího amerického výrobce elektromobilů Tesla (TSLA.US). Trh bude primárně věnovat pozornost hrubým maržím, které pravděpodobně klesnou v důsledku další vlny snižování cen Modelu Y a Modelu 3 ve 3. čtvrtletí. Kromě marží budou investoři věnovat pozornost také tržnímu podílu, který v USA od roku 2018 klesl z 86 na 60 % nyní tváří v tvář rostoucí konkurenci ostatních automobilek. Důležitý bude také výhled společnosti na poslední čtvrtletí roku. Celkem až 21 analytiků nedávno snížilo svou prognózu zisku na akcii a konečný konsenzus očekávání klesl téměř o 50 %. Podaří se Tesle pozitivně překvapit Wall Street?
Ceny potravin dále klesají
16.10.2023 „Ceny zemědělské produkce meziročně klesají již pátý měsíc v řadě, z toho v září byly meziročně nižší o 13,4 %. Nižší ceny, za které zemědělci prodávají svou produkci, se už projevují i na cenách v obchodech, což pozitivně ovlivňuje i inflaci. Odeznívání potravinové inflace se do značné míry odrazilo i v dalším poklesu tempa růstu spotřebitelských cen, které v září meziročně vzrostly „už jen“ o 6,9 %. Inflace tak osmý měsíc za sebou pokračovala v sestupném trendu a v září byla nejnižší od prosince 2021,“ uvádí Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Hypomonitor: Objem hypoték v září meziročně stoupl o 90 %, sazby klesly
13.10.2023 Banky a stavební spořitelny poskytly v září hypoteční úvěry za 13,6 miliardy korun, což je meziroční nárůst o 90 procent. Úroková sazba u skutečně nových hypoték bez refinancování klesla v září ze srpnových 5,78 procenta na 5,74 procenta, a byla tak nejníže od července 2022. Vyplývá to ze statistik České bankovní asociace Hypomonitor. Data dodávají všechny banky a stavební spořitelny poskytující hypotéky na českém trhu.
Forex: Ceny amerických průmyslových výrobců v září rostly
11.10.2023 Ceny průmyslových výrobců v USA v září podle našeho odhadu vzrostly v meziměsíčním srovnání o půl procentního bodu. Celkově však inflační tlaky v Americe slábnou. Dnes zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu by mohl odhalit, jakou šanci má případné ještě jedno zvýšení úrokových sazeb. My takovýto krok ale nečekáme. V regionu je kalendář událostí prázdný.
Forex: Inflace je nižší, koruna oslabuje
10.10.2023 Zářijová inflace poklesla více, než jsme my, finanční trhy i ČNB očekávali. V meziročním srovnání to bylo na 6,9 % ze srpnových 8,5 %, přičemž náš odhad činil 7,2 % (stejně tak i ČNB), tržní konsensus pak byl 7,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Oproti srpnu byly nižší ceny potravin a regulované ceny. V obou případech došlo ke zlevnění o více než 1 %.
Ve výraznějším poklesu inflace se projevily levnější potraviny a energie
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Pokles tuzemské inflace byl v září ve srovnání s odhady vyšší
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Komodity: Ceny ropy klesají, obavy o poptávku převažují nad omezením dodávek
05.10.2023 Ceny ropy dnes pokračují v poklesu. Může za to nejistý výhled poptávky, který zastínil oznámení skupiny OPEC+, že ponechá v platnosti současné omezení těžby, což znamená, že dodávky budou napjaté.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
Zlato klesá za nepříznivých podmínek na devizových a dluhových trzích
04.10.2023 Čína působila jako "přehrada" na cestě poklesu zlata. Na přelomu září a října se však tato hráz zhroutila. Ani masivní nákupy drahého kovu Čínskou lidovou bankou ani nejvyšší poptávka po fyzickém zlatě v zemi nedokázaly "medvědy" na XAU/USD zadržet. Rally ve výnosech amerických státních dluhopisů byla příliš silná a výnosy se vyšplhaly velmi vysoko.
Zářijový výsledek PMI nepotěšil
02.10.2023 Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu po dvou měsících růstu v září opět poklesl, a to poměrně výrazně ze 42,9 na 41,7 bodů. Přestože v předchozích dvou měsících tento ukazatel vzrostl, potvrzuje se domněnka, že ani zdaleka český průmysl není z nejhoršího venku.
Míra inflace v eurozóně v září klesla na 4,3 procenta, čekal se mírnější pokles
29.09.2023 Míra inflace v eurozóně v září klesla na 4,3 procenta ze srpnové hodnoty 5,2 procenta, uvedl dnes v rychlém odhadu unijní statistický úřad Eurostat. Inflace je tak nejníže za poslední dva roky. Před rokem byla na deseti procentech, což byl tehdejší rekord. Nejvyšší inflaci má nyní v eurozóně Slovensko.
Americká obchodní komise podala antimonopolní žalobu na Amazon
27.09.2023 Americká Federální obchodní komise (FTC) včera podala dlouho očekávanou antimonopolní žalobu na americký internetový obchod Amazon. Tvrdí, že firma zneužívá svou dominantní pozici na trhu k vlastnímu prospěchu a nutí spotřebitele platit za zboží vyšší ceny, informovala agentura Reuters. FTC rovněž požádala soud o zvážení, zda by neměl firmu Amazon přinutit k prodeji některých aktivit, aby tak zastavil negativní dopady na spotřebitele. Akcie Amazonu včera ztrácely přes čtyři procenta. K žalobě se připojili generální prokurátoři ze 17 členských států USA.
V srpnu klesala aktiva napříč trhy. Investorům se otevírají nové příležitosti
20.09.2023 Srpnové výsledky Broker Consulting Indexu zaznamenaly plošný pokles mezi monitorovanými třídami aktiv. Nejvíce ztratily – necelých pět procent – fondy akciové, a to kvůli snížení kreditního ratingu USA a hromadnému přelivu kapitálu do dluhových cenných papírů. Dolů šly ceny obligací, což se promítlo v cenách podílových listů a poklesu podílových fondů. Komoditní fondy si v srpnu odepsaly minus 3,72 procenta. U nemovitostních fondů eviduje index od začátku roku zisk 1,42 procenta, a to navzdory zpomalenému nemovitostnímu trhu. Poklesy na trzích jsou dlouhodobými investory vítáni. Znamenají pro ně nové příležitosti a obchody, které mohou nakoupit levněji.
Inflace v Británii v srpnu nečekaně klesla o desetinu bodu na 6,7 procenta
20.09.2023 Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v Británii v srpnu nečekaně zpomalilo a míra inflace zvolnila o desetinu bodu na 6,7 procenta. Uvedl to dnes na svém webu britský statistický úřad ONS. Podle analytiků to vyvolává otázku, jaký postoj zaujme britská centrální banka k dalšímu zpřísňování měnové politiky.
Chainlink vede kryptoměnové zisky s téměř 9% rally 📈
18.09.2023 Chainlink dnes vede zisky na trhu kryptoměn a v pondělí ráno zaznamenává nejvyšší volatilitu ze všech obchodovaných aktiv. Kryptoměna si připisuje již téměř 9 %.
Saxo Bank oznámila výsledky za první pololetí roku 2023
15.09.2023 Saxo Bank Group oznámila dosažení provozního zisku 70 milionů EUR. Za stejné období loňského roku přitom dosáhla zisku 52 milionů EUR, došlo tedy k nárůstu o 34 %.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, vychází americká a česká inflace
11.09.2023 Tento týden vychází větší množství zásadních ekonomických dat, v čele s americkou a českou inflací, nejistý výsledek nabídne i čtvrteční zasedání ECB. Trh dává hiku necelou 40% šanci, v případě analytiků jsou odhady rozděleny zhruba na půl. Fed zasedá až příští týden, kromě výsledku inflace bude hledět mj. i na údaj o maloobchodních tržbách, který vychází tento týden ve čtvrtek. Šance na hike jsou ale v případě americké centrální banky podstatně menší a takové rozhodnutí by představovalo zásadní překvapení.
Portugalsko prodlouží nulovou DPH na základní potraviny do konce roku
07.09.2023 Portugalsko prodlouží nulovou sazbu daně z přidané hodnoty (DPH) na základní potraviny do konce letošního roku. Podle agentury Reuters to ve středu oznámil portugalský premiér António Costa. Portugalsko snížilo DPH ze šesti procent na nulu u 46 položek potravin, včetně mléka, chleba, rýže, rajčat a některých druhů masa a ryb. Vláda opatření zavedla v dubnu, aby lidem pomohla v době rostoucích cen. Opatření mělo původně zůstat v platnosti do konce října.
Červencová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
06.09.2023 Červencová data z reálné ekonomiky výrazně zaostala za našimi i tržními očekáváními. Silně poklesl výstup průmyslové i stavební výroby, zahraniční obchod skončil poprvé od začátku roku v deficitu. Nepříznivě překvapil zpracovatelský průmysl, který po dvou měsících meziměsíčních růstu poklesl o téměř čtyři procenta. Meziměsíční snížení výstupu ale zaznamenala většina průmyslových odvětví. Nepotěšilo ani stavebnictví, které se po květnovém a červnovém růstu výrazně propadlo. Vstup české ekonomiky do druhého pololetí je tak vrávoravý a může signalizovat slabší výkonnost ve třetím čtvrtletí letošního roku.
Bilance zahraničního obchodu zaznamenala v červenci letošní první deficit
06.09.2023 Zahraniční obchod v červenci deficitem ve výši 5,9 mld. CZK zklamal. Trhy sice očekávaly určité zhoršení, konsenzus však vyhlížel letošní sedmý přebytek v řadě, konkrétně na úrovni 2,6 mld CZK (v první polovině letošního roku kladné saldo v průměru dosahovalo 13,2 mld. CZK měsíčně).
Budoucnost evropských automobilových výrobců podle analytiků UBS
01.09.2023 Dnes ráno švýcarská banka UBS se rozhodla změnit investiční doporučení u evropských výrobců automobilů Volkswagen a Renault z neutrálního na prodej. Avšak jedná se o obecný problém evropských automobilových firem, které zaspaly ve vývoji elektromobilů. Klasické automobilky budou mít značné obtíže konkurovat čínským výrobcům nejen v technologickém vývoji, ale také v cenové politice. Jak se tedy vyvíjejí akcie těchto automobilových výrobců?
Obnovení růstu reálných mezd a zlepšení tuzemské poptávky
01.09.2023 Růst nominálních mezd podle našeho odhadu ve druhém letošním čtvrtletí zpomalil na 8,5 % y/y a 1,7 % q/q. Ještě výrazněji se však zmírnila dynamika spotřebitelských cen, a průměrná reálná mzda tak mezičtvrtletně vzrostla o 1,3 %. Tím podle nás započal trend postupné kompenzace hlubokého propadu kupní síly zaměstnanců z posledních dvou let. V souladu se zlepšením reálných příjmů domácností a s ohledem na jejich vysokou úroveň nahromaděných úspor očekáváme, že pokračovalo postupné oživení spotřebitelské poptávky.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2023
01.09.2023 Srpnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném srpnu se však tempo zhoršování druhý měsíc v řadě nepatrně zmírnilo.
Co se pokazilo s akciemi obnovitelných zdrojů?
30.08.2023 PŘÍPAD: Akcie obnovitelných zdrojů se letos propadly, přičemž největší tematické ETF (ICLN) kleslo o téměř 20 %. Pro investory to byla hořká pilulka hned z několika důvodů. Akcie ropných společností (XLE) jsou na stejné úrovni a technologické společnosti prudce rostou. Bolesti růstu obnovitelných zdrojů, od solárních přes větrné a vodíkové až po lithiové, byly v širokém měřítku způsobeny vyššími úrokovými sazbami, tlakem na náklady a velkými očekáváními.
BREAKING: Ceny domů mírně vyšší, než se očekávalo!
29.08.2023 S&P CoreLogic Case-Shiller U.S. National Home Price Index vykázal v červnu žádnou meziroční změnu cen domů, což je zlepšení oproti -0,4% poklesu v květnu. Kompozitní indexy 10 a 20 měst rovněž vykázaly méně výrazný pokles oproti předchozímu měsíci. Mezi 20 městy vedly v meziročním růstu ceny nemovitostí Chicago, Cleveland a New York, kde došlo k nárůstu o 4,2 %, 4,1 % a 3,4 %. Deset měst vykázalo nižší ceny a deset vyšší ceny ve srovnání s rokem končícím v květnu 2023, zatímco 13 měst vykázalo meziměsíční zrychlení cen.
Výrobní ceny v Německu v červenci klesly o šest procent, nejvíce od roku 2009
21.08.2023 Výrobní ceny průmyslových produktů v Německu se v červenci meziročně snížily o šest procent. Vykázaly tak první pokles od listopadu 2020 a nejvýraznější pokles od října 2009, kdy je stlačila dolů globální finanční a hospodářská krize. Oznámil to dnes spolkový statistický úřad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další sada pesimistických indikátorů sentimentu
21.08.2023 Předstihové indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou slabé, a to navzdory tomu, že v případě některých by podle nás mohlo dojít k nepatrnému zlepšení. Z hlediska sektorů se slabost týká především průmyslu, zatímco ve službách je situace lepší. Výdaje evropských domácností by navíc měl podpořit rychlý ústup inflace a s tím související obnovený růst reálných mezd, stejně tak ale i vysoká úroveň nahromaděných úspor. Finanční trhy však budou vyhlížet především symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty.
Americké akcie opět ztrácely, index S&P 500 má nakročeno k pullbacku
20.08.2023 Americký akciový trh i ve třetím srpnovém týdnu ztrácel, když byly pozitivní vlivy rotace peněz směrem k titulům z odvětví energetiky nebo maloobchodu přebity poklesy v technologickém sektoru. Index S&P 500 za týden odepsal 2,11 % a z lokálního závěrečného maxima z konce července odepisuje 4,78 %.
Forex: Po zprávě o inflaci v Británii posiluje libra, jüan je na devítiměsíčním minimu
16.08.2023 Po zprávě o vývoji inflace v Británii posiluje libra, kolem 18:45 SELČ k dolaru přidávala 0,35 procenta na 1,2750 GBP/USD a mohla by vykázat největší jednodenní růst za dva týdny. Čínský jüan je kvůli obavám o rozsah zpomalení čínské ekonomiky na devítiměsíčním minimu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
16.08.2023 1) Ruské úřady diskutují o obnovení povinného směňování devizových příjmů exportérů za rubly, a reagují tak na propad kurzu domácí měny. Informovala o tom dnes agentura Reuters s odvoláním na zdroje obeznámené se situací. Rusko takové opatření na krátkou dobu zavedlo již loni po zahájení vojenské invaze na Ukrajinu.
Inflace v Británii v červenci díky nižším cenám energií zpomalila na 6,8 pct.
16.08.2023 Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v Británii v červenci zpomalilo na 6,8 procenta z červnových 7,9 procenta. Inflace se tak ocitla nejníže od loňského února. Podíl na tom měly hlavně nižší ceny plynu a elektřiny. Uvedl to dnes britský statistický úřad ONS. Inflace se tak vzdálila 41letému rekordu z října, který činil 11,1 procenta, je však stále vysoko nad dvouprocentním cílem britské centrální banky.
Meziroční inflace na 8,8 %, ale pozor na meziměsíční přírůstky
10.08.2023 Meziroční inflace klesla z červnových 9,7 % na 8,8 % v červenci, což je v souladu s tržním očekáváním. Meziroční inflace tak od začátku roku bez přestávky dále klesá. Hlavními důvody dalšího poklesu inflace jsou vysoká srovnávací základna a nižší ceny pohonných hmot, které byly během minulého léta na svých historických maximech, zatímco letos jsou o téměř 24 % levnější.
Ranní okénko - Inflace míří pod 9 %
10.08.2023 Dnes Český statistický úřad zveřejní, jak se během července vyvíjely spotřebitelské ceny. Inflace setrvale klesá od začátku roku, v červnu zamířila konečně do jednociferného řádu a nyní trh predikuje, že se dostane pod 9 % (medián trhu 8,8 %). Naše prognóza očekává ještě mírně vyšší pokles inflace, a to na hodnotu 8,6 %.
Maloobchod už vidí světlo na konci tunelu
04.08.2023 Maloobchodní tržby bez prodeje aut se sice v meziročním srovnání reálně snížily o 4,1 %, ale je to znatelně nižší pokles než v předchozím měsíci. Jedná se o poměrně nečekaný výsledek pro trhy, kdežto naše prognóza naznačovala zlepšení, ač jsme byli ještě mírně optimističtější. Meziměsíčně tržby v maloobchodě stouply o 0,3 %.
WTI klesá o více než 3 %❗
02.08.2023 Přestože dnešní údaje o zásobách ropy ukázaly na největší pokles zásob v historii, kontrakty na ropu Brent a WTI prodlužují klesající trend. Averze k riziku a příliv hotovosti do amerického dolaru vytvářejí tlak na komodity. Téměř úplná absence reakce na "historický" údaj o trhu s ropou zároveň může naznačovat, že poptávka se vrátí, jakmile se nálada na trhu poněkud stabilizuje.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2023
01.08.2023 Červencový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném červenci se však tempo zhoršování nepatrně zmírnilo.
IEA: Globální poptávka po uhlí zůstane letos poblíž loňské rekordní úrovně
27.07.2023 Globální poptávka po uhlí se loni vyšplhala na rekord a letos patrně zůstane poblíž této úrovně. Ve své dnešní zprávě to uvádí Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Pokles zájmu v Evropě a ve Spojených státech podle ní vykompenzuje silný růst v Asii.
Auta táhnou český průmysl i zahraniční obchod
07.07.2023 Květnová data z reálné ekonomiky přinesla relativně dobré výsledky. Průmyslová produkce poklesla meziročně méně, než jsme očekávali, po očištění o rozdílný počet pracovních dní rostla. Většina odvětví nicméně vykázala pokles. Výsledek zachraňovala automobilová výroba. Ta pomohla k přebytku i zahraničnímu obchodu, ačkoli největší podíl na jeho výsledku měl výrazně nižší deficit s ropou a zemním plynem. Lepší zprávy přišly i ze stavebního sektoru, kde produkce meziměsíčně rostla, přičemž v meziročním srovnání výrazně zmírnila svůj propad.
Auta táhnou český průmysl i zahraniční obchod
07.07.2023 Průmyslová produkce v květnu meziročně poklesla o 1,6 %, což byl lepší výsledek, než jsme my i konsenzus trhu očekávali. Po očištění o rozdílný počet pracovních dnů (letošní květen měl o jeden pracovní den méně než ten loňský) byl výstup českého průmyslu meziročně o 1,4 % vyšší. Vzestup průmyslové produkce byl, patrný i na meziměsíční bázi, proti dubnu si výroba polepšila o 1,6 % (SWDA).
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
05.07.2023 1) Rumunský producent energie Hidroelectrica nabídne na bukurešťské burze akcie v ceně 104 lei (150 Kč) za kus, což ohodnocuje celou společnost na 46,8 miliardy lei (224,7 miliardy Kč). Uvedla to agentura Reuters. Hidroelectrica vstoupí na burzu 12. července a primární veřejná nabídka (IPO) firmy je v letošním roce jednou z největších v Evropě.
Příjmy ruského rozpočtu z ropy a plynu za pololetí klesly téměř o polovinu
05.07.2023 Příjmy ruského rozpočtu z ropy a zemního plynu se za prvních šest měsíců letošního roku meziročně snížily o 47 procent na 3,38 bilionu rublů (812,3 miliardy Kč). Na vině jsou nižší ceny a nižší objem prodeje. Podle agentury Reuters to vyplývá z údajů, které zveřejnilo ruské ministerstvo financí.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Nové obzory pro euro po vstupu Chorvatska do eurozóny
09.12.2022 Euro získalo tolik potřebnou morální vzpruhu po zprávě, že po připojení Chorvatska budou společnou měnu eurozóny použí...
USD/BRL: Brazilská pohádka happyendem nekončí
28.10.2013 Dnes se v našem seriálu o exotických měnách podíváme na brazilský real (BRL), který si za posledních 10 let vydobyl určitý respekt mezi měnami emerging markets. Jeho nevýhodou je však příliš vysoká provázanost s komoditními trhy, což mu v dnešní době způsobuje potíže.
Související klíčová slova:
Celková průmyslová výroba | Ceny letenek | Halloween | Warren Buffett a Charlie Munger | Report finančních trhů | Prodejní reakce | Hodnocení současné situace | Událost roku | Průzkum analytiků | Michail Mišustin | Ceny starších bytů | Jaké analýzy se používají | Šéf Fedu | Oceňování majetku | Brent | Tom Kadeřábek | Zpomalení čínské ekonomiky | Cena komodit | YPF | Průmyslová výroba | Fisker | Marika Čupa a Ondřej Hartman | Ondřej Hartman | Soren Otto Simonsen | Západní země | Spotřeba uhlí | Omezení QE | ChatGPT | Státní energetické společnosti | Tržby ve službách | Elektromobilita | Export | Zvyšování cen | Dlouhé pozice | Zahájení dodávek | Největší příležitosti | Války | Lithium | Silná rezistence | Broker Consulting Index podílových fondů | Největší producent ropy | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Pokračování klesajícího trendu | Australská centrální banka | Vývoj akcií Tesly od začátku roku | Allianz | Globální finanční krize | NEST | Nabídka nemovitostí | Hlubší deficit | Ředitelka | Komerční banka | Tadeáš Chmelíček | Stavební výroba v květnu | Sazby hypoték | Veřejně obchodovaná společnost | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Meta | Volume | COT report na zlato | Jana Steckerová | Ztráty | DPH | Poptávka po oceli | Špatná ekonomická zpráva | EUR | Spotřebitelské výdaje | Světové ceny kávy | Kryptokomunity | Ruské ministerstvo hospodářství | Jednoduché nástroje technické analýzy | Starší byty | Tesla luxusní | Dopad vysokých úrokových sazeb | Kryptoměna | Ekonomické teorie | Energetická agentura | DNB | Vyčerpání prodejců | Novo Nordisk | Skupina Saxo Bank | Průmyslové ceny | Měnový report | VinFast | Pokles cen energií | XOM | Itálie | Stavební produkce | Snížit úrokové sazby | Evropské centrální banky | PEPP | Akcionáři | Očekávání | Rating ESG | Korelace | Jüan | Recese ekonomiky USA | Ústavní soud | Vývoj měnového páru USD/CNH | Pozitivní nálada | Trh práce | Novo | Nové hypotéky | Geopolitické napětí | Target (TGT.US) | Britská centrální banka | Podnikání společnosti | Zasedání ČNB | Technologické tituly | Nálada amerických spotřebitelů | Volatilní | Potenciál | Pro investory | Nákupní signál | Kontrakce | Souhrnný indikátor | Evropská komise | Swiss | Crypto | Investice | Analýzy | Návrat inflace | Support | Akvizice | Japonské firmy | Maloobchodní tržby v USA | Emise | Škoda Auto | Ifo | Vývoj ceny akcií | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | PMI v eurozóně | Špatná nálada | Výkon ekonomiky | Ceny kakaa | Experti | Produkce energie | Základní analýza akcií | Výdaje | Rekord | Nižší sazby | Výhled poptávky | Raiffeisenbank | Oděvy | Volatilita cen | Bitcoiny | Cena akcie | Uvolňování měnové politiky | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Spotřebitelé | Nejvyšší inflace | Javier Milei | Šéf Fedu Jerome Powell | Volby | Český průmysl | Reality | Propad hodnoty | COT report | Price Action | Akcie společnosti | Obchodovaná společnost | ETH | Přebytek zahraničního obchodu | Aktuální vývoj | Milionáři | Příjmy ruského rozpočtu | Fed funds | Nejvyšší soud | Chování | Průměrné mzdy | Prodejní ceny | Oblast přeprodanosti | Cenné papíry | Výnos | Celosvětová poptávka po ropě | Nová prognóza ČNB | Přecenění zboží | Floating | Výkon průmyslu | Evropské dluhové krize | Kurz libry | SMA | Vzdělávání | Síla Sibiře | Slabá poptávka | Růst sazeb | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | ESG | Analytik Broker Consulting | IHNED | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Výborné společnosti | Snižování sazeb ČNB | Poplatek | Zpomalující ekonomika | Gigant Gazprom | Kontrakty | Cíl Evropské centrální banky | Benchmark | AA | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Praxe | Metaverse | Členové eurozóny | Sentiment na trhu | JPY | Spotřebitelské inflace | Polovodiče | Odhad HDP | Čistý příjem | Casino | Znehodnocení | Rezistence | Hútiové | Americký akciový trh | Producent ropy | Bankovní rady ČNB | Výhled do budoucna | Snížení odměny | Meziroční růst cen | Peníze | Brazilský real (BRL) | Ukazatel | Zpracovatelský sektor | Zveřejněné údaje | Švýcarská banka | České koruny | Americká lehká ropa WTI | Marika Čupa | Nejhorší scénář | Vývoj akcií Tesly | Saxo Bank | Coinmarketcap | Zahájení ruského útoku | ČTK | Prognóza | Služby | BRIC | Trading | Investiční strategie | Vývoj | Poptávka po ropě | Ceny uhličitanu lithného | Burzy | ZEW index | Americký Fed | Hyperinflace | Ropa WTI | Simon Peters | Oživení čínské ekonomiky | Vývoj ceny ropy WTI | Brexit | Developeři | Výhled růstu HDP | Riziková averze | Co je to fundamentální | Metody analýzy | Indikátory | Pozornost investorů | Inflace ve Spojených státech | USD/BRL | Ceny elektřiny | Představitelé ECB | Kim Fournais | Načasování nákupu | Pozice | Primární veřejná nabídka (IPO) | Broker | Geely | Příjmy ruského rozpočtu z ropy a plynu | Akcie | Ruská společnost | Odhad spotřebitelské důvěry | Na burze | AI | P.A. | Cenový vývoj | Tomáš Raputa | Devizové rezervy České národní banky | Severní Dakota | Fialova vláda | Letošní minima | Šok | Tovární objednávky | Kapitálový trh | Hospodářský institut | Výrobci automobilů | Měsíční futures report | TABAK | Silná data z trhu práce | Vyšší náklady | Regulace | Žaloba | Kotace | Brazílie | Obrovské zisky | Měnový fond | Bilance obchodu | Těžba bitcoinů | Lukáš Kovanda | GBP/USD | Walmart (WMT.US) | Dnešní údaje | 1 milion | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Taproot | Dvojitý vrchol | Měnové páry | Úrokové sazby | Snížení základní úrokové sazby | Údaj za září | Chevron (CVX.US) | EUR/CZK | ČNB | Euforie | Santiment | Macy's (M.US) | Nejistoty | Petr Pavel | Měnová krize | Michal Straka | Negativní sentiment | Jádrový index | Příležitosti pro nákup | CO2 | Čínští výrobci | Kontrakty na ropu | Investoři | FedWatch | Posílení | Upstream | Fidelity | Evropská měna | Mišustin | Společnost Google | Apple Podcasts | Venezuela | Odeznívání inflace | Zveřejnění zprávy | Investiční analytik | Vyšší hodnoty | Celková míra inflace | Ruský premiér | CEO společnosti | Daniel Křetínský | Vzorce chování | Zápis z posledního zasedání | Asociace pro kapitálový trh | Instagram | BP | Hold | SEC | Akcie Renaultu | Dluhopis | Investovat | EMEA | COVID-19 | Slevy | Snižování úroků | Úvěr | Emoce | Německý DAX | Investování do akcií | Finanční ředitel | Finanční situace | Korekce na trzích | Cena plynu | Vývoj akciového indexu | Agentura Reuters | Nálada na trhu | Půjčka | Nové příležitosti | Spotřebitelský sentiment | Dnes ČNB | Čínská automobilka | Ekonomické podmínky | Směr ropy | Obchodování | Tržby z prodeje | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Příjmy Ruska | Cena severomořské ropy | Brazilská ekonomika | Úsporný energetický tarif | Objem | Kam až může cena akcie dojít | Globální nálada | Ampere | Zdražování pohonných hmot | Velmi volatilní | Nárůst cen ropy | Výsledky za první pololetí | Prezident | Silný dolar | Buy and hold | Praha | Investice do čínských akcií | Obchod Amazon | Tržní úrokové sazby | 3M | Warren Buffett | MSCI World Energy | Kevin Tran Nguyen | Nordea | Základní metody analýzy | BCS | Analýza akcií | Kryptoměnový projekt | Výsledky | Solární energie | Ceny cukru | Společnost BYD | Petr Kymlička | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Bank of America | Zpráva | Uhlí | Fundamentální analýza | Broker Consulting Index | Cena akcií Tesly | Historie | Novinky | Energetické úspory | Evropa | OPEC+ | Pokles produkce | Nakupovat | BHS | Spotřeba uhlí v Evropě | Centrální banky | Data z USA | Pohonné hmoty | Investice do kryptoměn | Ceny zemědělských výrobců | Stablecoiny | Ministerstvo práce | Emerging markets | Sazby | Důchod | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Covid | Studie | CME FedWatch | Agentura IEA | Převzetí Credit Suisse | Slabší koruna | Polsko | Rezistentní zóny | Nástroje technické analýzy | Masivní nákupy | Cenová hladina | Bydlení v ČR | Provozní ztráty | University of Michigan | Energetická skupina | Hypotéky | Současná situace | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Přijetí | Korekce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Australský dolar | LNG | Ocenění | USD/PLN | OPEC | Ireallytrade | BYD | Investice do nemovitostí | ANO | Carry obchody | Poptávka po nemovitostech | Ceny ropy a zemního plynu | Obchodní strategie | Maloobchod | Německé hospodářství | Jádrový index spotřebitelských cen | Oslabení amerického dolaru | Zpomalení inflace | FactSet | Turecko | Asociace | Zlepšování sentimentu | Ceny v České republice | Technické analýzy | Spořící účet | Vstupy | Moore Czech Republic | Genesis | Hrubý domácí produkt (HDP) Maďarska | Technologické společnosti | Spotřebitelská inflace | Stříbro | Mistrovství | Finanční výkazy | Instituce | Elektrické vozy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Poptávka po uhlí | Americké akcie | BBC | Významné zprávy | Údaje o inflaci | Výdělky | Počet klientů | Pozitivní vliv | DNB Markets | Zlotý | Akcie Amazonu | Pokles úrokových sazeb | Indikátor RSI | Trh | Komise | Války na Ukrajině | Obchodovat ve směru trendu | Výkyvy | Výroba aut | High | Vývoz ropy | Upozornění | Tržní prostředí | F.US | Sazby daně | Výrobce elektromobilů | Niels Christensen | Výběry | Markets | Konkurenceschopnost | Výkonnost eura | Potenciál dalšího růstu | Globální recese | Yahoo | Ruské úřady | Posílení dolaru | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Rating | Hypomonitor | Domácí měny | Příležitosti | Síla Sibiře 2 | Patterny | Invest | Řešení problémů | Změny cen | Ztráta | Relativní výkon | Vyšší úroky | Long pozice | Siemens Energy | Cybertruck | Drahé energie | Důvěra | Pravděpodobnost | Čokoláda | Web3 | Casino Guichard | Short obchod | XRP | Příjmy z ropy | Tržní dynamiky | Skvělá investice | QE | FIAT | Swiss Life | Gazprom | Centrální banka | Cena | Životní prostředí | Fondy peněžního trhu | AUD/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | CVX | Poradenské společnosti | Zpomalení ekonomiky | Investiční certifikát | Marže | Očekávaná recese | EK | API | Baterie | Nízká volatilita | Fúze a akvizice | FxPro | Guvernér ČNB | Škoda | Reuters | Základní analýza | Zlepšení nálady | Podcast | Chevron | Rostoucí náklady | Centrum | Depozitní sazba | Bývalý premiér | Renault | ID.3 | Výrobní sektor | Předseda | Průmyslová produkce v srpnu | Spekulace na snížení sazeb | Zemědělci | Prodeje aut | Kapitál | Káva | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | Období vyšších úrokových sazeb | Hutnictví | Základní potraviny | ZEW | Libra | Cenový pokles | Cenové minimum | Cenové akce | Řecko | Nálada investorů | Říjnová inflace | Pokračování současného trendu | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Refinitiv | IFO index | Silné oživení | Globální poptávka | Předstihové ukazatele | ERÚ | Energetické společnosti | Silný trh | Likvidní měny | Martin Klass | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Hypoteční sazby | Finální odhad | TSLA.US | Německá ekonomika | PoC | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Inflace v Německu | Pokles | Platforma | Kalendář tento týden | Objem maloobchodních tržeb | Investiční doporučení | Inflace v listopadu | Ziskovost | Situace na trhu | Fidelity International | Mercedes | Tržní očekávání | NVDA | Wall Street | Volný peněžní tok | Panika | Data z reálné ekonomiky | SolarEdge | Tempo poklesu | General Motors (GM.US) | Prodeje | Zvyšování úrokových sazeb | Klesající dominance | Spotové operace | Ekonomické aktivity | Index PX | Daně | Lídři | Sport | Výstup z pozice | Ireallytrade.com | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | Trhy | EURIBOR | Signály | Allianz SE | Anomálie | Úřad ONS | Repo sazba | Cisco Systems | Ustupující inflace | Americká Federální obchodní komise (FTC) | Repo sazby | Cena zlata | Silná korelace | Pullback | Prostředí vysokých úrokových sazeb | USD/JPY | Výroční konference | Organizace zemí vyvážejících ropu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Trinity Bank | Přecenění | Pokračování v poklesu | Pojištění vkladů | Růst cen | Cenový pohyb | Letní měsíce | RSI | Rheinmetall | MSCI World | BH Securities | Český statistický úřad (ČSÚ) | Financování | ČSÚ | Česká národní banka | Výrobce čipů | Omezení dodávek | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Americká lehká ropa | Photon Energy | Pokles ekonomiky | Americké vlády | Investiční poradenství | Výkon českého průmyslu | Růst spotřebitelských cen v Německu | Odvětví | Ford (F.US) | Průměrná hodnota | Atreon | Denní pokles | Burze | Stávající trend | Dolarové sazby | DNO | Automobilka Tesla | Hospodářský růst | Analýza sentimentu | Doktorát | Odhodlání | Centrální bankéři | Akciový trh | Cíle fundamentální analýzy | WTI | Stratég Saxo Bank | Miliardy korun | Index DAX | Polský zlotý | RBNZ | Jana Brodani | Reserve Bank of Australia | Realitní trh | Nord Stream | OCI | Cena ropy | Objem hypoték | Liquid | Macy's | Polygon | Koruna zpevnila | Japonská ekonomika | Předběžné výsledky | Sankce | Kurz USD | Struktura | Vedení společnosti | Martin Vašek | Zkušenosti | Brokerská společnost | Zisk na akcii (EPS) | Statistiky | Intradenní trading | Dna | Spolkový statistický úřad | USD za tunu | Férové ceny | Kurz | Americká Federální obchodní komise | Home Credit | Wood Mackenzie | Halving | Investice v USA | Česká republika | ADA | Investovat do nemovitostí | Více volatilní | Proinflační | AUD | Červená čísla | Binance | Ceny uhličitanu | RPSN | Fibo | Nejlidnatější země světa | Primoco UAV | Zahraniční kapitál | Ceny energetických komodit | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Španělsko | EV | Konsolidace | Měnový pár | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Odhady PMI | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Recese | Index strachu | Rekordní pokles | Luca de Meo | Švýcarský frank | Klesání cen | Německý ZEW index | Instrumenty | Britská ekonomika | Očekávaný růst | Výhled na rok | Nižší DPH | Největší propad | Počet nových žádostí o podporu | Sazby Fedu | Štěpán Křeček | Výrobce elektromobilů VinFast | Americké ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Matěj Široký | Kontrola pojištění | Americké ministerstvo práce | Dnešní zpráva | Cap | Bankovní asociace | Ceny energií | Snížení produkce | Volatilní měsíc | Ceny potravin | XTB Research | Měnový kurz | Základní sazby | Prodeje potravin | Vysoké úrokové sazby | Budoucí směr ropy | Silná poptávka | Budoucí směr | ČR | Soud | Report na zlato | Společnost ČEZ | Makroekonomické prostředí | Prodeje ropy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Martin Novák | Přizpůsobivost | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | Trend | Pokles sazeb | Akcie na burze | Časový rámec | Míra inflace | Přebytek obchodu | Energetika | Spotřebitelská důvěra | MMF | Spotify | Obchodní model | ChainLink | Finanční ukazatele | Nařízení | Nemovitostní trh | BTC | Indexy | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Miliarda | Lightning Network | Mezinárodní měnový fond | Průmysl | Lehká ropa WTI | SWDA | Tempo růstu | Podnikatel | Luxusní značka | Biliony | Divergence | Trend is your friend | ETF | Federální obchodní komise | Akcie klesají | Struktura HDP | Roman Kůgel | Myšlenka | Kurz amerického dolaru | Ekonomika Spojených států | Ekonomické výhledy | Long | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Střední třída | Nálady na trhu | Pohádková marže | Internetový obchod | Pokles inflace | Aktiva | Fundamentální analýzy | HDP za Q2 | Cenový strop | Ceny ropy dnes | Výnosy z dluhopisů | Nárůst cen energií | Švýcarská banka UBS | Business | Staking | Příležitost spekulace na snížení sazeb | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Albemarle | Slábnoucí dolar | Pokles cen | Plug Power | Čínská centrální banka | Obchodní operace | Technologická společnost | Akcie Tesly | NZD/USD | Ministryně financí | Vhodné příležitosti pro nákup | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Trinity | Stratég | Prodeje automobilů | Big tech | Členské země Evropské unie | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Ceny akcií Renaultu | Americké úřady | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Berenberg | Největší pokles | Politika | Profesionální investoři | Konkurence | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Ben Laidler | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | ERC-20 | Yahoo Finance | Plány společnosti | Deutsche Telekom | Poplatky | Forint | Velká Británie | Další vývoj | M.US | Graf komodity Zlato | Investování do nemovitostí | Dnešní kalendář | Nálada | Indie | Zveřejnění hospodářských výsledků | Měnové politiky | Vnímání | Riziko | Index volatility VIX | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Komodity ropa WTI | Očekávání pro rok | Zhodnocení | Výhled | AAA | Auta | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Trading DAXu | Obchodní analýza | Ethereum | Zlevnění potravin | Propouštění | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Zaměstnanci | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Cyrrus | Expanze | Ceny kávy | Zpracování plynu | General Motors | Dlouhodobý trend | Fondy | Komise pro cenné papíry | Ruské ministerstvo financí | Saudi Aramco | Komoditní trhy | ČEZ | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Financial Times | USD za barel | Spread | Obavy investorů | New York | Tradingové webináře | Saldo zahraničního obchodu | Meta Platforms | Krize | Pád akcií | Akcie ropných společností | Stabilita | Zvýšení úroků | Investing | NZD/CHF | Portál FXstreet.cz | Růst spotřebitelských výdajů | Exotické měny | Ceny plynu a elektřiny | Pokles poptávky | CEO | Oslabení dolaru | Těžby bitcoinů | Pozitivní očekávání | NFT | Buy | XTB | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Výplata | Vývoj ceny ropy | Big Tech | Šance na úspěch | Rozpočtové krize | Úroková sazba | Generální ředitel | Devizové rezervy | Měny emerging markets | Burza | Semináře | ANZ (Australia and New Zealand Banking Group) | Americká inflace | Výprodeje | Reinvestice | Dobrý fundament | Rozhovor | Spotřeba domácností | Transakce | Měny | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Zaměstnanost | MNB | Irsko | Nová historická maxima | Energie | Analytici společnosti | Peněžní tok | Milei | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | BHS Štěpán Křeček | Měna | Inflace v prosinci | Ruský rozpočet | Dodávky plynu | Finanční sektor | Oslabení eura | Ropa dnes | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Thomson Reuters | USD | Spotřebitelská poptávka | Miliardy dolarů | Účinná reverzní formace | Nákup nemovitosti | Návratnost | Finanční trh | Růst poptávky | Nabídková cena | Rozhodnutí centrální banky | Globální poptávka po ropě | Regionální měny | Překoupené oblasti | Nové prognózy | Limitní příkazy | Primární veřejná nabídka | Milník | Auto pro střední vyšší třídu | EIA | Partneři | IPO | Rusko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Miliardy USD | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Výhodný směnný kurz | Další růst sazeb | Obchodní den | Zkušenost | Mistrovství světa ve fotbale | Signál | Peter Garnry | Írán | Zdražování | Předstihové indikátory | Development | Tržby obchodníků | Nejvolatilnější | EPS | Rotace | Biliony dolarů | Valuace big tech | Kupní síla | Short signál | Optimistická nálada | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Řízení rizik | Podcasty | Produkce energií | Evropská komise (EK) | Změny trendu | Společnost | Sázky | Radomír Jáč | Nové obzory | Patová situace | Pobřeží slonoviny | BMW | Cena akcií | Denní graf komodity | Kamali | Volatilita trhů | Munger | Tesla luxusní značka | Rozšíření | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Ropný trh | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Patrik Duda | Nizozemsko | Organizace | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | VIX | Zmírnění inflace | TGT | Růst | Současná nejistota | Polská centrální banka | Míra inflace v Německu | Energetické komodity | Příjmy | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Zajištění | Výnosy amerických státních dluhopisů | Omezení dovozu | Snížení inflace | Plynárenský průmysl | Růst průmyslové výroby | Index | Komoditní | MiFID II | Token | Fundament | Nárůst ceny | Cenová akce | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Data z amerického trhu práce | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Valuace | Příjmy ruského rozpočtu z ropy | Reálné ekonomiky | FinTech | Ropné a plynárenské společnosti | Upravený zisk | Inflace | Tržní hodnota | Technická analýza | Spotřebitelské ceny v USA | Bydlení | Dovoz | Výkon | ONS | Americké centrální banky | Vývoj ceny ropy Brent | Plány | Podmínky na trhu | Management | Index podílových fondů | Aktuální informace | HUF | Nižší poptávka | Správci aktiv | Společnost Genesis | Zisk | Hlavní události | Evropská průmyslová produkce | Americký index | Výrazný růst | Tokeny | Objem hypoték v září | Klimatické změny | Více peněz | Cenový skok | Události roku | Investing.com | Elon Musk | ČSOB | Bohatí | Spekulovat | Dnešní makroekonomické ukazatele | Swapy | CZK | Rostoucí počet klientů | S&P | Elektroauta | Snižování sazeb v USA | Plynovody | Investiční | Cenové úrovně | Vysoké sazby | Středoevropské měny | Výsledek inflace | Statistický úřad Eurostat | Bloomberg | Vít Hradil | Graf komodity | Big Oil | Obrovský potenciál | Telegram | Unie | Exxon Mobil (XOM.US) | Silná data | První obchody | Výzkumy | Příležitost spekulace | Zasedání FOMC | Free float | Úrok | Nastavení úrokových sazeb | Nemovitostní fondy | Dot plot | Obchodní signály | Komoditní fondy | CISCO | Pozitivní zprávy | Další pokles | First Solar | Symposium centrálních bankéřů | Americká centrální banka | Válka na Ukrajině | Jednotné měny | Umělé inteligence (AI) | Prezident Javier Milei | Institut Ifo | Přidaná hodnota | Vývoj měnového páru | Vyšší úrokové sazby | Nigérie | Tesla (TSLA.US) | Ekonom BHS | Ekonomiky | Certifikát | Odhad inflace | Nabídka | TIM | Vysoké inflace | Francie | Akciový index S&P 500 | Mezinárodní agentura pro energii | Zpřísňování měnové politiky | Eurostat | Nové cenové minimum | Růstový potenciál | Válka | Apple | Inflace v Británii | Vývoj indexu volatility VIX | Jak na fundamentální analýzu | Globální poptávka po uhlí | Rok 2024 | Úsporný tarif | Tržní kapitalizace | Obnovitelné zdroje | Ceny ropy | Pozornost finančních trhů | Geopolitická situace | Americká průmyslová produkce | Pandemie nemoci | Cestovní kanceláře | Zajištění majetku | Ocel | Velké firmy | Průzkum | DAX | IEA | COT | Nákladová inflace | Ceny zboží | Deficit | EUR/PLN | Akcie vhodné příležitosti | Firmy | Udržitelnost | Zahraniční obchod | Oslabování dolaru | Pandemie nemoci COVID-19 | Nástroj | Hrubý domácí produkt (HDP) | Americký maloobchod | Telekom | Prodej | Automobilka | UBS | Ruské společnosti | Kryptotrh | Dodavatelské řetězce | Zasedání Fedu | Zlepšení | XAU/USD | CZ | Tržní podmínky | Další růst | Dobré výsledky | Nová prognóza | GBP | Měnový výbor centrální banky | Listopadová inflace | S&P Global | Evropská unie | Vývoj akcií | HDP Německa | První obchodní den | Nasdaq | Forwardové sazby | WMT | Propad | Německé ceny | Vliv na ceny | BREAKING | Ceny stříbra | Reálné mzdy | Růst cen ropy | Zprávy | Jak určit trend | Nadšení | Byty | mmBtu | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Miliardy eur | Britský statistický úřad | Silný růst | Nio | Island | Ministerstvo energetiky | USA | Fond | Aktuální inflace | Hypoteční banky | Energetický tarif | Vlastnictví | Úvěrování | Swiss Life Select | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | Tržní ceny | Bitcoin halving | Cena ropy brent | Snižování cen | Nákup akcií Tesly | Míra | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | S&P Global Ratings | Americké automobilky | Ceny domů | Budoucnost | Hedgeové fondy | Aramco | Buffett | Automobilový průmysl | Koruna | Shell | Zdroje energie | Zpřesněný odhad | JDE | DPH na základní potraviny | Finanční výsledky | Výrazný pokles | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Financial | Solidní růst | Automobilky | CoreLogic | Opatření | Ipsos | Dominance bitcoinu | Praktické okénko | Sazby ČNB | Visa | Pokračující pokles | Řízení rizika | Údaje | Nižší low | Životní úroveň | HDP eurozóny | Spotřební daně | Chorvatsko | Výkonnost | Cenový pokles zlata | xStation | Asie | Snížení poptávky | Finanční krize | FTC | Inženýrské stavitelství | Výsledky průzkumu | Rakousko | Exxon Mobil | Link | SMA 200 | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Průzkumy | Daně z příjmů | Bitcoin | Nejbližší support | Snižování sazeb | Příjmy z prodeje ropy | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | Parlamentní volby | Zvýšení mezd | Indikátory sentimentu | Internetové společnosti | Bilance | Přehled | Index S&P 500 | Izrael | Carry trade | Společnost XTB | Výsledky společnosti | Pokles zlata a stříbra | Plyn | Ústup inflace | Zakladatel | Obchodní bilance | Graf | Ropa Brent | Hrubý domácí produkt | Rizika | Růst výroby | Vyšší ceny | Údaje ministerstva | Short | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Intradenní trading DAXu | Pár EUR/USD | Zpráva o inflaci | CARA | Fed | FXstreet.cz | Futures | Růst zlata | Volatility | Česká koruna | Stavebnictví | Rozhodnutí Tesly | Pin Bar | Hospodaření | Výrobní náklady | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Index volatility | Výraznější pokles | CHF | Aktivní trader | Křetínský | Nemovitosti | Měsíční report finančních trhů | Index spotřebitelské důvěry | Země EU | Celosvětová poptávka | Vývoj tržeb | Rezidenční nemovitosti | Ekonomická situace | Kakao | Krypto | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Úspory | USD/CHF | Valuace big tech společností | Kov | Obchody | Tržby z prodeje potravin | Další růst úrokových sazeb | Dezinflační proces | Běžný účet | PLUG | USD/CNH | Michal Skořepa | Zdroj příjmů | Vývoj indexu volatility | Těžby Bitcoinu | Seznam Zprávy | Drahý kov | Wells Fargo | Růst výnosů | Zvýšení úrokových sazeb | National Australia Bank | Burzy cenných papírů | Růst tržeb | Akciový index | CME | OpenAI | Příliv kapitálu | Pozornost | ProCent | Společnosti | Prodej aut | Medián | Výrobce čipů Nvidia | Prognóza ČNB | Index nákupních manažerů (PMI) | Budoucí vývoj | Ministerstvo hospodářství | Aleš Michl | Bitcoin (BTC) | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Generali Investments | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | XOM.US | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Statistici | Broker Consulting | Skupina ČEZ | DAO | Německá vláda | CL | Tuzemská inflace | MT4 | COIN | Nejziskovější | Podnikatelé | Latinská Amerika | Hladiny podpory | Zadlužení | Exxon | Zisk společnosti | ECB | Zemní plyn | Surové ropy | Celkový sentiment | Výkonná ředitelka | Německo | MicroStrategy | Japonsko | Negativní dopad | Cardano | Energetický sektor | Nejvýraznější pokles | Komodity zlato | BAL | Dobrá nálada | EUR/HUF | Maďarský forint | Elektromobily | Německý Ifo index | Finance | Nejnovější údaje | Portugalsko | Konjunkturální průzkum | MJ | Vývoj ceny akcií Renaultu | Walmart | Makroekonomický kalendář | Pandemie covidu | Výše úrokových sazeb | Jan Frait | Směřování | Komodity ropa | Partnerství | USD/CZK | Hospodářský institut Ifo | Ruský plyn | Tržby v maloobchodě | Nájemné | Grafy | Dluhové krize | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | Primoco | Rozpočet | CVX.US | Investiční plány | Vice | NAFTA | Ceny komodit | Snižování úrokových sazeb | FOREX | Směnný kurz | Aktivum | Nižší zisky | Doktorát z financí | Výroba automobilů | Analytici | Index nákupních manažerů | Právo | Dobré obchodní příležitosti | Domácnosti | Etherea | Maďarská ekonomika | Ceny zemního plynu | Americký dolar | Google | Situace | Generali Investments CEE | Vysoká inflace | Makro | Evropská centrální banka | DOT | Guvernér | FXstreet | Nové zakázky | Tržby | Poptávka a nabídka | Snížení sazeb | Růst cen nemovitostí | Piper Sandler | Závislost | SMA 20 | Stagnace | Marketingová komunikace | Růst mezd | Řetězec | Ceny v průmyslu | Velké technologické společnosti | Nákup akcií | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Finanční prostředky | TSLA | Argentina | Česká ekonomika | Společnost OpenAI | Trade | Vývoj inflace | Finanční poradce | Charlie Munger | Indikátor | HICP | Obchodní pozice | Vývoj německé ekonomiky | Konsensus | Inflační očekávání | Cena benzínu | Cena kakaa | Invaze | Nižší produkce | Spekulace | Ranní okénko | Nižší ceny ropy | Ekonomiky eurozóny | Firma | Omezení těžby | Maloobchodní tržby | Hospodářská krize | Konsenzus | Nastavení měnové politiky | Splatnost | Nejdůležitější pojem | Dluhopisy | Saxo | Trader Larry Williams | Vrcholy | Vyšší sazby | Worldcoin | Inflace zpomaluje | Ekonomické vyhlídky | Maďarská centrální banka | Podílové fondy | Měsíční report | Americký index S&P 500 | Obchodníci | Webináře | Sazby beze změny | Globální trhy | Bankéři | Moskva | Obchodní instrumenty | Analytika | Vnitřní hodnota | Slušný zisk | Doporučení | Josef Košťál | Poptávka | Trader | Rozpočtový schodek | Fitch | Co bude | Obavy o poptávku | Meziroční inflace | Očekávání trhu | Energetická skupina ČEZ | Čínský export | Čína | Index výdajů | Obchodovat | Výsledek zahraničního obchodu | Plynárenský gigant | Růst HDP | Forexu | Zvýšení produkce | Peking | Rozkolísanost trhu | Zvýšení inflace | Pokles průmyslové produkce | Nákup nemovitostí | Akciové fondy | Dodavatelský řetězec | Kalendář událostí | Vývoz plynu | Výhledy | Reverzní formace | Cena severomořské ropy Brent | Stavební výroba | Počasí | Barclays | HDP | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Statistický úřad | RBI | Evropské země | Česká národní banka (ČNB) | MIFID | Fear and Greed | Klouzavý průměr | Uchovatel hodnoty | Investiční výdaje | Nárůst sazeb | Pokles zásob | MATIC | Světové poptávky | Mzdy | Legendární investoři | Podnikání | Zasedání amerického Fedu | Větší pokles | Problémy | Inovace | Trend na akciovém trhu | ROCE | Low | Členské státy | Provize | Analytik trhů | Celková inflace | Načasování | XPeng | Ether | Graf akciového indexu S&P 500 | Ropa | Obnovení růstu | Monetární politika | Rezervy | Facebook | Mzdová dynamika | Kanadský dolar | Ceny nafty | Ekonom | xStation 5 | Byznys | Poptávka po zlatě | Americká Komise pro cenné papíry | Oslabení české koruny | Optimismus | SWIFT | Recese ekonomiky | Pantheon Macroeconomics | Nákupní korekce | Růst ekonomiky | Dolar | Jerome Powell | Nejhorší výsledek | Americká výnosová křivka | Akciový stratég | Hodnoty měny | Inflace v české ekonomice | Euro | ANZ | Průzkum společnosti | Generativní AI | Downstream | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Bollingerova pásma | Larry Williams | Tým FXstreet.cz | Christine Lagarde | TGT.US | Ceny pohonných hmot v ČR | Spotřebitelské ceny | Obchod | Zlato | Čínská měna | Sachalin | Ekonomové | Etoro | Miliardy | EU | ROIC | Schodek | Spojené státy | Úrovně supportu | Evropské méně | USD/CAD | Denní graf | Obchodní aktivita | Společná evropská měna | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Negativní zprávy | Ceny benzínu | 3М | Výhled na rok 2024 | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Výkon hlavních měnových párů | Short pozice | Pandemie | Úsilí | Výprodej | Nominální mzda | China Daily | Průměrná cena | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Letošní rozpočet | Martin Gürtler | Časové řady | Úspěch | Práce | Průměrná míra inflace | M2 | Akcie Walmartu | Ceny ropy Brent | Hypoteční sazba | Plynárenské společnosti | Riziková aktiva | Predikovatelný | Slovensko | Saúdskoarabské ministerstvo energetiky | Trh s kryptoměnami | Míra inflace v eurozóně | Likvidita | Cíle | Realitní sektor | Vysoké poplatky | Obchodní systémy | Ruská ekonomika | Poptávky po ropě | Výnosy | Inflační data | Bezpečnost | CoinDesk | Nissan | Likvidní | Ekonomická zpráva | Orsted | Pandemie covidu-19 | Generální ředitelé | Volkswagen | Rozpočtové příjmy | Výrobní inflace | Členské země | Oslabení | Základní sazba | Měnový výbor | Komodity | Ministerstvo financí | Exxon Mobil akcie | Fúze | Australia and New Zealand Banking Group | Koruna oslabuje | GM.US | Výrobce aut | CNY | Nové údaje | Brazilský real | Česká inflace | Prezident společnosti | Komise v přenesené pravomoci | Objem obchodování | Banka | SQM | Zasedání bankovní rady | WMT.US | Investor | Japonský jen | Rychlost | Pracovní den | Objednávky | Poradenství | Hry | Šance | Pokles zlata | Úrokové sazby ČNB | Zvýšení DPH | Změny v makroekonomických datech | Protiinflační dluhopisy | Analytik | Bloky | Podnikání na kapitálovém trhu | Obchodní příležitosti | NZD | Životní styl | Žádosti o podporu | Investice firem | Evropský průmysl | JMMC | Mzda | Británie | Zisk na akcii | Prohlášení | Saxo Bank Group | Kryptoměny | GM | Investiční nástroj | Největší ekonomiky | Tesla | Ceny lithia | Pražská burza | Target | Sentiment trhu | CAD | Bilance zahraničního obchodu | WhatsApp | Tržní trend | Základní úroková sazba | Analýza | Chování spotřebitelů | Aktuální kurz | Ukazatele | Index spotřebitelských cen | Hike | Světlo na konci tunelu | Výsledek hrubého domácího produktu | City | Fondy na spotový bitcoin | PMI indikátor | Banka UBS | Ekonomika Itálie | Makléřské společnosti | Legendární trader Larry Williams | Li Auto | Ruská vláda | Poplatky za obchodování | Hidroelectrica | Kompenzace | Investiční rating | Obnovitelné energie | Zemědělství | Úrokové výnosy | Zrychlení růstu | Inflační epizoda | Investování | Zahájení ruského útoku na Ukrajinu | Zvýšená riziková averze | Výrobce elektromobilů Tesla | Spojené státy a Evropská unie | Amazon | Statistika | Motivace | Vývoj ceny | Legendární trader | FOMC | CEE | Vladimir Putin | Belgie | Měsíční měnový report | ONE | Hlavní ekonom
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
