Data z amerického trhu práce
Analýza S&P 500, DAX a EUR/USD - DAX na all-time high, budou americké indexy následovat?
13.05.2024 Minulý týden DAX zčistajasna dosáhlu ATF a americké indexy k němu mají také nakročeno. Co tedy očekávat? To nám prozradí fundamenty, které se tento týden vyplatí sledovat.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - zklamání z amerického trhu práce podporuje indexy
06.05.2024 Korekce na akciových indexech se zastavila a aktuálně to vypadá, že býčí trend nadále pokračuje. Palivo dává indexům i probíhající výsledková sezóna, která zatím vypadá velice dobře. Aktuální podmínky tedy přinesly mezi investory uklidnění, které se projevilo i oslabením amerického dolaru.
Ranní okénko - Týden ve znamení především českých dat
06.05.2024 Tento týden bude charakteristický větším množstvím dat z české ekonomiky. Nejprve se v úterý dozvíme výsledky z průmyslu a zahraničního obchodu. Následovat bude čtvrteční údaj z maloobchodu, který by měl potvrdit statistiky týkající se HDP či státního rozpočtu, že spotřeba domácností začíná nabírat na síle a táhne celou ekonomiku vzhůru. Na závěr týdne se pak dozvíme, jak se vyvíjí tuzemská nezaměstnanost. Na druhé straně ze světa příliš zajímavých dat nedorazí. Patrně tím nejpodstatnějším bude páteční průzkum University of Michigan, který napoví více o tom, zda důvěra spotřebitelů je stále vysoká, a jak se vyvíjejí inflační očekávání mezi domácnostmi.
Forex: Na pozadí slabších US dat rozšířil eurodolar zisky
06.05.2024 Slabší dubnová data z amerického trhu práce a především nečekaný propad sentimentu v amerických službách prohloubily v pátek negativní korekci dolarových výnosů, což se reverzně projevilo na eurodolaru. Tento týden bude na data a události významně slabší, když o vzruch by se mohly postarat centrální banky, resp. vystoupení centrálních bankéřů. Dnes například bude v USA zveřejněn sledovaný mezibankovní průzkum o úvěrových standardech a poptávce po úvěrech. Pokud by se ukázalo, že úvěrové standardy se utahují či poptávka slábne, tak by z toho dolar neměl radost.
Bank of Japan vyhrává nad tradery
03.05.2024 Japonský jen prošel tento týden vysokou volatilitou. Celý proces zažehlo rozhodnutí japonské centrální banky Bank of Japan (BoJ) v pátek 26. dubna o ponechání úrokových sazeb na dně v koridoru 0,00 – 0,10 %. Bylo to od japonské měnové autority relativně naivní zhodnocení situace, pokud nezvedla alespoň symbolicky úrokové sazby. Tradeři si totiž tento holubičí krok přeložili jako volnou cestu k útoku na jen. Měnový pár USD/JPY prudce rostl ze 155 jenů za dolar před rozhodnutím BoJ až na dlouholeté maximum 160,20 v pondělí 29.4.
Forex: Trh práce v USA konečně oslabuje, k radosti investorů
03.05.2024 Po čtyřech měsících, kdy data z amerického trhu práce konsistentně překonávala odhady, přišel duben, kdy se konečně dostavilo vyhlížené ochlazení. Týká se všech hlavních sledovaných parametrů a dál zlepšuje sentiment na finančních trzích v závěru týdne. Počet nových pracovních míst za duben klesl na 175 tisíc namísto odhadovaných 240 k. Předchozí měsíc byl sice revidován vzhůru na 315 tisíc, ale důležitý je aktuální směr dolů.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance 3. května (analýza dopoledního obchodování). Klíčovým momentem týdne budou data z USA
03.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0751 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí ohledně vstupu do trhu.Pojďme se podívat na 5minutový graf a analyzovat, co se tam stalo. K růstu došlo, ale vzhledem k nízké volatilitě jsme se k otestování tohoto rozpětí zatím nedostali. V důsledku toho bylo třeba ještě dosáhnout vhodných vstupních bodů do trhu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne je třeba ještě revidovat.
Ranní okénko - Očekávané snížení sazeb ze strany ČNB, přesto koruna posílila pod 25 EUR/CZK
03.05.2024 Tento velmi zajímavý týden uzavřou data z amerického trhu práce. Ten lze hodnotit stále jako velmi přehřátý, když nezaměstnanost dosahuje historických minim a přibývá pracovních míst více, než je dlouhodobý průměr. Na této charakteristice pracovního trhu v USA by nic neměla změnit ani dubnová statistika.
Forex: Koruna zamířila až k 25,10 EUR/CZK
29.04.2024 Ekonomická data v minulém týdnu nebyla zásadního charakteru, přesto česká koruna v průběhu týdnu posílila až k 25,10 EUR/CZK. Důvodem byla vyjádření některých členů bankovní rady ČNB.
Ranní okénko - Týden plný událostí
29.04.2024 Tento týden bude doslova nabitý ekonomickými událostmi. V úterý se dozvíme, jak si vedly evropské ekonomiky na začátku letošního roku, když budou publikovány výsledky HDP za první kvartál 2024. Zároveň ve stejný den Eurostat zveřejní úvodní odhad inflace za měsíc duben, indicii o její výši ovšem získáme již dnes díky údaji z Německa. Zasedat budou také centrální bankéři, ve čtvrtek se bude rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky v České republice, kdy očekáváme podobně jako zbytek trhu další snížení sazeb o 50bb. Již ve středu se koná zasedání Fedu, který velmi pravděpodobně nechá úrokové sazby na stávající úrovni. Z Ameriky v tomto týdnu dorazí také nejnovější údaje z trhu práce, který se dosud jevil jako velmi přehřátý a je jedním z faktorů, proč se inflaci dosud nepodařilo stlačit k 2% cíli.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Forex: Super-silná data z amerického trhu práce dolar nenakopla
08.04.2024 Další super-silný report z amerického trhu práce, který byl ovšem opět ovlivněn masivním najímáním pracovníků ve veřejném sektoru, dolaru v pátek příliš nepomohl. Americká měna dokonce nedokázala profitovat ani z dalších jestřábích výroků představitelů Fedu. Tento týden bude mít dva důležité mezníky - za prvé to bude ve středu americká inflace za březen, za druhé pak o den později zasedání ECB. Tato konstelace by měla nahrávat rozšiřování úrokového diferenciálu ve prospěch dolarových sazeb a tudíž teoreticky pomáhat dolaru.
Ranní komentář: Silné americké makro, pád Tesly a bitcoin vs akcie vs ponzi
08.04.2024 Americké indexy minulý týden uzavřely v zelených číslech, a to navzdory růstu výnosů, které se u desetiletých platností v USA už dostaly na hranici 4.4 %. Tam jim pomohla další velmi dobrá data z amerického trhu práce, která postupně zmírňují výhled na trojité snížení sazeb během letošního roku. Pod tlakem byla koncem týdne také Tesla, která negativně reagovala na zprávy o tom, že údajně ruší své plány na vývoj levného vozu a bude se soustředit na robotaxi.
Živé vysílání: Wall Street Open 4.4.2024
04.04.2024 Lepší data z americké ekonomika na pár seancí vylekala akciové indexy, podpořily růst výnosů, ale akciím se podařilo velmi svižně umazat ztráty a vrací se k původnímu růstu. Poklidný týden na trzích zítra doplní data z amerického trhu práce a vše naznačuje, že by měla dopadnout znovu dobře. Mezitím můžeme vidět zajímavé pohyby na forexu nebo komoditách. Wall Street Open začíná již v 15:20 s Martinem Jakubcem.
Forex: Šéf Fedu chce větší jistotu ohledně inflačního výhledu
04.04.2024 Nejen včerejší data z USA a EMU, ale i vystoupení centrálních bankéřů přinesly smíšené informace, které však zapadly do trendu posledních dní. V eurozóně zmiňme nižší než očekávanou inflaci a v USA pak vystoupení šéfa Fedu Powella, který opatrně trhům naznačoval, že sázky na relativně brzké snižování sazeb nemusí být správné. Powell konkrétně uvedl, že bude zapotřebí větší jistoty, pokud jde o inflační výhled, aby bylo možné uvažovat o snižování sazeb.
Forex: Americký trh práce zůstává odolný
04.04.2024 Konečné odhady PMI za březen již zřejmě nepřekvapí. Kompozitní index pro eurozónu podle nás ukáže jen nepatrné zhoršení vlivem slabšího údaje pro oblast služeb, zatímco průmysl si podle dříve zveřejněných dat vedl nakonec o něco lépe. Ceny průmyslových výrobců v eurozóně v únoru pravděpodobně pokračovaly v rychlém meziročním poklesu přesahujícím 8 %.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Inflace v eurozóně skočila oproti očekávání nižší, data z amerického trhu práce byla naopak silnější
03.04.2024 Inflace v eurozóně podle předběžného odhadu klesla z únorových 2,6 % y/y na 2,4 % v březnu. To bylo mírně pod tržním konsensem ve výši 2,5 % y/y. O desetinu nižší oproti konsensu skočila i jádrová inflace, která v březnu činila 2,9 % y/y po únorových 3,1 %. Po dříve zveřejněných datech z Německa a Francie, kde inflace také skončila pod očekáváními, však dnes zveřejněný údaj pro celou eurozónu nepředstavoval pro trhy významnější překvapení.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD a zlato na novém all-time high
02.04.2024 Poptávka po bezpečném přístavu poslala v pondělí zlato na nové rekordní úrovně, i když skokově posílil dolar. Indikátory z amerického průmyslu totiž nečekaně překvapily. Pondělní price action však vzhledem ke svátkům nemusí být vypovídající. Zásadní pro další krátkodobý vývoj na dolaru budou páteční data z amerického trhu práce.
Forex: Koruna zpátky na slabší úrovni
02.04.2024 Po krátkodobém posílení koruny v souvislosti s posledním zasedáním České národní banky se koruna v minulém týdnu vrátila na slabší úroveň okolo 25,30 EUR/CZK. Vzhledem ke zkrácenému pracovnímu týdnu a absenci podstatnějších ekonomických dat byla aktivita na finančních trzích spíše nižšího rozsahu, což se projevilo na nízké volatilitě koruny pohybující se většinu času okolo zmíněné hranice 25,30 EUR/CZK.
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Zlato i „digitální zlato“ – bitcoin – jsou nejdražší v dějinách. Kvůli obavě z bobtnajícího amerického dluhu i z Trumpa v Bílém domě
11.03.2024 Tyto dny jsou na světových burzách věru nebývalé. Prakticky v jeden moment se totiž na historickém cenovém rekordu ocitají jak zlato jako takové, tak také „digitální zlato“ neboli „zlato 21. století“, tedy nejstarší a nejrozšířenější kryptoměna světa, bitcoin. To je trochu paradox.
Analýza S&P 500, EUR/USD a bitcoinu - BTC na all-time high
11.03.2024 Hranice 70 000 USD na bitcoinu pokořena, indexy potkala menší korekce stále platného býčího trendu a risk on sentiment tak dále pokračuje. Co dalšího očekávat v nejbližších dnech?
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Bitcoin poprvé v historii vyskočil nad 70 000 dolarů. Na dějinný rekord jej vyhnal nárůst míry nezaměstnanosti v USA na dvouleté maximum
08.03.2024 Cena nejstarší a nejrozšířenější kryptoměny světa, bitcoinu, v dnes odpoledne pokořila úterní historický rekord. Bitcoin se krátce prodával za více než 70 000 dolarů za kus, s maximem na úrovni 70 085,88 dolaru, vyplývá z dat agentury Bloomberg.
BREAKING: EURUSD po lepších datech NFP roste
08.03.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce NFP za měsíc únor. NFP: 275 000 (očekávání: 198 000).
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, dorazí data z amerického trhu práce
04.03.2024 Vrcholem nadcházejícího týdne bude čtvrteční zasedání Evropské centrální banky. Ta drží depozitní sazbu na úrovni 4 % již od září loňského roku. Nyní se očekává, kdy bankovní rada zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. S pravděpodobností limitně blížící se jistotě to nebude na tomto zasedání, ale trhy budou bedlivě sledovat jakýkoli náznak, který by více poodhalil začátek uvolňování měnové politiky. Zároveň bude představena také nová makroekonomická prognóza, která bude vzhledem k aktuálním údajům obsahovat nejspíše revizi inflace směrem níže, ale také nižší HDP v tomto roce. V takovém případě bude větší tlak na snižování sazeb, i přesto bude pravděpodobně prezidentka Christine Lagarde spíš zdrženlivější a bude zdůrazňovat nutnost vyčkání na další data, především ve vývoji mezd.
Forex: Podnikatelský pesimismus v eurozóně mizí a euro z toho těží
23.02.2024 Podnikatelský optimismus v eurozóně reprezentovaný indexy PMI postupně mizí (výjimkou je Německo), z čehož včera euro dopoledne těžilo. Zisky eurodolaru však přibrzdila silná týdenní data z amerického trhu práce a lehce jestřábí komunikace centrálních bankéřů z Fedu. Dnes bude eurodolar sledovat primárně německy laděné události - zveřejnění indexu podnikatelské nálady Ifo a vystoupení centrálních bankéřů (Nagel, Schnabelová).
Analýza S&P 500, EUR/USD, GBP/USD - akciová rally prozatím nekončí
06.02.2024 Trhy dostaly v minulém týdnu dva zásahy. Rychle se z nich však otřepaly a pro mnohé překvapivě uzavřely týden na nových all-time high. Oslabovaly ale měny, a to díky Fedu a americkému trhu práce. Svoji sílu také znovu ukazuje dolar. Proč?
Forex: Silný dolar tlačí korunu do defenzivy
05.02.2024 Překvapivě robustní data z amerického trhu práce hrají do karet dolaru, což je však špatná zpráva pro českou korunu, jež v pátek překonala hranici 24,90 EUR/CZK. Tento týden bude na tuzemská makro data výživný (průmysl, maloobchod), korunu však bude nejvíce zajímat výsledek čtvrtečního zasedání ČNB. Nadále se kloníme k alternativě -50bps, což by zvýšilo prodejní tlaky na koruně, ale vzhledem k očekávání trhů ne nutně významně. Varianta pouze 25bps snížení sazeb by pak mohla korunu poslat zpět k úrovním 24,60-24,80 EUR/CZK.
Forex: Po silných payrolls Šéf Fedu zopakoval, že sazby dolů nepůjdou
05.02.2024 Vynikající data z amerického trhu práce za leden, která byla navíc okořeněna pozitivní revizí prosincových čísel, poslala dramaticky výše krátké dolarové sazby a s nimi zpevnila i americká měna. Silný trh práce tak prakticky vynuloval šance na brzké snižování úroků ze strany Fedu a tento dojem jen v trhu dále utvrdil J. Powell v nedělním televizním rozhovoru. Tento týden začne sice dnes odpoledne zajímavými americkými daty v podobě indexu ISM z oblasti služeb, ale hlavní slovo v něm budou mít zřejmě američtí centrální bankéři. Ti budou chtít stejně jako jejich šéf Powell trh utvrdit v tom, že oficiální sazby Fedu zůstanou ještě delší dobu nezměněny. To by mělo být pro dolar plus.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce bude důležitý pro Fed
02.02.2024 Dnešek přinese měsíční data z amerického trhu práce, které mají prostor zpečetit posun sázek ohledně prvního snížení sazeb z letošního března až na květnové zasedání. Analytici očekávají relativně silný report, kdy medián počítá se vznikem 185 tisíc nových pracovních míst, po 216 tisících v prosinci. Lednový report je ale tradičně nevyzpytatelný, a zatímco některé odhady počítají se zrychlením proti prosinci, jiné instituce dokonce ani nevylučují možnost záporného výsledku v důsledku horšího počasí a některých statistických efektů souvisejících s revizemi dřívějších hodnot. První minuty po zveřejnění tak patrně nabídnou prostor pro zvýšenou volatilitu jak u akcií a dluhopisů, tak i na měnovém trhu. Z pohledu nezaměstnanosti je analytiky očekáván mírný nárůst z 3,7 % na 3,8 %, meziroční dynamika mezd by pak měla setrvat stejně jako v prosinci na +4,1 %.
Forex: Eurodolar vyhlíží lednová data z amerického trhu práce
02.02.2024 Eurodolar zažil poměrně volatilní seanci, když vyšší než očekávaná inflace v eurozóně a nárůst počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA pomohly měnovému páru dostat se až k hranici 1,09. Hlavní událostí dneška by měly být statistiky z amerického trhu práce za měsíc leden. Náš odhad přírůstku nových pracovních míst je poněkud nižší, než je tomu v případě trhu (cca 150 tisíc), přičemž by lehce měla vzrůst i míra nezaměstnanosti. Pro eurodolar tedy další pozitivní data.
USD/JPY: plán obchodování na americké obchodní seanci na 1. února. Zprávy COT (analýza včerejších obchodů). Dolar není připraven obnovit růst
01.02.2024 Ve své ranní předpovědi jsem poukázal na úroveň 147,04 a plánoval jsem učinit obchodní rozhodnutí na jejím základě. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo. Růst a vytvoření falešného breakoutu kolem úrovně 147,04 vedly k výbornému prodejnímu bodu pro dolar, což mělo za následek pokles o více než 40 bodů. V druhé polovině dne je třeba technický obrázek ještě revidovat.
Forex: Silný trh práce v USA nedovolí Fedu avizovat brzké snižování sazeb
31.01.2024 Lepší než očekávané výsledky HDP eurozóny měly včera krátkodobě pozitivní vliv na eurodolar, avšak nečekaně silná data z amerického trhu práce (počty otevřených pracovních pozic vzrostly zpět nad 9 miliónů) zisky eura brzdily. Hlavní devizový trh pochopitelně již vyhlíží večerní zasedání Fedu, byť např. odpolední data trhu práce (ADP) mohou být před pátečními payrolls rovněž zajímavá.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Eurodolar zůstává pod tlakem
29.01.2024 Eurodolar zůstává pod tlakem výborných amerických makročísel, která v pátek odpoledne opět ukázala, že žádné zpomalení za Atlantikem není na scéně. Údaje o spotřebitelských výdajích a příjmech domácností v USA za prosinec byly velice silné a dávají velmi pozitivní signál pro 1. čtvrtletí (což je býčí signál pro dolar). Začátek týdne bude sice na důležité události skromnější, avšak o to hektičtější bude jeho zbytek. Na eurodolar čekají důležitá data z amerického trhu práce, HDP a inflační čísla z eurozóny, a především zasedání Fedu.
Forex: Průmyslové ceny v Německu a Polsku pokračují v poklesu
19.01.2024 Dnešek nabídne spíše druhořadá data. Zveřejněn bude prosincový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu a Polsku. Ten by měl potvrdit pokračující ústup inflačních tlaků v produkční sféře. V USA pak bude zveřejněn předběžný odhad spotřebitelské důvěry za leden od Michiganské univerzity či další data z nemovitostního trhu. Pokračovat bude posledním dnem také výroční konference Světového ekonomického fóra v Davosu. Od představitelů ECB se však nic dalšího o vývoji úrokových sazeb nedozvíme, neboť ti se již nacházejí v mediální karanténě (před zasedáním, které se koná příští čtvrtek).
Forex: Sázky na brzký pokles sazeb v USA vlivem silných dat klesají
18.01.2024 Další silná data z amerického trhu práce přispěla k posílení dolaru. Vůči euru si dnes americký dolar připsal zhruba 0,2 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden dosáhl 187 tis., nejméně od září 2022, a oproti tržnímu konsensu byl tak o 18 tis. nižší. Jde tak o další ze série nad očekávání dobrých dat z amerického trhu práce.
Forex: Tuzemské spotřebitelské výdaje zůstávají nízko
12.01.2024 Zatímco u nás překvapila trhy včera zveřejněná inflace za prosinec směrem dolů, v USA tomu bylo naopak. V obou případech se ale zdá, že cenové tlaky v jádrové složce spotřebního koše byly koncem roku poměrně robustní. To by dnes v zámoří měly potvrdit i tamní statistiky cen průmyslových výrobců. U nás budou zveřejněny listopadové maloobchodní tržby. Ty podle nás opět nijak neoslní. Očekáváme jejich mírný meziměsíční pokles, a tedy i pokračující útlum domácí poptávky, která podle nás začne oživovat s růstem reálných mezd a poklesem úrokových sazeb až v letošním roce.
Forex: Inflační čísla podpořila dolar, koruna naopak ztrácela
11.01.2024 Tuzemská inflace loni v prosinci poklesla na 6,9 % y/y. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %.
Šance na březnové snížení sazeb Fedu blednou
05.01.2024 Prosincová data z amerického trhu práce tentokrát drží notu s indikacemi, které jsme dostali během týdne. To znamená, že čísla překonala odhady ve všech klíčových položkách a trh práce je stále velmi silný. Zatímco koncem minulého roku byli investoři přesvědčení o startu uvolňování měnové politiky Fedu už v březnu, teď už to tak jistě zdaleka nevypadá. Počet pracovních míst se za prosinec zvedl o 216 tisíc, zatímco konsensus počítal s 175 tis. Listopadová hodnota byla revidována dolů na 173 tis. Soukromá tvorba nových míst se koncentruje do dvou sektorů, a to školství a zdravotnictví a potom pohostinství.
BREAKING: USD po lepších číslech NFP posiluje!
05.01.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc prosinec. NFP: 216 000 (očekávání: 170 000).
Ranní komentář: Trhy zůstávají v klidu, růst QuantumScape, pád Mobileye. Dnes výsledky NFP
05.01.2024 Nálada na finančních trzích zůstává stabilizovaná. Nasdaq včera opět klesal, ale jde spíše jen o korekci vysokých zisků z konce minulého roku. Dnes čekáme na výsledky evropské inflace a odpoledne pak na důležitá data z amerického trhu práce.
Ochlazování amerického trhu práce pokračuje
04.01.2024 Ačkoliv akciový Wall Street nevstoupil do nového roku zrovna nejlépe, tak příběh super hladkého přistání americké ekonomiky stále žije. Alespoň touto řečí včera promluvila první důležitá konjunkturální data zveřejněná v tomto roce. Vedle poněkud rozporuplně se vyvíjející nálady v americkém průmyslu (index ISM sice vrostl, ale je stále hluboko pod 50 body) stojí především za zmínku včera publikovaná data z amerického trhu práce. Z nich totiž vyplynulo, že se Fedu přísnou měnovou politikou daří (prakticky kontinuálně) likvidovat převis nově otevřených pracovních pozic nad aktuální zásobou nezaměstnaných. V listopadu minulého roku činil poměr neobsazených pozic na počtu nezaměstnaných již 1,4, přičemž Fed může cílit na hodnotu 1-1,2 (v postcovidové době tento podíl vyskočil na hodnotu 2).
Novoroční korekce jako příležitost pro swingové obchodníky?
03.01.2024 Po prosincové rally začaly indexy mírně oslabovat. Mohou za to centrální banky a očekávané snížení úrokových sazeb. Jenže určitá korekce by mohla být zdravou příležitostí pro swingové obchodníky. Co tedy čekat?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: 2024 v tuzemsku - mírný hospodářský růst, nižší inflace i sazby
02.01.2024 Zatímco v loňském roce česká ekonomika v reálném vyjádření mírně klesla, letošek bude ve znamení hospodářského růstu. Po loňské dvouciferné inflaci bude ta letošní znatelně nižší, i když zřejmě stále nad cílem. S koncem loňského roku ČNB odstartovala cyklus snižování úrokových sazeb. Klíčovou měnověpolitickou sazbu odhadujeme na konci roku na cca 4 %. Důvody pro posílení bude koruna v první polovině roku hledat velmi obtížně.
Otevře Fed dokořán dveře k vánoční rally?
12.12.2023 Index S&P 500 má našlápnuto k ATH. Jediný, kdo mu může hodit klacky pod nohy je nyní FED. Ten bude tuto středu rozhodovat o úrokových sazbách. Pojďte so s námi si rozebrat fundamentální a technickou analýzu a zvážit všechny možné scénáře toho, jak to dopadne.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
BREAKING: Lepší NFP data pomáhají USD!
08.12.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce. NFP: 199 000 (oček.: 180 000).
Forex: Eurodolar sestoupil o další figuru níže
06.12.2023 Navzdory poklesu dolarových sazeb sestoupil eurodolar o další figuru níže, což měl na svědomí relativně holubičí komentář jednoho z největších jestřábů uvnitř vedení ECB - Isabel Schnabel, která nejenže označila listopadový pokles inflace za příjemné překvapení, ale také smetla ze stolu jakékoliv úvahy o dalším zvýšení úroků. Dnes a až do konce týdne zůstanou ve hře primárně data z amerického trhu práce.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Prodlouží prosinec aktuální býčí rally?
05.12.2023 Býčí rally na akciových indexech nám v několika posledních dnech poněkud uvadá, a protože před sebou máme sadu důležitých dat, tak by mohla nastat korekce, kterou by jistě uvítali trpěliví swingoví obchodníci, kteří chtějí na indexech spekulovat long. Očekávaný pokles úrokových sazeb svědčí také zlatu, které v pondělí vytvořilo nové all-time high. Zásadní otázka proto je: Bude zlatá horečka pokračovat i v prosinci?
Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Forex: Eurodolar
20.11.2023 Eurodolar stále není schopen vzpamatovat se z výprodeje, který zahájila o něco nižší říjnová americká inflace. Na tu totiž navázala poměrně slabá data z amerického trhu práce, takže úvahy trhu se nyní již jednoznačně ubírají směrem k tomu, kdy Fed začne snižovat úrokové sazby. Tento týden bude z pohledu dat a důležitých události poměrně chudý. Dnes a zítra však může být pozornost upřena na aukce amerických vládních dluhopisů (americké ministerstvo financí dnes prodává 20letý dluhopis).
Je risk off vlna u konce?
07.11.2023 Ačkoliv minulý týden zakončily akciové indexy v zelených číslech, nemusí to znamenat konec risk off sentimentu. Tento týden nás totiž čeká ještě několik důležitých fundamentů, které mají potenciál vyvolat další vlnu korekce. Které to jsou, si povíme v dnešním článku.
Oběd zadarmo pro americké banky
06.11.2023 Slabá data z amerického trhu práce udržela na akciových trzích optimismus a prodloužila tak silnou rally celého minulého týdne.
Týden na trzích: Fed ani výsledky firem nepřekvapily. Akciím pomohl pokles výnosů
06.11.2023 Velmi pozitivní týden pro akcie odstartoval pokles výnosů z amerických státních dluhopisů, když ministerstvo financí přišlo se zprávou, že si hodlá půjčit o něco méně, než se původně očekávalo. Překážkou pro akcie nebylo ani zasedání Fedu, který opět ponechal sazby beze změny a pravděpodobnost, že sazby v letošním roce ještě jednou zvýší, je velmi nízká. Týden uzavřely mírně horší data z amerického trhu práce, což pravděpodobnost zvýšení sazeb dostalo ještě níže. Trh mezitím věnoval pozornost výsledkové sezóně, kdy solidní výsledky reportoval Apple, ale také například Palantir nebo Starbucks.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, nejzajímavější bude výsledek inflace
06.11.2023 Tento týden patří tuzemským datům, kdy kromě čtvrtka dorazí každé ráno některý ze sledovaných ekonomických ukazatelů. Nejzajímavější bude říjnový výsledek inflace, ovlivněný sníženou srovnávací základnou v minulém roce v souvislosti s uvedením tzv. úsporného tarifu. Ze zahraniční z pohledu naší ekonomiky bude důležitý především německý výsledek průmyslové produkce a továrních objednávek. Z pohledu vývoje na akciových a dluhopisových trzích pak může dění rozhýbat páteční informace o americké spotřebitelské důvěře a vývoji inflačních očekávání. Pokud ale nedojde k výraznějšímu překvapení, trhy by měly pokračovat na optimistické vlně pátečního slabšího výsledku z trhu práce, potvrzujícího domněnku, že Fed již s největší pravděpodobností nebude dále zvyšovat sazby.
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
NAPŘÍČ TRHY
02.11.2023 Americká centrální banka už podruhé v řadě ponechala oficiální úrokové sazby beze změny a naznačila, že v dalších krocích bude postupovat opatrně. Trh si tento vzkaz přebral tak, že Fed má v tomto cyklu z pohledu sazeb hotovo. Je to skutečně střízlivé vyhodnocení situace po právě proběhnutém zasedání FOMC? Dost možná, že ano - o správnosti této hypotézy totiž svědčí několik fragmentů z tiskové konference šéfa Fedu Powella. Předně, z Powellových vyjádření je jasné, že americká centrální banka bere velmi seriózně na vědomí utažení finančních podmínek reprezentované nárůstem dlouhých úrokových sazeb v poslední době. Powell & spol. věří, že nedávný výprodej na trhu s americkými vládními dluhopisy bude mít jasně restriktivní implikace pro ekonomiku.
Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.
Forex: Eurodolar se včera podíval téměř k hranici 1,0700
01.11.2023 Volatilita eurodolaru vzrostla s tím, jak se tento týden dostávají do hry nová důležitá. Eurodolar se včera podíval téměř k hranici 1,0700, aby jeho zisky opět zabrzdily rostoucí dlouhé úrokové sazby v USA. Ty se nakonec posunuly viditelně výše nehledě na to, že údaje z eurozóny (především inflace, která nečekaně poklesla pod 3 %) ukazovaly jiným směrem. Posun delších dolarových výnosů směrem vzhůru může souviset s přípravou na důležité události, které na trh čekají v následujících hodinách. Kromě toho, že ve hře budou důležitá data z amerického trhu práce (ADP, otevřené pracovní pozice) a americké ministerstvo financí brzy oznámí nový emisní kalendář, tak večer pochopitelně přijde na pořad zasedání Fedu. Sazby Fedu se tentokrát měnit nebudou, byť konjunkturální data byla v mezidobí od posledního zasedání opravdu silná.
Index S&P 500 vstoupil do korekce
31.10.2023 Je to oficiální - index S&P 500 vstoupil do korekce. Tento týden však o úrokových sazbách budou rozhodovat Bank of Japan, Bank of England a Fed, o volatilitu tak nouze určitě nebude. Podrobnější analýzu najdete uvnitř článku.
Týden na trzích: Akcie klesají druhý týden v řadě. Big tech táhne výprodeje
30.10.2023 Ve Spojených státech se naplno rozjela výsledková sezona za třetí kvartál. Společnosti sice nereportovaly vyloženě špatné výsledky, ale investoři i přesto akcie společností ztrestali. Právě propad technologických společností spolu s relativně vysokými výnosy z amerických státních dluhopisů dostaly pod tlak akciové indexy, které ztrácely již druhý týden v řadě. Následující týden bude opět velmi zajímavý. Čeká nás zasedání Fedu, které dolní data z amerického trhu práce a výsledky dalších zajímavých firem v USA. O volatilitu by tedy mělo být postaráno.
NAPŘÍČ TRHY
27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.
USD výrazně nereaguje na data z amerického trhu práce a indexu Philly FED
19.10.2023 Týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost v USA byla vydána dnes ve 13:30. Očekávání poukázala na malý nárůst počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a pokračujících žádostí ve srovnání s předchozí zprávou. Skutečná data se však mísila s počátečními nároky v nezaměstnanosti, které klesaly pod 200 000 a pokračujícími nároky stoupajícími nad 1730 000. Současně byl zveřejněn index Philadelphia Fed za říjen. Index se sice oproti září zlepšil, ale zlepšil se méně, než se očekávalo.
Útok na Izrael otřásá trhy
10.10.2023 Hlavní zprávou z minulého týdne měla být data z amerického trhu práce. Bohužel jsme se dočkali nečekaného útoku hnutí Hamás na Izrael, který všechny zaskočil svým rozsahem a brutalitou. Pozornost všech se proto nyní upírá tímto směrem a trhy na to samozřejmě reagují. Co je možné očekávat?
Týden na akciových trzích: Indexy ztrácely, o vzrušení se postarala páteční data z amerického trhu práce
06.10.2023 Celý týden se čekalo na páteční ostře sledovaná data z amerického trhu práce. Předem zveřejněné předstihové indikátory byly jako obvykle smíšené. O to větší překvapení bylo oznámení podstatně lepších čísel. Razantně se zlepšila tvorba nových pracovních míst, která byla masivně lepší ve srovnání s odhady trhu. Ale pro Fed to znamená opravdu napjatý trh práce, což je pro něj jedním z důležitých kritérií rozhodování o měnové politice. A může to také znamenat, že by mohlo dojít k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Tak paradoxně lepší data jsou vlastně pro akcie horší. Byla to nejdůležitější makrodata tohoto týdne.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
🔼 US100 získává před daty NFP
06.10.2023 Zpráva NFP za září, která má být zveřejněna dnes ve 14:30, je klíčovou makro zprávou týdne a její význam vzrostl až poté, co se data z amerického trhu práce zveřejněná začátkem tohoto týdne ukázala jako neprůkazná. Zveřejnění bude bedlivě sledováno, protože neukázání ochlazení trhu práce v souladu s projekcemi Fedu by mohlo vyvolat další nárůst výnosů státních dluhopisů. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trh od zprávy očekává a jak vypadají klíčové trhy před zveřejněním.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 6. října
06.10.2023 Další růst už je omezený, protože test úrovně 149,04 se shodoval s prudkým vzestupem linie MACD od nuly. Druhý test naopak proběhl, když se linie MACD vrátila z překoupené oblasti a poskytla tím signál k prodeji. Výsledkem byl pokles ceny o více než 50 pipů.
Ranní okénko - Dorazí další data z amerického trhu práce
06.10.2023 Už za pár minut Český statistický úřad zveřejní srpnové výsledky maloobchodních tržeb. Ty již více než rok v meziročním srovnání klesají a bude tomu tak i v srpnu, ale propad tržeb se postupně zmenšuje. Na základě naší prognózy očekáváme nižší maloobchodní tržby o 1,1 % bez prodeje aut. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností. Ta by měla ve druhé polovině roku začít růst, ale je otázkou jak rychle a jakým tempem.
Forex: Eurodolar zpět nad 1,0500
05.10.2023 Eurodolar se včera posunul zpět nad 1,0500, když americké měně ublížil slabší výsledek ADP reportu z trhu práce, který ukázal na to, že v soukromém sektoru bylo vytvořeno jen 89 tisíc nových pracovních míst. To je pochopitelně horší zpráva před pátečními payrolls, která přivodila korekci dolarových úrokových sazeb. Eurodolar však bude i nadále sledovat trhy dluhopisů a zda budou reálné úrokové sazby pokračovat v růstu. Z pohledu dnešních událostí stojí jistě za pozornost týdenní data z amerického trhu práce a série vystoupení představitelů Fedu a ECB.
Akcie nadále pod tlakem, japonský jen u 150
03.10.2023 Mnozí investoři čekají na oslabení amerického dolaru a následný možný růst akcií. Jenže kdy k tomu dojde? Odpověď se možná dozvíme v pátek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Dolar profituje z napjatého trhu práce
08.09.2023 Týdenní data z amerického trhu práce ukazují stále na to, že situace je zde stále velmi napjatá. Důležité je, že pokračující žádosti o podporu poklesly opět pod hranici 1,7 milionu, což indikuje, že americká ekonomika je stále ve velmi dobré kondici. Není tedy divu, že se dolarové úrokové sazby pohnuly vzhůru a eurodolar pod 1,0700. Euru zároveň nehraje do karet kolaps německého průmyslu, který včera dobře dokumentovaly údaje o průmyslové výrobě za červenec. Zatímco eurodolar může globálně sledovat také kurz čínského juanu, tak trh pomalu začne vyhlížet zasedání ECB příští týden.
Září jako měsíc nových příležitostí?
07.09.2023 S novým školním rokem se nám na trhy vrací volatilita, která po skončení období letních dovolených přinese svěží vítr, ze kterého budou moci profitovat zkušení obchodníci, zatímco začátečníci mohou toto období využít ke studiu a testování. Americké indexy nadále posilují navzdory rostoucím výnosům z amerických dluhopisů a zajímavá obchodní příležitost je jeví na ropě.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
🔼🔼 US100 posiluje před daty NFP
01.09.2023 Futures na americký akciový index se dnes obchodují výše, zatímco index amerického dolaru (USDIDX) se v tento den obchoduje na stejné úrovni. Situace se však může změnit brzy odpoledne, protože klíčová americká data budou zveřejněna ve 14:30 (GMT+1) – zpráva NFP za srpen. Toto bude jeden ze dvou klíčových amerických tisků, které ještě zbývají k vydání před nadcházejícím zasedáním FOMC 20. září 2023, přičemž tím druhým je zpráva CPI v USA za srpen 13. září 2023.
Breaking: V americké ekonomice přibylo 187 tisíc pracovních míst. Data překonala očekávání
01.09.2023 Očekávaná data z amerického trhu práce byla právě zveřejněna a výsledky dopadly nad očekávání. V americké ekonomice v srpnu přibylo 187 tisíc nových pracovních míst. Trh čekal přírůstek ve výši 169 tisíc po 187 tisících v červenci. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 3,8 % z 3,5 % a překonala tržní odhady na úrovni 3,5 %. Zároveň byl zveřejněn růst mezd na 4,3 % y/y.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Čím může překvapit poslední prázdninový týden?
30.08.2023 Tento týden nás čeká poslední sada zajímavých ekonomických údajů. Pojďte se s námi podívat, které z nich byste určitě neměli minout!
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a měsíční data z amerického trhu práce
28.08.2023 V tomto týdnu rozvíří dění na finančních trzích hned několik zásadních ekonomických událostí, kdy patrně nejzajímavější bude až v druhé polovině týdne výsledek inflace v eurozóně v kombinaci s měsíčními daty z amerického trhu práce. Z tuzemské ekonomiky bude v rámci tohoto týdne stát za pozornost druhý odhad vývoje HDP za Q2’23, v rámci kterého se dozvíme i rozklad jednotlivých složek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Forex: PMI udržela eurodolar pod 1,0900
24.08.2023 Mizerná podnikatelská nálada v eurozóně (indexy PMI) udržela eurodolar pod úrovní 1,0900. Pohyb nakonec nebyl tak dramatický, neboť indexy PMI se rovněž zhoršily i v USA a úrokové sazby propadly na obou stranách Atlantiku. Pozornost trhu se již bude pomalu přesouvat do Jackson Hole, kde dnes odpoledne začne sympozium amerických bankéřů (šéf Fedu ovšem promluví až zítra). Mezitím může eurodolar vyhodnotit týdenní data z amerického trhu práce.
Ranní okénko - Americká ekonomika se dále vyhýbá recesi
18.08.2023 Konec týdne se tentokrát ponese spíše v odpočinkovém režimu, kdy ekonomický kalendář je vesměs prázdný. Z eurozóny dorazí finální výsledek inflace za červenec, změna proti prvnímu odhadu se ale neočekává. Eurostat by tak měl potvrdit, že v červenci cenová hladina na území eurozóny mírně poklesla (-0,1 %), meziročně byly ceny i tak vyšší o 5,3 %. Z USA žádná nová data na trh nedorazí, očekávány nejsou ani významnější výsledky amerických společností. S minimem impulsů by tak měla být i volatilita nižší.
Forex: Dolar ocenil zápis z posledního zasedání FOMC
17.08.2023 Americký dolar si dnes ráno připisuje zisky a dostává se pod úroveň 1,0900 EUR/USD. Trh ocenil lehce jestřábí zápis z posledního zasedání FOMC – především přetrvávající proinflační rizika, která nechávají zářijový růst sazeb na stole. Jinak se ale zápis nesl spíše v neutrálním duchu. Fed zůstává kompletně závislý na datech (inflačních a z trhu práce) a směrem k příštímu zasedání nedodal žádný forward guidance. My nadále předpokládáme, že úrokové sazby v USA již dosáhly svého vrcholu na aktuální úrovni 5,25-50 %. Zatímco solidní čísla z průmyslu v eurozóně a USA nechala včera eurodolarový trh zcela bez odezvy, pravidelná týdenní data z amerického trhu práce se dnes budou těšit větší pozornosti. Trh práce v USA by měl dle tržního koncensu dále pozvolna ochlazovat, což by byla z pohledu Fedu žádoucí holubičí zpráva.
Forex: Americký trh práce se pozvolně ochlazuje
17.08.2023 Globální kalendář dnes nabídne pouze týdenní data z amerického trhu práce. Očekává se sice mírný pokles počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, důležitější je ovšem trend, který indikuje postupné ochlazování trhu práce. Včerejší kalendář byl naopak poměrně bohatý. Na jedné straně ukázal slabost ekonomik našeho regionu a zároveň potvrdil solidní odolnost eurozóny. Zápis z posledního zasedání Fedu naznačil, že zvyšování úrokových sazeb ještě definitivně skončit nemuselo, my se však stejně jako finanční trh stále přikláníme spíše k tomu, že již v zámoří úrokové sazby svého vrcholu dosáhly.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 07.08.2023
07.08.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 ztratil 2,4 %, během minulého týdne předvedl nejhorší denní výkonnost od dubna. Stoxx Europe 600 odepsal 2,4 %. VIX během minulého týdne vyskočil na úroveň okolo 17 bodů. Pokles na trzích odstartovalo rozhodnutí agentury Fitch. Nicméně jde o výběr zisků – trhy se stále nachází na euforických úrovních. Další mírná korekce je proto velmi pravděpodobná.
Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.
Forex: Eurodolar zůstává zaparkován v blízkosti 1,1200
20.07.2023 Eurodolar zůstává zaparkován v blízkosti 1,1200, přičemž se nenechal ani rozhodit výraznými pohyby libry v reakci na britskou nižší než očekávanou inflaci (ta dost zásadně zredukovala sázky na to, že Bank of England zvedne sazby opět o 50bps). Počínaje dnešním dnem fakticky začíná období rádiového klidu pro centrální bankéře z Fedu a ECB před zasedáním dotyčných bank. Mezitím však bude eurodolar monitorovat i týdenní data z amerického trhu práce a eventuálně i podnikatelskou náladu od Philly Fedu.
Forex: Eurodolar vystřelil nad 1,1100
13.07.2023 Nižší než očekávaná americká inflace přivodila znatelné ztráty dolaru, takže měnový pár EUR/USD vyskočil až k úrovni 1,1100. Trh sice stále téměř najisto počítá se zvýšením sazeb Fedu v červenci, ale dramaticky zredukoval sázky na to, že Fed půjde s úroky ještě výše. Na americkou spotřebitelskou inflaci dnes naváže inflace výrobní, která může dále přiživit úvahy o letním konci cyklu zvyšování sazeb ze strany Fedu. Velmi bedlivě budou sledována i týdenní data z amerického trhu práce.
Forex: Data z amerického trhu práce budou opět silná
07.07.2023 Klíčová statistika Nonfarm Payrolls z amerického trhu práce dnes ukáže na další vysokou tvorbu nových pracovních míst i mírný pokles nezaměstnanosti. To by mohlo posílit očekávání, že Fed zvýší sazby minimálně ještě jednou. Německá průmyslová produkce v dubnu pravděpodobně meziměsíčně poklesla. Zatím není jasné, zda se jedná o dlouhodobější trend či jen krátkodobý výkyv. Pokles čeká i českou průmyslovou produkci. Ten by měl být nicméně menší, než tomu bylo v dubnu. Zahraniční obchod by měl podle našeho odhadu skončit v přebytku.
Související klíčová slova:
Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Produkční ceny | Útok na Izrael | Listopadové maloobchodní tržby | Čína a USA | Volatility report | Amgen | Equinix | StockPair | Střední Evropa | TickINSIDER | Uvolněné měnové politiky | Začínáme obchodovat na kapitálových trzích | Balíček na podporu ekonomiky | Leoš Mareš | Důvěra v průmyslu | Vyjádření ČNB | Očkování v USA | Euro k americkému dolaru | Šéf Fedu | První odhad HDP | MinFin | Propad ekonomiky | Nákupy aktiv | Brent | LVS | Průmyslová výroba | Morning Star | Propad amerického akciového trhu | Obchodování na trzích | Velikonoce | COCOA | Spotřebitelská nálada v USA | Ondřej Hartman | Hlava a ramena | Volatilní vývoj | SNP | Dvoutýdenní repo sazby | Ekonomiky v eurozóně | Federální dluh | Zásoby zemního plynu | Harmonizovaná inflace | Výplach | Klid před bouří | Akumulace objednávek | Tvorba pracovních míst v USA | Export | Automobilový sektor | Dynamické supporty a rezistence | Dlouhé pozice | Růst akcií společností | Trh s ropou | Světové akcie | Rostoucí příjmy | Norská koruna kurz | Vývoj nezaměstnanosti | Ozvěny trhu | Války | WIG20 | Trading AOS | Market Barometr | Silná rezistence | Pandemie v Evropě | Sell in May and go away | 7 dní s korunou | Letní obchodování | Orbán | IPO Robinhood | Americká politika | Konflikt Rusko-Ukrajina | Šéf britské centrální banky | Euro dolar | Data z trhu práce | Konec programu QE | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Akcie Fortuny | Viceguvernér ČNB | Australská centrální banka | Allianz | Trh nemovitostí | Globální finanční krize | NEST | Panevropský index | Guvernér Glapinski | Poptávka po bezpečném přístavu | Globální růst | Uber | Komerční banka | Přeobchodování | Vybírání likvidity | Sázkaři | Tuzemská nezaměstnanost | Ekonomika | JOLTS report | Redukce | STP | Zlepšující sentiment | Tesla Motors | Islamistické hnutí | Meta | Šekel | Volume | Dnešní PMI | Jana Steckerová | Příjmy a výdaje | Evropské akciové trhy | Forwardové ceny | Setkání v Jackson Hole | Státní rozpočty | Počty nových případů | Ztráty | Palo Alto Networks Inc | Spotový VIX | Měnový pár EUR/CZK | DPH | Motorová nafta | EUR | Oživení ekonomik | Zájem o NFT | Výnosy USD | Světové trhy | Francouzská průmyslová produkce | Spotřebitelské výdaje | Americké podniky | Klíčové zasedání | Zápis z Fedu | Paul Krugman | Regulátoři | NYSE | Vývoj cen komodit | Rozhodnutí japonské centrální banky | Spotový kurz koruny | Silnější americký dolar | Akcie Intel Corporation | Akcie Coltu | Kvartální výsledky | Inflation Reduction Act (IRA) | Optimismus na trzích | Risk-off sentiment | Brokeři | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Vývoj peněžní zásoby | Market Color | Kryptoměna | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Neuronové sítě | Andrej Rády | Fed fund futures | Ministerstvo financí dnes | MICEX | Pozitivní sentiment trhů | Dluh USA | Domácí průmysl | Pohyb koruny | Průmyslové ceny | Vývoj na trzích | Yandex | Hlavní úrokové sazby | Oběd zadarmo | Microchip Technology | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | Ford Motor | České mzdy | JP Morgan Chase | Pokles cen energií | Špatný obchod | Růst dolaru | Itálie | Euro proti dolaru | Stavební produkce | Obchodování v New Yorku | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Epidemická situace | Take Profit | Evropské centrální banky | PEPP | Vývoj ceny zlata | Akcie firmy | Akcionáři | Podnikatelské aktivity | Údaj o HDP | Pip | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Texas | Korelace | Jüan | Otevřené pozice | Inflace v září | Trh dluhopisů | Pokračování růstu | Okénko finančního trhu | Recese ekonomiky USA | Hodnota indexu | Burzovní grafy | Palo Alto | Kurzy euro | Unilever | Šéf Fedu Powell | Galapagos | L.F. Investment | Trh práce | Obchodní dohody | AUD/NZD | Geopolitické napětí | EUR/JPY | Britská centrální banka | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Makroekonomická data | Forward guidance | Sílící euro | Technologické tituly | Americký dolarový index (USDIDX) | Ark | Volatilní | Ruské invaze na Ukrajinu | Akcie Salesforce | Potenciál | WeCHat | Pro investory | Nákupní signál | Kontrakce | Evropská komise | Měnový pár GBP/USD | Guvernér Michl | Vývoj eura vůči dolaru | Philip Morris ČR | Swiss | Crypto | Investice | Pád Tesly | Analýzy | Znovuotevírání ekonomiky | Oživení ekonomiky | Aktuální kurzy měn | Spotřebitelské úvěry | Rozvolnění | No deposit bonus forex | USD/ZAR | Saldo běžného účtu | Zvyšování sazeb ČNB | MACD | Americký kongres | Kryptoburzy | Obchod bez povinnosti | Návrat inflace | Support | FDX | Americké společnosti | Záznam z jednání ČNB | Jestřábí politika | Lednová inflace | Maloobchodní tržby v USA | Česká měna dnes | Měnověpolitické zasedání Fedu | Bankovní společnost | EMISS | Dění na světových burzách | Emise | Hluboká recese | Škoda Auto | ADP report | Doba splatnosti | Inverze americké výnosové křivky | Akcie na pražské burze | Podnikatelská nálada v eurozóně | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | Invaze na Ukrajinu | Schodek státního rozpočtu | CitFin | Prognózy | Britská libra | Snižování počtu zaměstnanců | PMI v eurozóně | Intervence | Výkon ekonomiky | ZINC | Kanadský PMI | E.ON | Ceny ve výrobě | Slabá koruna | Klesly akcie | Experti | Výdaje | Futures kontrakt | Zpráva z akciového trhu | Rekord | Výhled poptávky | Raiffeisenbank | Americké makro | Evropský index | Evropské měny | Snížení DPH v Německu | Měsíční předpovědi | Cena akcie | Největší světová ekonomika | Goldman Sachs | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Investoři v USA | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | Accor | EUR/USD | General Electric | Výnos v aukci | Nálada v průmyslu | Dění ve světě | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | Indikátor MACD | Šéf Fedu Jerome Powell | Akciové futures | Volby | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Český průmysl | ČNB kurz | Cena bitcoinu | Trpělivost | XTB Market Barometr | Wolters Kluwer | Zhoršování situace v průmyslu | Price Action | Forexový trh | Akcie společnosti | ETH | Přebytek zahraničního obchodu | Zasedání centrálních bank | Tuzemské hospodářství | Finanční trhy dnes | Aktuální vývoj | Rostoucí výnosy | Varianta omikron | Lagardeová | Druhá největší ekonomika | Důvěra v ekonomiku | Chování | Průměrné mzdy | Virtuální mince | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Fortuna | Cenné papíry | Přímé intervence | Burzy v Evropě | Výnos | Nová prognóza ČNB | Přecenění zboží | Market Internals | Aktuální cena | Intervence NBP | Vývoj na akciích | RBS | Výkon průmyslu | Asijské akcie | Delta | Kurzotvorné informace | Kurz libry | Akcie čínských společností | SMA | Výroba v Německu | Vzdělávání | BCPP | Novela zákona o ČNB | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Rozhodnutí o sazbách | Obchodní nastavení | Růst sazeb | Reddit | IDEA | Technické rezistence | Zápis z posledního zasedání Fedu | Zkrocení inflace | Ceny akcií | Intel Corporation | Akcie Erste | Index DOW | Import | IHNED | Zvýšení sazeb Fedu | Německý akciový index DAX | Kurzový vývoj eura | Exchange | Alcoa | Státní dluh | Akcie roku 2020 | Zásoby hotovosti | Zpomalující ekonomika | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Šéfka ECB | Palladium | Investment Banking | Benchmark | Index spekulativního sentimentu | AA | Jednání OPEC+ | BrokerJet | Tržní cena | Praxe | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Člen bankovní rady ČNB | Sentiment na trhu | JPY | Spotřebitelské inflace | Minuta s XTB | Odhad HDP | EET | Vnější prostředí | Renminbi | Streamovací služby | Kryptoměna Bitcoin | Nová data | Znehodnocení | Posilování dolaru | Směřování trhu | Globtrex.com | Rezistence | Uber Technologies | Nikola | Americký akciový trh | AUS200 | Průmyslové zakázky | Dnešní zprávy | Pandemie COVID-19 | Bankovní rady ČNB | Vstupní náklady | Meziroční růst cen | Peníze | Russell 2000 | Infekce Covid | Delta varianta | Ukazatel | Vývoj měnové politiky | Opětovný pokles | Zveřejněné údaje | Axiory | České koruny | Rovnovážný stav | ALUMINIUM | Saxo Bank | Šéf ECB | Naučte se obchodovat | Obavy z inflace | Kurz EUR/CZK | ČTK | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Investiční příležitost | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Pracovní trh | Trading | Hlavní události tohoto týdne | Prodej automobilů | Bankovní rada ČNB | Investiční strategie | Vývoj | Poptávka po ropě | BBVA | Měnová politika Fedu | Burzy | Program nákupů dluhopisů | Aurora Cannabis | FOMO | Přebytek ropy | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Bankovní domy | Odhady HDP | Bezpečný přístav | Snížení produkce ropy | Strach | ZEW index | LTRO | Americký Fed | Průmysl v listopadu | Globální akciové trhy | Ropa WTI | LVMH | Akcie Goldman Sachs | Nezaměstnanost v lednu | Výsledek hospodaření | Lockheed Martin | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Forex Factory | Akcie Novavax | Brexit | Výrazný vzestup | Riziková averze | Vypnutí plynu | Obchodování na finančních trzích | Výraznější impuls | Analytický tým FXstreet.cz | Medvědí signál | Dolar dnes | Graf EURUSD | Evropské burzy | Indikátory | Negativní data | Valná hromada | Vývoj výnosu amerického 10leté vládního dluhopisu | Pokles eura | Růst trhu | Pozornost investorů | Norwegian Cruise | Proražení | USD/EUR | Exponenciální klouzavý průměr | Ceny elektřiny | Představitelé ECB | Posílení koruny | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Izraelský šekel | Robinhood | Pozice | Altria Group | Noviny | Broker | Akcie | Napětí na finančních trzích | Odhad spotřebitelské důvěry | Na burze | Investorský sentiment | KOSPI | Durace | NFLX | Čínské technologické firmy | UnitedHealth | P.A. | KBC | Cenový vývoj | Tomáš Raputa | Fear of Missing Out | Výsledky Apple | Výnos desetiletého dluhopisu | Obchodní tipy | Naplnění inflačního cíle | Výsledek NFP | Kofola | Gilead | Šok | Býčí rally | Tovární objednávky | Data o vývoji HDP | Kapitálový trh | Zavedení eura | Daimler | Vládní opatření | Ahold Delhaize | Rekordní deficit | Propad sentimentu | TABAK | Silná data z trhu práce | Hedžové fondy | Čísla o inflaci | Evropská inflace | ByteDance | Evropský datový kalendář | Růst deficitu | Nový týden | Čtvrtletní výsledky | Ekonomická aktivita | Regulace | Kotace | Brazílie | FME | Druhá vlna | Lukáš Kovanda | ISM pro sektor služeb | GBP/USD | Měnový pár EUR/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Elektrárenská společnost | Nervozita | Produkce v průmyslu | Dnešní údaje | Pensylvánie | Koronavirová nákaza | 1 milion | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Pro tradery | CPI v Británii | Válka v Izraeli | Velké instituce | Nálada na finančních trzích | Skokové posílení | Měnové páry | Výběr zisků | Úrokové sazby | Hershey | Caterpillar | Cena americké ropy | EUR/CZK | Společnost Evergrande | EOG | Problémy v dodavatelských řetězcích | ČNB | Euforie | Nejznámější kryptoměna | Aktivity v USA | Nejistoty | Největší světové ekonomiky | Marek Mora | Výnosy z amerických dluhopisů | Český trh práce | Kurz eura k dolaru | Negativní sentiment | Jádrový index | Prezident ECB | Recese americké ekonomiky | Zápis ze zasedání FOMC | Bankovní unie | Finančník | Makrodata | Investoři | Tranše | První odhad | Údaje o průmyslové výrobě | Air | Index KOSPI | Posílení | Akciová burza | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Evropská měna | AMD | Páteční NFP report | Inflační čísla | Čínské hospodářství | Cenový rekord | Index PPI | Evropské PMI | Odeznívání inflace | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Akciový index DAX | SPD | Glapinski | Akcie energetických společností | Fundamenty | Intervenční režim | Rentiér | Vyšší hodnoty | Oživení v automobilovém průmyslu | Den obchodování | Propad zaměstnanosti | AT&T | Úrokové zhodnocení | Hospodářský růst v Evropě | Cenové výkyvy | Index amerického dolaru | Zápis z posledního zasedání | Invesco | BP | Hold | Americký HDP | Růst německé ekonomiky | SEC | Protikoronavirová opatření | Dluhopis | Rozhodnutí americké centrální banky | Makrokalendář | Investovat | Sestupný trend | Ekonomika Číny | NFP report | Výhledy růstu | Kč/EUR | COVID-19 | Turecká lira | Demokraté | Americký S&P 500 | Panevropský index FTSEurofirst 300 | Snižování úroků | Jednání ČNB | Úvěr | Emoce | Německý DAX | Měnový pár EUR/HUF | Finanční situace | USD CZK | Rating USA | Philip Morris | Cena plynu | Evropské ekonomiky | Obchodování na devizových trzích | Beyond Meat | Rizikovější měny | Vývoj akciového indexu | Americké HDP | Agentura Reuters | Loonie | Deficit hospodaření státu | Rekordní růst | Spotřebitelský sentiment | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | EUR/TRY | Vítězství Joe Bidena | Dnes ČNB | Pokles cen komodit | Restart ekonomiky | Signál k prodeji | Ekonomické podmínky | Akcie AMD | TradeKing | Bookmakeři | Obchodování | Evropská agentura pro léčivé přípravky | Vzestupný trend | Der Spiegel | Investoři na trzích | Cenné papíry Avastu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nákupy dluhopisů | Průmyslové komodity | Thyssenkrupp | Vydávání dluhopisů | Další drahé kovy | Úsporný energetický tarif | Objem | PG | Akcie Philip Morris ČR | Přerušení výroby | Deflace | Tovární objednávky v USA | Velmi volatilní | Čínské ministerstvo obchodu | APA | Zadlužování | REGN | Obchodování na pražské burze | Prezident | Kurzové intervence | Silný dolar | Japonské ministerstvo financí | Praha | Berkshire Hathaway | Historická zkušenost | Tržní úrokové sazby | Commitment of Traders | Intervence japonské centrální banky | 3M | Potvrzení signálu | Volný čas | Kevin Tran Nguyen | Nordea | Index cen domů | RMB | Výsledky | Investiční aktivita | Patria finance a.s. | Konference v Jackson Hole | Inflační vývoj | Bossainfo | Analytik finančních trhů | Miliardář George Soros | Inflační tlaky | Cena eura | Minulá výkonnost | Sentiment investorů | Shortovat | Bank of America | Cena ropy WTI | Intel | Zpráva | P/E | Spotřeba ropy | Ratingová agentura | Fundamentální analýza | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Historie | CZKCASH | Retracement | Inflace v Česku | Zobchodované objemy | iPhone | Cenový index PCE | MasterCard | Energetické úspory | Tvrdý brexit | Kulaté číslo | Představitelé americké centrální banky | Evropa | OPEC+ | Daňové změny | Mezibankovní sazby | BioXcel Therapeutics | KB | Vývoj důvěry v ekonomiku | Výběr likvidity | Makroekonomický výhled | Zvyšování mezd | Financnik.cz | Centrální banky | Data z USA | Trump | Oanda | Inverze výnosové křivky | Pohonné hmoty | ČNB Tomáš Nidetzký | Investovat do Bitcoinu | Podnikatelská nálada | Index DJIA | Očkování | Ministerstvo práce | Swingový výhled | Regulátor | Emerging markets | Digitální zlato | Sazby | Wallstreetská čarodějnice | Důchod | AMC | Uzavírání pozic | Pfizer | Ekonomika Německa | Posílení amerického dolaru | Covid | FTSEurofirst | Člen bankovní rady | Holubice | Earnings | Evropská ekonomika | Slabší koruna | Průraz | Tomáš Pfeiler | Zprávy z trhů | Polsko | Kolaps | No deposit bonus forex cz | Zbrojovka | FRA | Akcie Facebook | Baker Hughes | Cenová hladina | Bankéř | University of Michigan | Euro dnes | Fibonacci retracement | Výnosné investice | Hypotéky | Pohyb kurzu | Současná situace | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | tradingeconomics.com | Odhad růstu HDP | Přijetí | Korekce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Australský dolar | LNG | HUF/EUR | Ocenění | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Titan FX | Jednání FOMC | Propad daňových příjmů | Johnson & Johnson | Andrew Bailey | Kraft Heinz | ANO | Bezpečné útočiště | Inven Capital | Program nákupu dluhopisů | Ceny ropy a zemního plynu | Open interest | Obchodní strategie | Maloobchod | Obchodování opcí | Německé hospodářství | Všechny indikátory | Oslabení amerického dolaru | Kurz dolaru | Zpomalení inflace | Měnový trh | Dow Jonesův index | Turecko | Prohloubení schodku | Konec roku | Kondice ekonomiky | Ceny v České republice | Dezinflace | Technické analýzy | Silnější dolar | Jednání mezi USA a Čínou | Obchodování v Asii | Bezprecedentní propad | Americký desetiletý výnos | Vstupy | GBPUSD | After-market | Technologické společnosti | Spotřebitelská inflace | Problémy se subdodávkami | NASDAQ:WBA | Stříbro | Trh s futures | BNP Paribas | USDCAD | Americký dolarový index | COPPER | Instituce | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Dopady epidemie koronaviru | Dopady pandemie | Aktuální problémy | Downtrend | Býčí signál | Dobrá data | Americké akcie | Znehodnoceni dolaru | Slabý trh | Dopad pandemie | Ex-dividend | MetaTrader | Rostoucí trend | Údaje o inflaci | Denní rozpětí | Výdělky | Pozitivní vliv | Norsko - burza | Vývoj měnového páru USD/JPY | Trendové linie | Zlotý | Obchodování s korunou | Pokles úrokových sazeb | Las Vegas | Západoevropské akcie | CGC | Výsledky HDP | NED25 | Trh | Korporátní zprávy | Komise | Války na Ukrajině | Erste Bank | Správce portfolia | Výkyvy | Výroba aut | High | Intradenní vývoj kurzu | Vyplnění GAPU | Měnová autorita | Donald Trump | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Pražské burzy | Zveřejnění výsledků | Tržní reakce | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Markets | Foreign Exchange | Dopad na trhy | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Odhadovaná cena | Dnešní výsledky | Posílení dolaru | Zprávy o vakcíně | COT (Commitment of Traders) | Stock | Americké zásoby ropy | IRS | Rating | Technický pohled | Agentura S&P | Bristol-Myers | Data z trhu práce USA | Americký ADP report | Domácí měny | SNB | Koronavirová pandemie | Tržby maloobchodníků | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Dopad na cenu | Vládní dluhopisy | Patria Forex | SBUX | Kontraindikátor SSI | Členové Fedu | Commission | Polská ekonomika | Bitstamp | Rozbor | Ztráta | Long pozice | Obchodování akcií | Kanada | Kurz dolarů | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Index Nasdaq | Unce zlata | XTB.cz | Historická data | Nejlepší kurzy | Rizikovější aktiva | Dividendové akcie 2020 | Ministryně práce | Bez rizika | Nouzový stav | Míra nezaměstnanosti v USA | Růst sazeb ČNB | Tržní odhad | Výpadky | QE | Objem obchodů | Forex cz | Estee Lauder | Makroekonomické zprávy | Člen bankovní rady České národní banky | Švýcarská centrální banka | Centrální banka | Caixin | Cena | Ekonomické indikátory | Deutsche Börse | Dlouhodobý support | Asijské indexy | ABN AMRO Bank | Žádosti o podporu v USA | LYNX | Výše amerického federálního dluhu | AUD/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | Historické rekordy | Vývoje ceny | Zpomalení ekonomiky | Ústup rizik | E-commerce | Vystoupení šéfa Fedu | HDP EU | Výnosy dluhopisů | Marže | Proaktivní přístup | Jan Vejmělek | Fibonacci | EK | Nárůst objemů | Březnová inflace | Stop-Loss | Rizikovější investice | Intervenovat | Internetové prodeje | CFD | Akcie finančního sektoru | Michal Brožka | Guvernér ČNB | Škoda | Reuters | AMC Entertainment | Chesapeake Energy | Přenos | Zlepšení nálady | Baidu | Hlavní indexy | Proočkovanost | Růst ekonomiky eurozóny | Chevron | Kompozitní index | Dynamické supporty | Rostoucí náklady | Centrum | Index US500 | Depozitní sazba | Fundamentální zprávy | Akcie Applu | Český státní rozpočet | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Implikace | Výrobní sektor | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Overbalance | Rolování | Rekordní maximum | Uvalení cel | Primární emise | Předseda | Měny v Evropě | Průmyslová produkce v srpnu | Utahování měnové politiky | Deutsche Boerse | Institucionální know-how | Palantir | SMA 100 | Růstový impuls | Prodeje aut | Partners Financial Services | Hospodářské noviny | Kapitál | Očekávání ČNB | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | J&T | Pokračování expanze | Traders | Index NASDAQ 100 | Členské země eurozóny | Růst dluhopisových výnosů | Depreciace | Boeing | XE.com | Slabá čísla | Dow Jones a S&P 500 | Příkaz | PINS | Vývoj na světovém devizovém trhu | Organizace ADP | Záporné sazby | ZEW | Korporace | Kurz EURUSD | Rychlý růst | KB kurzy | Fiskální stimul | Evropské banky | Libra | Oživení německé ekonomiky | FOMO (Fear of missing out) | Mutace koronaviru | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | Americký ADP | Close | Ztráty peněz | Prudké cenové výkyvy | MGM | Open | Risk on sentiment | Růst ceny zlata | Silnější support | PRIBOR | Zprávy z Řecka | Zvýšení základní sazby | Akcie Stock | Financovat | Čínské měny | Forwardový kurz | Řecko | Šíření nemoci | Říjnová inflace | Rakouský kancléř | Nové rekordy | Výnosy 10letých dluhopisů | TWTR | Bankéři z Fedu | Úroky | Tomáš Cverna | Plodiny | Americký průmysl | IFO index | Akce centrálních bank | Ranní nadhoz | Silné oživení | Přístup k inflaci | Globální poptávka | Investiční banky | Vývoj české ekonomiky | Úbytek pracovních míst | Newyorský index S&P 500 | Dění na akciových trzích | Americké státní dluhopisy | Stoxx 600 | Předstihové ukazatele | Energetické společnosti | ASML Holding NV | Silný trh | Akcie dnes | Ovebalance | Investice do dluhopisů | Financování vlády | S&P500 | Pojišťovna VIG | Royal Bank of Scotland | Největší pády | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Finální odhad | Německá ekonomika | Cigna | Vývoj kurzu USD | Jiří Rusnok | Inflace v Německu | Ranní zpráva | Pokles | Palo Alto Networks | Platforma | WBA | Rating AAA | Jihoafrický rand | Biogen | Pozitivní impulz | Zesílení inflačních tlaků | Zlepšení ekonomického výhledu | Napětí mezi Ruskem a Západem | Sputnik V | TradingView | Investiční doporučení | Inflace v listopadu | Ekonomický cyklus | Royal Caribbean | Světové indexy | Ziskovost | Situace na trhu | Index ISM | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Počet nezaměstnaných | NVDA | RRR | Empire State Index | Technologický Nasdaq | Průmysl v březnu | Wall Street | Obchodník | Panika | Měnové otázky | Data z reálné ekonomiky | Asijské akciové trhy | Tempo poklesu | Prodeje | Zvyšování úrokových sazeb | Index cen | Spotové operace | Ekonomické aktivity | Čínská vláda | Index PX | Daně | Lídři | Dubnový PMI | Pivot | Pokles indexu | Český stát | Směnárna | Pozitivní sentiment | CBOE | Prezident Vladimir Putin | Vzrušení | Růst zisků | Zisky | Současné ceny | Trhy | Hang Seng | Globální ekonomika | DPH u elektřiny | Eskalace konfliktu | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Signály | ACEA | Thomas Jordan | Pozitivní výsledek | Bitcoin Cash | Summit G20 | Referendum | Spotový kurz | Pozitivní sentiment na trzích | Vývoj HDP | Repo sazba | Plán obchodování | Cisco Systems | Starbucks | Vysoké valuace | Ratingové agentury | Manuál | Repo sazby | Cena zlata | HSBC | Pullback | AMGN | USD/JPY | Výroční konference | Předstihové ukazatele v Evropě | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Uvedení na burzu | Trinity Bank | Přecenění | Dlouhodobé dluhopisy | Breakout | Rusko-ukrajinský konflikt | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Velký makroekonomický výhled | Premiér Boris Johnson | RSI | SPX500 | Price Value Gap | US dolar | Vývoj kurzu USD/EUR | Dnes na trzích | Financování | ČSÚ | BioNTech | Česká národní banka | Akcie v Indii | Stres | Akcie AMC | Americká lehká ropa | Oscilátor | COMP | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Dividenda | Cena americké ropy WTI | Republikáni | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Dnes klesly akcie | Investiční poradenství | Důvěra v domácí ekonomiku | Neel Kashkari | Odvětví | Tilray | Philadelphia Fed index | FT | SSI | Burze | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Dnešní čísla | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Spotřebitel | Graf indexu Nasdaq | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Posílení eura | Odhodlání | Indikátor ekonomického sentimentu | Centrální bankéři | Akciový trh | AUDUSD | Akciová rally | WTI | Hrozba recese | Joe Biden | Bod | Miliardy korun | Index DAX | Polský zlotý | Shares | Korunové úrokové sazby | Silnější koruna | Silné euro | RBNZ | Pokladniční poukázky | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | Vývoj likvidity | Americké statistiky | Inflační riziko | O2 CR | Pražský parket | Americká měna | Nord Stream | EMU | Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) | Saúdská Arábie | PMČR | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Sázet | Cena ropy | HKComp | Uvolňování karantén | Černé zlato | Americká vláda | Utáhnout měnovou politiku | Agentura AP | Drobní investoři | Využití kapacit | Účet platební bilance | Revize fiskálních pravidel | Zpřísňováním měnové politiky | Domácí měna | Goldman Sachs Group | Zlato a stříbro | USA recese | Koruna zpevnila | Japonská ekonomika | Sankce | Vstup do obchodu | Prosus | Kurz USD | Mírná korekce | Rostoucí akciové trhy | Alphabet | Struktura | CPI v Kanadě | Zkušenosti | PCE inflace | Pozice velkých spekulantů | Air France-KLM | Lira | NWR OKD | Vývoj reálných výdajů na výstavbu | Statistiky | Peněžní zásoba | Break of Structure | Světová ekonomika | SAP | ECB Christine Lagardeová | Lehman Brothers | Vedoucí indikátory | Dna | FX | Ben Bernanke | Cla na dovoz hliníku | Důvěra ve vyšší ceny | Německo - burza | RUB | Krize eura | Měnové trhy | Kurz | Market | 256/2004 | NWR akcie | Realizovat zisk | Unicredit | Pokles výnosů | Tradeři | Horizon | UST | Australská měna | Kryptoměnové komunity | Kurz EUR | Oracle | Halving | Úspěšný týden | Středoevropské trhy | Deficit státního rozpočtu | Sektor služeb | Důležité fundamenty | Strategy Research | Měď | Burzovní debut | Proinflační | Longové obchody | Výnosy na amerických dluhopisech | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | BTC na all-time high | AUD | Politici | Index důvěry v eurozóně | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Intradenní analýza | ETF na bitcoin | Zahraniční kapitál | Citigroup | Index VIX | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Španělsko | Nejlepší směnárna | Utahování měnových politik | Konsolidace | Pokles na trzích | Měnový pár | Pozice spekulantů | Regulovaní brokeři | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Market Maker | Růst cen průmyslových výrobců | Nižší ceny | Vítězství nad inflací | Počet nezaměstnaných v Německu | Rozdělení Československa | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Dynamika růstu | cTrader | Odhady PMI | NN Group | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Theresa May | Týden na akciových trzích | Finanční tituly | Recese | Index strachu | BTCUSD | ASML | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Stimul | Instrumenty | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Očekávaný růst | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Největší propad | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Index nových zakázek | Symetrický trojúhelník | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Šíření koronaviru | Sazby Fedu | Ekonomický výzkum | František Táborský | Silný support | Air Products | Americké burzy | Nálada na akciových trzích | Americké ekonomiky | Frank | Ministři | Prudký propad | ERM | Cenový strop na ruskou ropu | Matěj Široký | Negativní nálada | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Dnešní zpráva | Cap | Swapová křivka | Skotská národní strana | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Cena Brentu | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Unipetrol | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Obrat trendu | XTB Research | Rychlý růst mezd | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Měnový kurz | Dosažení dohody | Břidlicové ropy | Základní sazby | Vysoké úrokové sazby | Regeneron Pharmaceuticals | 10leté bondy | Buy the dip | Nezaměstnanost v USA | USDCHF | Záporné úrokové sazby | CySEC | Rostoucí inflace | Kurz dolar graf | ČR | Technologický sektor | Společnost ČEZ | Obchodní rozhodnutí | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Sell Stop | Nejlepší dividendové akcie | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Země eurozóny | Mince | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Rostoucí ceny | Trend | Cenová válka | Pokles sazeb | Dění na trhu | Adidas | Ark Invest | Dow Jones Industrial | Finanční společnost | Data z Ameriky | Las Vegas Sands | USOil | Časový rámec | Míra inflace | Fundamentální data | Vládní bondy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Soukromý sektor | United Airlines | Pomalé oživení | Nařízení | Polský zlotý a maďarský forint | Americký Senát | Nové stavby a stavební povolení | Farmaceutické společnosti | BTC | Dolar graf | Fed index | Indexy | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Miliarda | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Patrik Hezucký | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Bolest | Očekávané výsledky | Market Profile | Firma Avast | Americký akciový index S&P 500 | SWDA | Tempo růstu | American Airlines Group | Kurz koruny ČNB | Bilance ECB | Citrix Systems Inc | Aktivita na akciovém trhu | Aerolinky | USD index | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Francouzská ekonomika | Break-Even | Biliony | Divergence | Zdražování energií | Bilion dolarů | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Zkušení investoři | Value Gap | Hlavní evropské indexy | Měnový výbor Fedu | Větší zisky | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Ceny drahých kovů | Guidance | EUR/CHF | Počty nových žádostí o podporu | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | EOG Resources Inc | Long | Rally | Bankovní rada | Prudký pokles cen | Recese v USA | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Zasedání České národní banky | Fidelity National Information Services | Výsledek obchodování | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | SXXP | Výprodej dluhopisů | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Průmyslníci | Indexy na Wall Street | České měny | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | Okénko trhu | Business | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Štěstí | Arizona | Akcie herních vývojářů | Růst cen akcií | Akumulace | Pokles cen | Nejlepší kurz eura | TikTok | Čínská centrální banka | Akcie Nvidia | Veřejný dluh | SP500 | PayPal Holdings Inc | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Holubičí tón | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky amerických společností | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Zdravotnictví | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | Graf ropy | Technologický pokrok | Diskontní sazba | Sentix | Trhy dnes | Pochybnosti | Longaři | Společnost ByteDance | Schodek zahraničního obchodu | Vedení ECB | Trinity | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Nejlepší kurzy euro | Řetězce | Sentiment | Dnešní statistiky | Kurzové riziko | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Commodity futures | Letecké společnosti | Schvalování vakcín | PLN | Kapitalizace | Komoditní stratég | Spread Brent WTI | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | Míra alokace | MAM | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Nike | Oslabování eura | Forint | New.brokerjet.cz | Americké akcie dnes | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Akcie PG | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Zlatá horečka | George Soros | Obchodování na devizovém trhu | Nesoulad | Optimismus investorů | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | J&T Banka | Nákupy | Technologické akcie | Měnové politiky | Centrální bankéř | Krátkodobý vývoj | Riziko | Index volatility VIX | Výprodej akcií | Česká vláda | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Situace v průmyslu | Obchodování s cizími měnami | Pandemický program | Investiční aktivity | Hodnocení ekonomiky | Soukromí zaměstnavatelé | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Fyzický trh s ropou | Zvyšující se inflace | Ceny zlata | Výhled | Operátor O2 | Jan Kovalovský | České akcie | ESM | Jednání o státním rozpočtu | Erste Group Bank | AAA | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Deriváty | Ethereum | Economist | VIP AOS | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Index Hang Seng | Počet zaměstnaných | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | X-Trade Brokers | eBook | Největší ekonomika | Aktuální rezistence | Růst cen energií | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | Dlouhodobý trend | Fondy | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Týdenní výkon | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Financial Times | Nejlevnější platba do zahraničí | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Theresa Mayová | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nevada | Peněžní trhy | New York | MSFT | Swing | GS | Saldo zahraničního obchodu | Meta Platforms | Bitcoinové fondy | Krize | Obligace | Stabilita | Zvýšení úroků | Zajišťování | Investing | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | Vysoké ceny ropy | Omezení produkce | AOS | G20 | Bitcoinový fond | Zprávy z pražské burzy | Pokles poptávky | Rekordní schodek | Index strachu VIX | Oslabení dolaru | Oslabení polského zlotého | NFT | Buy | Slabší kurz | XTB | Tržby v eurozóně | Prezidentské volby | Dollar | Vstup long | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Nejlepší úrokové sazby | Měnové stimuly | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny ropy | Big Tech | Americké výnosy | Mezibankovní | Graf indexu | Úroková sazba | HN | Devizové rezervy | Měny emerging markets | Sázky na pokles | Burza | Ekonomický kalendář | Guvernér Rusnok | Kurz US dolaru | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Výprodeje | Reinvestice | OIL.WTI | Derivát | Obchodování s CFD | Rostoucí mzdy | Druhá největší ekonomika světa | Rozhovor | Španělský IBEX | Roklen24 | Spotřeba domácností | Transakce | Březnová data | Slabší dolar | Měny | Obchodní jednání | Hladiny supportu | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Přístup k měnové politice | Zpráva COT | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Energie | Trade Brokers | Německá inflace | Zpravodajství | Nákup EUR | Macy’s | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Impuls na trh | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | UNA | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Jasný signál | Údaje o HDP | HoReCa | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabení eura | Ropa dnes | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Futures trading | Sympozium | MSCI | Karanténní opatření | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | USD | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Inside | Růst aktivity | Finanční trh | Nové restrikce | Růst poptávky | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Půlení | Reakce investorů | Data z Německa | Risk On | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | EFSF | Patria.cz | Black Friday | Carry trades | Situace na americkém trhu práce | Sentiment na trzích | ABN Amro | Prezident Putin | Pravděpodobnost recese | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | IPO | Frankfurter Allgemeine Zeitung | Rusko | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Iracionální | Akcionář | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Analytický článek | Reálné úrokové sazby | Pinduoduo | Další růst sazeb | Obchodní den | Makroekonomické události | Zkušenost | Pakt stability | GBP/EUR | Analytický tým | Signál | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Nejvolatilnější | EPS | Rotace | ADP | Volby do parlamentu | Biliony dolarů | Kupní síla | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Rozdílové smlouvy | Ropy | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Americké trhy | CHNComp | Míra úspor | Druhá vlna pandemie | Očekávané Earnings | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Možnost dalšího růstu | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | LTV | Úvěrová aktivita | Firma McDonald's | Sázky | Futures na americké akcie | Diamondback Energy | Dynamika mezd | Colt | Historicky nejnižší | Allergan | Kurzotvorné zprávy | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Kurz britské libry | Očekávaná inflace | BMW | Cena akcií | Mark Carney | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Rozšíření | NBER | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Země OPEC | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Umělé inteligence | List The New York Times | Eura | Tisková konference | Výsledek HDP | Nízká nezaměstnanost | Zpomalení v Číně | Inflační cíl | Zhodnocování měn | Nizozemsko | ACT | Průmyslová výroba v ČR | Gap | Ceny pohonných hmot | VIX | Stock Exchange | Růst | Ceny surovin | Fed včera | Polská centrální banka | Energetické komodity | Příjmy | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Risk-off | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Aukce státních dluhopisů | Dominion Energy | Propad poptávky | Levels | Administrativa | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fire Sales | BOSSA | Snížení inflace | Růst průmyslové výroby | Overweight | Index | Wall Street Journal | PCE index | Výsledek referenda | Pohyby kurzu | Komoditní | Lockdown | Wirecard | Akcie Alibaba | Cenový index | Expanzivní měnová politika | MiFID II | Fundament | Čínský trh | Eva Zamrazilová | Měnové stimulace | Bohatství | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Jižní Korea | STOX.cz | Akcie čínských firem | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Bohumil Trampota | Pracovní místa | Standard & Poor's 500 | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Akciové indexy | Reálné ekonomiky | CRM | Akciové trhy v Evropě | AMS | Histogram | Euroval | Kč/USD | Purple Strike | Měny v regionu | Protistrana | Report ADP | Důležité fundamentální zprávy | Tištění peněz | Symposium v Jackson Hole | Nová makroekonomická prognóza | Inflace | Vakcinace | Makroekonomická prognóza | Posilování koruny | Německé HDP | Technická analýza | Nákup eura v Komerční bance | GBP/JPY | Bydlení | Dovoz | Páteční NFP | Vývoj dolarového indexu | AEX | Výkon | Americké centrální banky | Aktuální očekávání | Včerejší seance | Platforma pro obchodování | Prodávat akcie | Banka Goldman Sachs | Plány | Americká ropa WTI | Podmínky na trhu | Management | Lukáš Lipovský | Inside Bar | Patria | HUF | Nižší poptávka | Dollar Index | EURUSD | Index volatility CBOE | Resistence | Zisk | Čekající příkazy | FedEx | Grayscale | Total | Nová bankovní rada | Dnešní statistika | Cestování | Hlavní události | Evropská průmyslová produkce | Bank of England | Americký index | Výrazný růst | Sentiment indikátory | Sodexo | O2 | Tvorba pracovních míst | The New York Times | Produkce ropy | Maďarsko | Data z tuzemské ekonomiky | Ruský prezident | Akcie letecké společnosti | Držení pozice | Američtí centrální bankéři | Zámořské indexy | VIG | Trendový indikátor | Index ISM ve službách | RDSA | Zkušení obchodníci | Zápis ze zasedání Fedu | Investing.com | Elon Musk | ČSOB | Pokles kurzu | ZoomTrader | Sociální sítě | Index Philadelphia | Patria Online | Pesimismus | Spekulovat | Dnešní makroekonomické ukazatele | Swapy | Béžová kniha | Cenové tlaky | Americký dolar dnes | CZK | Makléři | Zvýšení daní | Česká zbrojovka | Širší index S&P 500 | S&P | Ministryně práce a sociálních věcí | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Investiční | Tempo zdražování | Dluhopisové výnosy | Středoevropské měny | Výsledek inflace | Index cen průmyslových výrobců | UnitedHealth Group | Legislativa | AAPL | CSCO | Inflace v USA | NFP | OECD | Sýrie | Bloomberg | Avast | Vít Hradil | Zhoršování situace | Prezidentské kampaně | Meme akcie | Unie | Ekonomický propad | Hypotéza | Zasedání Evropské centrální banky | Analytička | Nasdaq Composite | Reálné obchody | Lepší výsledky | Silná data | Inflation Reduction Act | Výzkumy | Zvednutí sazeb | Ekonomika oživuje | Představitelé centrální banky | Aktuální kurzy | Swingoví obchodníci | Nikkei | Asijská seance | USD EUR | Data z ekonomiky | Konvergence | Zasedání OPEC | Zasedání FOMC | Úrok | Nastavení úrokových sazeb | Posilování amerického dolaru | Dot plot | Dlouhodobější trend | Venture Capital | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | CISCO | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Další pokles | Progres | Ekonomika USA | Rekordní maxima | Index Nikkei | Norsko | Americká centrální banka | Česká měna | CFD (Rozdílové smlouvy) | Swap | Krátká pozice | Válka na Ukrajině | Průmyslová výroba v Německu | Analýza transakcí | Christine Lagardeová | Americká společnost | Prognóza Fedu | Vývoj měnového páru | Data o HDP | Vybírání zisků | François Villeroy de Galhau | Nadnárodní společnosti | Vyšší úrokové sazby | Nejdůležitější události | Americký prezident | Euro Stoxx 50 | Evropská data | Falešné proražení | Výrazné ztráty | HDP v USA | Dnešní data | Tisková konference ECB | Ekonomiky | Dolar roste | Vychýlení kurzu | Vývoj reálných výdajů na výstavbu v průmyslu v USA | Portfolio | Odhad inflace | Jednání o brexitové dohodě | Události tohoto týdne | Nabídka | Americké prezidentské kampaně | Rekordní hodnoty | Kongres | TIM | Vysoké inflace | Francie | Akciový index S&P 500 | Americký dolar vůči japonskému jenu | Jaroslav Brychta | Evropské dividendové akcie | Globální kalendář | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Royal Dutch Shell | Globální ekonomiky | Credit Agricole SA | Zpřísňování měnové politiky | Eurostat | ČSOB Finanční trhy | NICKEL | Obchodní plán | GMT | Didi | Finanční instituce | Průmyslové objednávky | Prognózy inflace | Vladimír Holovka | Raytheon | Class A | Britský premiér | Dění na finančních trzích | Ropné společnosti | Cestovní ruch | Válka | Apple | Prémie | Obchodní dohoda | CAC 40 | Nizozemí - burza | Britské akcie | Vývoj indexu volatility VIX | Tencent | Globální vývoj | Výprodej na Wall Street | Meta (Facebook) | Úsporný tarif | Hospodaření státu | Pozitivní zpráva | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Růst inflace | NASDAQ 100 | Commodity futures trading | Státní rozpočet | Ceny ropy | Supporty a rezistence | Bunds | Obavy trhu | Pozornost finančních trhů | Moderna | Geopolitická situace | Globální obchod | Kurz USD EUR | Americká průmyslová produkce | Ekonomický vývoj | Světové burzy | Boj s inflací | Cena palladia | Horší data | Videokonference | Inflační překvapení | US500 | Velké firmy | Hlavní úroková sazba | Naše ekonomika | Inflace v květnu | Souhrn finančních trhů | Průzkum | American Airlines | DAX | IEA | Paypal Holdings | COT | TRY | Koupit akcie | Ceny zboží | Konsensus trhu | Deficit | EUR/PLN | Firmy | EUR/AUD | Odhad analytiků | Majitel | EURCZK | Zahraniční obchod | Akcie skupiny | Obchodní příležitost | Fiskální rok | Jednotná evropská měna | Oslabování dolaru | RWE | Expanzivní politika | Medvědí divergence | Měnověpolitický stimul | Data z průmyslu | Země G20 | Index STOXX Europe | Janet Yellenová | Nástroj | Hrubý domácí produkt (HDP) | Ekonomické dopady | Americký maloobchod | Oslabování japonského jenu | EUR/GBP | Ekonomický růst | Představitelé Fedu | JOLTS | Prodej | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Korunový devizový trh | Automobilka | Nákup EUR Česká spořitelna | UBS | WGC | Primární emise akcií | Objem intervencí | KOL | Dodavatelské řetězce | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Odhad vývoje HDP | Zlepšení | Marriott International | Ropná firma | Utahování měnových podmínek | G10 | CZ | Tržní podmínky | Příležitost pro swingové obchodníky | Další růst | Neutrální výhled | Dobré výsledky | Nová prognóza | ADR | GBP | XM | Výkonnost indexu | Prezidentka ECB | Posilování eura | FTSEurofirst 300 | S&P Global | Evropská unie | HDP Německa | První obchodní den | Nasdaq | Obchodní týden | Verdi Capital | EBay | Dolary | Propad | Německé ceny | Federální rezervní systém | Americký dluh | BREAKING | Nvidia Corp | Bilion | Bitcoin a další kryptoměny | Evropské trhy | Reakce trhu | Reálné mzdy | Růst cen ropy | Repo operace | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Cenový index výdajů | Forwardy | Zprávy | Ministerstvo obchodu | Britský ministr financí | Index Stoxx 600 | Obavy z recese | Halifax | Růst amerických výnosů | Nejznámější kryptoměny | Akcie v Evropě | Kurz EUR/USD | FB | Poměr rizika a zisku | Nový rekord | Averze k riziku | Investiční výzkum | Prognózy ČNB | Miliardy eur | Ceny Bitcoinu | Britský statistický úřad | Měnový pár EUR/PLN | Silný růst | Nio | L.F. Investment Limited | Boris Johnson | Disney | Vojtěch Benda | Evropské akcie | Zájem investorů | USA | Airbus | Upgrade | Fond | Ranní komentář | Kurz CZK | iFX | Ratingové hodnocení | Commodity Futures Trading Commission | Momentum | Energetický tarif | Covidové krize | Kupující | Odhady analytiků | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | Tržní ceny | Vojenský konflikt | NATO | Cena ropy brent | Antivirus | Program nákupu aktiv | Tapering | Snižování cen | Pokles tržeb | Míra | Vyšší mzdy | Trigger | Rekordní ceny | S&P Global Ratings | Depozitní sazby | Budoucnost | TopForex | Technická recese | Hedgeové fondy | Money management | Řecká krize | Digitální měny | Špatné výsledky | Carnival | Důvěra investorů | Obchodní války | Odhady trhu | Automobilový průmysl | Vir | Zasedání Bank of Canada | Koruna | Cukr | ex | Ziskové marže | Shell | Zpřesněný odhad | Akcie společnosti ČEZ | Alibaba | JDE | Komoditní měny | Včerejší obchodování | Pokles investic | Finanční služby | Výrazný pokles | Panevropský index STOXX 600 | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Růst spotřebitelských cen v USA | Solidní růst | Epidemické situace | Denní minima | Automobilky | Opatření | Politika centrální banky | Kurz kryptoměny | Akcie leteckých společností | Pokles HDP | Dobrá čísla | Finanční domy | DJIA | DMA | Sazby ČNB | Visa | Riziko recese | Německý PMI | Hlavní měny | Swapová výnosová křivka | No deposit bonus | Dopady koronaviru | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Oldřich Dědek | Pojišťovny | Údaje | Nižší low | Výsledky firem | Index nákupních manažerů ve výrobě | Květnová inflace | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Spotřební daně | Investment | Výkonnost | Majoritní vlastník | xStation | Pandemie koronaviru | Finanční krize | Výsledky průzkumu | Rakousko | GBP/AUD | Měsíční data | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Makro data | Hlavní akciové indexy | Průzkumy | Pavel Šafařík | Nomura | Bitcoin | Ukončení intervencí | ČNB Tomáš Holub | Nejbližší support | FAANG | Instrument | Snižování sazeb | Potíže společnosti Evergrande | Srovnávací základna | Britské libry | Parlamentní volby | Jiří Tyleček | Vlna koronaviru | Propad exportu | Zpomalování ekonomiky | Posilování české koruny | Euro vůči americkému dolaru | Makléř Fio banky | Indikátory sentimentu | Internetové společnosti | Nárůst výnosů | Obchodování s akciemi | Bilance | Data z americké ekonomiky | Dnešní fundamenty | Likérka Stock | Přehled | Americké měny | Equity | Index S&P 500 | Czech Fund | Izrael | Carry trade | Společnost XTB | Plyn | FIS | Růst cen ve Spojených státech | Intervence ČNB | Ústup inflace | Obchodní bilance | Graf | Ropa Brent | Hrubý domácí produkt | PYPL | Euroskupina | Rizika | Nejlepší akcie | Růst výroby | Inflace v Evropě | Canopy Growth | Oslabení koruny | Bossa.cz | Výkonnost indexů | Norsko měna | Ekonomické události | Oživení americké ekonomiky | Další kryptoměny | Obraty | Eurodolar | Short | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Míra zisku | Pár EUR/USD | Kurz české měny | Bitcoin dnes | Vývoj eura | Akcie Apple | Odhad amerického HDP | CARA | Fed | Proinflační faktory | FXstreet.cz | Futures | Volatility | Česká koruna | Tomáš Volf | Stavebnictví | Biden | Spotřebitelská nálada | Čínský akciový index | Hospodaření | Hlavní akciové trhy | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Index volatility | Kumulativní účinky | Komodita | CHF | Dlouhodobí investoři | Disney+ | CVS | Nemovitosti | Akcie Fidelity | Index spotřebitelské důvěry | Země EU | Růst eura | Nejlepší kurzy britské libry | Disciplína | Pokles ceny | Prezident Trump | Odchod z EU | Turecká centrální banka | Ekonomická situace | Kurz dolar koruna | Ukazatel inflace | Indikace | Jihokorejský KOSPI | Novela zákona | PX index | Maloobchodní prodeje | Krypto | Úspory | Stimulační program | TD Ameritrade | USD/CHF | Kov | Přehled o dění na světových burzách | Obchody | Brokers | NCLH | Běžný účet | Apache | Čínská centrální banka (PBOC) | Britská měna | Aukce | Reálný účet | HDP USA | Pokles české ekonomiky | Vývoj indexu volatility | Sell | MWh | Dění na Ukrajině | Dnešní aukce | Fair Value Gap | SPX | Seznam Zprávy | Spot | Drahý kov | Americká data | Zvýšení sazeb ČNB | Wells Fargo | Rozpočtový deficit | Růst výnosů | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Velcí spekulanti | Offshore | Inflace v únoru | Snížení daní | Technologické firmy | Růst tržeb | Akciový index | CME | Příležitost ke vstupu | Německý HDP | Technické indikátory | Koruny vůči euru | Ekonomický výhled | Euro k dolaru | Pozornost | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Strop na ruskou ropu | ProCent | ATH | Oblečení | Kurz dolar | Equal weight | Společnosti | United Airlines Holdings | Počet pracovních míst | Navýšení sazeb | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Dividendové akcie | Prognóza ČNB | Devizové intervence | Index CPI | Směřování trhů | Veřejný sektor | Velké banky | Index Nasdaq Composite | Index nákupních manažerů (PMI) | Jednání OPEC | Budoucí vývoj | Vývoj kurzu eura | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Prodeje domů | Zhodnocení situace | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Zaplnění GAPU | Prosincová inflace | IronFX | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Marriott | Velké objemy | Růst spotřebitelských cen | Pokles cen ropy | Ministři financí | NFP data | Makroekonomické údaje | ING | Prezident Joe Biden | Americká seance | X-Trade | Opatření proti šíření koronaviru | Skluz | Německá vláda | ECB dnes | CL | Prosincová bilance zahraničního obchodu | Polská inflace | Tuzemská inflace | MT4 | Akcie roku | Státní dluhopisy | Akciové indexy v USA | Šíření viru | HDP v eurozóně | Severomořská ropa | Nejlevnější euro | Podnikatelé | Síla dolaru | Porovnání vývoje cen ropy | Obchodování na zámořských trzích | Zadlužení | Apreciace | Bollinger Bands | Trendová linie | Francouzský statistický úřad | Exxon | Zisk společnosti | Moneta | ECB | Býčí trh | Europe 600 | Zemní plyn | Surové ropy | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | Neutral (Hold) | Japonsko | Negativní dopad | Range | Eurobondy | MetaTrader 4 | Kurs libry | Akcie v USA | Očekávané výnosy | Fluktuace | Kurz čínského jüanu | Nákup eura bez poplatku | Výhled poptávky po ropě | Energetický sektor | Zájem o rizikovější aktiva | Vlny koronaviru | Ranní zpráva z akciového trhu | Měny&Sazby | Kurzový závazek | Dobrá nálada | EUR/HUF | Maďarský forint | Německý Ifo index | Červnová inflace | Kalkulačka měn | Twitter | Finance | Norwegian Cruise Line | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Portugalsko | Konjunkturální průzkum | Zahraniční investice | ConocoPhillips | Aktivita v průmyslu | MJ | Podstatné kurzotvorné zprávy | Očekávaná data | Pokračování rally | Walmart | PHIA | Podílový list | Makroekonomický kalendář | Bankovky | Výše úrokových sazeb | Hamás | Jan Frait | Směřování | Rozhodnutí ČNB | Režim devizových intervencí | JPMorgan Chase & Co | Tržní situace | První support | Kurz koruny | Epidemiologické situace | Investiční fond | Videohry | Devizové trhy | USD/CZK | Míra úspor domácností | Vývoj sektorového bankovního akciového indexu S&P | Rostoucí trendová linie | Korunové sazby | Tržby v maloobchodě | Smart money | Nájemné | Grafy | Dluhové krize | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | Primoco | Aphria | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | FTSE | Investiční plány | Japonská centrální banka | Erste Group | Důležitá rezistence | Nákup akcií ČEZ | Vice | Daně z neočekávaných zisků | Akcie ve Spojených státech | Americký trh | Kurz eura vůči dolaru | NAFTA | Ceny komodit | Snižování úrokových sazeb | Vývoj nominální výše amerického federálního dluhu | FOREX | IG | Úvěrové podmínky | Aktivum | Aktivity v Číně | Finanční svět | Investiční web | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Klouzavý průměr SMA | DIP | Cenový graf | Propad akcií | Výroba automobilů | Nouriel Roubini | Analytici | JD.com | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Velcí institucionální investoři | Dostupná data | Dobré zprávy | Růst české ekonomiky | Domácnosti | Protiruské sankce | Provozní zisk | 3M Company | Evropské indexy | Alokace | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Americký dolar | Google | Euro vůči dolaru | Kryptoměny vs. meme akcie | Situace | Důvěra v eurozóně | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Zprávy z ekonomiky | Investiční rozhodnutí | Axiory Europe | Velkoobchodní ceny elektřiny | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Kalkulátor měn | Microsoft Corp | Akcie Nikola | Evropská centrální banka | Institucionální investoři | Čeští spotřebitelé | Splácení dluhu | US100 | DOT | Guvernér | FXstreet | Fair Value | Jednání ECB | Počet žádostí o podporu | Nové zakázky | Guvernér Fedu | Akcie Philip Morris | Platební bilance | Cheniere Energy | Americké indexy burz | Tržby | Žlutý kov | GfK | Supporty | Interpretace | Snížení sazeb | Švédsko | Historická minima | Koruna dnes | Závislost | EUR/MWh | Developer Evergrande | Stagnace | ING Groep NV | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Zastavení výroby | Vysoká hodnota | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | Globální trh | Slušné zisky | Závazek | Světové centrální banky | Silnější euro | Otevírání ekonomiky | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Intervenovat na devizovém trhu | Prodejní signál | Hladiny rezistence | Klaas Knot | Nákup akcií | BAT | Poměry put a call opcí | Abbott Laboratories | Intradenní výhled | Americká centrální banka (Fed) | Investor George Soros | VIP AOS Turbo | Finanční prostředky | Eurozóna | Argentina | Česká ekonomika | Tomáš Nidetzký | Indexy PMI | Čínské ministerstvo | Partners | Vývoj inflace | Měny rozvíjejících se zemí | Inflační šok | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zahraniční forex | Oslabení kurzu | Benchmarky | Slabší euro | ERM II | Sázkové kanceláře | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Proinflační riziko | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | HICP | Conference Board | Stabilita sazeb | Konsensus | Risk Management | Poměr RRR | Inflační očekávání | COST | Pokles akcií | Price Value Gapy | Invaze | Nižší produkce | Kurz české koruny | Spekulace | Odpor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Ztráty dolaru | Situace na trhu práce | Kypr | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Omikron | Futures na americké akciové indexy | Velcí hráči | Euro STOXX | Nálada v USA | Inflační cíl 2 % | Firma | Omezení těžby | Dluhy | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Přehled kurzů | Shanghai Composite | Konsenzus | Vývoj cen ropy | Nastavení měnové politiky | Splatnost | Růst ceny | Trh práce v USA | ERA | Dnešní globální kalendář | Spekulace na růst | Hodnota akcií | Drahé kovy | Dluhopisy | Obavy z globální recese | Vyšší sazby | Měnové intervence | Forward | Pokles dovozů | Inflace zpomaluje | Ekonomické vyhlídky | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Akcie Walgreens Boots Alliance | ISM | Měsíční report | cTrader Purple Trading | Turecké liry | Předkrizové úrovně | Americký index S&P 500 | Ekonomická nálada | Charter Communications | Obchodníci | Názory analytiků | Sazby beze změny | Globální trhy | Bankéři | Moskva | Akcie Nikola Motor | Analytika | Výsledky NFP | Philadelphia Fed | Prodávající | Index inflace | Velké technologické firmy | Klesající trendová linie | Pozornost trhu | Nálada spotřebitelů | Pšenice | Maďarská měna | Doporučení | TLTRO | Oslabení japonského jenu | Americké banky | Tržní fundamenty | Index pražské burzy PX | Konec kurzového závazku | Růst výnosů dluhopisů | Inflace v ČR | Cenový propad | Josef Košťál | Poptávka | Trader | Alphabet (Google) | Fitch | Banka Morgan Stanley | Orderflow | Co bude | PMI index | Zasedání Bank of England | Nastavení trhů | Psychologie | Meziroční inflace | Očekávání trhu | Čína | Index výdajů | Největší ekonomika eurozóny | Makroekonomické data | Nominální růst | Obchodovat | Americké akciové trhy | Výsledek zahraničního obchodu | All-time high | Infineon Technologies | Depozitní úrokové sazby | Analytik J&T Banky | EURGBP | Růst HDP | Dluhopisový trh | G7 | Forexu | Rozkolísanost trhu | Cizí měny | Zvýšení inflace | Louis Vuitton | Uzavření trhů | Tisková zpráva | Participace | Parita | Akcie Fidelity National Information | Kalendář událostí | Majors | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Index pražské burzy | Nákup eura | Stavební výroba | Počasí | Barclays | Úrokový diferenciál | New York Times | HDP | Německý index DAX | Medvědi | Statistický úřad | Odhad růstu ekonomiky | EuroStoxx50 | RBI | Evropské země | MIFID | Průmysl a zahraniční obchod | Klouzavý průměr | Uchovatel hodnoty | Investiční výdaje | Fiskální balík | Objem dovozu | Výrobní aktivity | Nárůst sazeb | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Payrolls | Kurz USD CZK | Mzdy | Poslanecká sněmovna | Globtrex | Kalendář ekonomických událostí | Jaderné elektrárny | Podnikání | Zájem o akcie | MPSV | Zasedání amerického Fedu | Větší pokles | Obchodní válka | Video | Problémy | Spready | Erste | Projevy centrálních bankéřů | Měny regionu | ROCE | Důvěra v Německu | Paradox | Know-how | Low | Členské státy | Provize | Investice do zlata | Data z pracovního trhu | Turbulence na trzích | Klouzavý průměr EMA | QuantumScape | Celková inflace | Micron Technology | DE.30 | Devizový trh | Akcie na Wall Street | Načasování | Bank of Canada | Deere | GOOGL | US Treasury | Averze vůči riziku | AXA | Ether | Celkový výsledek | Ropa | Stagflace | Obnovení růstu | Monetární politika | Rezervy | Hlavní index PX | Americká cla | Facebook | Mzdová dynamika | Kanadský dolar | Klid | Solidní výsledky | Deutsche Bank | Pandemická situace | Ekonom | Evropská spotřebitelská důvěra | Datový kalendář | Index PMI | Byznys | Výsledky maloobchodních tržeb | Akcie 2020 | Měnová politika ECB | Polská měna | Analytik XTB | Optimismus | Restrikce | Konjukturální průzkum | Throwback | Rozhodování | Recese ekonomiky | Útlum domácí poptávky | Fiskální balíček | Ekonomka | EMA | Kurzy měn | Bank of New York Mellon | Zdanění | Růst ekonomiky | Dolar | Emise akcií | Merck | Jerome Powell | Americká výnosová křivka | Debata | Hodnoty měny | Euro | Negativní vývoj | BrokerJet.cz | Ole Hansen | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Buy Stop | Bollingerova pásma | Dominion Energy Inc | Santa Claus Rally | Lockdowny | Nálada na globálních trzích | Cena barelu ropy | Risk | MetLife | Hedging | Pražský index PX | Mojmír Hampl | Indikátor důvěry | Fiskální stimuly | Rada ČNB | Tým FXstreet.cz | JP Morgan | Dividendový výnos | Japonský Nikkei | Christine Lagarde | Janet Yellen | Navýšení úrokových sazeb | Archegos | Spotřebitelské ceny | Ohlédnutí | Obchod | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Koronavirové epidemie | Impulzy | Růst akcií | Euro dolů | Ekonomové | BIS | Pokles nezaměstnanosti | Estée Lauder | Miliardy | Josef Dudek | HCOB | EU | Schodek | Tržní hráči | Spojené státy | Rostoucí počty nakažených | Objem investic | Závislost na dolaru | Evropské méně | Denní změna | Sterling | PBOC | Index FTSE 100 | USD/CAD | Korekce na akciových indexech | Důležitý support | Známky oživení | Walgreens Boots Alliance | Výnosnost | Výkon dolaru | Denní graf | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | CFA | Silicon Valley | Šéf amerického Fedu | STAR | Bilance Fedu | Pozitivní komentáře | Obchodní aktivita | Společná evropská měna | Jan Procházka | Index PCE | Komentáře Fedu | Nejrozšířenější kryptoměny | Meziroční růst spotřebitelských cen | Verizon Communications | Bankovní sektor | Negativní zprávy | Obchody na burze | Hlavní ekonomka | Ticker | 3М | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Dnes index PX | Extrémní volatilita | Průmysl a stavebnictví | Purple Trading | Short pozice | Trhy v USA | Pandemie | Šéfka Fedu | JPMorgan | Pips | Cena stříbra | Úsilí | Sentix index | Výprodej | Markit | Utaženější měnové politiky | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Měnové zasedání bankovní rady | Evropský kalendář | Tomáš Holub | Martin Gürtler | Western Union | Zahraniční akcie | Poradci | Zavedení záporných úrokových sazeb | Sentix indikátor | Graf indexu S&P 500 | PMI ve službách | Členové OPEC | Úspěch | Práce | Mobileye | Spekulanti | Helena Horská | Výsledky HDP eurozóny | Větší korekce | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Technologický index | PFNonwovens | Slovensko | Globální finanční trhy | Chop | Nevyplněný Fair Value Gap | Bankrot | Purple Levels | Trh s kryptoměnami | Akcie Intel | JD | Nastavení sazeb | Trading nastavení | AMZN | Likvidita | Pokles nezaměstnanosti v USA | Oslabování koruny | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Cíle | Býčí trend | Národní úřad pro ekonomický výzkum | Nejistoty na trzích | Summit EU | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Pražský PX | Aktuální situace | Kurz koruny vůči euru | Applied Materials | VIAC | Barnabás Virág | Výnosy | Odvětví české ekonomiky | Inflační data | Dnešní ekonomický kalendář | Nikola Motor | Burza dnes | Inflační výhled | Likvidní | Infineon | Politická rozhodnutí | Pohyby na trzích | Schodek rozpočtu | Reakce koruny | Americké akciové indexy | Býčí scénář | Pandemie covidu-19 | Nejbližší rezistence | Index Nasdaq (US100) | Lufthansa | Nonfarm Payrolls | Volkswagen | Obchodní podmínky | Rozpočtové příjmy | Míra inflace v květnu | Uvolnit měnovou politiku | WinSignals | Výrobní inflace | Vývoj kurzu koruny k euru | Členské země | Oslabení | Zásobníky | Výrazný přebytek | Rostoucí ceny komodit | Gilead Sciences | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Měnový výbor | Komodity | Akcie ČEZ | Ministerstvo financí | Burzovně obchodované produkty | Jádrová inflace v eurozóně | Falešný break | Země G7 | Covidový šok | Plyn z Norska | Mateřská společnost | Americký ISM | Fúze | Osobní výdaje | IBEX | Epidemie koronaviru | CNY | Česká inflace | Výsledky hospodaření | Investiční záměry | Komise v přenesené pravomoci | Automotive | American Express | Nominální úrok | Dubnová inflace | TradingEconomics | Jak koupit akcie | Fúze s Nortonem | Fio | Akcie v roce 2020 | Jak obchodovat | Ukazatel volatility | STMicroelectronics | Odpovědnost | INTC | Investovat peníze | Banka | Intervence centrální banky | Zasedání centrální banky | Zasedání bankovní rady | Invaze Ruska | Crédit Agricole | Dnešní události | Aktuální nálada | DPH v Německu | Americké firmy | Investor | Investiční cíle | Japonský jen | Nákup dluhopisů | RISK-ON | Energetické krize | Philip Lane | Rychlost | Sanofi | Tržní ocenění | Investiční společnosti | Put | Objednávky | Průmysl v Německu | Klesající inflace | Coffee | Futures na indexy | Nasdaq (US100) | Poradenství | Hry | Index amerického dolaru (USDIDX) | Šance | Indikátor Purple Strike | Úrokové sazby ČNB | BlackRock | ITA | Analytik | Nálada na světových trzích | Ministři financí EU | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Klesající struktura | Risk off sentiment | NZD | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Maloobchodní tržby v eurozóně | Americká centrální banka dnes | MF | Návrh dividendy | Výkon algortimů | Žádosti o podporu | Norská koruna | Psychologický efekt | Evropský průmysl | Měnové podmínky | Mzda | Vánoční rally | Merck KGaA | Čínské firmy | Světové akciové indexy | Fundamentální výhled | MMM | Aktivita na finančních trzích | Přístup ČNB | Británie | ČNB dnes | Dramatický dopad | Netflix | Poptávka po státních dluhopisech | Průmyslový index Dow Jones | Zisk na akcii | Spotřebitelské ceny v ČR | Prohlášení | Kryptoměny | GM | Miliardář | Šíření varianty omikron | Proražení rezistence | Tesla | Česká swapová křivka | Pražská burza | CPI v eurozóně | Vývoj jádrové inflace | Sentiment trhu | Koronavirus | Halliburton | Uptrend | Posílení indexu | Rozhodnutí britské centrální banky | CAD | Monster Beverage | Bilance zahraničního obchodu | Závěr roku | Základní úroková sazba | Stav americké ekonomiky | Numismatika | CBOT | Fibonaci | Podniky | Tempo růstu CPI | Analýza | Hnutí Hamás | Polský PMI | Nákupy zlata | Chování spotřebitelů | Aktuální kurz | Ministr financí | Ukazatele | Implikovaná volatilita | Colonial Pipeline | David Vagenknecht | Procter & Gamble | Velké ztráty | Nové all-time high | Prezident Federální rezervní banky | Data ze Spojených států | Akcie v západní Evropě | Sebastian Kurz | Futures na americké indexy | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Index spotřebitelských cen | Devizové rezervy ČNB | Tlumit inflační tlaky | Hike | Česká průmyslová výroba | Stimuly | Poptávková inflace | Citrix | Status bezpečného přístavu | Japonský index Nikkei | Omicron | Graf dne | Dolar koruna | Makléř | Reposazba | USD/HUF | Nárůst volatility | Downgrade | NYSE:MMM | AbbVie | Italský průmysl | Akcie Fidelity National Information Services | Nízká inflace | Koronavirová epidemie | Guvernér NBP | WKL | Tvrdá ekonomická data | Vivendi | Klidné obchodování | Ústup pandemie | Zemědělství | Enel | Navýšení dluhového stropu | Zajímavé pohyby | Omezování nákupů aktiv | Zajištění proti inflaci | CNBC | Koruna sílí | Kontrakt | Globální sentiment | 1D | Dow Jones | Investování | Manažeři fondů | Domácí poptávka | Amazon | Statistika | Motivace | Vývoj ceny | Ztráty eura | Zhoršení epidemické situace | Propad průmyslové výroby | Novoroční korekce | FOMC | Société Générale | Dnešní videokomentář | Vladimir Putin | Belgie | Citrix Systems | PPF | Firemní výsledky | Index technologického trhu Nasdaq | Vývoj na trhu | Nižší volatilita | Nejrozšířenější kryptoměna | ONE | Platina | Hlavní ekonom | Týden na trzích | EOG Resources
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
