Cenový vývoj
Růst cen ve výrobě pod cílem ČNB, ve službách naopak stále nad ním
20.05.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,2 % po březnovém poklesu o 0,1 %. Meziročně pak byly vyšší o 1,4 %. To bylo jen nepatrně pod tržním konsensem, který odhadoval růst o 1,5 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
Čistý zisk skupiny ČSOB v 1. čtvrtletí stoupl o 14 procent na 4,1 miliardy Kč
16.05.2024 Čistý zisk skupiny ČSOB v prvním čtvrtletí 2024 stoupl meziročně o 14 procent na 4,1 miliardy korun. Objem aktiv pod její správou vzrostl o 18 procent na 384 miliard korun. ČSOB, která patří mezi největší tuzemské banky, o tom dnes informovala ČTK. Zisky ostatních velkých bank rovněž spíše rostly.
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Bitcoin se zlomově „rozpůlil“. Co to znamená pro jeho další cenový vývoj?
21.04.2024 V noci na sobotu se odehrálo napjatě vyhlížené „půlení“ bitcoinu. V celé historii této nejstarší a nejrozšířenější kryptoměny teprve čtvrté. Předchozí „půlení“ (neboli „halvingy“) nastala v letech 2012, 2016 a 2020. Jedná se tedy o mimořádnou událost. Dochází při ní ke snížení odměny, kterou získávají těžaři bitcoinu za potvrzování transakcí, tedy za udržování celého systému v chodu. A to ke snížení na polovinu. Proto „půlení“.
Ceny komodit na trzích jsou letos rozkolísané
01.04.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v prvním čtvrtletí velmi rozkolísané a jejich pokles z počátku roku vystřídalo v březnu zdražování. Nejvíce zlevnil plyn, elektřina, železná ruda, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražil cukr, ropa a hlavně kakao. Hlavní komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku do 28. března vykazoval nárůst 0,5 procenta.
Indikátor On Balance Volume (OBV)
24.03.2024 Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.
Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
13.03.2024 Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
ECB sníží sazby poprvé v červnu
05.03.2024 Evropská centrální banka ponechá tento týden nastavení úrokových sazeb beze změny. Naše očekávání jejich prvního snížení jsme nicméně posunuli ze září letošního roku na červen. Tuto změnu umožnil námi očekávaný vývoj inflace, která by se v příštím roce měla dostat udržitelněji k inflačnímu cíli poté, co 2 % dosáhne již letos na podzim. Zároveň ale vzhledem k utaženému trhu práce a svižně rostoucím mzdám neočekáváme, že by tempo utahování měnových podmínek mělo být nějak razantní. Naše prognóza počítá se snižováním sazeb o 25 bb jednou za kvartál, a to až do doby, než depozitní sazba dosáhne úrovně dvou procent.
Nominální mzdy zvolnily své tempo
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech. Jak jsme předpokládali, o něco rychleji rostou mzdy v tržních odvětvích.
Mzdy zvolňují dynamiku růstu, ale hlásí velké rozdíly
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech.
Forex: Evropská inflace by se na podzim mohla dostat ke 2% cíli ECB
29.02.2024 Hlavními ekonomickými statistikami dnešního dne budou předběžné odhady únorové inflace z velkých evropských ekonomik, které předchází zítřejšímu zveřejnění inflace za celou eurozónu. Ve Francii, Španělsku i Německu je očekáváno zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen ke 3 %, či dokonce mírně pod tuto úroveň. V Německu budou zveřejněna také únorová data z trhu práce. Tamní míra registrované nezaměstnanosti by měla stagnovat na 5,8 %.
Forex: Tlaky na růst cen se v tuzemském průmyslu zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek.
Tlaky na růst cen v průmyslu se zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek. Cena elektřiny tak byla vyšší v průměru o 7,5 % m/m, cena plynu dokonce o 38 % m/m.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
ČSÚ dnes zveřejní hodnotu lednové inflace
15.02.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o lednovém vývoji spotřebitelských cen. Analytici předpokládají, že meziroční inflace výrazně klesla z prosincových 6,9 procenta, podle části z nich se dostala pod tři procenta. Upozorňují ale na nejistoty spojené s lednovými úpravami ceníků. Lednová inflace do značné míry předznamenává cenový vývoj v celém roce.
Wall Street a Main Street považují výprodej zlata v nejbližší době za málo pravděpodobný
12.02.2024 K nejdramatičtějším pohybům na trhu se zlatem došlo počátkem minulého týdne, kdy spotové ceny klesly pod 2 000 USD za unci. Poslední týdenní průzkum o zlatě ukázal, že Wall Street a Main Street se ve svých názorech opět přiblížily. Obě strany považují pravděpodobnost výprodeje v nejbližší době za minimální.
Ceny energií na trhu klesají, část dodavatelů v ČR upravuje nabídky
12.02.2024 Ceny elektřiny a plynu na energetickém trhu v posledních měsících dál klesají, nyní na to zareagovali i někteří velcí dodavatelé v Česku. Společnost ČEZ od poloviny února zlevní své fixované produkty v průměru o několik stovek korun za megawatthodinu (MWh), ceníky postupně snižuje také innogy. Další dodavatelé se zlevňováním vyčkávají, mimo jiné proto, že produkty nakoupili s předstihem za vyšší ceny. Vyplývá to z informací velkých dodavatelů pro ČTK.
Prosincová data přinesla opatrný optimismus
06.02.2024 Prosincová data z reálné ekonomiky nabídla důvody k mírnému optimismu. Průmyslová výroba zakončila rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně rostla především výroba automobilů. Na optimistické vlně zakončila loňský rok i stavební výroba, která byla ve srovnání s listopadem také vyšší. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávaly.
Vloni stavební produkce klesla, letos již mírně poroste
06.02.2024 Stavebnictví zakončilo loňský rok povzbuzující zprávou, produkce totiž vykázala meziměsíční nárůst o 1,3 %. Za tímto číslem se ovšem skrýval rozdílný vývoj v obou hlavních kategoriích. Povzbudivá byla dynamika produkce pozemního stavitelství (+2,6 % m/m), naopak u inženýrského stavitelství produkce klesla (-1,9 % m/m). Z meziročního pohledu došlo ke zmírnění poklesu z listopadových -6,5 % na prosincových -4,6 %. Pozemní stavitelství bylo v prosinci meziročně níže o 1,3 % (očištěno o efekt rozdílného počtu pracovních dní), u toho inženýrského byl pokles mnohem výraznější (-12,5 %).
V lednu klesly ceny plynu, elektřiny a drahých kovů, zdražila ropa či cukr
02.02.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v lednu rozkolísané, klesly ceny plynu, elektřiny, obilovin a drahých kovů. Naopak zdražila ropa, cukr či kakao. Komoditní index agentury Bloomberg byl koncem ledna na své letošní výchozí hodnotě.
Pokračující rozbroje na Blízkém východě dopadají na ropný trh
31.01.2024 Zklidnění ropného trhu z konce loňského roku definitivně končí, do hry se opět více vrací strach z vývoje na Blízkém východě, který může předznamenat výraznější cenový vývoj. Nálada na trhu s ropou v listopadu a prosinci byla převážně na „medvědí“ vlně, protože silná nabídka zemí mimo OPEC+ se srovnávala se zpomalující globální poptávkou po „černém zlatě“. Prodloužení omezení produkce z dílny OPEC+ pro 1Q 2024 stabilizaci trhu nepřineslo. Dno si pak cena ropy WTI (americká lehká ropa, která je definována místem dodání v obchodním bodě Cushing ve státě Oklahoma v USA) našla na úrovni kolem 68 USD za barel.
Palivo 3. týden: Ropa se odráží ode dna, ceny nafty výrazněji rostou
26.01.2024 Ceny pohonných hmot ve třetím týdnu (15.1. - 22.1.) prudce vzrostly. Ceny benzinu vzrostly o 0,024 €/l, což představovalo 1,57% nárůst oproti předchozímu týdnu a dosáhly ceny 1,551 €/l. Ceny motorové nafty vzrostly o něco více, a to o 0,026 €/l, tj. o 1,75 %, na 1,511 €/l. Podobně rostly ceny ropy, ale i velkoobchodní ceny v Rotterdamu. V současné době existuje na trhu řada faktorů a rizik, které mohly stát za tímto nárůstem, a proto si je postupně projdeme.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Kam míří koruna?
22.12.2023 Včerejší rozhodnutí ČNB o kosmetickém snížení úroků na 6,75 % kurzem koruny nijak zvlášť nezahýbalo. Je pravda, že menší část trhu čekala jestřábí ponechání sazeb a měnový pár EUR/CZK vzrostl o několik haléřů, žádná volatilní seance s přeskupováním pozic traderů to však nebyla.
Inflace je neústupnější, než se čekalo. Výraznější, než se myslelo, bude i v příštím roce, a to zejména kvůli nečekaně silnému růstu cen státem regulované složky cen energií
11.12.2023 Listopadová inflace v Česku mírně předčila očekávání, což zvyšuje pravděpodobnost, že Česká národní banka zahájí snižování svých úrokových sazeb až příští rok, a ne ještě letos. Meziroční inflace vykázala v listopadu úroveň 7,3 procenta. Česká národní banka přitom ve své aktuální prognóze počítala s inflací čítající „jen“ 7,1 procenta. Listopadová inflace je rovněž mírně vyšší, než s jakou počítal trh – ten předpokládal inflaci ve výši 7,2 procenta. Rychlejší než předpokládaná je rovněž inflace meziměsíční. Trh totiž počítal s mírným poklesem cen oproti říjnu, o 0,1 procenta. Namísto toho se ceny v listopadu oproti říjnu zvýšily, a to o 0,1 procenta.
Stavebnictví se letos propadne, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
07.12.2023 Říjnový výsledek tuzemského stavebnictví – meziroční pokles o 0,9 procenta – předznamenává celoroční vývoj tohoto segmentu. Předpokládáme, že letos ztratí 1,5 procenta ze svého loňského výkonu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Ceny komodit na trzích letos většinou klesly, jejich index odepsal 8,5 procenta
03.12.2023 Ceny komodit na světových trzích letos většinou klesly, o desítky procent zlevnil plyn, elektřina, nikl, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražilo zlato, cukr nebo kakao. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku vykazuje pokles o 8,5 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
V průmyslu nadále pokračuje utlumený cenový vývoj
16.11.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců byly v říjnu meziměsíčně nižší v průměru o 0,1 % po předchozích dvou měsících mírného růstu podpořeného vyššími cenami surové ropy. V meziročním srovnání byly ceny v průmyslu v říjnu vyšší o 0,2 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,6 %.
Říjnová inflace byla mírně nad prognózou ČNB kvůli dražším potravinám
10.11.2023 Říjnová meziroční inflace 8,5 procenta byla o 0,2 procentního bodu nad prognózou České národní banky (ČNB), a to především kvůli silnějšímu zdražení potravin. Zvýšení inflace proti září, kdy byla 6,9 procenta, bylo očekávané a nenarušuje trend postupného obnovení cenové stability, uvedl v komentáři k aktuálním datům o inflaci ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V lednu se podle něj inflace skokově přiblíží k dvouprocentnímu cíli centrální banky.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
Stavebnictví letos bude stagnovat, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
09.10.2023 Srpnový výsledek tuzemského stavebnictví je povzbudivý, otázkou však je, zda se nejedná o přechodný výkyv – ovlivněný například načasováním dovolených v sektoru stavebnictví nebo developmentu. V porovnání s červencem byl srpnový výkon stavební produkce o dvě procenta vyšší. Za vzestupem stoji nárůst výkonu pozemního stavitelství, protože to inženýrské meziměsíčně pokleslo. Meziročně tak stavebnictví v srpnu klesalo jen nepatrně, o 0,2 procenta. Jde o znatelné zmírnění červencového meziročního poklesu, který činil 2,1 procenta. Za celý letošek by mělo stavebnictví stagnovat.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Technická analýza měnových párů EUR/USD, USD/JPY a CAD/CHF
17.09.2023 V dnešním blogu technické analýzy představím z mého pohledu nejzajímavější Price Action pro nadcházející období. Pokles ceny na měnovém páru EUR/USD nezastavil významný support. USD/JPY testuje rezistenci z nových maxim a cena měnového páru CAD/CHF se nachází v konfluenční zóně.
Srpnová inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou ČNB
11.09.2023 Srpnová meziroční inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou České národní banky (ČNB), lišila se ale struktura jednotlivých složek. Potraviny zdražily méně, než ČNB předpokládala, slabší byla i jádrová inflace. Meziroční pokles cen pohonných hmot zůstal za očekáváním centrální banky, nad prognózou byl růst regulovaných cen. Centrální banka očekává, že cenový růst bude i v září zpomalovat, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Návrat k běžné likviditě
29.08.2023 Konec léta a začátek září může být velmi specifické období. Finanční trhy se vrací do svých zajetých kolejí, což může vyvolat změny v tržní struktuře nebo volatilitě. V tomto článku si připomeneme, na co si v tomto období dát největší pozor.
Ceny výrobců/PPI, ČR, červenec 2023
16.08.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v červenci další zpomalení svého meziročního růstu a ceny v zemědělství dále prohloubily svůj dvouciferný meziroční pokles.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2023
01.08.2023 Červencový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném červenci se však tempo zhoršování nepatrně zmírnilo.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Řidičům hrozí výrazné zdražení pohonných hmot, až o pět korun na litr. Riziko takového skoku umocňuje výsledek včerejšího zasedání americké centrální banky
27.07.2023 Po měsících cenového poklesu nyní hrozí výrazné zdražení pohonných hmot u českých čerpacích stanic. Benzín v uplynulém týdnu zdražil o 13 haléřů na úroveň 37,52 koruny za litr a nafta o 16 haléřů na 32,74 koruny za litr. To však bylo patrně jen „zahřívací kolo“.
Forex: Počty nově zahájených amerických staveb poklesnou
19.07.2023 Po výrazném květnovém růstu počtu nově zahájených staveb v USA čeká tento ukazatel za květen korekce. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální odhad inflace za červen. Ten by měl být potvrzen na úrovni 5,5 %, jádrová inflace pak na 5,4 %. Své tempo dále zpomalí i české ceny průmyslových výrobců. Ty směrem dolů tlačí sezónní faktory i omezená domácí poptávka.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflační tlaky ve výrobní sféře jsou příslibem pro zpomalení inflace
17.07.2023 Trend na vstupu do tohoto týdne nastolí dnes ráno zveřejněná čínská data, která přinesla poměrně značné zklamání ohledně růstu tamní ekonomiky ve Q2. V úterý zveřejněné květnové maloobchodní tržby a průmyslová produkce v USA poodhalí kondici tamní ekonomiky ve druhém čtvrtletí. Na domácí datové frontě se dočkáme pouze červnového vývoje cen ve výrobní sféře. Ty podle nás opět klesly. V eurozóně budou potvrzeny údaje červnové inflace, která podle nás stále vyvíjí tlak na další zvyšování sazeb ECB. V minulém týdnu zveřejněná data v USA zase indikují, že zvýšení sazeb na následujícím zasedání Fedu o 25 bb by již zřejmě mohlo být v současném cyklu poslední.
Červnová inflace byla nižší, než čekala ČNB. Projevuje se ochlazení poptávky
13.07.2023 Červnová meziroční inflace 9,7 procenta byla o 0,4 procentního bodu nižší, než očekávala Česká národní banka (ČNB) ve své květnové prognóze. K pomalejší inflaci přispěla zejména nižší než očekávaná jádrová inflace, u které se projevuje ochlazení domácí poptávky. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Ktorý časový rámec je ten správny?
12.07.2023 Timeframe, alebo inak časový rámec v cenových grafoch na finančných trhoch, je označenie pre časový horizont, v ktorom sú zobrazované ceny aktív pre konkrétne daný interval. Časový rámec môže byť nastavený na rôzne časové jednotky, ako napríklad minúty, hodiny, dni, týždne, alebo mesiace. Dlhšie timeframes, ako denný, týždenný alebo mesačný, sa všeobecne považujú za vhodné pre dlhodobých investorov a obchodníkov s dlhodobým investičným horizontom. Ja sa na tému „timeframe“ pozerám iným pohľadom a rozlišovanie medzi jednotlivými časovými rámcami nepovažujem za nevyhnutne dôležité pre trading a investovanie. Nemyslím si, že je výhodou obchodovať na základe „signálov“ z D1- denných grafoch oproti obchodovaniu a vstupom do trhu napríklad na M1- minútových grafoch. V tomto článku sa to pokúsim vysvetliť.
Inflace se v červnu podle analytiků dostala pod deset procent
09.07.2023 Tempo růstu spotřebitelských cen zvolňovalo i v červnu a inflace se poprvé od ledna 2022 dostala pod deset procent. Shodují se na tom analytici, které ČTK oslovila. Na snižování inflace podle nich působí srovnávací základna loňského roku, projevuje se ale i silná koruna a nižší poptávka. V květnu byla inflace 11,1 procenta. Údaje o červnové inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) ve čtvrtek.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červen 2023
03.07.2023 Červnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, a že se tempo zhoršování v červnu prohloubilo.
Valná hromada ČEZ dnes schválí rekordní dividendu, přední evropská banka Santander i tak ale čeká výrazný propad akcií ČEZ
26.06.2023 Dnes se koná valná hromada třetí největší firmy České republiky dle loňské výše tržeb, společnosti ČEZ. Její akcionáři rozhodnou o výši dividendy z loňského rekordního zisku. Čistý zisk podniku loni meziročně stoupl více než osminásobně, na 80,7 miliardy korun, zejména díky rekordním burzovním cenám elektřiny a plynu, které v EU vystoupaly na dějinná maxima zejména v důsledku dopadů ruské invaze na Ukrajinu.
Akcie ČEZ letí vzhůru, obchodování s nimi je pětinásobně nad běžným průměrem. Ministerstvo financí pátečním překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i vedení ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více
19.06.2023 Akcie společnosti ČEZ při začátku dnešního obchodování na pražské burze posílily o 3,8 procenta, nejvíce za poslední takřka čtyři měsíce. Zobchodovaný objem akcií ČEZ je přitom pětinásobný v porovnání s průměrem této části obchodního dne.
Ministerstvo financí překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více, než s čím podnik počítal. V pondělí lze čekat výrazný růst akcií ČEZ, až o 7 %
18.06.2023 Ministerstvo financí včera po zavření burzy zaskočilo veřejnost a evidentně i samotné vedení ČEZ, když na poslední chvíli oznámilo svůj návrh dividendy 145 korun na akcii podniku. Do té doby se totiž počítalo s tím, že resort nebude navrhovat vyšší dividendu, než jakou navrhuje ČEZ, tedy 117 korun za akcii. Ostatně ještě v květnu ministerstvo financí ujišťovalo, že vyšší dividendu než 117 korun žádat nebude. A včerejší raně odpolední firemní komunikace ČEZ hovoří stále jednoznačně o částce 117 korun na akcii. Zjevně teprve poměrně krátce před 17:00 hodinou, před vypršením termínu pro podávání návrhů dividendy, na ČEZ dorazila informace o protinávrhu vlády.
Ministerstvo financí po zavření burzy překvapilo: bude chtít od ČEZ dividendu 145 korun za akcii, přitom dosud mluvilo nejvýše o 117 korunách. Informace ale před zavřením burzy zjevně unikla a několik lidí zobchodovalo neveřejnou informaci
16.06.2023 Ministerstvo financí přišlo po zavření burzy s překvapením. Bude žádat od ČEZ dividendu 145 korun na akcii. Přitom ještě minulý měsíc tvrdilo, že nebude žádat více, než navrhne sama firma. Vedení ČEZ přitom navrhuje 117 korun na akcii. Vláda si tak může z ČEZ vytáhnout o bezmála devět miliard korun více, než ještě minulý měsíc v maximalistickém scénáři zamýšlela.
Graf dne - GOLD (14.06.2023) 🧈
14.06.2023 Zlato se včera po zveřejnění údajů CPI obchodovalo níže, jeho cena klesla na 1941 dolarů za unci. Dnes se zlato obchoduje v poklidu, protože investoři dnes očekávají rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Zatímco mnozí investoři očekávají, že sazby zůstanou beze změny, někteří další čekají jestřábí postoj vzhledem ke stále vysokému CPI, což některé z nich přiměje opustit trh se zlatem. Trh je opatrný, protože si uvědomuje negativní vztah zlata a amerického dolaru.
Květnová inflace byla 0,5 procentního bodu pod prognózou ČNB
12.06.2023 Květnová inflace 11,1 procenta byla o 0,5 procentního bodu nižší, než v jarní prognóze předpokládala Česká národní banka (ČNB). Přispěl k tomu větší než očekávaný pokles cen pohonných hmot a pomalejší růst cen potravin. Nižší, než ČNB očekávala, byla také jádrová inflace, tedy vývoj cen neregulovaných komodit bez potravin a pohonných hmot. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Praktické okénko – Řízení obchodu při nedostatečné tržní reakci
01.06.2023 Řídit obchodní pozici v zisku je velmi důležité, ale řídit jí ve ztrátě je ještě důležitější. Někdy trh dopředu signalizuje kam má v plánu pokračovat a trader na tyto signály musí umět reagovat.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, květen 2023
01.06.2023 Květnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují.
Český HDP revidován na stagnaci
30.05.2023 Český HDP v 1Q23 byl v rámci zpřesněného odhadu revidován z mezikvartálního růstu o 0,1 % na 0 %. To je v souladu s naším původním odhadem, který pro zbytek roku počítá s pozvolným oživením ekonomiky v průměru o 0,5 % meziročně namísto předchozích 0,9 %. Důvodem snížení výhledu na ekonomiku ČR je primárně zhoršení naší predikce na spotřebu domácností.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
29.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
26.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Forex: Zápis ze zasedání Fedu ukáže, zda je cyklus zvyšování sazeb v USA u konce
24.05.2023 Zápis z posledního zasedání americké centrální banky zřejmě potvrdí, že banka další utažení měnové politiky neplánuje. To je i v souladu s naší prognózou. Německý květnový IFO index by se měl mírně zlepšit, a to již po sedmé v řadě. Nálada by měla stoupat i českým spotřebitelům. Důvěru průmyslníku by mohl ohrozit vývoj nových zakázek.
Forex: Maďarská centrální banka snížila jednodenní úrokovou sazbu
23.05.2023 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení jednodenní depozitní sazby o 100 bb na 17 % tak, jak se očekávalo. Základní tříměsíční depozitní sazbu ponechala na stávajících 13 %. Snižování jednodenní sazby v rozsahu 100 bb měsíčně bude podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by měla dosáhnout 13% úrovně základní sazby. Cyklus snižování 3M depozitní sazby by měl podle naší prognózy začít v Q1 24. Maďarský forint byl před zasedáním centrální banky nervózní. Ztratil 0,8 % a obchodoval se za 377 EUR/HUF. Po oznámení rozhodnutí začal ztráty korigovat. Zbytek regionu lehce posiloval. Polský zlotý si v průběhu úterního obchodování připsal 0,4 % (na 4,48 EUR/PLN), kurz koruny 0,1 % (na 23,68 EUR/CZK).
Inflace, ČR, duben 2023
11.05.2023 Meziroční inflace v české ekonomice v dubnu prohloubila své zpomalení a na úrovni 12,7 % je poměrně výrazně nižší, než předpokládal finanční trh a ČNB.
Přehlcenost fundamenty
09.05.2023 Sledování fundamentálních zpráv v kombinaci s mnoha dalšími informacemi, může vést k přehlcení obchodníka a vzniku mnoha nesprávných rozhodnutí. Jak se tomu vyhnout, se dočtete v tomto článku.
Maloobchodní tržby nadále v poklesu
05.05.2023 Zatímco v únoru překvapily tržby v maloobchodu lepším než očekávaným výsledkem, v březnu je tomu naopak. Vyjma prodejů automobilů tržby meziročně navýšily rozsah poklesu na 8,1 % z minulých 6,4 % (po očištění o cenový vývoj). Medián analytického odhadu se přitom zastavil na -6,6 %, náš dokonce na -6,1 %. V meziměsíčním srovnání se tržby snížily o 0,7 %. Za celé první čtvrtletí se maloobchodní tržby snížily reálně meziročně o 7,3 %.
Obchody na zkoušku
02.05.2023 Obchody na zkoušku s mikroloty spíše obchodníkům škodí, než že by díky nim rostli. Proč to tak je, se dočtete v tomto článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden nabitý centrálními bankami a důležitými ekonomickými daty
02.05.2023 Dnešní výsledek tuzemského HDP za Q1 23 by měl ukázat na konec technické recese. Česká ekonomika s přispěním mírného oživení spotřebitelské poptávky podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o 0,2 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu pravděpodobně zůstal i v dubnu výrazně pod 50 body, ovlivněn metodikou zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt. ČNB na zítřejším zasedání podle nás ponechá úrokové sazby opět beze změny. Ve stejný den své rozhodnutí o výši úrokových sazeb vyřkne také americký Fed, od kterého je široce očekáváno poslední zvýšení pásma na konečných 5-5,25 %.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Ranní okénko - Rušné ráno v Evropě: inflace a HDP
28.04.2023 V Evropě je dnes ráno z pohledu ekonomických dat rušné ráno, kdy řada zemí reportuje předběžné výsledky HDP a některé i dubnovou inflaci. Průběžné výsledky vypadají dobře a snižují riziko recese v eurozóně. První na řadě byla Francie, jejíž ekonomika podle tamního statistického úřadu v 1Q23 mezikvartálně vzrostla v souladu s očekáváními o 0,2 %, poté, co stagnaci v 4Q22. Za růstem stál zahraniční obchod, domácí poptávka setrvala utlumená.
Růst cen nájmů zpomalil. Zdražovalo se ještě v Ostravě, ale třeba v Olomouci už nájemní bydlení zlevnilo
14.04.2023 Pronájmy zpomalily cenový růst započatý na podzim roku 2021. Data společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o více než 2 100 nemovitostí v hodnotě přesahující 12 miliard korun, ukazují v hlavním městě doznívání cenového růstu už jenom u dispozice 2+kk. Ta vychází aktuálně v Praze průměrně na 19 200 korun. Pronájmy dispozic 1+kk či 3+kk jsou v hlavním městě nabízeny o stovky korun levněji než tomu bylo na podzim loňského roku.
Ozvěny trhu: Nová data zamotala centrálním bankéřům hlavu
12.04.2023 Minulý týden přinesl únorová data z reálné ekonomiky. Nezklamala, nicméně ani zatím nerozlouskla otázku, zda mělká recese, kterou jsme pozorovali ve druhé polovině loňského roku opravdu skončila. Naše lednová prognóza s tím počítá, když předpokládáme ten nejmenší možný mezičtvrtletní růst o 0,1 %.
ČNB zatlačila proti očekávání trhu ohledně snížení sazeb již letos
29.03.2023 Bankovní rada ČNB ponechala 2T repo sazbu opět beze změny. Ve prospěch zvýšení sazeb (o 25bb) hlasoval jeden člen bankovní rady, ostatní členové souhlasili se stabilitou. Současně bylo rozhodnuto o tom, že ČNB bude i nadále bránit případným nadměrným výkyvům kurzu koruny. K těm ale navzdory turbulentnějšímu dění na finančním trhu v posledních několika dnech nedošlo. Tisková konference byla stručná. Guvernér se vymezil proti očekávání trhu, který dle FRA sazeb vyhlíží snížení úrokových sazeb do konce roku 2023 o 100bb, což by znamenalo pokles hlavní úrokové sazby na 6 % z aktuálních 7 %. Současně A. Michl uvítal silnou korunu, která napomáhá utahovat měnové podmínky a dodal, že by „mohla být i silnější.“
PMČR: Výsledky ve shodě s odhady, dividenda 1 310 CZK
28.03.2023 Philip Morris ČR (PMČR) dnes oznámil hospodářské výsledky za druhé pololetí minulého roku a za celý rok 2022. Celoroční tržby vzrostly o +11,0 % na 21 mld. CZK. Pozitivně se projevil prodej tabákových náplní a příznivý cenový vývoj. Čistý zisk je vyšší o +3,4 % díky lepšímu finančnímu výsledku a dosáhl 3,6 mld. CZK. Vedení PMČR navrhuje dividendu ve výši 1 310 CZK (hrubý výnos 7,4 %). Oznámená čísla jsou ve shodě s naším odhadem.
Maloobchodní tržby setrvávají meziročně v poklesu
14.03.2023 Maloobchodní tržby dle očekávání pokračovaly po očištění o cenový vývoj v meziročním poklesu o 7,7 % po prosincových 8,1 %. Z meziměsíčního pohledu je ale lednový výsledek příznivější, když tržby vyjma prodejů automobilů reálně vzrostly o 0,3 % (sezónně i kalendářně očištěno), zatímco v 4Q22 měsíc co měsíc klesaly.
Inflace, ČR, únor 2023
10.03.2023 Meziroční inflace v české ekonomice se v únoru vydala k poklesu a potvrdila tak, že lednové zrychlení meziročního růstu spotřebitelských cen, jež bylo taženo zejména cenami elektřiny, představovalo jednorázovou výjimku.
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ve výsledku PMI se těžko najdou pozitiva
01.03.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v únoru překvapil trh ztrátou z 44,6 na 44,3 bodů. Medián trhu byl na rovných 45 bodech. PMI report hlásí další zhoršení provozních podmínek a pokles objemu výroby.
Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou dnes uzavřeny
20.02.2023 20.února na Den prezidentů (Presidents’ Day) jsou akciové a dluhopisové trhy v USA uzavřeny. V Evropě je vývoj v dopoledních hodinách prozatím nevýrazný. Podle očekávání by v tento den mělo obchodování zůstat utlumenější, hlavně v druhé polovině dne.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Pár USD/JPY je před FOMC pod tlakem, 1. února 2023
01.02.2023 Pár USD/JPY zůstává technicky v medvědím trendu, protože cena je stále uvnitř střednědobého klesajícího kanálu. Nedávno prorazila support krátkodobé trendové linie na úrovni 129,75 a poskytla nám další známku oslabení. Krátkodobě dokázala opustit medvědí kanál, ale býci nemají dost sil na průraz nad rezistenci na úrovni 131. Včerejší cenový vývoj potvrzuje význam rezistence na horní hranici kanálu a horizontální rezistence na úrovni 131,50. Průraz pod support modré trendové linie by mohl vést pár USD/JPY k novým minimům směrem k úrovni 126. Dokud se cena bude pohybovat pod úrovní 131–131,50, zůstává trend medvědí.
Týdenní analýza ceny akcií Ford Motors za týden do 20. ledna 2023
20.01.2023 V předchozích příspěvcích na téma ceny akcií Ford jsme úspěšně předpověděli pokles k 11 dolarům po odmítnutí v oblasti rezistence 14,50 dolarů a také odraz k trendové linii na úrovni 13,50–13,80 dolarů. Cena opět vykazuje známky odmítnutí. Svíčka z minulého týdne byla kvůli dlouhému hornímu stínu medvědí. Cena byla odmítnuta i na rezistenci trendové linie a tento týden vytváří ve srovnání s předchozím týdnem nová nižší minima. Cenový vývoj naznačuje, že cena akcií Ford by měla pokračovat dolů k hlavnímu horizontálnímu supportu 11 dolarů. Dokud bude pod rezistencí modré klesající trendové linie, bude mít tendenci prorážet pod 11 dolarů a generovat tím nový medvědí signál.
Bitcoin odmítnut na klíčové rezistenci.
19.01.2023 V předchozí analýze bitcoinu jsme býky varovali, že cenový vývoj ukazuje na oprávněnost pullbacku. Včera se bitcoin obchodoval kolem 21 500 USD, zatímco dnes je na ceně 20 850 USD a vytvořil už minimum na ceně 20 300 USD. Bitcoin dosáhl klíčové úrovně horizontální rezistence. RSI se dostal na rekordně překoupené úrovně a podle krátkodobého grafu se očekával alespoň menší pullback. Cena vykazuje známky odmítnutí na horizontální rezistenci. Není vyloučen pullback k ceně 18 000 USD. Býci si přejí, aby cena vytvářela vyšší minima a pak vyšší maxima. Buďte trpěliví a bude jasné, jestli bitcoin začíná nový rostoucí trend.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Praktické okénko - Příprava dlouhodobých obchodních levelů podle D1
15.12.2022 V dnešním článku se zaměříme na přípravu dlouhodobějších obchodních úrovní a popíšeme si obchodní scénáře, které bychom v případě testu rádi obchodovali.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
HDP v Q3 brzdila hlavně spotřeba domácností
02.12.2022 Zpřesněný odhad vývoje HDP ve třetím letošním čtvrtletí přinesl revizi zmírňující původní odhadovaný pokles z mezikvartálních 0,4 % na 0,2 %. V meziročním srovnání to odpovídá pohybu z 1,6 % na 1,7 %.
Nižší inflace v USA spouští tržní euforii
10.11.2022 Dá se říci, že se investoři v říjnových inflačních číslech ze zámoří konečně dočkali toho, na co sázeli už po několik měsíců. Celková inflace klesla na úroveň ze začátku roku a sestup z vrcholu začala kreslit také inflace jádrová. Data jsou zároveň pod konsensem. Ve struktuře sice najdeme pár much, ale celkově jde z pozice finančních trhů o velmi pozitivní report, který spouští doslova euforii. Říjnová inflace klesla na 7,7 z 8,2 procenta, zatímco se čekalo 7,9.
Cena Solana se vrací, pohyb nad 34 USD zůstává zásadní
27.10.2022 Cena Solany konečně prolomila hranici 30 USD a překlopila tuto úroveň do podpůrné linie. SOL za posledních 24 hodin vzrostl o 6 %. Za poslední týden se coin posunul o 4 %.
Blíží se krize? A kdy začít investovat?
19.10.2022 Nacházíme se v krizovém období, ve kterém se již vyplácí investovat, nebo je stále lepší vyčkávat? Pojďte se s námi podívat na hlavní ukazatele světové ekonomiky a odpovědět si na tuto otázku.
Proinflační impulz ze strany energií
17.10.2022 Zářijové statistiky cen překvapily svižnějším tempem, ať už se jedná o spotřebitelské ceny, či dnes zveřejněné ceny ve výrobě. Ty oproti srpnu vyskočily o 1,2 %, přičemž tržní odhady počítaly s poklesem do 0,3 % či růstem do 0,4 %. Meziroční růst cen činil 25,8 % z minulých 25,2 %.
Zdražení v bydlení stojí za překvapivě vyšší inflací
11.10.2022 Česká inflace se na trajektorii meziročního poklesu dlouho neudržela, když v září vyskočila nečekaně z 17,2 % na 18,0 %, přičemž odhady se pohybovaly poblíž srpnové hodnoty. Meziměsíčně spotřebitelské ceny vzrostly o 0,8 %. I přes překvapení se jedná letos o druhý nejnižší meziměsíční přírůstek.
ČSÚ zveřejní data o zářijové inflaci, podle analytiků byla blízko 17,2 pct
11.10.2022 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o vývoji inflace v září. Podle většiny analytiků, které ČTK oslovila, byla meziroční inflace v tento měsíc blízko srpnové hodnoty 17,2 procenta. Nahoru ji táhly zejména ceny potravin, do kterých se promítají dražší energie. Naopak pohonné hmoty proti srpnu zlevnily.
Související klíčová slova:
Další snižování sazeb | Oživení poptávky po službách | Silnější fundamentální impuls | Co jsou to vlastně komodity? | Střední Evropa | Report finančních trhů | Komoditní report | Výnosy dluhopisů | Program nákupů dluhopisů | Klouzavý průměr SMA 50 | Odhad vývoje ekonomiky | Techničtí obchodníci | Základní cyklus | Nikola | Sledování cyklů | Pandemie v Evropě | Starověké civilizace | Moment obratu trendu | Pokles na trzích | Bezpečný přístav | Cena platiny | Onemocnění Donalda Trumpa | Hlubší trend | Prostor k růstu | Jak fungují akcie | Sílící euro | Uvolněné měnové politiky | Obchodní aktivum | Úvod do světa komodit | Analytický tým FXstreet.cz | Nvidia akcie | Zvyšování cen | PSV Eindhoven | Budoucí pohyby | Vývoj zlata a stříbra | Prezident Biden | Euforie kolem umělé inteligence | Dukascopy | Ekonomický vliv | Ozvěny trhu | Války | Snižování stavů | Volatilní | Hlavní trendy | Naceňování dopadů fundamentu | Vývoj | Obchodní platformy | Jakub Seidler | Obratový pattern | Rychlé zisky | Fyzické produkty | Data z trhu práce | Pravděpodobnost korekce | ATR (Average True Range) | Zítřejší kalendář | Ceny bytů | Radim Dohnal | Brent Crude Oil | Pokračování růstu | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Vnímat grafy | Fyzická výměna | Zdražovat | Růstový trendový kanál | Měnový pár EUR/CZK | Analýza akcie | DPH | Supportní zóny | EUR | Evropské PMI | Cena kontraktu | Index Libry (GBPX) | Kryptoaktiva | Koss Corporation | FDA | Spotřebitelské výdaje | Průraz SMA 200 | Bankovní asociace | Rozložení obchodníků | Spotřební koš | Nejnovější makroekonomické údaje | Nezaměstnanost v eurozóně | Vyčerpání kupců | Trendy na trhu s komoditami | Vít Hradil | Martin Šulhin | Středoevropské měny | Brokeři | Hlavní úrokové sazby | Falešný průraz | Měnový report | Surová ropa | Záporná cena WTI | Posilování japonského jenu | Itálie | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Nákupní momentum trhu | Stavební produkce | Buy obchody | Aktuální dění na trhu | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | PMI v eurozóně | Varianta omikron | Texas | Vlastní kryptoměny | První den obchodování | Finanční aktiva | Zastavení trendového pohybu | Údaj o HDP | Očekávání | Korelace | Edison | Inflace v září | Evropské centrální banky | Pozitivní zprávy | Kroky s trhem | Nikl | Texaská ropa WTI | Akcie Tilray | Využití Fibonacciho | Public Offering | Signál Price Action | L.F. Investment | Cena severomořské ropy | Platby v kryptoměnách | Ruská centrální banka | ETH/BTC | Pozitivní nálada | EUR/JPY | Brent | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Portfolio | Hypoteční sazba | Ark | Rostoucí ceny ropy | Bear market | Ruské invaze na Ukrajinu | Nové zprávy | Oživení ekonomiky | Stimulační balíček | Trh práce | Bydlení v ČR | Pro investory | Souhrnný indikátor | Diverzifikace | Ziskové obchody | Philip Morris ČR | Burzy kryptoměn | Crypto | Investice | Počáteční marže | Britská centrální banka | Zatížení serverů | DXY | Letošní minima | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | MACD | Potenciál | Fibonacciho nástroje | Krok za krokem | Support | Návrat inflace | Daně ve Spojených státech | Chování | Taneční kroky s trhem | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Moderna | Pokles cen energií | Malé ztráty | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Historie obchodování | Škoda Auto | Růst amerického dolaru | Dividenda ČEZ | Strategie pro komoditní trading | Prodejní technická korekce | Miliony dolarů | Index STOXX Europe | Ifo | Webinář | Dezinflační proces v eurozóně | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Světové ceny potravin | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Symposium v Jackson Hole | Obchodní týden | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Kurz ropy | Ceny kakaa | Naplnění inflačního cíle | Přístup k pákovému efektu | E.ON | Nio | Politické rozhodnutí o produkci | Měnový pár GBP/USD | Trendy na trhu | Fibonacciho posloupnosti | Cenová volatilita | Futures kontrakt | Rekord | Bull run | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Americký akciový trh | Gepard Finance | Biotechnologické akcie | Bitcoiny | Nákupní snahy | Australský dolar | Zkušení obchodníci | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | FTSE MIB | Extrémní posílení | Creditas | Akciové trhy v Evropě | Důvěra v ekonomiku | Hodnota eura | Vývoj mezd | IHS | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | Akciové společnosti | EUR/USD | Vstup kupců | Komoditní obchodníci | Efektivní správa | Key level | Oživení čínské ekonomiky | Cena ropy brent | Nálada v průmyslu | Spotřebitelé | Nejvyšší inflace | Morgan Stanley | Gestaltismus | Úspěšný trader | Ropný trend | Recese v eurozóně | Goldman Sachs | Analýza makroindikátorů | Strach | Český průmysl | Tržní dynamika | Cena bitcoinu | Small caps | Dobré načasování | ČNB úrokové sazby | Současná cena | Finanční páka | Reálné ekonomiky | Obchodování na burzách | Výprodeje na WTI | Spotový trh | Profesionální obchodníci | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Cena akcie Pfizer | FinTech | Nákupní iniciativní svíčka | Tuzemské hospodářství | Ceny akcií Apple | Aktuální vývoj | Cena pšenice | Nálada domácností | Volatilní cenové pohyby | Rostoucí výnosy | Výzvy v obchodování s komoditami | Valuo | Opatrný optimismus | Klimatické změny | Lagardeová | Výraznější impuls | Cenné papíry | Graf EURUSD | Výnos | Velcí investoři | Nová prognóza ČNB | Systémy umělé inteligence | Cenový skok | Depreciace | Praktické tipy pro obchodování s komoditami | Průmyslové využití | Harami | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Akcie těžařů | Delta | Minimální mzda | Vývoj na trzích | SMA | Retracementy | Vzdělávání | Šéf Fedu | Juliána Mochnaľová | Slabá poptávka | LYNX Trading | Růst sazeb | Vývoj ceny sóji | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Styl obchodování | Bilance obchodu | Reddit | Příklady z historie | Zkrocení inflace | ESG | Důsledná analýza trhů | Akcie Facebooku | Vstupy a výstupy | Chování amerického dolaru | Potenciální ztráty | Exchange | Investiční portfolio | Forexový trh | Akcie roku 2020 | Snižování sazeb ČNB | Daytrading | Vyšší úrokové sazby | Commodities | AEX | Větší objemy obchodů | ADR | Fundamentální impuls | Kontrakty | Cenový růst zlata | Co je to hedging? | BREAKING | Vysoký přebytek | Palantir akcie | Propad cen | Virtuální měna | Cathie Woodová | Očekávání ČNB | Plány | Agresivní trend | Tržní vlastnost | Cenné lekce | Nasdaq100 | Jednání OPEC+ | Platební neschopnosti | Cestování | CPI v České republice | Sentiment na trhu | Contract for Difference | JPY | Metaverse | Potenciál trhu | Posilování eura | Extrémní růst | Spotřebitelské inflace | Stabilní hospodaření | Nigérie | Odhad HDP | Ekonom ING | Řízení obchodní pozice | Pár USD/CAD | Ceny sóji | Praní špinavých peněz | Projekce | Znehodnocení | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Kontrakce | Total | Peníze | Rezistence | Maďarsko | Infekce Covid | Swapy | Pandemie COVID-19 | ČSOB Smart | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Tvorba pracovních míst | O2 | Souhrn finančních trhů | Průmyslové zakázky | Dosáhnout zisku | Aurora Cannabis | Ropné společnosti | Nord Stream 2 | Zastropování cen energií | Nakupovat akcie | Síla indexu | Meziroční růst cen | Americká ropa | Nestlé | Americká lehká ropa WTI | Lukáš Voženílek | Certifikáty | Prognóza | FTSE 100 | Vývoj ceny kakaa | Index Libry | Pokles ceny ropy | Ceny zboží | Česká zbrojovka | Výsledek inflace | Vstup kupců do trhu | Úrovně pro vstupy a výstupy | Společnost Shell | Saxo Bank | Čerpání peněz | Běžný účet platební bilance | Plaza Accord | Long obchod | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Barel ropy | Snížení produkce ropy | Nikkei | Stochastický | Palladium | Instagram | Nejnovější fundament | Americký Fed | Cronos Group | Trh Forex | Medvědí signál | Použití indikátoru | Ropa WTI | Ředitel skupiny ČSOB | Akcie fondů obchodovaných na burze | Pákový efekt | Investice na burze | Bankovní rada ČNB | Data z tuzemské ekonomiky | Krátkodobé klouzavé průměry | Mezinárodní agentura pro energii | Výrobní sektor | Vývoj ceny zemního plynu | Brexit | Admirals | ZEW index | Porozumění divergenci | Tržní signály | Akcie Waste Management (WM) | Výměna surovin | Stávající sentiment | Výhled poptávky | Dolar dnes | Nákupní gap | Valná hromada | EURUSD | Tržby za služby | Růst trhu | ČSOB Leasing | Burzy | Stephen Brennock | Americké makro | USD/EUR | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Americká nezaměstnanost | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Měsíční forwardové ceny | Robinhood | Myšlení | André Kostolany | NAHB | Kvartální hospodářské výsledky | Implikované volatility | Chránit svůj obchodní kapitál | Vývoj ceny palladia | Cash flow | Proražení | Posílení koruny | Investorský sentiment | Christos Staikuras | Export | Vyšší zhodnocení | Americká ropa WTI | DJI30 | ING Jakub Seidler | Britský premiér | Extrémní nárůst | AI | Ocel | Oslabující americký dolar | Tržní volatilita | Data o vývoji HDP | DAX | Určení trendu | Vyšší dividenda | TLRY | Šok | Ceny ve výrobě | Zpřísňování měnové politiky | Ropná zařízení | Hodnocení současné situace | Evropská inflace | Zpráva | Rizika a výzvy v obchodování | Obchodní platforma | Měsíční futures report | Trh s ropou | Unie | Ekonomická aktivita | Sledování cyklů na finančních trzích | Kofola | Ceny komodit na trzích | Těžba bitcoinů | Vyšší cenové úrovně | Nastavení úrokových sazeb | FTC | Konsolidační stav | Úroky na hypotékách | Rozložení obchodních pozic | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Tovární objednávky | Nákupní pohyb | Current ratio | UniCredit Bank | Zasedání FOMC | Tržní trendy | Skutečný výsledek | Trpělivost | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Druhy měnových indexů | Rostoucí ceny energií | Prémie | Snížení DPH | Francie | P.A. | xStation | Čtvrtletní výsledky | Kapitálový trh | Bankomaty | Elon Musk | Fintech společnosti | Pronájmy | Zavírací cena | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Společnost Tilray | Akcie Google | Válka | Investovat | Vyšší náklady | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Vytvoření strategie | Skupina OPEC+ | MT5 | Velké instituce | VIX index | Charles Dow | Cenové pohyby | 1 milion | Šéf Bílého domu | Výrobní ceny | Těžaři bitcoinu | Tržní reakce | Vývoj meziroční inflace | Nejznámější kryptoměna | Santiment | Eurové úvěry | Černé pondělí | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Bydlení | Trend following | Lepší výsledky | EUR/CZK | Zájem investorů | Očekávání analytiků | Jaroslav Hanák | Banka JPMorgan | Bitcoin | Akcie AMC Entertainment (AMC) | Rekordní zisk | Euforie | Makrodata | Investoři | B Word | Obchodní deník | Listopadová inflace | WallStreetBets | Nordstream | Dobré výsledky | Obchodování se CFD | Nejistoty | Struktury cenového grafu | OCBC | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | Investice do ropy | Nejistota | AMD | Koruna | Ochranný mechanismus | Reálné mzdy | Média | Inflační čísla | Asociace | Den prezidentů | Severní Korea | Obchodní plán | Grayscale | Dosažení zisku | Bitcoin halving | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Jádrový index | Nárůst ceny | Odeznívání inflace | Groupon | Bez rizika | Zisk | Budoucnost | Vývoj průmyslu | Cenový vývoj zlata a stříbra | Plyn | Bitcoin futures | Vyšší hodnoty | Zemědělské plodiny | Inflace v lednu | Červencová inflace | Den obchodování | Vývoj ceny cukru | Propad zaměstnanosti | Jak investovat do zlata | DAX30 | Výnosové křivky | Bank of England | Forward guidance | Tržní ceny | Cenové výkyvy | Investiční komodita | Vývoj ceny pšenice | VIG | Onemocnění | Xetra | Zápis z posledního zasedání | Pohyby trhu | Česká měna | Tržní pozice | BP | První rezistence | Cíl ČNB | USD/JPY analýza | Dlouhodobá konsolidace | Akcie Ingenico | Nižší poptávka | Jak se používá technická analýza | Kč/EUR | České koruny | Investice do vody | USD/CZK | Kolísání cen | Makroekonomické ukazatele | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Data z amerického trhu práce | TTF | XTB Jiří Tyleček | ČSOB Penzijní společnost | ExxonMobil | Propad | Demokraté | VaR | Hlavní události | Atakování cenových maxim | Plavba na otevřeném moři | Aktuální kurzy | Americký trh | Tradingová portfolia | Investovat do ropy | Short selling | Data z ekonomiky | Úrok | Evropské ekonomiky | Index australského dolaru | Zákon blízkosti | Agentura Reuters | Velmi volatilní měnový pár | Evropské akcie | Spotřebitelský sentiment | Očekávání investorů | PFE | Volatilita na forexu | Tržní kapitalizace | Akcie Mastercard | Report ADP | Konflikty | Pokles cen komodit | Akcionáři | Emoce | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | High | Hospodářský vývoj | Hlavní světová měna | Drahokamové vlastnosti | Hospodářské dopady | Index agentury Bloomberg | Obchodování | Potenciální zisky | Legislativa | Petr Král | Americká centrální banka | Cenový boom | JDE | Aktuální obchodní příležitosti | Narušení dodávek | Specifické výzvy | Spotřebitelské ceny v USA | Ropné zásoby | Investice ve stavebnictví | ZEW | GME | Ropovod | Federální rezervní banka | Výkyvy v cenách | Specifika obchodování s komoditami | Covid | Purple Strike | Rostoucí trend | Eurostat | Prezident | Tržní cykly | Finanční krize | Technická analýza měnových párů | Ruský rubl | Deflace | Sójové boby | Růst inflace | Obchodování na pražské burze | Apple | Vytvoření nových historických maxim | Pozornost finančních trhů | Momentum trhu | PLTR | Česká republika | Praha | Základní principy technické analýzy | Hypotéza | Tržní úrokové sazby | 3M | Svět kryptoměn | Rostoucí trendové čáry | Harmonizovaná inflace | Opatření | Americká banka | Očekávání úrokových sazeb | Dnešní data | Volný čas | Nastavení RRR | Odhad inflace | Ukazatel Běžné likvidity | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Adrenalin | Zadlužování | Put opce | Analýza komoditních trhů | Páka | Akcie fondů | Podíl nezaměstnaných | Enormní zájem | Medvědí divergence | Budoucí vývoj | Cenový vývoj měnového páru | Technická situace | Kryptoměnové burzy | FXstreet.cz | Factoring | Nástroj | Výsledky | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Investice do vodíku | Zápis ze zasedání Fedu | Inflace v Česku | Dnes ČNB | ČNB Petr Král | Supreme Edition | Inflační tlaky | West Texas Intermediate (WTI) | S/R hladiny | Siemens | Minulá výkonnost | Období silného fundamentu | Cenový růst | Waste Management | Cena ropy WTI | Maržový účet | Úroda | Trendline | TIM | Fundamentální analýza | René Remšík | Silný dolar | UlovDomov | Retracement | Zelená čísla | Španělská ekonomika | Tržní volatilita na Forexu | Ekonomické ukazatele | Colgate-Palmolive | Hypoteční trh | OPEC+ | Pandemie nemoci COVID-19 | Hodnota černého zlata | Potenciální obraty | Index kanadského dolaru | Objem | Ředitel ČEZ | Obavy z recese | Jak chránit svůj obchodní kapitál | Federální rezervní systém | Oživení v Číně | Cenový šok | Akcie Volkswagen | Seminář | Klíčová průmyslová komodita | Investovat do Bitcoinu | Jádrová inflace v ČR | Ceny bavlny | Posílení švýcarského franku | iPhone | Letní měsíce | Trendová čára | Výroba počítačů | Praktické tipy pro obchodování | Státní rozpočet | Zpomalování světové ekonomiky | Ceny cukru | Snížení na polovinu | Průmyslová výroba | Index kanadského dolaru (CADX) | Zadlužení | AMC | Pfizer | Snížit emise | Posílení amerického dolaru | Úspěch v obchodování | Studie | Český PMI index | Breakout na vyšší hodnoty | Vytrvalý cenový pokles | Oslabování australského dolaru | Akcionáři společnosti | Slabší koruna | Výdaje státního rozpočtu | Průraz | Cena plynu | Depozitní sazby ECB | Druhy ropy | Deficit | Polsko | Nástup amerického dolaru | Velký růst BTC | Zbrojovka | Reakce trhu | FRA | Vývoj kurzu bitcoinu | Cenová hladina | Bankéř | Intervenční režim | Naše ekonomika | Fibonacci retracement | CME | Hypotéky | Řízení rizika | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | Cenové vývoje | LEN | XRP | Evropa | Pokles produkce | Nárůst cen ropy | Uzavírání ziskových pozic | Únava obchodníka | Česká spořitelna | Úspory | Jackson Hole | Tvrdý brexit | Úroveň parity | Prostor pro další oslabení | HUF/EUR | Natland Petr Bartoň | Burze | USD/PLN | OPEC | StopLoss | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Jednání FOMC | Reálný HDP | Marathon Digital | Vyhledávaná komodita | Ceny zemědělských výrobců | Ceny futures kontraktů | KB | Bezpečné útočiště | Program nákupu dluhopisů | Open interest | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Bitfinex | Aktuální cena ropy | Logistika | Oslabení amerického dolaru | Peněžní prostředky | CFD World | Zpomalení inflace | Růst tržeb | Trump | Dow Jonesův index | Nenad Kerkez | BAKKT | Dlouhodobé trendy na trhu | Marathon Digital Holdings | Technické analýzy | Silnější dolar | Trh se zlatem | Krátkodobí spekulanti | UlovDomov.cz | Vstupy | Neuspokojivé výsledky | Obchodní strategie | Inflace ve Spojených státech | Podnikatelé | GBPUSD | Air France | Akcie společnosti ČEZ | ProCent | Provozní výnosy | Aktuální cena ropy brent | CME Group | Problémy se subdodávkami | Výprodej na stříbře | Stříbro | Instituce | Přeprodané oblasti | Dogecoin | Praktické okénko | Dopady inflace | Bank of Japan | Akcie Facebook (FB) | Chamtivost | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Kukuřice | Trading jednoduše | Ekonomika Itálie | LNG | Vladimír Dlouhý | Dobrá data | Vedení ČEZ | Vývoj ceny zlata v USD | Americké akcie | Bitcoin a další kryptoměny | Moneta | Cena elektřiny na burze | Uvolňování měnové politiky v USA | MetaTrader | Indikátor ATR (average true range) | Kongres | Výdělky | Sledování globálních ekonomických trendů | Melvin | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Přehled o aktuálním dění | Evropská ekonomika | Platby v bitcoinech | Natland | Výsledky HDP | Indikátor RSI | Zvýšená volatilita | Akcioví obchodníci | Kov | Dlouhodobě klesající trend | Kurz eura k americkému dolaru | Asijské indexy | Martin Krištoff | Zhodnocení kapitálu | Trh | Dividendy ČEZ | Komise | Zamítnutí nižších hodnot | University of Michigan | Aktivita na trhu | CL | Války na Ukrajině | Výkyvy | Výrazný růst | Vyplnění GAPU | Fed | Potravinový řetězec | Zahraniční obchod | Investování s LYNX | Český nemovitostní trh | Negativní fundament | Korekce | Přeprodané podmínky | Spotřebitelská důvěra v USA | Skladovací kapacity | Index japonského jenu (JPYX) | Money management | Pražské burzy | Situace na japonském jenu | Potenciální změny | Výběry | Odveta | Konkurenceschopnost | Všechny indikátory | NYMEX | Yahoo | Index amerického dolaru (DXY) | Pohled na ceny nájmů | Čísla o inflaci | Stock | ANO | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita a nejistota | Obchodní systém | Strategie dlouhodobého obchodníka | Rating | Dezinflace | Společnost XTB | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Dolar australský | SNB | Koronavirová pandemie | Překoupené úrovně | Jak můžete investovat do ropy? | Trh dnes | USD/CHF | Příležitosti | Ceny v eurozóně | Dopad na cenu | Použití Stop-Loss | Vývoj meziroční inflace v eurozóně | Data z USA | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Komentář Raiffeisenbank | Společnost Tesla | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Bitstamp | Akcenta | Změny cen | Intraday přístup | Erste | Demokratické strany | Světová měna | Mistrovství | Long pozice | Obchodování akcií | Obchodní instrument | LYNX webinář | Růst stříbra | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Prodejní iniciativní svíčka | Dražší energie | Drahé energie | Důvěra | Programování | Ropný šok | Pravděpodobnost | Markets | MetaTrader 5 Supreme Edition | Index Nasdaq | Dynamické obchodování | Obrovské pohyby | Pokles úrokových sazeb | Evropská banka | Nižší minima | Trendové linie | Zásadní supportní úrovně | Výpadky | Objem obchodů | Komodita | CFTC | FIAT | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Nízké transakční náklady | Invest | Gazprom | Centrální banka | Styl pozičního tradera | HDP | Relativní stabilita | Institucionální investoři | Rozbor | Pojištění proti nepřízni | QE | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | LYNX | GfK | Antivirus | Donald Trump | Čistý zisk | Jádrová inflace | Supportní úroveň | Vysoké inflace | Centrum | Rizika | Společnosti | Fundamentální faktory | Sinopec | Ztrátové období | Intradenní tradeři | Pásma překoupenosti | Výrazný klesající trend | Technická vs. fundamentální analýza | Růst cen nemovitostí | Převzetí banky | Proražený support | Technická analýza (TA) | Nárůst objemů | Zámořská měna | Březnová inflace | Cenový výběžek | Potíže v dodavatelských řetězcích | Produkční ceny | Snížení odměny | Investování do ropných akcií | Americká společnost | Nízká volatilita | Indikátor ekonomického sentimentu | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Ingenico | Rostoucí šance | Zoom Video | Trade | Škoda | Mluvčí | CZK | Reuters | Dot plot | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | ETC | Ekonomika Francie | Obytné nemovitosti v Česku | Vladimír Beszédes | Zkušenost s obchodováním | Chevron | Stříbrná horečka bratrů Huntů | Historie komoditního obchodování | Guvernér Michl | Postranní trend | Pokračování trendu | Obchodujte ropu | Depozitní sazba | Výstupy | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ekonomiky | Akcie Nikola | Euronext | Předseda | Růstový potenciál | Identifikovat trendové pohyby | Finanční trhy dnes | Drahý plyn | Utahování měnové politiky | Zájmové skupiny | Rozhýbání volatility | Nedůvěra v halving | Růstový impuls | Prodeje aut | Redukce | Vysoké úroky | Slabší prodej aut | Snižování úroků | Klesající trend | Klouzavý průměr SMA 20 | Záporný swap | Inflace v květnu | Rekordní hodnoty | Centrální banky | Důvěra v tuzemské ekonomice | Příkaz | Únorové obchodování | Cenové trendy | Volby USA 2020 | Leverage (páka) | Leasing | Intradenní obchodování | Rychlý růst | Online prostředí | Obchodovaných komodit | Technologické společnosti | Posilování franku | Fibonacciho extension | Libra | Koronavirová krize | Poziční obchody | Nakoupit akcie | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | Relativní výkon | Objem aktiv | Nová data | Open | Cena akcie | Estee Lauder | Důvěra v průmyslu | Analýza trhu | Zvýšení základní sazby | Aktuální ceny ropy | Financovat | Vývoje cenové hladiny CPI v eurozóně | Příprava | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Prodej na krátko | Finanční instrumenty | Dividenda | Aktuální cena | Říjnová inflace | Vliv členů OPEC | Další růst | Medián ceny | Květnová inflace | Nový rekord | American oil future | Bankéři z Fedu | Úroky | Situace na trhu | Formace dvojitý vrchol | Plodiny | Americký průmysl | Cena | Silné oživení | RRR | Nová prognóza ECB | Napětí na finančních trzích | Nákupní momentum | IG sentiment client | Předstihové ukazatele | Půlení bitcoinu | ERÚ | CFD Futures | WisdomTree | Money-Management | Air | Káva | Měsíční obchodování | Ceny akcií | Foreign Exchange | Inspirace | TABAK | Omikron | Klíčové oblasti | JPYX | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | EBay | Epidemie | Hmatatelné produkty | Trh zlata | Čínská ekonomika | Pokles úroků | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Finální odhad | Ceny paliv | ČNB | Devizoví obchodníci | Supporty | Waste Management (WM) | VW | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Tipy pro obchodování | Pokles | Contango | STOXX50 | E-mini | CAD/CHF | Kalendář tento týden | Margin | Blesk | Vývoj akciového indexu | Prodejní signál | Historická data | Americké společnosti | Obytné nemovitosti | Potenciální zisk | Jan Vejmělek | Hedge | Cenové minimum | Utahování měnových podmínek | Poplatek | Mercedes | Investování na burze | Tržní očekávání | Invaze | Americká ekonomika | Ziskové období | Buy | Ceny akcií Ford | Začátek nákupního trendu | Obchodník | Swingové obchodování | Akcie týdne | Akcie s LYNX | Rada guvernérů | PVM | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Tilray (TLRY) | Adaptace | Max Wertheimer | Guvernér ČNB | BioNTech vakcína | Regulátoři | Klinické testy | ISIN | Tempo poklesu | ROE | OTC obchodování | Index cen | Dodávky plynu do Evropy | Zhoršení ratingu | Paypal Holdings | Tick | Kryptoměnový gigant | Daně | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Kryptoměna | Cena palladia | Prosincové obchodování | Turbo certifikáty | České HDP | Prodejní příležitost | Pokles indexu | Agresivnější klesající trend | Ekonomické faktory | Růst výroby | Momentum | Daně z příjmů | Akcie Shell | CBOE | Produkce ropy | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | AUDX | Příjmy a výdaje | Současné ceny | Technický nástroj | Gap (mezera) | Akcie Fidelity | Report komodit a indexů | Identifikovat trend | Swap | Miliardy eur | Typy volatility podle očekávání | Vývoj HDP | Oklahoma | Akcie v CAC40 | Efektivní správa kapitálu | Report komodit | Koronavirová situace | Starbucks | Obraty trhu | ADR (average daily range) | Kypr | Cena zlata | Tržní služby | Pullback | Výrazné cenové pohyby | Rozpočtové politiky | Vývoj měnového páru GBP/USD | Trinity Bank | Přecenění | Akciový trh | Breakout | Indikátory objemu | Růst cen | Kryštof Míšek | Spuštění bitcoinů | Obchodování akcií u LYNX | xStation 5 | Cenový pohyb | RSI | Asset management | Repo sazby | IFO index | Financování | BioNTech | ČSÚ | Large speculators | Ochránit stávající pozice | Akcie AMC | Měnový index | Komoditní trading | Zpracování kovů | Cenové konsolidace | Forexoví tradeři | Otevření ekonomik | Americká lehká ropa | Jarda Tupý | Pokles ekonomiky | Poziční obchodník | Růst úroků | Martin Klass | Republikáni | USDJPY | Investiční poradenství | Volatilní trh | Tilray | Hlouběji porozumět trhu | Vstupy ve směru pohybu volatility | Situace na švýcarském franku | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Jak těžit Bitcoin | Krypto trh | Dnešní čísla | Pokles trhů | Automobilka Tesla | Investiční fond | Forexové trhy pro trading | Ekonomická data z USA | Hospodářský růst | Růst dolaru | Vydělávat peníze | Prezident Fedu | Tržní sazby | Největší americká banka | Posílení eura | Odhodlání | Tržní šum | Možnost tvorby zisků | Akciová rally | Akcie Gamestop | Kurt Koffka | WTI | ETF fondy | Otevřená pozice | Bod | Miliardy korun | Zákon podobnosti | Agresivní cenový růst | Silnější koruna | RBNZ | PRIBOR | Nejvolatilnější forexové trhy pro trading | Reserve Bank of Australia | Swingový pohyb | Pfizer a BioNTech | Trendová strategie | O2 CR | Americká měna | Nord Stream | EMU | Technická formace | Komoditní obchody | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | PMČR | Ziskovost | Válečná krize | Bankéři | Sázet | Cena ropy | Nálada na trhu | Forexový obchodník | Drobní investoři | Marže | Účet platební bilance | Petr Bartoň | Domácí měna | Německá ekonomika | Americká seance | Zlato a stříbro | Jack Dorsey | Vývoje cenové hladiny CPI | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Cushing | Bill Gates | Analytik ČSOB Jan Bureš | Fyzický gap | Napětí v Perském zálivu | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Zkušenosti | Zisk skupiny ČSOB | Signály | Obchodní kapitál | Co je bitcoin | Korekční aktivita | Index novozélandského dolaru | IG Metall | Pokles zájmu investorů | IHS Markit | Ekonomické recese | Statistiky | Skalpové obchodní strategie | Růst HDP Itálie | Zdraví globálního průmyslu | USO | Světová ekonomika | Nová letošní minima | Dluhopisové trhy | Diverzifikovat | FX | Řízení obchodu | Globální trh | RUB | Ochrana před negativními tržními vývoji | Kurz | Market | Americký PMI | Cena americké ropy WTI | Investiční soutěž | Unicredit | Sledovat tržní trendy | Analýza EUR/USD | Rozkolísaný | Bilance | Nárůst long pozic | Zajištění rizika kvůli výkyvům v cenách | Prostor pro posílení | Zbrojovky | Obchodování ropy | Potenciál pokračujícího růstu | Ceny pšenice | Forex.com | Profit-Target | Výkon evropské ekonomiky | Úspěšný týden | Bonusy | Otevřené obchodní pozice | Konsensus trhu | Obchodovat volatilitu | Zahájení intervencí | SimCorp | Extension | Deficit státního rozpočtu | MF | Nesměrový cenový vývoj | Investujte | Tržní korekce | Sledování tržních cyklů | Měď | Proinflační | Stock Spirits | Sweet Crude Oil | Platforma | AUD | Contract | Výsledky za Q1 | Červená čísla | Červencové obchodování | Commodity | Breakout Trader | Vzrušení | Spouštěč korekce | Dodávky ropy | Predikce | Technická indikace | Tomáš Raputa | Denní graf akcie | Cena kukuřice | Problémy v bankovním sektoru | Index VIX | Hospodářství | MIB | Záporná cena | Novatek | Výrazná rezistence | Iniciativní svíčka | Výsledek predikce | Krypto aktiva | Nové letošní maximum | Vývoj na akciových trzích | Specifické tržní podmínky | Technický pullback | Ranní glosa | Psychologické nastavení | Short obchody | Intermediate | Nižší ceny | Hodnota indexu | Zisková marže | Další posilování | Nárůst ceny akcií | Cenové stability | Zlepšení nálady | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Transakční náklady | Růst důvěry | Převis | Odhady PMI | Koronavirové krize | Vývoz | Prvotní rotace | Energetické firmy | Teplé počasí | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Gate | Zákon dobrého obrazu | Týden na akciových trzích | Recese | Mzdový růst | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Výhodně investovat | GameStop akcie | Virtuální měny | Vývoj pandemie | Mercedes-Benz | CZK/EUR | Stimul | Napětí na Blízkém východě | Dlouhodobější směřování | Situace na Blízkém východě | Nebezpečné kombinace | Začít investovat | Naučte se obchodovat | Největší propad | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Postranní pohyb | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Obchodní rozhodnutí | Růstový trend | ČSOB Factoring | Silný support | Globální pandemie | LME | Americké ekonomiky | Frank | ETN | Prudký propad | Balance | Nízká cena ropy | Negativní nálada | Kurz eura | Zpráva z amerického trhu práce | Potvrzený růstový trend | Centrální banka USA | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Chování ceny | Ceny energií | NZDX | Cena Brentu | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Hlavní ekonomické ukazatele | Obrat trendu | Meziroční míra inflace | Měnový kurz | Inovace | Břidlicové ropy | Základní sazby | Graf komodity Ropa WTI | Japonský premiér | Analytik Komerční banky | Streamování videa | Buy the dip | CySEC | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Kurz bitcoinu | Technologický sektor | Index UlovDomov.cz | OSN | Společnost ČEZ | Euro posiluje | Blockchain | Cena elektřiny | Akcie Fidelity National Information Services | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Mince | Zásoby ropy | Maloobchodní tržby v USA | Předpokládaný profit | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Technická korekce | Propad cen nemovitostí | Channel | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Dění na trhu | Correlation Matrix | Meziroční inflace v září | ETF roku 2020 | Sankce | Ceny platiny | Akcie na burze | Vstoupit do obchodu | IG sentiment | Sledovat vývoj volatility | Česká národní banka | Časový rámec | Míra inflace | Přebytek obchodu | Secondary Public Offering | Poptávka po mincích | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Biotechnologické společnosti | Průmyslová výroba v eurozóně | Diverzifikované portfolio | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Snížení emisí | Zlaťáky | Nařízení | HDP Francie | Ropné akcie | Horizontální linie | Pokles cen zlata | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Přijímání bitcoinů | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Komerční banka | BTC | Indexy | Altcoiny | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Kurz akcie | Odborníci | Oživení poptávky | Severomořská ropa Brent | Aktivní investování | Zpřísnění měnové politiky | Eugal | Výrobní PMI | Gold | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Investovat do zlata | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Makroekonomická data | Objem zakázek | Tempo růstu | Nadprodukce | Rozmanitost komodit | Vývoj ceny platiny | Bankovnictví | Pohonné hmoty | Divergence | Trend is your friend | Cena cukru | Zdražování energií | Úrokové sazby | Fundamentální aspekty | Nejvyšší růst | ETF | Trend ceny | Přehled o dění na trhu | Analýza společnosti | Investujte do akcií | Akciové trhy | České dluhopisy | Struktura HDP | Červnový kontrakt | Zajímavé akcie | Hlavní evropské indexy | Analytik České bankovní asociace | Silná inflace | Tvorba zlozvyku | Myšlenka | Ceny nájemního | Guidance | Prezidentské volby USA | Počty nových žádostí o podporu | Snížení volatility | APP | Palladiové akcie | Uhlíková stopa | Spojení | Americké trhy | Gestaltův zákon | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Vysoké výnosy | Komoditní index | Futures na VIX | Výrazný propad | Klíčový support | Americké dividendové akcie | Fidelity National Information Services | Bear | Míra nejistoty | Lednová nákupní korekce | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Denní volatilita | HDP za Q2 | Prodejní tlak | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Nemovitosti v ČR | Problémy v dodavatelských řetězcích | Chování na finančních trzích | Vývoj na trhu | Očekávaný vývoj | Růst BTC | Investiční kapitál | Akcie Deutsche Bank | Nárůst cen energií | Volume | Business | Investiční doporučení | Světové indexy | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Český statistický úřad (ČSÚ) | Akcie herních vývojářů | Slábnoucí dolar | Výrazný cenový pokles | Investování do akcií | Základní úrok | Pokles cen | Royal Dutch | Obchodní příkazy | Obchodování s komoditami | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | SP500 | Šance | Začít obchodovat | Možnost posílení eura | Nový týden | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Hospodářský kvartál | Jerome Powell | Long signál na akcie | Průmyslový sektor | Euronext Paris | Zdravotnictví | Investice do stříbra | Makroekonomické indikátory | Long signál | NZD/USD | Čínské akcie | Producenti ropy | Contracts for difference | Riziko ztráty | Graf ropy | Technologický pokrok | Jak začít investovat | Analýza DAX30 | All Time High | Brazílie | Sentix | Trhy dnes | Air France-KLM | Indexy PMI | Pochybnosti | Výsledek voleb | Nemovitosti v Česku | Trinity | Nájemní bydlení | Stratég | Zisk na akcii (EPS) | Prodeje automobilů | Ekonomika eurozóny | Dividendové akcie 2020 | Big tech | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Přírodní katastrofy | Období nejistoty | Zrychlení inflace | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Konkurence | Zvyšování úrokových sazeb | Letecké společnosti | PLN | ONE | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Vyjádření analytiků | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Převzetí banky Credit Suisse | Cena ropy za barel | Financování úvěrů | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Prudké výkyvy | Psychologie tradera | Stop-Lossy | Indikátor MACD | Americké futures | Yahoo Finance | MAM | FinTech akcie | Indikátory důvěry | Poplatky | Forint | Řízení pozice | Cenové maximum | Satoshi Nakamoto | Halving | Velká Británie | Růst libry | Německý průmysl | Politické události | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Zahraniční politika | Další vývoj | Nástroj Fibonacciho retracement | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Indikace RSI | Japonský akciový index | Členové bankovní rady | GPS | Objemy obchodů | Zlatá horečka | Obchodování na devizovém trhu | Obchodní přístupy | Nálada | Indie | Investovat v roce 2020 | Nákupy | Měnové páry | LTC | Technologické akcie | Účetní období | Měnové politiky | Investiční mince | Vnímání | Centrální bankéř | Daně z příjmů právnických osob | Zákon kontinuity | Vývoj ceny palladia v USD | Snížení základní úrokové sazby | Čínský výrobce | Ekonomika | Pohyb ceny | Historická maxima | Ekonomická data | Světové trhy | Prognóza Ministerstva financí | Elektřina | Komodity ropa WTI | Vyzkoušet si trading | Dohoda o brexitu | Obchodování s cizími měnami | Investiční aktivity | Zhodnocení | Objem klientských vkladů | Katastrofy | Spořící účty | Americký kongres | 5G akcie | Ceny zlata | Investice do zlata | Výhled | Evropské akciové trhy | AUD/USD | Velmi volatilní | Timeframe | Jak se obchoduje s komoditami? | Erste Group Bank | Mozek | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | GBTC | Cenotvůrce | Analýza měnových párů | Strach z koronaviru | Michal Hrbatý | Akciový index DAX | Index švýcarského franku (CHFX) | Deriváty | Ethereum | Přísná opatření | Cardano (ADA) | Economist | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Trendové čáry | Scalping | Sentix index | Tradeři | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | PayPal | Index švýcarského franku | Bankovní krize | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Účinné strategie | Graf měnového páru | Nízké ceny ropy | Komoditní index agentury Bloomberg | Rezignace italského premiéra | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | Optimistický signál | Indikátor ADR | eBook | Investiční nástroj | Více volatilní | Růst cen energií | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Týdenní výkon | Komoditní trhy | Typy volatility | MXN | Nakamoto | ČEZ | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | Hrubá marže | Růst průmyslové produkce | Analytik finančních trhů | USD za barel | Generální ředitel ČEZ | Nikkei 225 | Spread | Vývoj ceny akcie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | Španělsko | Swing | Saldo zahraničního obchodu | Rizika a výzvy | Krize | Jak se obchoduje | Pokles ceny akcií | Zvýšení úroků | GBPX | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Oscilátor | ČSOB stavební spořitelna | Mimořádné situace | USD/MXN | Akcie NIO | Ukrajinská krize | Situace na trzích | Omezení produkce | AOS | Zpětný odkup akcií | ADA | Ceny v dopravě | Currencies | Míra inflace v eurozóně | Pokles poptávky | CEO | Těžby bitcoinů | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Prezidentské volby | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Postupy centrálních bank | Vývoj ceny stříbra | Dolarový index | Výplata | Vývoj ceny ropy | Specifika obchodování | Big Tech | Akcie Tesla | Globální vývoj finančních trhů | Ukazatele | Graf indexu | ODS | GBP/USD analýza | Úroková sazba | Generální ředitel | Ceny aktiv | Devizové rezervy | Jak investovat do komodit | Ochrana zisků | Burza | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Poradenství | Politici | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Názorná ukázka | Výprodeje | Reinvestice | Akcie roku 2021 | Obchodování s CFD | Směr trendů | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Nabídka a poptávka | Měny | Volby | Nerealizovaný zisk | Graf komodity Stříbro | Royal Dutch Shell (RDSA) | Generativní umělé inteligence | Snížení úrokových sazeb | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Innogy | Cykly pohybu rotačního | Energetický regulační úřad | Zaměstnanost | Profitovat | MNB | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Podkladové aktivum | Zpravodajství | Michal Brožka | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | Ceny nájemního bydlení | Nezaměstnanosti v Německu | Cenový pokles | Fed dnes | Dividendy | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Platební neschopnosti USA | Predikce psychologických cyklů | Finanční sektor | Oslabení eura | Sazby | Ekonomické prognózy | Silný pokles | Pohled na trh | Historie | Aktivity společnosti | Internet of Things | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | Ukončení nákupu aktiv | Hodnota bitcoinu | Konsolidace | Thomson Reuters | MetaTrader Supreme Edition | Vyšší cenová minima | USD | LinkedIn | Spotřebitelská poptávka | Inside | Návrat pozitivního sentimentu | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Nový trend | Půlení | Data z Německa | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | Květnový růst | Index eura (EURX) | Stav ekonomiky | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Vyšší transakční náklady | IPO | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Investování | Iracionální | Ceny kávy | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Nižší maxima | Obchodní den | Další růst sazeb | Initial Public Offering | Makroekonomické události | Zkušenost | Průzkum ECB | GBP/EUR | Signál | Digitální měna | Írán | Zdražování | S/R zóny | Síla amerického dolaru | Předstihové indikátory | Poslední den obchodování | Čtení trhu | Rotace | EPS | ADP | Repo sazba | Kupní síla | Nejlepší ropné akcie | CPI v USA | Úbytek | Short squeeze | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Rozdílové smlouvy | Vedlejší účinky | Malé zisky | Úspěšné obchodování | Sociální média | Singapur | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Větší riziko | Výdaje | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Medvědí trend | Silný trend | Koruna posílila | Kontext trhu | Společnost | Petr Dufek | LTV | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Časové období | Důchody | Premiér Boris Johnson | Sázky | Velké ztráty | Futures na americké akcie | Obchodujte | Potenciální výnosy | Dynamika mezd | Colt | Zvýšení volatility | Historicky nejnižší | Tržní kapitalizace kryptoměn | Vstupní poplatek | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Nové obzory | Ukončení války | Retailoví investoři | Tržní pohyb | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Nákupní euforie | Cena akcií | Denní graf komodity | Evropský průmysl | Špatná data | Rozšíření | CAC40 | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | On Balance Volume | Ropný trh | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Dlouhodobý forexový obchodník | Výsledek HDP | Vývoje ceny akcie | Komentář Radomíra Jáče | Obchodní signál | Cena komodity | Inflační cíl | Blockchainové akcie | Organizace | Styl typický pro poziční tradery | Inflace v české ekonomice | Banky | Obchodní model | Ceny stavebních prací | Poptávka po akciích | Gap | Ceny pohonných hmot | Nákupní technická korekce | Celkové příjmy | Úrokové swapy | Leverage | VIX | Lotáž | Růst | Dopad na finanční trhy | Centrální bankéři | Zobchodovaný objem | Ceny v Česku | Letošní maximum | Úrovně cyklů | Příjmy | OTC trh | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Nejlepší palladiové akcie | ČTK | PMI pro sektor služeb | Dostatek likvidity | DAX30 - Technická analýza | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Propad poptávky | Strach a chamtivost | IAG | Schodek veřejných financí | Ekonomický rozvoj | Propad cen ropy | BOSSA | Snížení inflace | Index | Holdingové společnosti | Komoditní | Rychlý růst cen | Praktické tipy | Lockdown | Poptávka po ropě | Wirecard | Implikovaná volatilita | Cenový index | MiFID II | Prodeje | Jaká bude inflace | Fundament | Eva Zamrazilová | Zatížení serverů brokerů | Kryptoměnová burza | Korekce u vybraných akcií | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Nejvolatilnější forexové trhy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Varovné signály | Vývoj výnosu 2letých českých vládních dluhopisů | Tuzemská měna | Engulfing | Nákupní signál | Očkování | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Vliv silného amerického dolaru | Bohumil Trampota | Měnový pár | Dobré načasování trhu | Zrychlení inflace v eurozóně | Pochopení ekonomických principů | Vakcinace | Vysoce riziková strategie | Current Ratio | Investiční soutěže | Dovoz | Starší byty | Daňové změny | Poptávka po riziku | Generální ředitel skupiny ČSOB | Aktuální cena ropy (graf) | Oblast překoupenosti | Možnosti technické analýzy | Silná koruna | Worldgovernmentbonds | Konsolidační pohyb | Specifika kontraktu | Dlouhodobý obchodník | Možnost posílení | Specifikace kontraktu | Klasické peníze | Nejklíčovější strategie | Krize na Blízkém východě | Albert Bourla | Uhlí | Spekulovat | Finanční odměny | Pojišťovací skupiny | Produktivita práce | Trhy s komoditami | Prodejní sentiment | Akcie Hypoport | Hlavní ekonom | Papírenský průmysl | Dubnové obchodování | Sledování základních ukazatelů | Americké rafinerie | Budoucí potenciál | Posílení | Údaj za září | Stabilita | Technická analýza | Volatilní instrument | Volatilní měnový pár | AMC Entertainment (AMC) | Obchodovat s akciemi | Zóny konfluence | Na burze | Historie obchodování komoditních trhů | Analýza | Cena americké ropy | Krátkodobé výnosy | Akumulace | Významné tržní pozice | Potenciální obraty v trendu | Dominance dolaru | Split | Trading Room | Prodejní momentum | Rozhodnutí o produkci | Zápis z jednání ČNB | Nepokoje na Blízkém východě | Cenové války | Výzkumy | Rizikovost | Konvergence | Vlastnictví | Politické a ekonomické faktory | Data ze Spojených států | Melvin Capital | Situace na komoditních trzích | MQL5.com | Měsíční report komodit | Prezidentská debata | David Vagenknecht | Ropné cenové války | Markit | Američtí centrální bankéři | Volume indikátor | Konopí | Penzijní společnost | Cenové tlaky | Těžba ropy v USA | Avast | Holubičí rétorika | CFD kontrakty | Pracovní místa | Modrá vlna | Over-the-counter (OTC) | Výrazná prodejní aktivita | WhatsApp | Kontrakty na ropu | Poptávka po stříbře | BTC/EUR | Fibonaci | Protistrana | Politická situace | Špatné počasí | Nová bankovní rada | Tvůrce bitcoinu | CFD (Rozdílové smlouvy) | Americký dolar dnes | Akciové indexy | Bossa FX | Velké volatility | Dlouhodobý graf ceny ropy | Ceny akcie ČEZ | Možnost oslabení | Obchodní signály | Vysoké úrokové sazby | Cenové úrovně | Růst cen nájmů | Tempo zdražování | Graf komodity | Měnové trhy | Sentiment indikátory | Narušení dodávek ropy | Analytička | Měnový pár vs. měnový index | Růst výrobních cen | Více peněz | Pavel Ryba | ČSOB | Americký index | Dění na finančním trhu | Sociální sítě | Spekulativní investoři | ATR (average true range) | NFP report | Commodity Channel Index | Obchodni metody | Válka na Ukrajině | Největší firmy | NFP | Stabilní růstový trend | Investing.com | Nasdaq Composite | Obchodování na finančních trzích | IEA | Jak se tržní cena vyvíjí | Investovaný kapitál | Zdravotní péče | Férové ceny | Určení dlouhodobého trendu | Interpretace cenového vývoje | Doji | Jak obchodovat s komoditami | Ekonomika USA | PMI ze sektoru služeb | Christine Lagardeová | České hospodářství | Vklady | Záporné úrokové sazby | Volby USA | Valná hromada ČEZ | Posilování kanadského dolaru | Úsporný tarif | Americký prezident | Inside Bary | Supporty a rezistence | Zhodnocení situace | Bloomberg | GBP | Obchodování na forexu | Cena SOLANY | Členové rady ČNB | HDP Německa | Cena mědi | Globální ekonomiky | Železná ruda | Poměr cen | Dovoz ropy | CAD | Průmyslové objednávky | Důsledná analýza | Akciový index S&P 500 | Nejznámější kryptoměny | Data z průmyslu | Průzkum | CAC 40 | Trendové pohyby | Futures na S&P 500 | FB | Globální vývoj | CCI | Jak se stát lepším investorem | EUR/PLN | Francouzský akciový index | Dohoda v hotelu Plaza | Snižování nákupu aktiv | Výzvy v obchodování | Rozpočtová politika | Prodej | Pokračující výprodej | Inflace | Pokles USD/CAD | Vývoj měnového páru | Zajištění rizika | Cenový vrchol | Americké centrální banky | PMI pro sektor | Obchodování komodit | Zasedání Fedu | Tržní podíl | Viceguvernérka | Ekonomický vývoj | Medvědí kanál | Obchodní příležitost | Fiskální rok | S&P Global | Oblasti konsolidace | Admiral Markets | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Omezit potenciální ztráty | Posilování amerického dolaru | Americké prezidentské volby | P/E | Ekonomické dopady | Guru | Nabídka | Možnost krátkého prodeje | Pandemie COVID | Tvorby zisku | Ceny stříbra | Hlavní ekonom ING | Prognózy ČNB | Monetární zásah | Ceny ropy | Depozitní sazby | Brexit bez dohody | EUR/GBP | Oslabování japonského jenu | UBS | Santander | Korekční pohyb | Automobilka | Celkový trend | Nová prognóza | Vývoj akcií | Management | Prognózy na cenu ropy | Tržní podmínky | Použití Stop-Loss příkazů | Farmaceutický sektor | Růst cen ropy | Zprávy | Dolary | Pokles tržeb | Vývoj ceny bitcoinu | Výrazný pokles | Fundamentální analýza akcie | Byty | Meziroční inflace v eurozóně | Možnost poklesu | Ceny Bitcoinu | Silný růst | Zákon o společném regionu | Regulační úřad | Vyhlídky | CZ | Index australského dolaru (AUDX) | Předpověď | Základní úrokové sazby ČNB | Snižování cen | Míra | Riziko recese | Obchodovanie | Analýza trhů | West Texas Intermediate | EURCZK | Pokračující pokles | Údaje | Investice do platiny | Nižší volatilita | Nižší low | Výsledky firem | Současný trend | Aramco | Vakcína | HDP eurozóny | Velikost obchodu | Spotřební daně | Vysoké ceny energií | Výkonnost | Predikovat cenové úrovně | Odhady trhu | Žádný trend | Květnový kontrakt | Pandemie koronaviru | Snížení poptávky | Suroviny | Expirace opce | Jak si vybrat tu správnou strategii? | FoMO efekt | Zpřesněný odhad | Pokles investic | Výsledky průzkumu | Převodník měn | Vyšší poptávka | Cukr | Low | Zdroje energie | Propad indexu | Mzda | Pokles HDP | Shell | Epidemické situace | Nepředvídatelnost | Index cen průmyslových výrobců | Šéf Tesly | Spekulant | Trigger | Sazby ČNB | Oldřich Dědek | Instrument | Snižování sazeb | Reddit WallStreetBets | Televize CNBC | Astrazeneca | Terminál | Obchodní války | Obchodovat s komoditami | Oslabení měny | Exxon Mobil | Volatilní cenový vývoj | Osobní příjem | Přehled | Index S&P 500 | EEX | Průzkumy | Over-The-Counter | Správa kapitálu | Wood Mackenzie | Average daily range | Automobilový průmysl | Odhady HDP | Hrubý domácí produkt | Forwardové sazby | Velký hráč | Nejlepší akcie | CEE | Obchodování s akciemi | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | Technické ukazatele | Pojišťovny | Distribuce | Position sizing | Graf | Směnárny | Vir | Odliv dividend | Obraty | Ropa Brent | Short | Odvětví | Pár EUR/USD | Bitcoin dnes | Spotové ceny | Ceny na čerpacích stanicích | Svíčkové grafy | Akcie 2021 | Česká koruna | Biden | Eurodolar | Omezení pohybu | Spotřebitelská nálada | Hospodaření | Německý akciový index | PMI indikátor | Index volatility | Proinflační faktory | Zveřejněná data | Poskytoval hypoték | Futures | Růst zlata | Stavebnictví | Inflace v eurozóně | Ústup inflace | Forexové trhy | Reuters analytik | Nemovitosti | Tuzemské banky | Index spotřebitelské důvěry | PYPL | Dopady války na Ukrajině | Index spotřebitelských cen | Hypoteční banka | Prezident Trump | Pokles ceny | Měsíční data | Ekonomická situace | Disciplína | Ceny ropy WTI | Indikace | PX index | Návrh dividendy | Nejbližší support | Obchodní přístup | Tipy pro obchodování s komoditami | Kakao | Současný klesající trend | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | OECD | EUR Index | Akcie farmaceutických společností | GameStop (GME) | Přehled o dění na světových burzách | Klesající tendence | Obchody | Těžba ropy | Držet pozice po delší dobu | CHF | Dezinflační proces | Běžný účet | NASDAQ 100 | MQL5 | Míra nezaměstnanosti v Německu | Ekonomické cykly | Dlouhodobější trend | Aukce | Reálný účet | Investiční kovy | Oslabení koruny | Těžby Bitcoinu | Dění na Ukrajině | Seznam Zprávy | Spot | Fyzická výměna surovin | Drahý kov | ex | Americká data | Cronos | Akcie PLTR | Zvýšení sazeb ČNB | Vyšší dividenda ČEZ | Růst výnosů | Boris Johnson | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Změna trendu | Inflace v únoru | Wells Fargo | Jan Rožek | James Bullard | Akcie Wirecard | Akciový index | Vývoj zlata | Země EU | Otočení trendu | Měsíční report finančních trhů | Signál na akcie | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | ATH | Commodity Channel Index (CCI) | AUD/CAD | Počet pracovních míst | Medián | Dividendové akcie | Prognóza ČNB | Znalost | Technické indikátory | Indikátory sentimentu | Další rozvoj | Strategie sledování trendů | Jednání OPEC | Vysoké ztráty | FinTech akcie 2021 | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Generali Investments | MWh | Objem akcií | Podpora | Růst spotřebitelských cen | Ostražitost investorů | Nejlepší biotechnologické akcie | Volatility | Zákon uzavření | Makroekonomické údaje | Pokles cen ropy | Tvorba money-managementu | Prezident Joe Biden | Vývoj na komoditních trzích | Sladká ropa | Close | ECB dnes | Prosincová bilance zahraničního obchodu | First Republic | OHLC | MT4 | Akcie roku | COIN | Nejziskovější | Homma Munehisa | Akciové korporace | FIS | Statistici | Šíření viru | Silný propad | Sada dat | Akcie technologických společností | Propouštění zaměstnanců | Trendová linie | Finance | Exxon | Otázka za miliony | ECB | Makléřské společnosti | Polský zlotý | ING | Tuzemská inflace | Surové ropy | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | ATR | Portfólia | Japonsko | Negativní dopad | Měnové indexy | Range | MetaTrader 4 | Otevřené obchody | Rizika Over-The-Counter trhů | CNBC | Jiří Tyleček | Výhled poptávky po ropě | Intraday | Energetický sektor | Vlny koronaviru | Vývoj dolaru | Komodity zlato | Inflace v říjnu | Bitcoin (BTC) | Aktuální cena akcií | Měny&Sazby | Opce | Maďarský forint | Německý Ifo index | Červnová inflace | Vyšší ceny | Rychle a zběsile | Vzdělávací webináře | Severomořská ropa | Pokles prodeje | Standard & Poor’s 500 | Spotová cena | Twitter | Visa | Krach | Novozélandský dolar | Zasedání americké centrální banky | Natažení Fibonacciho | Hotovost | Vytrvalost | Tuzemský maloobchod | Konjunkturální průzkum | Aktivita v průmyslu | MJ | Legalizace konopí v USA | Podstatné kurzotvorné zprávy | Ekonomické zpomalení | Dlouhodobý investor | Forwardové ceny | Investice do akcií | Poptávková inflace | UWM | SMA 200 | SP500 - Technická analýza | Makroekonomický kalendář | Fibonacci extension | Obchodní schopnosti | Směřování | Rozhodnutí ČNB | Komodity ropa | Marathon | Tržní situace | Kartel OPEC | Devizové trhy | Korunové sazby | Nájemné | Facebook (FB) | Grafy | Index japonského jenu | Sdružení automobilového průmyslu | EUR/HUF | Nvidia | DSTI | Kurz koruny | Oblasti rezistence | XTB | Světové měny | Rozpočet | FTSE | Japonská centrální banka | Erste Group | Ruský plyn | Riziko výkyvu cen | Vice | České ceny | Překoupené zóny | Koš | Behaviorální | Aphria | Bytová výstavba | Ceny komodit | Maximalizace zisku | Horší data | NAFTA | CARA | Základní úroková sazba | Směnný kurz | Aktivum | Elektromobily | Potvrzení trendu | Finanční svět | Velcí obchodníci | Šíření koronavirové nákazy | Klouzavý průměr SMA | Cenový graf | Propad akcií | Nižší zisky | Dlouhodobé posilování | Výroba automobilů | Průmyslníci | Generovat zisk | Analytici | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Snižování úrokových sazeb | Dostupná data | Růst české ekonomiky | Zamyšlení | Domácnosti | Provozní zisk | Evropské indexy | Zobchodovávání očekávané volatility | USA | Dlouhodobé investice | Fundamentální ukazatele | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Americký dolar | British Airways | Royal Dutch Shell | Google | Situace | Důvěra v eurozóně | Vysoká inflace | Makro | Wolfgang Köhler | CADX | Klesající trendové čáry | Očekávaná data | Vývoj ceny ropy v roce 2020 | Ceny hliníku | Akcie Koss Corporation (KOSS) | Evropská centrální banka | Americké produkce | DOT | Guvernér | Ceny kukuřice | Jednání ECB | Nové zakázky | Brexitové dohody | Platební bilance | Pivotové low | Profitabilní obchodování | Tržby | Nálada na trzích | Žlutý kov | Blue chips | Interpretace | Pandemie nemoci | Pepa Zeman | Skupina OPEC | Snížení sazeb | IG | Uptrend | Fond | Destatis | Investiční rozhodnutí | Forex jednoduše | Koruna dnes | Závislost | SMA 20 | Indikátor ATR | Bull | Vývoj akcie | EUR/MWh | Stagnace | FOREX | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Růst mezd | Finanční systém | Řetězec | Oživení ekonomické aktivity | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | Slušné zisky | Vánoce | Velký růst | Růstový boom | Graf akcie | Průmyslová komodita | CHFX | Finanční prostředky | TSLA | Znalost trhu | Eurozóna | Časový horizont | Česká ekonomika | FXstreet | Riziko intervencí | Vývoj inflace | Hedge fondy | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Analýza zlata | EUR/RUB | Pin Bar | Pocovidové oživení | Oslabení kurzu | Slabší euro | Zpomalující růst | Sázkové kanceláře | Rozvolnění protipandemických opatření | Prodej aut | Akcie Apple | Oslabení kurzu koruny | Obchodovat ropu | Indikátor | Reálné peníze | Small speculators | HICP | Conference Board | Obchodní pozice | Ekonomické údaje | Vývoj německé ekonomiky | Ceny palladia | Konsensus | Coinbase | Risk Management | Poměr RRR | Měnověpolitické zasedání | Inflační očekávání | Cena benzínu | Obchod s ropou | Cena kakaa | Optimismus na akciových trzích | Spekulace | Odpor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Těžaři | Rostoucí úrokové sazby | Situace na trhu práce | Statistika | Nižší ceny ropy | Daňové zatížení | XTB Research | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Stav postranního trendu | Altcoin | Obchodujeme | Velcí hráči | UWM Holdings | Dluhy | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Nárůst výnosů | Přehled kurzů | Omezování nákupů aktiv | Voda | KLM | Konsenzus | Vývoj cen ropy | Nastavení měnové politiky | Data společnosti UlovDomov.cz | Etherea | Splatnost | Růst ceny | Rozhodnutí bankovní rady | Nákupní trend | Spekulace na růst | Hodnota akcií | Drahé kovy | Dluhopisy | Intervenční nákupy | Saxo | Vyšší sazby | Forward | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Golden Gate | Obchodujte akcie | Globální pandemie Covid-19 | ISM | Měsíční report | Americký index S&P 500 | Ceny nájmů | Charter Communications | Obchodníci | Webináře | Vznik prodejního trendu | Sazby beze změny | Moskva | Obraty v trendu | HDP v Evropě | Výnosy státních dluhopisů | Obchodní instrumenty | Akcie Nikola Motor | Analytika | Kroky ČNB | Prodávající | Riziková strategie | Velké riziko | Pozornost trhu | Nálada spotřebitelů | Prostor pro pokles | UK100 | Pšenice | Doporučení | TLTRO | Jasný směr | Analýza a strategie | Index pražské burzy PX | Růst výnosů dluhopisů | Inflace v ČR | Izraelský konflikt | Cenový propad | Poptávka | Trader | Rozpočtový schodek | Fitch | Rovnovážný stav | Co je to ropa? | Co bude | Cílové cenové úrovně | Cenový růst stříbra | Konfluence | Krypto | Obavy o poptávku | Capital | Psychologie | Tempo inflace | Expirace | Očekávání trhu | Odhady analytiků | Solana | Čína | Obchodování na měnových trzích | Obchodovat | Americké akciové trhy | Výsledek zahraničního obchodu | Supportní úrovně | Nástup klesajícího trendu | Dukascopy Europe | Růst HDP | Dluhopisový trh | Mineři | Stochastic oscillator | Zvýšení inflace | Uzavření trhů | Zahraniční forex | Základní měna | Nejlepší 5G akcie | Shell Plc | Bankovní rada České národní banky | Firma | Participace | Časování investice | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Analýzy trhu | Generali Investments CEE | EBITDA | Cena severomořské ropy Brent | Vysoká likvidita | Index pražské burzy | Stavební výroba | Počasí | Barclays | IPO Coinbase | Etiopie | Opce jednoduše | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Odhad růstu ekonomiky | Statistický úřad | Evropské země | RBI | Průmysl a zahraniční obchod | MIFID | Světové události | Klouzavý průměr | Vyšší daně | Investiční výdaje | Fiskální balík | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Vývoj ceny | Budoucí pohyby trhu | Úspěch v tradingu | Payrolls | Prohloubení deficitu | Strategie obchodování | Podnikání | Akcie těžařů stříbra | Rezignace | Zasedání amerického Fedu | Prodejní aktivity | Video | Problémy | Výrobní náklady | Společnost Philip Morris | Změny klimatu | Raiffeisenbank a.s. | Spready | Forexu | Měnové kurzy | Akcie bank | Ropný průmysl | Cardano | ROCE | Spotřebitelské ceny | Obchodovat na forexovém trhu | PMI index | Akcie u LYNX | Nákupní aktivita | Platina | Irák | Vývoje cenové hladiny CPI v České republice | Reálné příjmy | Ceny niklu | Obchodování Bitcoinu | Nesoulad | Celková inflace | Krátkodobý klouzavý průměr | Zisk na akcii | Fiskální politika | GRAYSCALE BITCOIN TRUST (GBTC) | Načasování | Hlavní indikátor | Strategie obchodování s komoditami | Ether | Pasivní investování | Celkový výsledek | Litecoin | Graf akciového indexu S&P 500 | Ropa | Vývoj ceny kávy | Nabídka ropy | Obnovení růstu | Emerging markets | Setkání OPEC | Facebook | Graf ceny ropy | Turistika | Kanadský dolar | Ceny nafty | Klid | Sektor služeb | Podnik | Deutsche Bank | Vládní konsolidační balíček | Ekonom | Demo účet | Byznys | Přeobchodování | Akciové tipy | Prodejní aktivita | Raketový růst | Technické korekce | Akcie 2020 | Mnoho ziskových obchodů | Ropní těžaři | Výraznější pokles | Zpomalení růstu | Cena barelu ropy | Optimismus | Restrikce | Rozhodování | Cesta k mistrovství | Cena niklu | Vývoj ceny niklu | Efektivní hedging | EMA | Český běžný účet | Precedens | Větší pozice | Nákupní korekce | Kurzy měn | Zdanění | Růst ekonomiky | Hliník | Počet nezaměstnaných | Dolar | Tržní změny | Fibonacciho retracement | MasterCard | Debata | Hodnoty měny | Euro | XBT | Oscilátory | Politické rozhodnutí | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Cykly | Vývoj kurzu eura | Stagflace | Risk | Hedging | Indikátor důvěry | Pandemická situace | Potenciál akciových indexů | Rada ČNB | Obchodování Bitcoin | Stabilní posilování | Index eura | Dividendový výnos | Další kryptoměny | Navýšení úrokových sazeb | Ohlédnutí | Mark Zuckerberg | Obchod | Zlato | Vývoj ceny platiny v USD | Zdražování cen | Fundamentální základ | Růst akcií | Ceny nemovitostí v ČR | Ekonomové | Fibonacciho úrovně | Hike | Index UlovDomov | Inženýrské stavitelství | WP | Miliardy | Pokračování cenového růstu | EU | Měnová politika ČNB | ROIC | Schodek | Spojené státy | Úrovně supportu | Obchodní bilance | EK | Akcie GME | Zkušený investor | Turistické sezóny | Principy technické analýzy | Evropské méně | Silné inflační tlaky | Zoom Video Communications | Terra (LUNA) | Denní změna | Bitcoinové a blockchainové akcie | Letošní úroda | Akcie Waste Management | Investoři a obchodníci | Významné cenové výkyvy | Agresivní pokles | Výrazné contango | Zveřejnění NFP reportu | Finanční situace | Novo Nordisk | Akcie PayPal | SEC | Legalizace konopí | Vývoj ropy | USD/CAD | Index novozélandského dolaru (NZDX) | Zemědělské produkty | Cena surové ropy | Denní graf | Data společnosti | Nejlepší výsledky | HDP Itálie | Zajistit si riziko výkyvu cen | High volume node | Šéf amerického Fedu | Tržby v maloobchodě | Akcie Netflix | Řízení peněz | Instrumenty | Společná evropská měna | Analytik | Nejrozšířenější kryptoměny | Meziroční růst spotřebitelských cen | Bankovní sektor | Ceny benzínu | Výnosnost | Reakce na konfluenci | WEI | Ticker | Vývoj ceny stříbra v USD | 3М | Vývoj ceny mědi | Cyklické změny | Britský akciový index | Odkup akcií | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Výkon hlavních měnových párů | Ceny v zemědělství | Purple Trading | Dynamický support | Ocenění | Short pozice | Dlouhé knoty | Průmyslové ceny | Trhy v USA | Platinové akcie | Pandemie | GSK | JPMorgan | Cena stříbra | Úsilí | Výprodej | Koss | Utaženější měnové politiky | Průměrná cena | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Poskytování úvěrů | Politické nepokoje | Obchodní příkaz | Pravidelné investice | Velké investiční fondy | Americký akciový index S&P 500 | Tomáš Holub | Znehodnocení měny | Denní objem | Martin Gürtler | USD/JPY | Přísná měnová politika | Druhá vlna | Správa | Akcie Paypal (PYPL) | Cenový vývoj na trhu s ropou | Analytik ČSOB | Prvky technické analýzy | BTC/USD | Poradci | Pozice | Index relativní síly | Trend je tvůj přítel | PMI ve službách | Americké státy | Trpělivost a disciplína | Členové OPEC | Úrovně pro vstupy | Úspěch | Práce | Barchart | Podíl nevýkonných úvěrů | Spekulanti | Fundamenty | M2 | Obchodní dohody | Cena aktiva | Analytický tým | Období krize | Wall Street | Začínající obchodníci | Ceny ropy Brent | Swingová minima | Riziková aktiva | Nastavení obchodní strategie | Tržní chování | Predikovatelný | Slovensko | Chop | Akcie SimCorp | Tajemství centrálních bank | Pokračující uptrend | Stabilní výnosy | Halving analýzy | Novinky | Ceny akcie | Bilance zahraničního obchodu | Akcie Intel | Nakupovat | Snížení hodnoty dolaru | Dlouhodobé trendy | Dna | Likvidita | Forexové páry | Index amerického dolaru | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Terra | Tlak ze strany prodejců | CZK/USD | Dvojité dno | Cíle | Prognóza ECB | Poradenské firmy | Oslabování ropy | Nejistoty na trzích | Realitní sektor | Zlotý | Fundamentální výhled | Stabilita úrokových sazeb | Dodavatelské řetězce | Akcie Pfizer | Akcie Facebook | Poptávky po ropě | Sezónní změny | Swing Trading | Obchodní strategie pro komodity | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Aktuální situace | Zemědělství | Schopnost rychle reagovat | Očekávaný růst | VIAC | Výnosy | Šíření koronaviru | Bezpečnost | Inflační data | Dnešní ekonomický kalendář | Nikola Motor | Inflační výhled | Likvidní | Korekce trendu | Rychlé rozhodování | ČEZ dnes | Texaská ropa | Ztráty | Jak investovat | Nejbližší rezistence | Trendy komodit | Úspěch v obchodování s komoditami | Exchange Traded Commodity | Lufthansa | Důvěra v německou ekonomiku | Nákupy centrálních bank | Vstup hedgerů do trhu | ČSOB Jan Bureš | Volkswagen | Investování na finančních trzích | Vývoj volatility | Vypuknutí válečného konfliktu | Velké investice | Inflační šok | RJO Futures | Výrobní inflace | Oslabení | Cathie Wood | Zásobníky | Test přeprodaných úrovní | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Základní sazba | Vyšší úroveň | Rostoucí ceny komodit | Prudký růst cen | OTC | Dow Jones | Zisk podniků | NERV | Oživení exportu | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Komodity | Ministerstvo financí | Akcie ČEZ | Volatilní položky | Saudi Aramco | Nárůst prodejních pozic | Americký ISM | Sezonalita | Moment obratu | První obchod | Globální trh s ropou | Kartel OPEC+ | CNY | Počet zahájených bytů | Technologický rozvoj | Vývoj trhu | Analýza ceny | Návratnost | Data z ekonomiky USA | Obchodní styl | Česká inflace | Joe Biden | Obchodujte americké akcie | ČR | Výsledky kvartálního hospodaření | Čas na nákup | Výsledky hospodaření | I-Trader | DAX 30 | Investiční záměry | Časové rámce | Riot Blockchain | Komise v přenesené pravomoci | Bitcoin peněženka | Trend klesající | EURX | Strategie pro komodity | Automotive | Americké obchodování | Lednové obchodování | FOMO | Zvyšování úroků | Swingová maxima | Zajistit si riziko | Vyšetřování | Dubnová inflace | Ekonomické aktivity | TradingEconomics | Obchodní nastavení | Akcie v roce 2020 | Jak obchodovat | Evropská průmyslová produkce | Investovat peníze | Objem obchodování | Banka | Zasedání centrální banky | Ekonomické restrikce | IPO Facebooku | Zasedání bankovní rady | Ropné písky | Trading | Zpomalení růstu ekonomiky | Dopady pandemie | Intradenní obchodník | Nálada na finančních trzích | Prodejní ceny | Investor | Výsledky za Q4 | Investiční cíle | Energetické krize | Rychlost | Růst cen průmyslových výrobců | Tržní ocenění | Prodeje potravin | Kotace | Ceny mědi | Put | Objednávky | Transakční poplatky | Zbyněk Stanjura | Hry | Tržní vývoj | Úrokové sazby ČNB | Bidenovo vítězství | Podvědomí | Japonský jen | Vývoj ceny bavlny | Meziroční inflace | L.F. Investment Limited | Trading.com | Otevření ekonomiky | Time frame | Čistý zisk skupiny ČSOB | Ekologie | Zprávy z pražské burzy | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Jan Bureš | Obchodní příležitosti | Další pokles | Pandora | Ark Invest | Koronavirus | Životní styl | Nápad | Strategie řízení | Vyčkávání na pullback | Cena kávy | Žádosti o podporu | Investice firem | Kupci | Cit pro dobré načasování trhu | Technický výhled | Měnové podmínky | Emise | Světové akciové indexy | Tržní cena | 5G | Načasování trhu | Vyšší ceny ropy | RDSA | Kurs koruny | Cena za barel ropy | ČNB dnes | Zlepšení | Fibonacci | Nervozita na trzích | Palantir | Bělorusko | Spotřebitelské ceny v ČR | Deloitte | Měsíční report komodit a indexů | NZD | Růst cen ve výrobě | Average True Range | Čínský výrobce elektromobilů | Akcie | Vzestupný trend | Black Lifes Matter | Růst ceny ropy | Snížení úroků | Indikátor OBV | Burza v New Yorku | Pražská burza | Ethereum (ETH) | Ceny energie | Výpis z účtu | Target | Úroková míra | Kontrakt | Vzdělávání a analýza | Spekulativní obchody | Golden Gate Pavel Ryba | Historie se opakuje | Cenová minima | Všechny světové měny | Podniky | SPAC | Vývoj ceny ropy Brent | ČSOB Aleš Blažek | Cena zemního plynu | Ministr financí | Platba | Střednědobý klouzavý průměr | Americká centrální banka dnes | Sofistikovanější rozhodnutí | Situace na stříbře | Změny v globálním ekonomickém prostředí | Býčí trend | Tržní stagnace | Český výrobní sektor | Riziko | Vlastnosti bitcoinu | Narůstající ceny | Týdenní analýza | Santa rally | Tým FXstreet.cz | Cíl generovat zisk | Zastropování cen | Graf dne | Philip Morris | Krátkodobý sentiment | Konsolidace trhu | Nasdaq | Jan Frait | Stříbrná horečka | GDAX | Nonfarm Payrolls | Inflace v lednu 2024 | Lék na COVID-19 | Geopolitická situace | Konopný průmysl | Obchodovat Bitcoin | Zrychlení růstu | Geopolitické napětí | Inflace v USA | Vysoká rizika | Vývoj ceny kukuřice | Doji svíčky | Ceny PHM | Nová měna | Rezistentní zóny | Domácí poptávka | Trh se stříbrem | DPH v Německu | Cena American oil future | Stochastic | Průmyslové podniky | Výroba aut | Údaje o inflaci | Snížení DPH v Německu | Německá inflace | Fénicie | FOMC | Německý DAX30 | Černá labuť | Český HDP | Bitcoinové burzy | CZG | Fundamentální pohled | Pozastavení růstu | Průlom | Snižování stavů zaměstnanců | Investment | Index DAX | Měnové politiky v USA | Počasí v Brazílii | Válečná krize na Blízkém východě | Aleš Blažek | Indikátor ADR (average daily range) | Vstup hedgerů | Kryptoměny | Parabolický vývoj | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Analytik XTB | Směřování ceny | Cenový vývoj indexu | Zhoršení epidemické situace | Měsíční měnový report | Netflix | Británie | Miliardář | Umělá inteligence | Prohlášení | Tesla | Vývoj jádrové inflace | CPI v eurozóně | Týdenní nárůst | Normalizace úrokových sazeb | Konsolidace ceny | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
