Dolar nad rokem 2012, EUR/USD pod 1,2800. ECB „pracuje na poklesu“

Ranní předpoklad posílení USD se potvrdil a americká měna kulminuje na I.USDX indexu u vzrůstající TL, když dosáhl na kurs 84,38. Americký dolar tak překonal vrchol roku 2012. Předpokládáme pokles USD a vytvoření vrcholové formace, nicméně cílů u ostatních xxx/USD párů nebylo zatím dosaženo, hlavně AUD/USD má ještě cestu na jih otevřenou. Samotný dolar se dostal do divergenčního prostředí a jakýkoliv pokles je tedy ospravedlnitelný, ale pohled na RSI indikátor nenaznačuje na vyšších TF problém s překoupeností americké měny. Pokud bereme do úvahy týdenní graf I.USDX indexu je pro USD možné dosáhnout na linii 23,6% Fibo návratu, na kurs 84,97. Pro sestup z dosavadního vrcholu se vytvořily supporty na úrovni 83,51 a 83,12. Přechodným cílem je hladina supportu na kursu 82,60.

EUR/USD využil situace a za podpory ECB prorazil úroveň 1,2800, s cílem na supportu 1,2746. Jak jsme uváděli v ranní analýze, předpokládáme oscilaci páru v intervalu 1,2746 – 1,3072. Proražení spodní hranice by mělo kulminovat na kursu 1,2679. Poklesu kursu páru EUR/USD pomáhá evropská centrální banka, která dle neověřených informací dotazuje banky, jak se by zvládly zavedení záporné depozitní sazby. Tato informace, spolu s předpokladem dalšího snížení úrokových sazeb na dalším zasedání ECB přispívá k tlaku na EURO.

Na přiloženém srovnání měn vůči EURu, můžeme vidět, že tlak na EURo vytváří především USD, ostatní měny vůči němu převážně ztrácí.

 

Analytik Admiral Markets AS

Vladimír Dubový

 

Čtěte více

• Dolar mírně roste. Trhy čekají na Trumpa, ale z klidu je jen tak něco nevyvede
  Středeční seance na akciových trzích zatím z řady nevystupuje a obchodování probíhá i dnes v klidu a bez větších výkyvů. Evropské indexy pokračují v oscilaci v bočním trendu na zvýšených úrovních a připisují si jen mírné zisky. Trh čeká především na dnešní vystoupení Donalda Trumpa, který by měl promluvit v 17 hod. v New Yorku. Tématem jeho projevu však s největší pravděpodobností budou vztahy s Ruskem a nálezy CIA k ovlivňování prezidentských voleb. Bezprostřední dopad na trhy by proto měl být spíše mírný.
• Dolar může na pozadí nedostatku likvidity výrazně posílit. Americké akcie čelí riziku kolapsu
  Podle nejnovější zprávy CFTC agregovaná krátká pozice na americký dolar vůči hlavním světovým měnám v uplynulém týdnu vzrostla o 0,8 mld. dolarů a dosáhla -8,6 mld. dolarů. Spekulativní pozice vůči dolaru zůstává převážně medvědí. Výraznější posun byl zaznamenán pouze u japonského jenu (+1,5 mld. dolarů), změny v ostatních měnách byly minimální, což naznačuje, že trend slabšího dolaru dál neposiluje a aktuálně je spíše neutrální.
• Dolar může zastavit svůj růst, zatímco kolaps krypto trhu bude pokračovat (očekávejte lokální růst v USD / JPY a XAU / USD)
  Devizový trh se nadále pohybuje v úzkém horizontálním kanálu poháněném mnoha faktory, které se navzájem vyvažují. Zabraňují vytvoření zřetelného trendu, ale protože dolar již zastavil svůj růst, euro tedy zdá se krátkodobě znatelně poroste. To je možné i v jiných měnových párech s dolarem.
• Dolar může změnit směr
  Údaje z amerického trhu práce za květen se ukázaly jako výrazně nečekané - počet zaměstnanců mimo zemědělství v USA v květnu vzrostl o 272 000 (prognóza byla +185 000), průměrný hodinový výdělek se zvýšil o 0,4 % (předchozí měsíc +0,2 %) a pracovní síla klesla o 250 000. V důsledku toho prudce vzrostly výnosy a dolar vůči všem hlavním světovým měnám výrazně posílil.
• Dolar myslí v první řadě na sebe
  Pokud index výrobních cen (PPI) dal zelenou prodeji páru EUR/USD při růstu, index spotřebitelských cen (CPI) vyvolal přesně opačnou reakci. Hlavní měnový pár se nakupoval v reakci na pokles cen. Dvakrát po sobě se tak projel na inflační horské dráze. ECB byla odsunuta na vedlejší kolej. Euro vůbec nezareagovalo na nové prognózy ani komentáře Christine Lagarde na tiskové konferenci.
• Dolar na Bernankeho projev reagoval rozpačitě, drahé kovy dál rostou
  Dolar na Bernankeho projev reagoval rozpačitě, drahé kovy dál rostou - videokomentář Jaroslava Brychty...
• Dolar na blafování neskočil
  Proti Federálnímu rezervnímu systému raději nevsázejte. Tuto zásadu fungování trhu by měli mít obchodníci zakořeněnou od samého začátku; její nerespektování však nepovede k výrazným ziskům. Zdá se, že trhy hrají s centrálními bankami poker a jejich srpnové machinace připomínají spíše blafování. Bank of Japan se sedla na lep a slíbila, že pokud budou turbulence na trhu přetrvávat, jednodenní úrokovou sazbu nezvýší. Naletí na to i Fed? Na tom závisí osud EUR/USD.
• Dolar na cyklických maximech, riziko z Turecka roste
  Zelená bankovka se obchodovala v zisku vůči všem hlavním měnám (kromě jenu) v pátek ráno a dolarový index vzrostl na nové cyklické maxima. Během Londýnské seance byl v zisku půl procenta a pohyboval se kolem úrovně 96.10, což jsou úrovně naposledy viděny v červenci 2017.
• Dolar nadále oslabuje
  Dolarový index klesl na 104,15 bodu, což je nejnižší úroveň od konce června, a pod tlakem vyhlídek na méně agresivní zpřísňování ze strany Fedu. Peněžní trhy strávily nejnovější zprávu NFP a oceňují 80% šanci na 50 b.b. v prosinci po dodání čtyř po sobě jdoucích zvýšení sazeb o 75 b.b.. USD oslabil nejen vůči hlavním měnám, jako je EUR a britská libra, ale také vůči čínskému jüanu, protože sázky na rychlejší otevření čínské ekonomiky dodávaly optimismus býkům v jüanu.
• Dolar nad maximem 2013, riziko měnových válek narůstá. S/R úrovně pro páry USD.
  Americká měna si nemohla pro posílení vybrat lepší čas. Nevidíme sice optimistický vývoj fundamentu...
• Dolár nadviazal na piatkový rast. USDJPY opäť atakuje úroveň 110.
  Dnešné obchodovanie sa nesie v znamení nižšej volatility. Svoje zohráva aj minimum nových market-moverov pri takmer prázdnom ekonomickom kalendári.
• Dolar na dvouletém minimu vůči euru
  Dolar se v průběhu včerejška propadl na dvouleté minimum vůči evropské měně, když se kurz EUR/USD dostal k hranici 1,3770. Americká...
• Dolar na euru konečně zpevňuje. Komoditní měny a překvapivě i drahé kovy se ale i přesto drží
  I dnes se v médiích propírá především návštěva Donalda Trumpa a jeho podivné podávání rukou s evropskými představiteli. Finanční trhy ale zatím Trumpovu návštěvu neřeší a indexy v Evropě pokračují v poměrně stabilním obchodování. Většina z nich dnes sice ztrácí, ztráty jsou ale jen mírné a navíc na nízkých objemech, takže jim žádný větší význam nepřisuzujeme.
• Dolar na houpačce
  Po maximech koncem loňského roku předvádí dolar neustálé výkyvy. Ty jsou provázené řadou nepříjemných projevů poklesu a nárůstu. Na světové měny má aktuálně největší vliv situace v Číně a nevyjasněný brexit.
• Dolar na kolenou kvůli politickému patu
  Na globálních finančních trzích včera nebylo zveřejněno příliš nových zpráv. Oči investorů se nadále soustředí na Spojené státy...
• Dolar na konci týdne posiluje i přes horší americká data
  Koruna zakončila týden lehkými ztrátami proti euru. Kurz se nachází na 27,44. Lépe na tom byl stagnující forint. Zlotý...
• Dolar nakonec pondělní ztráty vymazal
  Úvod týdne byl na nová makroekonomická data chudší. Dočkali jsme se prakticky jen jediného čísla, a to průmyslové výroby za celou eurozónu...
• Dolar nakonec vytěžil jen menší zisky. Trhům dobrá nálada nevydržela
  Průběh dnešního dne nenabídl zásadní data z hlavních ekonomik a chyběly i události, kterých by se trhy mohly chytit. Sice je stále znát stoupající optimismus ohledně americké daňové reformy, jež zůstává jedním z klíčových témat, ale nové impulsy z této strany nepřicházejí.
• Dolar nakonec zúročuje optimismus Fedu, libře naopak přitížila politika
  Připravená část včerejšího vystoupení Jeroma Powella v Senátu nepřinesla nové informace a zůstala na trzích skoro bez odezvy. V dalším průběhu akce, kdy došlo na otázky, se ale na trzích projevil zejména optimismus Fedu na vývoj ekonomiky a tlumení obav z témat jako obchodní spory a cla.
• Dolar na letošním maximu
  Dle očekávání se letošní první pololetí neslo ve znamení dolaru. Sice opatrně, zprvu neochotně, ale nakonec přece se dolar vůči euru dostal k vyhlížené hodnotě 1,15, což znamenalo, že vůči koruně je nyní nejdražší za téměř rok. Tečkou za letošním vzedmutím byl minulý týden, kdy proti euru zaznamenal největší denní posílení od referenda o vystoupení Británie z EU před skoro dvěma lety. Zasedal FED, tak snad proto, ptáte se…