Pátek 29. březen 2024 16:11
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
InstaForex Ebook
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Fintokei SwiftTrader

Chladnúce očakávania

24.08.2011 09:35  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Trhový sentiment
Od pondelka naznačujeme, že ani negatívnejšie dáta európskej a americkej ekonomiky nemusia výrazne znamenať navŕšenie rizika na EURUSD a jeho výpredaj. Stratégia „buy the rumors, sell the fact“  je totiž stále aktívna  a založená na nákupe predpokladov, že prezident Fedu B.Bernanke opätovne počas piatkovej výročnej konferencie Fedu v Jackson Hole (pred rokom práve tam bolo oznámené  QE2 ) naznačí tretie kolo kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky. Tvrdý výpredaj by tak mohlo priniesť až sklamanie z piatkového ticha od Fedu. To, že trhy začínajú byť s približovaním piatka mierne nervózne naznačuje o prepad zlata počas včerajšieho dňa, práve posledný extrémny rast zlata mohol byť pripisovaný očakávaniam QE 3 zo strany Fedu (včerajšiu korekciu zlata podporili i čínske kroky v podobe navŕšenia maržových požiadaviek na zlate).

Včerajší sumár
EURUSD sa počas včerajšieho dňa dostal k maximám na 1,4480/1,45 EURUSD v dôsledku stabilnejších výsledkov manažérskych prieskum PMI sektora služieb a výroby neprieč eurozónou, ktoré podporili i výsledky španielskej aukcie pokladničných poukážok. Ani výrazné sklamanie z výsledkov investorského prieskumu Zew nemeckej ekonomiky nedokázalo chladiť investorské výhľady piatkového QE3. Mierne vychladenie a prebudenie priniesli až americkí obchodníci, ktorí opäť čelili obavám o stabilitu bankového sektora (informácia o Bank of America, ktorá bude potrebovať navŕšiť kapitál o neuveriteľných 200 mld. USD). Riziko medzi bankami pretrváva, čo potvrdzuje rastúca úroveň medzibankového Liboru na USD (O/N Libor). Je to jasný signál nedôvery medzi bankami navzájom a neochoty poskytovať USD likviditu.

Graf vývoja O/N USD Liboru



Dnešný výhľad
Dnes očakávame opäť kľúčové dáta z nemeckej ekonomiky v podobe manažérskeho prieskumu Ifo. A práve dnešok môže byť zlomový pre trhy a ich očakávania a v stratégii „buy the rumors, sell the fact“, kedy  by sme mohli prejsť k druhému bodu. To znamená negatívne dáta Ifo inštitútu budú kľúčom pre prípadný obrat a rast rizika s potenciálom prepadu EURUSD pod 1,4370/50 EURUSD.  Práve uvedomovanie si, že menová politika nedokáže vyriešiť všetky problémy dlhovej krízy bez razantných fiškálnych škrtov by mohla zatlačiť myšlienky na QE3.

Dnešný fundamentálny kalendár okrem nemeckého Ifo prieskumu ponúka i silnú zložku amerického HDP v podobe objednávok tovarov dlhodobej spotreby. Kľúčom by však mali byť nemecké dáta. Dnešné sklamanie z Ifo podporí prípadný tlak na silný technický suport v podobe 100-dňového kĺzavého priemeru 1,4370/50 EURUSD, pričom dnešný útok by mohol byť úspešný s potenciálom prelomu k 1,43/1,4280 (pod tlakom reality nereálnosti QE3). Silnejšie dáta nemeckej ekonomiky by podržali mierne zisky EURUSD k úrovni 1,4440/60 EURUSD, stále však pred piatkom preferujeme, že 1,45 by mohla byť stropom tohto týždňa  a prípadné odrazy po lepších dátach sa nám javia ako vhodný potenciál na predajné objednávky smerujúce do pásma 1,4370/50 EURUSD. Až prielom 1,4500/20 EURUSD pod tlakom lepších výsledkov Ifo, objednávok tovarov dlhodobej spotreby a rastu akciových titulov vytvára potenciál zmeny pre intradennú stratégiu.

Graf EURUSD

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Chicagský PMI v USA výrazně pod očekáváním
    Mnohem slabší než očekávaný regionální chicagský index PMI lze "interpretovat" jako součást obecně slabších prosincových makročtení v USA. Efekt zpožděného zvyšování sazeb Fedu? Zdroj: Bloomberg Financial LP.
  • Chile jako první z rozvojových trhů začalo snižovat úrokové sazby. Budou následovat další země včetně těch v Evropě?
    Chile oznámilo nečekaně razantní snížení úrokových sazeb. Stává se tak prvním rozvojovým trhem, který v současném cyklu začal s jejich uvolňováním. Tento krok může být katalyzátorem, který odstartuje rozsáhlejší uvolňování úrokových sazeb napříč rozvojovými ekonomikami. Právě ty totiž v minulosti zpřísnily sazby velmi rychle, aby tím stihly dostat rostoucí inflaci pod kontrolu. K Chile se tak nyní možná přidají další země Latinské Ameriky i rozvíjející se trhy v Evropě. Naopak rozvojové země v Asii mohou v tomto ohledu zaostávat. Úrokové sazby se v této oblasti nezvyšovaly tak agresivně a tamní rozvojové trhy tím pádem nemají nyní tak velký manévrovací prostor. Celá situace může zvýšit atraktivitu akcií rozvojových trhů i obligací v tamních měnách.
  • Chiméry měnové politiky?
    Blíží se nám poslední zasedání ČNB v letošním roce, což je obvykle čas na takovou malou bilanci. ČNB letos v dubnu ukončila jedno lehce rozporuplné opatření měnové politiky, aby nastartovala další, které mi nepřipadá nutné.
  • China and US-Led Efforts to Replenish Depleted Oil Stocks Expected to Drive Demand
    Analysts and traders suggest that a drive to replenish depleted oil stocks, particularly in China, the United States, and Europe, could bolster demand and prices in the coming months. This expectation comes amid tensions in the Middle East, which pose threats to key shipping lanes.
  • China Evergrande Group zvýšila tempo splácení dluhu
    China Evergrande Group oznámila, že společnost pod tlakem vlády, aby zaplatila své dluhy, obnovila výstavbu většiny svých projektů. Podle prohlášení společnosti bylo obnoveno téměř 92 % realitních projektů Evergrande, oproti 50 % v září. Počet pracovníků zapojených do projektů, u nichž byla obnovena výstavba, se od září zvýšil na 89 000 o 31 %. Evergrande se potýká s více než 300 miliardami dolarů v závazcích, protože vládní kampaň na snížení dluhu developerů a omezení let spekulací na trhu s bydlením ovlivnila situaci. S obavami, že prohlubující se průmyslová krize by poškodila hospodářský růst a podkopala sociální stabilitu, začal Peking omezovat financování některých developerů i kupujících domů. Čínská centrální banka ve svém čtvrtletním prohlášení o měnové politice slíbila posílit podporu ekonomiky, a zároveň opakuje svůj cíl podporovat silný růst v sektoru nemovitostí a zároveň chránit práva kupujících nemovitostí a plně uspokojit poptávku. Podle Wang Menghui, ministra pro bydlení a rozvoj měst a venkova, bude vláda usilovat o stabilizaci půdy a cen bydlení a zajistit přiměřenou poptávku. Evergrande bude potřebovat maximální produktivitu, aby mohla během tohoto měsíce poskytnout 39 000 bytů ve 115 projektech. Společnost také uvedla, že více než 80 % obchodních partnerů Evergrande, jako jsou dekoratéři a stálí dodavatelé materiálů, obnovilo spolupráci se společností. Kromě závazků vůči bankám, dodavatelům a individuálním investorům v produktech správy kapitálu má Evergrande dluhopisy v hodnotě 7,4 mld. dolarů se splatností v roce 2022. Společnost očekává, že v úterý zaplatí kupon ve výši asi 255 milionů dolarů na dvoudolarové bankovky. Většina offshore dolarových bankovek se obchoduje pod 0,23 dolaru za dolar. Akcie Evergrande letos klesly o 90 %.
  • China Mobile
    Největší čínský telekomunikační operátor loni mírně zvýšil zisk a vyšší má i tržby. Podnik poprvé za deset let zvýší výplatu dividendy. Čistý zisk se zvýšil o 0,2 procenta na 108,7 miliardy jüanů. China Mobile je jeden ze tří státem vlastněných telekomunikačních operátorů, již vláda přikázala snížit ceny. Kvůli tomu firmy letos čekají tlak na výnosy.
  • China Pursues Soybean Self-Sufficiency Amid Global Tensions
    China’s efforts to achieve self-reliance in soybeans, a vital resource for both human and animal protein consumption, are causing shifts in global agricultural trade patterns.
  • China’s economy picks up pace, oil starts to rise
    Oil prices firmed slightly on Tuesday after falling 2% in the previous session, while stronger economic data from China helped and boosted the demand outlook.
  • CHINESE YUAN BREACHED 6.20 FOR THE FIRST TIME IN 10 MONTHS
    USDCNH breached 6.20 for the first time in 10 months. Maximum of the day was recorded near 6.2122. Chinese Yuan lost...
  • CHINESE YUAN BREACHED 6.20 FOR THE FIRST TIME IN 10 MONTHS
    USDCNH breached 6.20 for the first time in 10 months. Maximum of the day was recorded near 6.2122. Chinese Yuan lost...
  • CHN.cash stoupá o 3%❗
    Čínské indexy byly nejlepšími preformery během první asijské obchodní seance nového týdne. Existuje několik dobrých důvodů pro zlepšenou náladu na trhu ohledně čínských akcií dnes:
  • CHN.cash získává 4,5 % 📈
    Indexy v asijsko-pacifickém regionu zaznamenaly převážně zápornou seanci, s výjimkou Číny. Čínské indexy dynamicky posilují v rozmezí 4,00-5,00 % v návaznosti na údajně předloženou žádost Čínské komise pro regulaci cenných papírů o podporu akciového trhu. Podle důvěrných informací obdržel čínský prezident Si Ťin-pching od čínských regulačních orgánů informaci o nutnosti podpořit finanční trhy a zabránit dalšímu poklesu cen. Akcie v Číně a Hongkongu ztratily od svého vrcholu v roce 2021 hodnotu přibližně 7 bilionů dolarů.
  • 🚩CHN.cash ztrácí 1 % při setkání Xi s vedoucími firem z USA 📉
    Čínské indexové futures (CHN.cash) nereagovaly optimisticky na setkání čínského prezidenta Xi se zástupci klíčových amerických společností. Xi se setkal s generálními řediteli společností jako Apple, Qualcomm FedEx a Blackstone. Čína tento týden také hostila delegace Světové banky nebo Mezinárodního měnového fondu. Investoři se však zatím nedozvěděli nic o konstruktivních závěrech z jednání, což stahuje nálady na čínských trzích
  • CHN.cash ztrácí 2,7 % 📉 Čínské akcie ztrácí, protože ekonomická nejistota přetrvává i v roce 2024
    Dočasné oživení na čínském akciovém trhu z konce prosince 2023 bylo opět rychle vymazáno po slabších hodnotách PMI z čínské ekonomiky. Čínská hodnota PMI za prosinec naznačovala 49 bodů oproti 49,6 předpovědi analytiků Bloombergu a zdálo se, že se shoduje s údaji z června 2023. Rok 2023 byl pro Hang Seng tristní, investice na zámořské akciové trhy byly nejnižší za osm let. let a otevření roku 2024 probíhá ve slabé náladě. Také rozvíjející se trhy jsou pod tlakem posilujícího amerického dolaru.
  • CHNComp na 14letých minimech ⚡
    Pozdní ekonomické údaje z Číny ukázaly na prodloužení krize v oblasti nemovitostí (která v poslední době výrazně brzdí čínské indexy), zpomalení maloobchodní spotřeby v září a růst míry nezaměstnanosti. Hospodářské oživení ve 3. čtvrtletí sice nastalo, ale údaje měly daleko k euforickým úrovním.
  • CHNComp pod tlakem po slabých indexech PMI
    Futures na Hang Seng (CHNComp) se dnes obchodovaly níže po zveřejnění slabých čínských indexů PMI za květen. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl ze 49,2 na 48,8, zatímco tržní očekávání ukazovala na nárůst na 49,4. Mezitím PMI ve službách klesl z 56,4 na 54,5, zatímco trh očekával pokles pouze na 55,1. Jednalo se o třetí pokles PMI ve výrobě v řadě, druhý měsíc po sobě, kdy index zůstal pod hranicí 50, což signalizuje pokles, a také o nejnižší hodnotu od prosince 2022. V případě PMI ve službách se jednalo o druhý pokles v řadě a nejnižší hodnotu od ledna 2023.
  • CHNComp roste navzdory rostoucímu geopolitickému napětí
    Čínské indexy v pondělí vzrostly o více než 2 % a částečně se tak zotavily z prudkého poklesu v předchozí seanci, a to navzdory rostoucímu geopolitickému napětí mezi Pekingem a Washingtonem. Čínský nejvyšší diplomat Wang Yi označil reakci USA na sestřelený balón za "hysterickou", zatímco jeho protějšek Anthony Blinken označil vstup balónu do vzdušného prostoru své země za "nezodpovědný". Wang Yi, by měl navštívit Moskvu a pravděpodobně se setkat s ruským prezidentem Vladimirem Putinem, zatímco prezident Biden navštívil Kyjev a slíbil další podporu Ukrajině. Severní Korea mezitím provedla test mezikontinentální balistické rakety.
  • ⚡CHNComp roste po poklesu rizika vyřazení čínských akcií z amerických burz📈
    Podle nejnovějších zpráv agentury Bloomberg budou mít americké regulační orgány přístup k provádění auditů čínských společností kótovaných na Wall Street. Riziko vyřazení z amerických burz zatížilo náladu čínských akcií a podpořilo defenzivní náladu investorů, kteří nechtějí riskovat nákup akcií tváří v tvář rostoucímu napětí mezi Washingtonem a Pekingem.
  • CHNComp se stahuje z klíčové rezistence
    V době, kdy čínské trhy obnovily obchodování po týdenních lunárních novoročních svátcích, klesla hodnota CHNComp z šestiměsíčních maxim, což by mohlo přerušit nedávnou rally, která byla způsobena nadějí na rychlé otevření čínského trhu. Ani silnější očekávání spotřebitelských výdajů nedokázala udržet optimismus na trhu. O víkendu čínské úřady uvedly, že budou podporovat oživení spotřeby jako hlavní hnací síly ekonomiky a usilovat o zvýšení dovozu, což posílilo výhled největší asijské ekonomiky.
  • CHNComp stoupá o téměř 6 % díky pokračujícím nadějím na uvolnění omezení COVID
    Čínské indexy prudce vzrostly díky obnoveným spekulacím o brzkém uvolnění čínských omezení COVID. Nedávno spekulace o zrušení omezení v Číně vyvolaly masivní oživení akciového trhu, ale tyto informace byly popřeny ministerstvem zdravotnictví, které uvedlo, že politika nulového kovidu bude pokračovat. Investoři nicméně doufají ve změnu přístupu úřadů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani