Zraky všech se upírají k Trichetovi

Ken Veksler, Senior Manager, Trading Advisory, Saxo Bank
Jak již bylo řečeno včera, většina Asie slaví lunární Nový rok a na trzích panuje klid. Horší zprávy o nezaměstnanosti na Novém Zélandu způsobily pokles páru o 70 bodů. Data ze sousední Austrálie byla smíšená, ale celkové ladění bylo pro AUDUSD příznivé.
Dnes bude hrát prim Francouz, který vystoupí s prohlášením v 14:30 SEČ. Mám samozřejmě na mysli ECB a jejího guvernéra Tricheta. Vzhledem k tomu, že pravděpodobnost změny sazeb je minimální, všechny bude proto zajímat pouze to, v jakém tónu bude jeho prohlášení pojato. Jakákoli odchylka od komentářů z minulého měsíce může vyvolat na trhu zmatky, zejména pokud zvolí trochu umírněnější postoj. Pokud tomu tak bude, mohou spekulanti očekávat pokles EURUSD o dvě stě bodů, zatímco zachování předchozího postoje by mělo vynést EURUSD výše do oblasti 1,3900.
Ať tak či tak, trhy budou jako na trní očekávat, co bude dál. Já osobně dávám přednost velmi krátké korekci USD a při pohledu na DXY si myslím, že se nacházíme na velmi krátkodobé základně a procházíme konsolidací, ale všechno samozřejmě závisí na dnešním Trichetově prohlášení a na zítřejší změně počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA.
Pokud jde o příkazy, u EURUSD vidím stopy pod 1,3770/80, u USDJPY slušné nabídky nad 81,80/90 a další stop příkazy pod 81,30 a u AUDUSD téměř výhradně nabídky spojené s vybíráním zisků na úrovni kolem 1,0200. V případě USDCAD jsou stop příkazy umístěny pod 0,9830, ale ještě před touto hladinou jsou seřazeny velmi objemné příkazy k nákupům. Setrvávám ve své dlouhé pozici v USDCAD s otevírací cenou 0,9862 a stoplossem pod 0,9815.
Pokud jde o dnešní data, zveřejněny budou týdenní počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA a maloobchodní tržby v eurozóně.
Nečekám, že by se před odpoledním rozruchem mělo dít něco zvláštního. Do té doby hodně štěstí.

Čtěte více

• Zpřesněný odhad zvedl dynamiku české ekonomiky
  Třetí odhad statistického úřadu dále zlepšil předchozí údaj – český hrubý domácí produkt tak ve čtvrtém čtvrtletí 2019 meziročně přidal 2,0 %. Mezikvartální dynamika se zvedla o desetinu procentního bodu a dosáhla 0,5 %. Vlivem upravených dat ze čtvrtého kvartálu dosáhl růst HDP v loňském roce 2,5 % (oproti 2,4 % z předchozího vydání). ČSÚ zdůvodnil změnu zejména novými daty ze sektoru vládních institucí.
• Zpřísnění úvěrových podmínek dělá práci za FED
  ZPOMALENÍ: Současné obavy bankovního sektoru jsou individuální, nikoli systémové, ale úvěrové standardy na obou stranách Atlantiku se hodně zpřísnily, a to se nyní ještě zrychlí, protože banky omezují riziko a regulátoři zvyšují svůj dohled. Toto zpřísnění finančních podmínek se rovná výraznému zvýšení úrokových sazeb. Ve skutečnosti vykonává práci Fedu jinými prostředky. Ekonomika a inflace zpomalí rychleji, velký cyklus zvyšování sazeb Fedu skončí dříve a snižování sazeb začne dříve. Toto turbo zatěžuje náš manuál pro rok 2023, rostoucího tlaku na zisky a úlevy v ocenění.
• Zpřísňování evropské měnové politiky se odkládá na neurčito
  Evropská Centrální Banka (ECB) podle očekávání nechala úrokové sazby na nezměněné úrovni. Hlavní úrokové sazby zůstávají na minimální úrovni 0.0 procenta a depozitní úrokové sazby zůstávají nezměněny na mírně záporné úrovni -0.4 procenta.
• Způsobil Fed kolaps amerického dolaru?
  Americký dolar klesl po prohlášeních Fedu o délce trvání normalizace měnové politiky. Hrozí, že dolar během tohoto procesu přijde o své výhody hlavní bezpečné měny.
• Způsobí nedostatek palladia růst jeho ceny?
  Palladium rostlo uplynulý měsíc nejvíce ze všech drahých kovů. Nutno dodat, že od počátku roku byl tento kov co do výkonnosti tím nejhorším. V minulém týdnu ovšem přišla zpráva od přední chemické firmy Johnson Matthey. Podle její předpovědi bude již v tomto roce palladium nedostatkovým zbožím a to kvůli klesajícím dodávkám z Ruska a Jihoafrické republiky. Nepodaří se mu uspokojit poptávku jak pro investiční, tak pro výrobní účely. Palladium je nutné pro výrobu autokatalyzátorů. I když v minulém roce bylo palladium přebytkovým kovem, v letošním i příštím roce se čeká jeho “deficit?. A to pomůže jeho ceně jak v relativním, tak absolutním vyjádření. Největším problémem u palladia je to, že jeho trh je velmi malý a velká část investorů má tendenci se mu kvůli nízké likviditě a někdy také vysoké volatilitě vyhýbat.
• 🎥 Způsobí private credit další finanční krizi?
  Private credit způsobuje nervozitu na trhu. Americká centrální banka již tuto část finančního sektoru monitoruje a otázkou zůstává, zda-li se krátkodobý probkém nepřetaví v dlouhodobější krizi. Na téma soukromých trhů se dnes zaměřili v pořadu Watchlist Petr Horáček a Tomáš Cverna. Ve své analýze komentují jak strukturu tohoto trhu, tak i případný dopad současných problémů.
• Způsoby, jak přilákat na svůj e-shop více lidí
  Jakýkoliv e-shop může správně fungovat jen za předpokladu, že na konci snažení bude spokojený zákazník, který je ochot...
• Způsoby, jak přilákat na svůj e-shop více lidí
  Jakýkoliv e-shop může správně fungovat jen za předpokladu, že na konci snažení bude spokojený zákazník, který je ocho...
• Zraky se upírají k průmyslové výrobě ve Velké Británii
  Zdá se, že růst ve zpracovatelském sektoru se ve Velké Británii v září zastavil, a v důsledku toho...
• Zraky se upírají na rozhodnutí BoC o úrokových sazbách a údaje o HDP v USA
  Později dnes bude v centru pozornosti rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Canada (BoC), zatímco investoři a obchodníci se těší na předběžnou zprávu o HDP USA za 4. čtvrtletí 2022, která bude zveřejněna zítra.
• Zranitelnost eura: dominance USD vpřed?
  EUR/USD pokračuje v poklesu po testování oblasti 1,10179. V současné době se cena konsoliduje poblíž důležité zóny, blízko 50-ti dobovému EMA.
• 🔴 ZRANITELNÝ AKCIOVÝ TRH PŘÍLIŠNÝM OPTIMISMEM PŘINÁŠÍ ZAJÍMAVÉ PŘÍLEŽITOSTI ✅
  Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
• Z regionálních měn posiloval pouze polský zlotý
  Česká koruna ve čtvrtek zaznamenala marginální ztráty, když oslabila z ranních úrovní okolo 27,34 CZK/EUR na 27,36. Z okolních...
• Z regionálních měn ve středu ztrácel pouze maďarský forint
  Během středečního obchodování koruna vůči euru přílišných změn nedoznala. Během rána měla koruna mírnou tendenci oslabovat z ranní úrovně...
• Zrniny a olejniny po odražení konečně míří vzhůru
  Futures na pšenici na burze CBOT v průběhu včerejšího dne prorazil měsíc a půl odolávající hranici rezistence a zamířil vzhůru. Společně s pšenicí se cestou růstu vydaly také aktivní kontrakty na kukuřici a sóju.
• Zrodila se příležitost pro long na USD?
  Máme za sebou dvě zajímavé události na americkém dolaru. Páteční data z amerického trhu práce NFP skončila alespoň na ...
• Z Ruska odchází McDonald’s, Coca-Cola, Pepsi, Starbucks, L'Oréal a další
  Americká společnost McDonald’s dnes oznámila, že kvůli ruské invazi na Ukrajinu dočasně uzavře všech svých 850 restaurací v Rusku. Obchodní aktivity v Rusku přerušují také američtí výrobci nealkoholických nápojů Coca-Cola a PepsiCo a kavárenská síť Starbucks. Francouzská kosmetická firma L'Oréal mezitím sdělila, že v Rusku uzavře své obchody a pozastaví tam investice. Vývoz do Ruska pozastavuje také italský výrobce luxusních automobilů Ferrari. Vydavatelství Universal Music Group (UMG) pozastavuje v zemi veškeré operace a uzavírá tamní kanceláře.
• Zrušení cel a slabá data z amerického trhu práce posílají akcie nahoru
  Páteční obchodování ve Spojených státech bylo ovlivněno zejména zveřejněnými daty o tvorbě nových pracovních míst. Ta překvapivě výrazně spadla, nicméně investoři svoji pozornost upřeli především na to, jaké to přináší implikace pro budoucí měnovou politiku. Slabší data posilují přesvědčení, že letos sazby už nahoru nepůjdou a naopak se zvyšují spekulace, že by Fed svoje měnové kohouty mohl zase uvolnit. Index S&P 500 a průmyslový Dow Jones tak uzavřely páteční seanci se ziskem jednoho procenta, technologický Nasdaq si dokonce polepšil o 1,7 %.
• Zrušení daně z nabytí nemovitostí míří ke schválení
  Vládní návrh na zrušení daně z nabytí nemovitostí míří po dnešku ve Sněmovně k závěrečnému schvalování. Návrh také do budoucna zruší možnost odečítat si zaplacené úroky z hypotéky od základu daně. Někteří poslanci ale usilují o to, aby tato možnost zůstala zachována a v dnešním druhém čtení v tomto směru přednesli své pozměňovací návrhy.
• Zrušení daně z nabytí: pomoc nebo danajský dar?
  Ministerstvo financí navrhuje zrušit dan z nabytí nemovitostí a rozpočtový výpadek pokrýt tím, že se zruší daňové odpočty úroků u hypotečních úvěr. Ignorujíc to, že taková izolovaná snaha MF ČR o „vypárování“ rozpočtových ztrát (cca 13-14 mld.) působí zvláštně v situaci, kdy v posledních dvou letech narostly výdaje o 240 mld. a kdy MF ČR ani tváří v tvář bezprecedentnímu propadu ekonomiky nechce třeba pozastavit růst platů ve veřejném sektoru, horší však je, že pro kupující nemusí být taková změna nyní ani výhodná.