Australská zaměstnanost a včerejší uzávěrka americké seance podporují růst

Poté, co včera ke konci dne S&P 500 slavil návrat a uzavřel nad úrovní rekordu z 5. listopadu a z Austrálie přes noc přišly silné údaje o zaměstnanosti, očekáváme, že evropské akciové indexy ve čtvrtek otevřou výše. Dnešní nejdůležitější plánovanou událostí bude oznámení BoE o úrokových sazbách/nákupu aktiv ve 12:00 GMT, neočekáváme ale, že by tato událost měla na trhy větší vliv.

S&P500 včera uzavíral ve velmi silné pozici a z technického hlediska potřebujeme, aby index otestoval trendovou linii z 2. prosince. Pokud S&P uzavře nad touto úrovní, čeká nás růst. Počkejte si na potvrzení tohoto pohybu, futures ale v současné době tímto směrem ukazují.

Údaje o zaměstnanosti, které dnes v noci přišly z Austrálie, předčily očekávání, a to by se mělo projevit i na evropských trzích a pomoci jim k lepším výsledkům. Má to také další efekt. Konkrétně ten, že společnosti zaměřující se na základní suroviny, jako jsou BHP Billiton nebo Rio Tinto, budou s největší pravděpodobností pokračovat ve svém vzestupu zahájeném během asijské seance.

Všimněte si ale, že výnosová křivka 10letých amerických dluhopisů se rychle posunuje nahoru, což znamená, že trhy do ceny započítávají poměrně velkou inflaci, se kterou do budoucna počítají. Inflace je pro akcie v zásadě dobrá věc, ovšem obvykle ji doprovází také zvýšení úrokových sazeb, což už pro akcie tak dobrá věc není. Relativní atraktivita dluhopisů ve srovnání s akciemi tedy dříve nebo později způsobí mírné oslabení akcií. V sedle je ale v této chvíli chuť k riziku.

Vzhledem k tomu, že trhy ovládá chuť k riziku, věnujte pozornost vysoce exponovaným cyklickým titulům jako jsou energie, základní suroviny nebo technologie. V rámci energetického sektoru se zaměřte na BP, BG Group a Repsol, u základních surovin potom na BHP Billiton a Rio Tinto. V rámci technologického sektoru stále sledujte polovodiče a v tomto ohledu za pozornost stojí společnosti jako Aixtron, ASML Holding nebo STMicroelectroncis.

Čtěte více

• Austrálska centrálna banka prifukuje realitnú bublinu
  Austrálsky dolár dnes skoro ráno poskočil po správe, že stavebné povolenia vzrástli medzimesačne o 3 %, čakal sa prito...
• Australská centrální banka ponechala sazby i komentář beze změny
  Dnes ráno zasedala nad sazbami australská centrální banka, která sazby ponechala podle očekávání beze změny na 2 %. Ja...
• Australská centrální banka potopila AUD tento týden podruhé v řadě, analýza AUD/NZD
  Dnes v noci vydala australská centrální banka (RBA) čtvrtletní prohlášení týkající se monetární politiky. RBA přiznala, že inflace a mzdy neporostou tak rychle, jak se očekávalo. Cenová hladiny by se v letošním roce měla pohybovat mezi 1 až 2 procenty a následně do roku 2018 mezi 1,5 až 2,5 procenty. Před 3 měsíci odhadovala RBA inflaci v rozpětí 2 až 3 procent. Výsledek prohlášení velmi výrazně zvyšuje šance na další snížení úrokových sazeb, jež by mělo proběhnout v srpnu letošního roku. Mezi vyspělými ekonomikami se Austrálie stále profiluje vyšší úrokovou sazbou (1,75 procenta), oproti jiným státům má tak stále prostor k operacím.
• Australská centrální banka směřuje k podpoře ekonomického růstu
  Míra nezaměstnanosti v Austrálii se zvýšila, a to navzdory solidnímu růstu pracovních míst. Trh nyní očekává vyjádření guvernéra Reserve Bank of Australia, kterým je Phillip Lowe, ohledně dalšího směřování.
• Austrálska ekonomika - analýza
  Pre účely odhadu ďalších krokov monetárnej politiky RBA (Centrálna banka Austrália) poskytujeme tento ucelený prehľad ekonomickej situácie v Austrálii.
• Australská firma EMH má povolení zahájit průzkumné vrty kvůli těžbě lithia. Báňský úřad není informován.
  Australská společnost European Metals Holdings – EMH učinila značný pokrok v rozvoji svého projektu těžby lithia a cínu u Cínovce.
• Australská inflace zrychlila, Čínské PMI znovu nepřesvědčilo
  Australský dolar dnes ráno mírně roste poté, co byly zveřejněny výsledky australské inflace za 2Q, které překonaly většinový konsenzus. AUD přidává na páru s USD téměř 0,4 %. CPI rostl o 0,6 %, což bylo výrazně více než v předchozím čtvrtletí kdy stagnoval. Konsenzus přitom počítal s růstem o 0,5 %. Meziročně pak zrychlil ze 1,3 % na 1,6 %, zatímco konsenzus počítal s růstem o 1,5 %.
• Austrálska inflácia sklamala. AUD vyzerá byť čím ďalej tým viac predražený
  Dnes ráno dorazili kvartálne inflačné dáta z Austrálie, ktoré sú jedným z hlavných vstupov centrálnej banky RBA pre nastavovanie úrokových sadzieb. A nedopadli dobre. Medzikvartálne rástli v Austrálii ceny o 0,2%, čakal sa pritom dvojnásobný rast. Medziročná inflácia klesla na úroveň 1,9% (čakal sa rast na 2,2%), čiže je opäť pod dvojpercentným cieľom. Jadrová inflácia, ku ktorej by sa mala v najbližších mesiacoch celková inflácia priblížiť, ostáva už tretí kvartál na úrovni 1,5%, čo predstavuje najnižšiu úroveň v tomto tisícročí.
• Australská nezaměstnanost vyskočila na 5,4 %, jde ale zřejmě jenom o jednorázový efekt
  Měnové trhy si včera prošly další rozkolísanou seancí a dolar opět uzavíral v mírně poptávkovém tónu. EUR s...
• Australská senátorka prohlásila, že BTC bude mainstreamovou technologií
  Australská senátorka hovořila o tom, že BTC není jen trendem doby. Je přesvědčena, že kryptoměny se brzy stanou mainstreamovými technologiemi.
• Australské akcie korigují ztráty z minulého týdne
  Australské akcie v pondělí připisují téměř procento taženy převážně těžařskými a ropnými společnostm...
• Australské akcie si připsaly vysoké zisky
  Americké akcie po vlažném vstupu do nového týdne nakonec zamířily nahoru. Index S&P 500 si polepšil o 0,7 % a vyšplhal se tak za podprůměrné aktivity na své dvouměsíční maximum. Podobný zisk si připsal i průmyslový Dow Jones, zatímco technologický Nasdaq přidal 1,2 %. Ten by však mohl být během dnešního obchodování pod tlakem, když po uzavření trhu reportoval hospodářské výsledky Alphabet, avšak jimi příliš trhy nepotěšil. V rozšířeném obchodování akcie ztrácely 3,5 %.
• Australské CPI se nečekaně propadlo, šance že RBA příští týden sníží sazby výrazně stoupla
  Příští úterý bude o úrokových sazbách rozhodovat australská centrální banka (RBA) a co ještě včera vypadalo jako docel...
• Australské odbory odvolávají stávku v závodech Chevronu na LNG
  Australské odbory odvolávají stávku zaměstnanců ve dvou závodech společnosti Chevron na zkapalněný zemní plyn (LNG). Odborová organizace Offshore Alliance přijala návrhy zprostředkovatele na ukončení dlouhotrvajících sporů o mzdové a pracovní podmínky. Rozepře otřásala světovými trhy s plynem v obavách, že stávky naruší produkci závodů Gorgon a Wheatstone LNG společnosti Chevron, které produkují přibližně sedm procent světových dodávek LNG. Informovala o tom dnes agentura Reuters.
• Australské požáry jsou nepříznivým znamením pro HDP, důvěru spotřebitelů i vládu
  Podle klimatologů přinese během nadcházejícího desetiletí oteplení přesahující 1,5 stupně Celsia zvýšené riziko sucha, lesních požárů, hurikánů a epidemií zemědělských škůdců. Zvýšené množství skleníkových plynů v atmosféře snižuje kvalitu potravin a navíc bude mít za následek i nižší produktivitu zemědělství, problémy se zásobováním a bezprecedentní zvyšování globálních cen potravin, což se projeví nejen na rozpočtech domácností, ale i na zdraví populace. Kromě nižší zemědělské produktivity a vyšších cen potravin pak bude lidem po celém světě hrozit, že kvůli přírodním katastrofám přijdou o domov či živobytí. A můžeme očekávat kaskádové efekty, jako je klimatem způsobená migrace, nerovnost, nezaměstnanost a společenské nepokoje.
• Australské údaje o zaměstnanosti vypadají dobře – detaily už však tolik nadšení nebudí
  Zpráva o zaměstnanosti v Austrálii byla hlavní událostí pro dnešní asi...
• Australský a kanadský dolar sílí proti USD, analýza AUD/USD, EUR/AUD, GBP/AUD
  Americká ekonomika rostla ve třetím kvartále zdravějším tempem, než uváděl výsledek prvního měření. Hrubý domácí produkt v období od července do září stoupl o 2,1 procenta proti 1,5 procenta dle předběžného odhadu z minulého měsíce. Lepším výsledkům pomohl rychlejší růst zásob, který by naopak mohl zchladit...
• Australský akciový index během pár hodin zlikvidoval masivní ztráty ze včerejší seance
  Australský akciový index S&P/ASX200 dnes ráno vzrostl během čtyř hodin o přibližně 13 %. Po prvotním kolapsu, kdy v jednu chvílí ztrácel přes 8 %, následně zakončil seanci po mohutném rally na úrovni +4,4 %. Jedná se o největší intradenní růst od roku 2000, kdy byl index vytvořen. Index tak během pár hodin kompletně zlikvidoval své ztráty ze včerejší seance.
• Australský dolar by mohl utrpět, pokud se obchodní válka mezi USA a Čínou vyostří
  Americký prezident Donald Trump se opět vyjádřil na adresu předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a otevřeně projevil nespokojenost s tempem snižování sazeb. Další veřejné vyjádření nesouhlasu s politikou Fedu doprovázené obviněním Powella (kterého Trump označil za "velkého lůzra") vyvolalo novou vlnu výprodeje dolaru a nový růst zlata jako primárního bezpečného aktiva.
• Australský dolar čeká na údaje o trhu práce
  Australský dolar zaznamenal po zveřejnění údajů o HDP Číny, které trh vyhodnotil trochu rozpačitě, mírný pokles. Ačkoli růst HDP o 5,2 % vypadá solidně, doprovázel ho prudký pokles cen nemovitostí, což je obvykle předstihový ukazatel blížící se krize, a zpomalení maloobchodních tržeb. Jelikož zhruba 50 % australského exportu směřuje do Číny, je australský dolar na takové signály mimořádně citlivý.