Čtvrtek 14. listopad 2019 00:20
reklama
BOSSA ebooky
reklama
Bernstein Bank - roadshow
reklama

Ekonomika provozu

Napsal:   Sekce: Trading

Pokud chcete být úspěšným traderem, musíte se v první řadě dopracovat k nějakému zisku. A zisk jsou příjmy mínus výdaje. Proto je dobré dopředu zvážit, jestli má vůbec smysl se pouštět do něčeho s celkem nemalými náklady - mám tím na mysli hlavně výši spreadu (respektive spreadu + komise) a jeho chování během celého obchodního dne, výši swapů při dlouhodobějším držení pozic a výši skluzů (zejména u stopek). Moje odpověď je – má, ale je třeba myslet ekonomicky. Nemusíte přece obchodovat úplně vše a úplně kdekoli.


Hráč profesionál ví, že jde v každé transakci o každou korunu, cent. Dlouhodobě se vše nasčítá a jak říkávala moje maminka – halíře dělají talíře. Hranice mezi úspěchem a neúspěchem bývá velmi tenká. Zvláště při intradenním způsobu obchodování nebo při malém průměrném zisku na jeden obchod je třeba pečlivě zvažovat výši nákladů (to už vůbec nemluvím o scalpingu). Tentokrát ale nebudu zabíhat do přesných čísel a pomůžu si pár příměry z kurzového sázení.      

1) Profík má několik partnerů, u kterých si může hrát. Vybral si několik tenisových zápasů a projde si nabídku partnerů. Například na konkrétní vítězství Veselého je nabídka kurzů 1,95 ; 2,05 ; 1,98 a 2,09. Pokud tedy chce vsadit a dále se podmínky ničím neliší, vsadí si u partnera s kurzem 2,09.

Když chci držet dlouhodobou pozici na nějakém páru a nepůjdu do ní „jen, abych si vydělal na pivo“, tak určitě projdu hodnotu swapů (i historicky vývoj v čase) u všech svých partnerů a dám tento obchod tam, kde jsou pro mě swapové podmínky nejlepší. Mám kamaráda, který si dobře vybral partnera pro dlouhodobé shortování EUR/CZK, a tak měl výdělek na swapech něco mezi        30-60 % zisku ze samotného obchodu. Popř. když se podmínky v čase u partnera podstatně změní, je vždy možnost přehodit pozici během 1-2 dnů jinam (bohužel zaplatím znova spread, ale to je život).

Pro mě s AOSy a intraweek stylem obchodování není velkým problémem zjistit skutečný stav věcí nasazením robotů u více partnerů najednou za zcela stejných podmínek. Po nějakém rozumném čase (3-6 měsíců) se snadno zjistí skutečný stav skluzů, spreadů (resp. komisí a spreadů). Často se i zjistí, že marketing a realita života jsou dvě různé věci, které k sobě mají sakra hodně daleko. Dalším logickým krokem je tedy vyhodnocení všech nákladů a jejich minimalizace.      

2)  Profík si vybere dopředu tenisové turnaje, na kterých chce sázet. Většinou hraje všechny grandslamy a pak velké turnaje. Pokud nemá profík nějaký insider zdroj informací, tak nehraje challengery (menší a hůře obsazené turnaje), u kterých se často sázkovka jistí tím, že si nechává větší marži proti většímu počtu překvapení či manipulací s výsledkem.   

Tady k tomu bych chtěl přirovnat rozhodnutí, zda mám jít s AOSy na nějaký další instrument nebo ne. To zvážení, jestli při tomhle mém stylu obchodování (vysoká frekvence obchodů, délka obchodu hodiny, max. pár dnů) má smysl jít na instrument, který je nákladově hodně vysoko.

Příklad – CFD na akciové indexy. Hlavní (řekněme DAX, DJ, NQ) jsou v pohodě. Řekněme, že bych chtěl zkusit i japonský Nikkei225 a sestavme takovouto fiktivní tabulku:


Za mě nemá smysl jít do podobného (dosti korelovaného) instrumentu s pravděpodobně 2x náklady na spread při přibližně stejné dynamice a blízkých hodnotách indexu. Jediným možným plus je diverzifikace.

3) Profík sází spíše méně často a vyhledává příležitosti, které se mu zdají extrémně špatně ohodnocené. Raději na tyto zápasy dá do hry více peněz, a pokud tyto příležitosti nevidí, klidně si dá pauzu.

Vzhledem k nákladovosti se jednoznačně více vyplácí zmenšit počet obchodů a chodit si pro větší zisky. Obchodovat spíše strategie s vyšším profit faktorem. Čím je váš průměrný zisk na jeden obchod menší, tím více musíte být úspěšnější, abyste pokryli náklady a něco vám ještě zbylo do plusu. Dám sem pro zamyšlení dva „koláčové“ grafy nákladů – je z nich vidět, že se v tomto bodě musím hodně polepšit, moje náklady jsou zbytečně velké (tvoří 1/3 až 1/4 z „čistého zisku“). A  dle mého názoru je tento bod č. 3 nejdůležitější ze všech výše uvedených.


Ať se daří!

Petr Kouba

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • ECB si neudělala domácí úkol
    Evropská (ECB) a britská centrální banka (BoE) udělaly tento týden několik zásadních chyb v komunikaci s investory, za co je trh náležitě potrestal. Špatná komunikace se okamžitě projevila v reakci trhu, když se euro i libra utrhly z řetězu. Avšak ECB silné euro nechce, protože zbrzďuje růst inflace. A právě kvůli dosažení inflačního cíle banka měsíčně pumpuje do ekonomiky 60 miliard eur. Obě banky (ECB, BoE) by se měly vrátit o pár let zpět a nastudovat si, jakým způsobem komunikovala americká centrální banka (Fed) ukončení programu kvantitativního uvolňování (QE3) v roce 2013.
  • ECB s tiskem peněz nejspíš nepřestane
    Kvantitativní uvolňování v eurozóně skončilo s příchodem Nového roku. Neuběhl ani celý měsíc a centrální bankéři ve Frankfurtu už vymýšlejí, jakým způsobem dostat do finančního systému nová eura, pokud to bude třeba.
  • ECB už docházejí náboje
    Hned tři zasedání centrálních bank nás čekají dokonce tohoto týdne. O nastavení úrokových sazeb a kurzu měnové politiky se bude rozhodovat v Kanadě, na Novém Zélandu a v eurozóně.
  • ECB už nemá co kupovat
    Dnešní zasedání Evropské centrální banky odhalí více detailů ohledně postupného ukončení kvantitativního uvolňování (QE) v eurozóně. Můžeme očekávat snížení tempa z aktuálních 60 miliard euro měsíčně.
  • ECB ve stínu evropských voleb
    Euro proti americkému dolaru tahá za kratší konec. Nejenže si trhy přebraly vítězství Donalda Trumpa jako dolarově pozitivní událost a americká centrální banka již téměř s jistotou bude zvyšovat úrokové sazby na svém zasedání v příštím týdnu, společnou evropskou měnu stáhl níže i výsledek italského referenda.
  • Edge (aneb skutečná podstata věci) - I.
    Kde leží klíče k úspěšným strategiím?
  • EDGE kalkulačka
    Článek od Olympuska na téma analýza OSů...
  • Efektivní trend Line system UPDATE
    Vhodné pro všechny kategorie traderů, určeno pro M5.
  • Efektivní využití indikátoru Relative Strenght Index (RSI)
    Indikátor Relative Strenght Index (dále jen RSI indikátor) je díky obchodní platformě Meta Trader, jehož je součástí, notoricky známý a mezi obchodníky oblíbený indikátor. Hlavním tématem tohoto blogu, ale nebude obchodování překoupených oblastí a stejně tak klasických divergencí i když je samozřejmě zmíním. Osobně vidím mnohem vyšší potenciál tohoto indikátoru v jiném a méně propagovaném způsobu použití. Tuto možnost dnes představím a navrhnu k ní jednoduchý způsob obchodování.
  • Ekonomické starosti Kanady - základ ziskového obchodu
    Ještě před pár lety byla Kanada jednou z těch ekonomik, které mohou prohlásit, že u nich se vše daří, jak má. Po bankovních reformách měly banky málo úvěrů a byly v dobrém stavu. Poptávka po komoditách, jež Kanada dodávala zejména svému jižnímu sousedovi, se držela vysoko a stejně tak vysoko byly i jejich ceny. Hospodářství Kanady vzkvétalo, platy rostly, obyvatelé byli spokojeni a zahraniční investoři se hrnuli s investicemi do všemožných odvětví, od komoditního sektoru až po nemovitosti.
  • Elektřina jako komodita a její specifické vlastnosti ve srovnání s největším trhem světa
    Teorie podobnosti říká, že pokud je několik různých systémů navzájem podobných, stačí umět popsat (není důležité, zdali teoreticky nebo experimentálně) jeden z nich, a k popisu ostatních stačí použít jednoduchých operací na základě vhodných definic. Na základě znalosti jednoho systému lze sestavit modely procesů, na základě kterých lze pak předpovídat chování reálného systému při různých změnách podmínek.
  • Elliott - jak že to vlastně obchoduji??
    Ukázka jednoho intraday obchodního dne...
  • Elliottovy vlny - analýza finančních trhů
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie na FOREX trhy! Dnes se podíváme na velmi pěkné korelace mezi zlatem, US dluhopisy a S&P 500. Dále také na akcie Tesly a měnový pár EUR/USD.
  • Elliottovy vlny: Analýza S&P 500, ZLATO, USD/JPY, DAX, GBP/USD a EUR/USD
    Ahojte tradeři a vítejte u týdenní analýzy FX marketu! Dnes se podíváme na index S&P 500, ZLATO, USD/JPY, GERMAN DAX, GBP/USD a EUR/USD.
  • Elliottovy vlny: EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, GBP/USD, ROPA, USD/CAD, ZLATO a STŘÍBRO
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, GBP/USD, ROPU vs. USD/CAD, ZLATO a STŘÍBRO.
  • Elliottovy vlny: EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, NATGAS a ZLATO
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, NATGAS a ZLATO.
  • Elliottovy vlny: EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, NATGAS, ZLATO a STŘÍBRO
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, NATGAS, ZLATO a STŘÍBRO.
  • Elliottovy vlny: EUR/USD, INDEX DAX, S&P 500, GBP/USD a ZLATO
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN INDEX DAX, S&P 500, GBP/USD a ZLATO.
  • Elliottovy vlny: EUR/USD, index DAX, S&P 500, USD/JPY, GBP/USD a ZLATO
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na EUR/USD, GERMAN DAX, S&P 500, USD/JPY, GBP/USD a ZLATO.
  • Elliottovy vlny: Index DAX, S&P 500, ZLATO, CAD/JPY, EUR/USD, NATGAS a akcie TESLA
    Tradeři, vítejte u dalšího týdenního updatu dle Elliott Wave Teorie. Dnes se podíváme na GERMAN DAX, S&P500, ZLATO, CADJPY, EURUSD, NATGAS a TESLA.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Bernstein Bank - roadshow